Виды финансовых посредников
Выделяют четыре типа финансовых посредников:
1. Финансовые учреждения депозитного типа (банки);
2. Договорные сберегательные учреждения (страховые компании и пенсионные фонды);
3. Финансовые институты коллективного инвестирования (инвестиционные фонды, инвестиционные компании);
4. Иные финансовые организации (финансовые компании, биржи и др.).
(Рассмотрим вкратце основные виды финансовых посредников))
Банк – это кредитно-финансовая организация, которая сосредоточивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов, ссуд), осуществляет посредничество во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями или отдельными лицами, регулирует денежное обращение в стране, включая выпуск (эмиссию) новых денег.
Основной задачей банка является формирование платежных средств (денежной массы), а также разнообразные услуги в виде предоставления кредитов, гарантий, поручительств, консультаций, управления имуществом.
В условиях рынка банки – это ключевое звено, питающее национальное хозяйство дополнительными денежными ресурсами; они перераспределяют денежные ресурсы из области их избыточности в область их дефицита. Кроме того, современные банки осуществляют анализ рынка.
Страховая компания – это финансовая организация, предоставляющая услуги страхования. Страхование – это деятельность по формированию за счет денежных взносов граждан, предприятий, учреждений и организаций страховых фондов с целью возмещения убытков, причиненных в результате негативных, непредвиденных воздействий социальных, хозяйственных и природных обстоятельств, а также выплаты денежных сумм при наступлении обусловленных договором страхования событий. Страховой фонд – это целевой денежный фонд, формируемый за счет взносов заинтересованных юридических и физических лиц с последующим его использованием на возмещение ущербов.
|
|
|
Страхование является одним из основных (т. е. самых распространенных) методов защиты от рисков.
Пенсионный фонд – это фонд, предназначенный для осуществления выплат пенсий по старости или по инвалидности. Пенсионные фонды подразделяются на государственные и негосударственные в зависимости от управляющей компании.
Пенсионный Фонд Российской Федерации (ПФР) создан в целях государственного управления финансами пенсионного обеспечения в Российской Федерации и является самостоятельным финансово-кредитным учреждением.
ПФР – это государственный внебюджетный фонд РФ, его основное назначение – обеспечение прав граждан РФ на пенсионное обеспечение.
|
|
|
Основные задачи ПФР:
– целевой сбор и аккумуляция страховых взносов, а также финансирование расходов в соответствии с назначением ПФР;
– организация работы по взысканию с работодателей и граждан, виновных в причинении вреда здоровью работников и других граждан, сумм государственных пенсий по инвалидности вследствие трудового увечья, профессионального заболевания или по случаю потери кормильца;
– капитализация средств ПФР, а также привлечение в него добровольных взносов (в том числе валютных ценностей) физических и юридических лиц;
– контроль с участием налоговых органов за своевременным и полным поступлением в ПФР страховых взносов, а также контроль за правильным и рациональным расходованием его средств;
– межгосударственное и международное сотрудничество Российской Федерации по вопросам, относящимся к компетенции ПФР, участие в разработке и реализации межгосударственных и международных договоров и соглашений по вопросам пенсий и пособий.
Пенсионный фонд используется на выплату пенсий по возрасту, по инвалидности, по потере кормильца, за выслугу лет, пенсий военнослужащим, а также пособий на детей, пособий одиноким матерям, пособий на детей, инфицированных вирусом иммунодефицита, социальных выплат отдельным категориям граждан: ветеранам, инвалидам, инвалидам вследствие военной травмы, Героям Советского Союза, Героям Российской Федерации и т. д., выплату средств материнского капитала и др. расходы в соответствии с назначением ПФР.
|
|
|
Средства ПФР формируются с помощью налогового механизма.
До 2010 года взносы в ПФР учитывались как составная часть единого социального налога (ЕСН). С 1 января 2010 года ЕСН отменен, вместо него установлены прямые взносы работодателей в три внебюджетных фонда: ПФР, ФОМС и ФСС. Сейчас ставка взносов в Пенсионный фонд составляет 22 % от заработной платы. Эти отчисления разделяются на страховую часть и накопительную часть пенсии. Также с 2009 года у граждан появилась возможность делать добровольные взносы на накопительную часть пенсии. (Программа государственного софинансирования добровольных пенсионных накоплений, она же программа «тысяча на тысячу»)
Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) – это особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения.
