Чистый денежный поток от финансовой деятельности 68,0
Чистое сокращение расчетного счета и рыночных ценных бумаг 260,0
Из отчета видно, что компания испытывала дефицит денежных средств вразмере 260 млн. долл. (28 + 300-68 = 260). Аналитики компании должны уделить внимание ее финансовому состоянию: у компании дефицит от операций составляет 28 млн. долл., она потратила 300 млн. долл. на приобретение новых основных средств и выплатила в качестве дивидендов 172 млн. долл. Компания покрыла недостаток средств путем получения крупных кредитов, продажи ценных бумаг и снятия средств со счета. Такая ситуация не может продолжаться год за годом.
При анализе движения денежных средств очень важно отслеживать называемый чистый денежный поток по операционной деятельности - результат изменения денежных средств от текущей деятельности, так как именно развитие основной уставной деятельности обычно обеспечивает устойчивый рост предприятия. Если наблюдается отток денежных средств следует выяснить, чем он вызван и как покрывается; если приток — куда направляется.
Несмотря на некоторое приближение к требованиям МСФО по отражению движения денежных средств, в России пока не разработан соответствующий национальный стандарт (ПБУ). Важнейшая для аналитических целей форма № 4 "Отчет о движении денежных средств" не дает необходимой полноценной информации для управления финансовыми потоками и не позволяет провести достоверный анализ.
Затруднено использование и косвенного метода (корректировки прибыли на сумму операций неденежного характера, отсрочек или начислений), так как в различных формах часто находятся несопоставимые данные. Тем не менее некоторые авторы успешно проводят анализ движения денежных средств косвенным методом по нашей отчетности.
ИНВЕСТИЦИИ И ИННОВАЦИИ
ПРИ ФИНАНСОВОМ ОЗДОРОВЛЕНИИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
Дата добавления: 2016-01-05; просмотров: 57; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!