Комплекс задач финансового менеджмента
| Общий финансовый анализ, планирование и контроль | Управление источниками средств | Управление активами |
| Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия Текущее и перспективное планирование финансово-хозяйственной деятельности Оперативное управление финансовыми ресурсами Реализация финансового контроля | Определение источников, стоимости и структуры капитала Управление собственным капиталом Управление заемным капиталом Управление распределением прибыли и дивидендной политикой | Анализ и управление инвестиционными проектами Управление оборотными активами Управление денежными средствами и ценными бумагами Управление дебиторской задолженностью Управление запасами |
Комплекс задач ФМ достаточно широк и может быть сгруппирован по следующим основным направлениям:
· операционная деятельность (анализ, планирование, прогнозирование и контроль финансового положения предприятия);
· финансирование – управление собственными и привлеченными источниками средств (финансовые решения);
· инвестиции – инвестиционная политика и управление активами (инвестиционные решения).
Можно группировать комплексы финансовых задач и по другим признакам, например, выделив систему бюджетирования, объединяющего задачи управления доходами и расходами компаний.
Особенность задач финансового менеджмента заключается также в том, что в отличие, например, от задач бухгалтерского учета, они плохо стандартизируемы и сочетают в себе одновременно вычислительный, информационно-поисковый и логический аспекты. При этом решение многих из них носит нерегулярный характер. Существует также ряд так называемых разовых задач, потребность в решении которых возникает в процессе проведения конкретной сделки.
|
|
|
К обеспечивающим компонентам АИС финансового менеджмента относятся: техническое программное, информационное, математическое, лингвистическое, организационное, эргономическое (см. гл. 1, § 1,2).
Специфика финансового менеджмента предъявляет особые требования к организации его информационного обеспечения и обусловливает необходимость использования разнообразных программных продуктов в процессе решения задач.
Информационное обеспечение процесса финансового менеджмента – организованный процесс создания оптимальных условий для удовлетворения информационных потребностей финансистов на основе формирования использования информационных ресурсов и способов их организации, обеспечивающих финансовую сторону деятельности компании. В его состав входят:
• нормативно-правовая база (законы, указы, постановления и другие документы, определяющие порядок выполнения финансовых операций);
|
|
|
• бухгалтерская отчетность, характеризующая имущественное и финансовое положение компании;
• сведения финансового характера, предоставляемые органами государственной статистики, банками, биржами, аудиторскими компаниями, средствами массовой информации, полученные из Интернета, и др.;
• справочные данные о компании, дебиторах и кредиторах, клиентах и т.д., используемые в справочниках при решении задач финансового менеджмента.
К числу основных правовых документов относятся
1. Федеральный закон РФ от 27.07.2006 № 149-ФЗ (ред. от 13.07.2015) «Об информации, информационных технологиях и о защите информации» (с изм. и доп., вступ. в силу с 10.01.2016) [11];
2. Стратегия развития информационного общества в РФ (2011-2020 гг.), № Пр-212 от 07.02.2008 [26];
3. Федеральный закон от 06.04.2011 № 63-ФЗ (ред. от 28.06.2014) «Об электронной подписи» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.07.2015) [15].
Для анализа финансового состояния акционерных обществ программные комплексы, в частности «Аналитик», используют и такие правовые документы:
- Финансовые показатели деятельности эмитента (Приказ ФСФР № 05-5/пз-н).
- Показатели экономической эффективности деятельности акционерных обществ с долей федеральной собственности (Приказ Минэкономразвития и торговли № 320, Минимущества РФ № 208 МНС № БГ-З-21/355-а).
|
|
|
- Оценка стоимости чистых активов для акционерных обществ (Приказ Минфина РФ № 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-6\пз).
- Финансово-экономическое состояние хозяйствующих субъектов с долей города (Постановление Правительства Москвы № 963-ПП).
Для финансового оздоровления используют такие правовые источники:
• Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа (Постановление Правительства РФ № 367 от 25 июня 2003 года).