Работа негосударственных пенсионных фондов в соответствии с российским законодательством аналогична работе Пенсионного фонда РФ. НПФ так же, как ПФР аккумулирует средства пенсионных накоплений, организует их инвестирование, учёт, назначение и выплату накопительной части трудовой пенсии.
|
|
|
НПФ являются в определенном смысле дополнением к государственной системе пенсионного обеспечения. Перспективы их развития в России во многом определяются проводимой в настоящее время реформой пенсионной системы.
Инвестиционная компания – это юридическое лицо, чаще некредитная организация
, обладающее лицензией Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) на проведение брокерских и/или дилерских операций.Инвестиционные компании в России появились в 1992 г. Они занимались организацией выпуска ценных бумаг и их размещением, торговлей ценными бумагами других эмитентов, выполняли брокерские функции, консалтинговые услуги по вопросам инвестирования и т. п. Деятельность многих из них изначально строилась на создании финансовых пирамид. Финансовые пирамиды типа МММ вошли в отечественную историю финансовых афер. Доверие в России к инвестиционным компаниям оказалось подорванным, и многие из них перерегистрировались в иные структуры.
Инвестиционный фонд – это открытое акционерное общество, которое одновременно привлекает средства за счет эмиссии собственных акций, ведет торговлю ценными бумагами, владеет инвестиционными бумагами, стоимость которых должна составлять 30% и более от стоимости его активов в течение более четырех месяцев суммарно в пределах одного календарного года.
Инвестиционный фонд осуществляет коллективные инвестиции, т. е. аккумулирует сбережения частных лиц для совместного портфельного инвестирования через покупку ценных бумаг, а не реальных производственных активов. Причем за счёт того, что приобретение ценных бумаг осуществляет профессиональный участник рынка, это позволяет минимизировать риски частных инвесторов.
Наиболее распространенными типами инвестиционных фондов в России являются Инвестиционный фонд РФ и паевые инвестиционные фонды (ПИФы).
Инвестиционный фонд Российской Федерации – это государственный финансовый фонд Российской Федерации, предназначенный для софинансирования инвестиционных проектов.
ПИФ – это имущественный комплекс без создания юридического лица, доверительное управление имуществом которого осуществляют управляющие компании.
Финансовые компании – это компании, формирующие свои средства путем выпуска краткосрочных коммерческих векселей, акций, облигаций или путем заимствования у банков для предоставления кратко- и среднесрочных кредитов на потребительские и коммерческие нужды.
В отличие от коммерческих банков, аккумулирующих небольшие суммы денежных средств на депозитах и предоставляющих крупные ссуды, финансовые компании заимствуют крупные суммы и выдают небольшие ссуды.
В России финансовые компании пока преимущественно представлены лизинговыми и факторинговыми организациями, которые зачастую создаются в виде дочерних структур коммерческих банков.
Лизинг – это разновидность профессионального кредита, предусматривающая контракт на аренду движимого и недвижимого оборудования, обусловливающий возможность его продажи арендатору.
Факторинг – это один из способов кредитования торговых операций, при котором специализированная компания (факторинговая фирма) приобретает у фирмы-поставщика все права, возникающие с момента поставки товара покупателю, и сама взыскивает долг.
Биржа – это юридическое лицо, обеспечивающее регулярное функционирование организованного рынка товаров, валют, ценных бумаг и производных финансовых инструментов.
Раньше биржей называли место или здание, где собираются в определённые часы торговые люди и посредники, биржевые маклеры для заключения сделок с ценными бумагами или товарами. До эпохи компьютеризации о сделках стороны договаривались устно. Сейчас торги большей частью проходят в электронном виде с использованием специализированных программ. Брокеры (торговые посредники на биржах) в своих интересах или интересах клиентов выставляют в торговые системы заявки на покупку или продажу ценной бумаги (валюты, товара). Эти заявки удовлетворяются встречными заявками других торговцев. Биржа ведёт учёт исполненных сделок, реализует, организует и гарантирует расчёты, обеспечивает механизм взаимодействия продавцов и покупателей.
Дата добавления: 2015-12-20; просмотров: 24; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!