Денежно-кредитное регулирование и денежно-кредитная политика
ДКП – совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, сроки кредитов, ставки рефинансирования и т.д.) и институтов денежно кредитного регулирования (ЦБ, Минфин, Комиссия по ц/б).
Денежно-кредитная политика - важная составная часть общей эконом. политики государства. Цели и задачи ДКП должны координироваться с целями эконом. политики государства: обеспечение полной занятости (борьба с безработицей), обеспечение экономического роста и стабильности национальной денежной единицы (борьба с инфляцией).
ДКП государства – совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на достижение поставленных целей. Основным разработчиком и проводником ДКП государства является Центральный банк (ЦБ) страны.
Основными целями деятельности ЦБ являются:
- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов;
- защита и обеспечение устойчивости рубля, в т.ч. его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;
- развитие и укрепление банковской системы РФ.
Существует 2 типа ДКП:
1) рестрикционная (жесткая политика), направленная на ужесточение условий и ограничения объема кредитных операций КБ и повышение уровня ссудного %. Ее проведение сопровождается увеличением налогов, сокращением госрасходов и другими мероприятиями на сдерживание инфляции. Используется в целях борьбы с инфляцией, а также для сглаживания циклических колебаний деловой активности.
|
|
|
2) экспансионистская (мягкая политика) сопровождается расширением масштабов кредитования, ослаблением контроля над приростом денег в обращении, уменьшением налоговых и %-х ставок.
Виды ДКП:
1) тотальная – мероприятия ЦБ распространяются на все кредитные институты страны;
2) селективная – мероприятия ЦБ распространяются на отдельные кредитные институты и их группы или на отдельные виды банковской деятельности. При ее проведении используется следующий набор инструментов: установление лимитов учетных и переучетных операций; лимитирование отдельных видов операций банков; установление кредитных потолков.
Основными инструментами ДКП являются:
1.Учетная политика. Проводится ЦБ посредством установления и пересмотра официальной учетной ставки. Учетная ставка – это норма %, взимаемая ЦБ при предоставлении кредита КБ.
Виды учетных ставок: - ставка по редисконтированию (по переучету ц/б)
- ставка рефинансирования (кредитования КБ) – это уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые ЦБ остальным банкам.
2. Нормативы обязательных резервов (или резервные требования – резервная политика) представляют собой нормы обязательных отчислений коммерческих банков от привлеченных ресурсов на резервный счет в ЦБ и служат гарантом обязательств банков. В результате увеличения норм обязательных резервов ЦБ сокращает суммы свободных денежных средств, находящихся в распоряжении КБ. Снижение нормы резервов увеличивает возможности кредитования.
|
|
|
3. Главным и более гибким инструментом ДКП ЦБ во многих странах становятся операции на открытом рынке. Суть – в покупке или продаже ЦБ ценных бумаг за свой счет. Покупая ценные бумаги, ЦБ увеличивает количество денег в обращении, продавая – изымает из обращения.
4. Валютная политика: дисконтная и девизная. Дисконтная политика проводится не только с целью изменения условий рефинансирования отечественных КБ, но нередко направлена на регулирование валютного курса и платежного баланса. Девизная политика – купля-продажа иностранной валюты на валютном рынке страны для поддержания курса национальной валюты.
ЦБ РФ в соответствии с законом вправе применять ограничении в исключительных случаях с целью проведения единой ДКП и только после консультаций с Правительством РФ.
Дата добавления: 2015-12-17; просмотров: 217; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!