Организация Банка России
Под организацией Банка России следует понимать не только внутреннее устройство этого банка, структуру и компетенцию его органов, но и вертикальные отношения, в которые так или иначе вступает ЦБ РФ. Вертикальные отношения могут быть двух типов: внутренние (взаимоотношение аппарата управления Банка России со своими структурными подразделениями) и внешние (взаимоотношение Банка России с органами государственной власти).
Применительно к последней проблеме следует указать, что Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации. Согласно ст. 5 Закона о Банке России его подотчетность Госдуме РФ проявляется в следующих формах:
1) назначение на должность и освобождение от должности Государственной Думой по представлению Президента Российской Федерации Председателя Банка России; 2) назначение на должность и освобождение от должности членов Совета директоров Банка России по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации; 3) направление и отзыв представителей Государственной Думы в Национальном банковском совете в рамках своей квоты; 4) рассмотрение основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики и принятие по ним решений; 4) рассмотрение годового отчета Банка России и принятие по нему решения; 5) решение вопроса о проверке Счетной палатой РФ финансово-хозяйственной деятельности Банка России, его структурных подразделений и учреждений; 6) парламентские слушания о деятельности Банка России с участием его представителей; 7) заслушивание докладов Председателя Банка России о деятельности Банка России (при представлении годового отчета и основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики). Кроме того, на Банк России возлагается общая обязанность представлять Государственной Думе и Президенту РФ необходимую информацию в порядке, установленном федеральными законами.
|
|
|
По отношению к иным органам государственной власти у ЦБ РФ не возникает каких-либо специальных обязанностей. Более того, в Законе о Банке России прямо сформулирован принцип независимости Банка России от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, которые не имеют права вмешиваться в деятельность Банка России по реализации его законодательно закрепленных функций и полномочий (ст. 1).
Внутреннее устройство ЦБ РФ определено в гл. III и XIII Закона о Банке России. Основными организационными принципами Банка России, по мнению Я.А. Гейвандова, являются: принцип организации Банка России на основе федеральной собственности, принцип централизации системы Банка России, принцип единства системы Банка России, принцип вертикальной структуры управления и принцип коллегиальности управления <1>.
|
|
|
--------------------------------
<1> Подробнее см.: Гейвандов Я.А. Центральный банк Российской Федерации. Юридический статус. Организация. Функции. Полномочия. М.: МНИМП, 1997. С. 48 - 51.
Органами управления Банка России являются Совет директоров и Председатель Банка России. В качестве органа, координирующего деятельность Банка России с органами государственной власти Российской Федерации, в Законе о Банке России назван Национальный банковский совет.
Коллегиальным органом управления Банком России является Совет директоров. Он состоит из Председателя Банка России и 12 членов Совета директоров, которые работают на постоянной основе в Банке России. Члены Совета директоров назначаются на должность сроком на четыре года Государственной Думой по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации. Совет директоров заседает не реже одного раза в месяц.
На членов Совета директоров Банка России распространяются ограничения, установленные ст. ст. 19 и 90 Закона о Банке России. Они не могут осуществлять депутатские полномочия, быть государственными служащими, а также членами Правительства РФ, состоять в политических партиях, занимать должности в общественно-политических и религиозных организациях. Члены Совета директоров Банка России не вправе работать по совместительству, на основании договора подряда, не имеют права занимать должности в кредитных и иных организациях, обязаны в письменной форме в десятидневный срок уведомлять Совет директоров о приобретении ими акций (долей) кредитных организаций.
|
|
|
Компетенция Совета директоров определена разными статьями Закона о Банке России.
В соответствии со ст. 18 Закона о Банке России Совет директоров вправе самостоятельно принимать решения по следующим вопросам. Совет директоров утверждает годовую финансовую отчетность Банка России; отчет о деятельности Банка России; смету расходов Банка России, а при необходимости - смету дополнительных расходов Банка России; устанавливает формы и размеры оплаты труда Председателя Банка России, членов Совета директоров, заместителей Председателя Банка России и других служащих Банка России; принимает решения о создании, реорганизации и ликвидации организаций Банка России; об установлении обязательных нормативов для кредитных организаций и банковских групп; о величине резервных требований; об изменении процентных ставок Банка России; об определении лимитов операций на открытом рынке; об участии в международных организациях; об участии (о членстве) Банка России в капиталах организаций (организациях), обеспечивающих деятельность Банка России, его учреждений, организаций и служащих; о купле и продаже недвижимости для обеспечения деятельности Банка России и его организаций (дает разрешения на цену и иные условия заключения сделки); о применении прямых количественных ограничений; о выпуске банкнот и монет Банка России нового образца, об изъятии из обращения банкнот и монет Банка России старого образца; о порядке формирования резервов кредитными организациями; об осуществлении выплат Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом; о размещении облигаций Банка России; утверждает решение о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций Банка России; утверждает порядок работы Совета директоров; утверждает структуру Банка России, положения о структурных подразделениях и учреждениях Банка России, уставы организаций Банка России, порядок назначения руководителей структурных подразделений и организаций Банка России; определяет условия допуска иностранного капитала в банковскую систему Российской Федерации; утверждает перечень должностей служащих Банка России; устанавливает правила проведения банковских операций для банковской системы Российской Федерации, правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации, за исключением Банка России.
