Методические рекомендации.
Руководителям предприятий часто приходится решать задачи финансового характера, например, обеспечение кредитами, вложение капитала, амортизационные отчисления и т.д. Для решения таких задач можно использовать ряд финансовых функций предусмотренных в Excel.
Для использования финансовых функций в полном объеме на компьютере следует установить дополнение Excel Пакет Анализ. Если надстройка Пакет Анализ не отображается, то используя кнопку Офис откройте Параметры Excel и в Надстройках из списка Неактивные надстройки Excel выберите Пакет Анализ и нажмите кнопку Перейти.
При использовании финансовых функций в отдельных ячейках рабочего листа подготавливаются значения основных аргументов функции, выполняется выбор требуемой функции по Мастеру функций, через диалоговые окна которого заносятся аргументы.
Существует специфика задания значений аргументов финансовых функций:
1. Все аргументы, означающие расходы денежных средств (напр., ежегодные платежи), представляются отрицательными числами, а аргументы, означающие поступления (напр., дивиденты), - положительными числами.
2. Все даты, как аргументы, имеют числовой формат (например, 1 января 1995г. представляется числом 34700). При ссылках на ячейки с датами в последние даты записываются в обычном виде (например, 1.01.95).
3. Если не используется последний аргумент (или несколько подряд идущих), то соответствующие разделительные знаки (“;”) можно опустить.
Финансовые функции включают:
Функция Цена
Рассчитывает курс (цену) покупки ценной бумаги с периодическими выплатами купонных процентов по формуле
=ЦЕНА(дата_соглашения;дата_вступления_в_силу;ставка;доход;погашение; частота;базис)
Функция БС (БЗ)
Производит расчет будущей или наращенной стоимости периодических постоянных платежей и будущую стоимость текущего значения вклада или займа при постоянной процентной ставке.
§ Если производится расчет будущей стоимости единой суммы вклада, то используют формулу
= БС(норма;число_периодов;;нз)
§ если платежи производятся систематически в начале периода, так называемые “обязательные платежи” (тип=1), используется формула
=БС(норма;число_периодов;выплата;;1)
для фиксированных периодических платежей, производимых в конце периода, так называемые “обычные платежи” (тип=0), используется формула
=БС(норма;число_периодов;выплата;;0) или =БС(норма;число_периодов;выплата) т.е. аргумент тип равный нулю можно опустить.
Аргумент выплата означает фиксированную периодическую выплату.
Аргумент нз – начальное значение вклада - берется с отрицательным знаком, что означает вложение денег. В случае выдачи денег знак аргумента нз положительный.
Для задания аргументов число_периодов и норма применяется таблица 15, где используются параметры:
n=число лет — для расчета общего числа периодов выплат (аргумент число_периодов),
k=годовая процентная ставка — для расчета процента за период начисления (аргумент норма).
Таблица 15
Расчет аргументов функции БС
| Метод начисления процентов | Общее число периодов начисления процентов | Ставка процента за период начисления, % |
| Ежегодный | n | k |
| Полугодовой | n×2 | k /2 |
| Квартальный | n×4 | k /4 |
| Месячный | n×12 | k /12 |
| Ежедневный | n×365 | k /365 |
Подробную информацию о функциях и их параметрах смотрите в справочной системе Excel.
Пример 8.1.
С помощью функции Цена определить курс покупки ценных бумаг (облигаций), если:
a) облигации приобретены (дата_соглашения) 6.09.93;
b) облигации будут погашены (дата_вступления_в_силу) 12.09.97;
c) размер купонной ставки (ставка) – 9% с выплатой раз в полугодие (частота = 2);
d) ожидаемая годовая ставка помещения (доход) 12,57%;
e) номинал облигации (погашение) 100;
f) базис расчета 1 (фактический способ исчисления временного периода – год = 366 дней).
Исходные данные и результаты
| A | B | |
| Пример по использованию функции ЦЕНА | ||
| Переменные для функции | Исходные данные | |
| Дата соглашения | 06.09.93 | |
 4
| Дата вступления в силу | 12.09.97 |
| Ставка | 9,000% | |
| Доход | 12,57% | |
| Погашение | ||
| Частота | ||
| Базис | ||
| Цена | 89,00047468 |
Дата добавления: 2016-01-06; просмотров: 24; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!