Анализ и прогноз развития финансовых рынков в России
ские операции, должна наделяться банковской лицензией с ограничениями, вытекающими из тех функций, которые эта организация должна выполнять.
Совершенствование конкурентной среды. Формирование конкурентной среды в понимании Правительства и ЦБР фактически сводится к повышению открытости кредитных организаций. В то же время РСПП и Министерство по антимонопольной политике под флагом борьбы с монополией Сбербанка на рынке частных вкладов стремятся к его фактической ликвидации, не учитывая в полной мере последствия этого. Во-первых, монополизм Сбербанка не является абсолютным, в отличие, например, от МПС или РАО «ЕЭС России»; вкладчики имеют возможность работать и с крупными частными банками. Во-вторых, выравнивание конкурентных возможностей (основное конкурентное преимущество Сбербанка состоит в наличии у него государственных гарантий по вкладам) следует проводить путем создания при участии государства соответствующей системы гарантирования вкладов для физических лиц, а не лишения Сбербанка гарантий, что могло бы привести к оттоку сбережений физических лиц из банковской системы в целом.
Вопросы административных барьеров по капиталу. Институциональная структура банковской системы, на наш взгляд, должна развиваться исключительно эволюционным путем. Масштабы и структура российской экономики требуют наличия в российской банковской системе как крупных многофилиальных банков, так и небольших кредитных организаций, специализирующихся на узком круге операций или небольшой клиентской базе. Государство может содействовать рекапитализации банков путем постепенного ужесточения нормативных требований, прежде всего повышения минимальной величины собственного капитала банков. Стратегия надолго отодвигает решение этого вопроса. Так, увеличение минимального размера уставного капитала до 5 млн евро для действующих кредитных организаций будет осуществлено только к 2007 году. На начало 2002 года собственным капиталом в размере 5 млн евро обладали, по нашей оценке, около 400 российских банков, что достаточно много. Если предположить сохранение существовавших в 2000 — 2001 годах темпов роста капитала, к 2005 году их количество может увеличиться почти вдвое и превысить 700. На наш взгляд, наличие в России такого количества банков является более чем достаточным.
|
|
|
Вопросы роли нерезидентов. Решение задачи привлечения иностранного капитала прямо зависит от общего улучшения состояния дел в банковской системе. В стратегии развития банковской системы ЦБР не предусматривается конкретных мер, содействующих расширению деятельности банков с иностранным участием, кроме введения уведомительного порядка приобретения нерезидентами акций банков до 10% уставного капитала. Между тем доля нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале банков в последние два года неуклонно снижается. Если на начало 2000 года она составляла около 11 % (по официальным данным ЦБР), то к концу 2001 года эта доля сократилась до 5 — 6%.
|
|
|
На наш взгляд, наиболее сильная угроза для российского банковского сектора со стороны нерезидентов заключается в том, что крупнейшие российские предприятия (особенно ориентированные на экспортно-импортные операции) будут переходить на обслуживание в иностранные банки, тем самым подрывая ресурсную базу российских банков. В этом случае возможно ослабление позиций российских банков. Однако этот процесс объективно Ограничен высокой степенью интегрированности крупнейших российских предприятий и банков. Современные «олигархи» в любом случае не допустят потери полного контроля над своими финансовыми потоками, а значит, будут оставлять их в подконтрольных банках. Иностранцы же будут использоваться для отдельных, весьма специфических функций, таких как организация заимствований на мировых
|
|
|
Проект ТАСИС
финансовых рынках (выпуск еврооблигаций, АДР, организация синдицированных кредитов и т.п.).
Ограничения, мешающие росту ресурсной базы. Очевидно, что для дальнейшей мобилизации средств населения в частные банки необходимо создание реально работающей системы гарантирования вкладов населения. По предложенному Минэкономразвития механизму предполагается, что банки, работающие с населением, должны будут ежеквартально отчислять на специальный счет в ЦБР 0,15 % сред-неквартального объема привлекаемых депозитов. По нашему мнению, этого будет недостаточно и для достижения 5% объема вкладов населения, что составляет порядка 1,2 млрд долл. в год. Следует увеличить ставку отчисления как минимум вдвое. При этом начальные средства фонда страхования депозитов могли бы формироваться за счет части ФОР для банков — участников системы, что потребует снижения ставок резервирования приблизительно на 0,2% (совсем немного).
Кроме того, переход н» накопительную пенсионную систему подразумевает создание рыночных механизмов размещения накапливаемых пенсионных ресурсов в банковской системе, а не концентрацию их использования в руках только специализированных финансовых компаний и фондов для инвестирования в ценные бумаги (отечественные и тем более зарубежные).
|
|
|
МСФО и новая трактовка Базельских принципов. В основе МСФО лежит несколько основополагающих принципов, часть которых уже полностью реализована в российском бухгалтерском учете, а другие — пока лишь частично. При этом необходимо учитывать, что фактически основной целью российского бухгалтерского учета является предоставление объективной и полной информации о совершаемых операциях не столько для собственников и инвесторов, сколько для налоговых органов, поэтому реформы учета и отчетности должны быть тесно увязаны с соответствующими поправками в налоговом законодательстве.
Основной задачей в области банковского регулирования и надзора является реализация новых подходов к банковскому надзору, которые были предложены в 2001 году Базельским комитетом и начнут действовать с 2004 года. В основе нового подхода лежат три составляющие: минимизация требований к достаточности капитала, активное использование банками внутренних систем контроля за рисками и повышение открытости банковских операций.
Пока же все вылилось в очередную реорганизацию: департамент банковского санирования (то, что осталось после перехода части его сотрудников в АРКО) был присоединен к департаменту пруденциального банковского надзора, а департамент лицензирования — к департаменту инспектирования. Кроме того, к отчету за 2001 год банки должны прилагать подробнейшую пояснительную записку с описанием всех видов рисков, с которыми сталкивались или «могли бы столкнуться». На практике это пока вылилось в написание подробнейших сочинений, густо усыпанных специальной терминологией, но зачастую весьма далеких от действительности.
Дата добавления: 2016-01-04; просмотров: 13; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!