|
|
|
Статьей 18 Закона о Банке России предусмотрены следующие вопросы, по которым Совет директоров Банка России сотрудничает с другими органами, в том числе готовит проекты их решений. Во взаимодействии с Правительством РФ Совет директоров ЦБ РФ разрабатывает проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики и основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и представляет эти документы для рассмотрения в Национальный банковский совет, а также Президенту Российской Федерации, в Правительство Российской Федерации и Государственную Думу; обеспечивает выполнение основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики; рассматривает и представляет в Национальный банковский совет на утверждение общий объем расходов на содержание служащих Банка России на очередной год, общий объем расходов на пенсионное обеспечение, страхование жизни и медицинское страхование служащих Банка России, общий объем капитальных вложений Банка России, общий объем прочих административно-хозяйственных расходов Банка России, а также при необходимости - предложения по изменению сумм указанных расходов; готовит и представляет в Национальный банковский совет на утверждение предложения по правилам бухгалтерского учета и отчетности для Банка России; предложения по порядку формирования провизий Банка России и порядку распределения прибыли Банка России, остающейся в распоряжении Банка России, отчет о расходах Банка России на содержание служащих Банка России, пенсионное обеспечение, страхование жизни и медицинское страхование служащих Банка России, капитальные вложения и прочие административно-хозяйственные нужды; обладает полномочиями вносить в Государственную Думу предложения об изменении величины уставного капитала Банка России.
Совет директоров выполняет также иные функции, отнесенные законодательством к ведению Совета директоров Банка России.
Эти функции определены в следующих статьях Закона о Банке России. Совету директоров предоставлено право устанавливать исключения из общего правила о порядке вступления в силу нормативных актов Банка России (абз. 3 ст. 7 Закона); направлять часть прибыли Банка России в резервы и фонды различного назначения (ст. 26); принимать решение о выпуске в обращение новых банкнот и монет и об изъятии старых, утверждать номиналы и образцы новых денежных знаков (ст. 33); устанавливать размер обязательных резервов кредитных организаций, а также порядок их депонирования в Банке России (ст. 38); принимать решения о выпуске облигаций Банка России (ст. 44); определять списки векселей и государственных ценных бумаг, пригодных для обеспечения кредитов Банка России, а также случаи, когда обеспечением могут быть другие ценности, а также поручительства и банковские гарантии (ст. 47); от имени Банка России пролонгировать предоставленные кредиты (п. 5 ст. 49); утверждать структуру Комитета банковского надзора (ст. 56); устанавливать перечень информации о деятельности кредитных организаций, которую Банк России имеет право у них запрашивать, а также требовать разъяснений по полученной информации (ст. 57); определять порядок проведения проверок кредитных организаций (представителями) служащими Банка России, поручать аудиторским организациям проведение таких проверок, а также определять обязанности кредитных организаций по содействию в проведении проверок; принимать решение о проведении повторной проверки кредитной организации (ее филиала) (ст. 73); принимать решения об осуществлении мероприятий по финансовому оздоровлению кредитных организаций (ст. 75); утверждать Положение о территориальных учреждениях Банка России, создавать указанные подразделения по регионам, объединяющим территории нескольких субъектов Российской Федерации, а также разрешать им выдавать от имени Банка России гарантии, поручительства, вексельные и другие обязательства (ст. ст. 84, 85); определять условия найма, увольнения, оплаты труда, служебные обязанности и права, систему дисциплинарных взысканий служащих Банка России (ст. 88); создавать пенсионный фонд для дополнительного пенсионного обеспечения служащих банка России, а также организовать страхование жизни и медицинское страхование служащих (ст. 89), утверждать перечень должностей служащих Банка России, которые не имеют права работать по совместительству, занимать должности в кредитных и иных организациях, а также получать кредиты в иных, кроме Банка России, кредитных организациях (ст. ст. 90 и 91); предоставлять разрешения служащим Банка России на разглашение в некоторых случаях служебной информации о деятельности Банка России (ст. 92).
Председатель Банка России является единоличным исполнительным органом управления Центрального банка Российской Федерации.
В соответствии со ст. 14 Закона о Банке России Председатель Банка России назначается на должность Государственной Думой по представлению Президента РФ сроком на четыре года большинством голосов от общего числа депутатов. Одно и то же лицо не может занимать должность Председателя Банка России более трех сроков подряд. Председатель Банка России может быть освобожден от должности только в случаях, специально перечисленных в законодательстве: истечение срока полномочий; невозможность исполнения служебных обязанностей, подтвержденная заключением государственной медицинской комиссии; личное заявление об отставке; совершение уголовно наказуемого деяния, установленного вступившим в законную силу приговором суда; нарушение федеральных законов, которые регулируют вопросы, связанные с деятельностью Банка России.