• Наличие признаков фиктивного, преднамеренного банкротства (Постановление Правительства РФ от 27 декабря 2004 года № 855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства».
• Финансовое состояние сельскохозяйственных производителей (Постановление Правительства РФ от 30 января 2003 года № 52).
• Группа финансовой устойчивости должника (Постановление Правительства РФ от 30 января 2003 года № 52).
• Финансовый анализ и контроль предприятий, имеющих стратегическое значение для национальной безопасности государства или социально-экономическую значимость (Приказ Минэкономразвития и торговли № 211, ФСФО № 295).
|
|
|
• Анализ и экспертиза финансового состояния организаций (Приказ ФСФО России № 16).
• Оценка структуры баланса (Распоряжение ФУДН от 12 августа 1994 г. № 31-р, в редакции № 56-р).
Бухгалтерская отчетность состоит из:
* бухгалтерского баланса (форма № 1) (ОКУД 0710001);
* отчета о прибылях и убытках (форма № 2) (ОКУД 0710002);
* отчета об изменениях капитала (форма № 3),
* отчета о движениях денежных средств (форма № 4),
* приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
* отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6);
* пояснительной записки;
* аудиторского заключения для организаций, попадающих под обязательной аудит.
В современных условиях необходим переход на МСФО (международные стандарты финансовой отчетности).
В целом информационное обеспечение включает информацию, возникающую внутри объекта и приходящую из внешней среды. В частности, для анализа финансового состояния (АФС) компании в качестве исходной информации используются данные бухгалтерской и статической отчетности, а также других открытых источников информации. Наиболее часто для АФС применяются формы бухгалтерской отчетности 1 и 2 (бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках); отчет о движении капитала (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4), приложения к бухгалтерскому балансу (форма 5) за ряд учетных периодов. Информация представлена за каждый квартал рассматриваемого периода.
Кроме отчетных и дополнительных данных для анализа необходимо ввести справочную информацию о курсах валют, налоговых ставках, индикаторах (хранение в динамике валютной и рублевой ставок Банка России, индексов инфляции) и т.п.
Основными источниками внешней информации для финансовых менеджеров служат [111]:
1) сектор деловой информации, обслуживающей сферу бизнеса;
2) сектор научной и профессиональной информации;
3) сектор социально-политической и правовой информации, обслуживающий органы государственного управления, социальную сферу и общественные организации;
4) сектор массовой и потребительской информации (новости, литература, развлечения, справочники), ориентированный на пользование населением в быту.
В секторе деловой информации выделяют:
• макроэкономическую информацию, характеризующую общее состояние экономики страны, в виде различных индикаторов, оценок, прогнозов и предоставляемую специальными государственными или независимыми институтами;
• финансовую информацию, характеризующую текущее и перспективное положение фирм, сложившуюся конъюнктуру на рынке капиталов, инвестиции, эмиссии ценных бумаг и т.д., формируемую в результате проведения собственных или заказных исследований, а также получаемую из независимых источников (например, консалтинговых, инвестиционных и аудиторских фирм, специализированных агентств, баз данных, периодических изданий и т.д.);
• биржевую информацию о котировках ценных бумаг, валютных курсах, учетных и процентных ставках, ценах, индикаторах и т.д., предоставляемую банками, биржами, брокерскими фирмами, а также специальными агентствами и службами;
• коммерческую информацию, включающую сведения о предприятиях (банках, фирмах, корпорациях), их производственных связях, выпускаемой продукции, сделках, ценах, технологиях, руководителях, акционерах и т.д.;
• статистическую информацию — экономические, финансовые, биржевые, социальные, демографические и другие данные, представленные в виде динамических рядов и специальных индексов;
• деловые новости — текущая информация из различных сфер бизнеса, периодически (ежедневно, еженедельно, ежемесячно и т.д.) предоставляемая информационными агентствами и в публичной печати.
Интернет-источники финансово-экономической информации представлены в приложении 8.
Дата добавления: 2021-11-30; просмотров: 29; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!