Председатель Банка России реализует компетенцию ЦБ РФ в двух случаях: когда решение тех или иных вопросов прямо отнесено к его ведению самим законом и когда полномочия Банка России прямо не закреплены ни за одним из его органов. Такой вывод вытекает из редакции п. п. 1, 7 и 8 ст. 20 Закона о Банке России, которые определяют компетенцию Председателя Банка России самым общим образом. Ими установлено, что Председатель Банка России действует от имени Банка России и представляет без доверенности его интересы в отношениях с органами государственной власти, кредитными организациями, организациями иностранных государств и международными организациями, другими учреждениями и организациями, подписывает приказы и дает указания, обязательные для всех служащих Банка России, его предприятий, учреждений и организаций, несет всю полноту ответственности за деятельность Банка России и обеспечивает реализацию функций Банка России в соответствии с Законом о Банке России. Помимо указанных функций Председатель Банка России председательствует на заседаниях Совета директоров. В случае равенства голосов голос Председателя Банка России является решающим. Он подписывает нормативные акты Банка России, решения Совета директоров, протоколы заседаний Совета директоров, соглашения, заключаемые Банком России; назначает на должность и освобождает от должности заместителей Председателя Банка России, распределяет между ними обязанности.
Статья 12 Закона о Банке России предусматривает создание координационного органа - Национального банковского совета. Он является коллегиальным органом Банка России. Примечательно, что законодатель не относит его к органам управления ЦБ РФ (см. название гл. III Закона о Банке России) <1>. По мнению А.Г. Братко, Национальный банковский совет фактически играет роль связующего звена между Федеральным Собранием РФ, Правительском РФ, Президентом РФ и Банком России в проведении единой государственной денежно-кредитной политики <2>.
--------------------------------
<1> В связи с этим следует согласиться с авторами учебного пособия "Банковское право" (с. 66). Алексеева Д.Г., Пыхтин С.В., Хоменко Е.Г. полагают, что Национальный банковский совет не входит в систему органов управления Банка России.
<2> См.: Братко А.Г. Банковское право России: Учебное пособие. М.: Юридическая литература, 2003. С. 395.
Численность Национального банковского совета составляет 12 человек, из которых двое направляются Советом Федерации Федерального Собрания Российской Федерации из числа членов Совета Федерации, трое - Государственной Думой из числа депутатов Государственной Думы, трое - Президентом Российской Федерации, трое - Правительством Российской Федерации. В состав Национального банковского совета входит также Председатель Банка России. Отзыв членов Национального банковского совета осуществляется органом государственной власти, направившим их в состав Национального банковского совета. Члены Национального банковского совета, за исключением Председателя Банка России, не работают в Банке России на постоянной основе и не получают оплату за эту деятельность. Председатель Национального банковского совета избирается членами Национального банковского совета из их числа большинством голосов от общего числа членов Национального банковского совета. Национальный банковский совет заседает не реже одного раза в квартал.
Компетенция Национального банковского совета определена ст. 13 Закона о Банке России. В отличие от ранее действовавшей редакции Закона о Банке России, которая сводила компетенцию Национального банковского совета к функциям совещательного характера, действующая редакция Закона предоставила ему право решать многие вопросы организации и деятельности Центрального банка РФ. В компетенцию Национального банковского совета входит:
1) рассмотрение годового отчета Банка России;
2) утверждение и изменение общего объема расходов на содержание служащих Банка России; общего объема расходов на пенсионное обеспечение, страхование жизни и медицинское страхование служащих Банка России; общего объема капитальных вложений; общего объема прочих административно-хозяйственных расходов;
3) рассмотрение вопросов совершенствования банковской системы Российской Федерации;
4) рассмотрение проекта основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики и основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики;
5) решение вопросов, связанных с участием Банка России в капиталах кредитных организаций;
6) назначение главного аудитора Банка России и рассмотрение его докладов;
7) ежеквартальное рассмотрение информации Совета директоров по основным вопросам деятельности Банка России: реализация основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики; банковское регулирование и банковский надзор; реализация политики валютного регулирования и валютного контроля; организация системы расчетов в Российской Федерации; исполнение сметы расходов Банка России; подготовка проектов законодательных актов и иных нормативных актов в области банковского дела;
8) определение аудиторской организации - аудитора годовой финансовой отчетности Банка России;
9) утверждение по предложению Совета директоров правил бухгалтерского учета и отчетности для Банка России;
10) внесение в Государственную Думу предложений о проведении проверки Счетной палатой Российской Федерации финансово-хозяйственной деятельности Банка России, его структурных подразделений и учреждений;
11) утверждение по предложению Совета директоров порядка формирования провизий Банка России и порядка распределения прибыли Банка России, остающейся в распоряжении Банка России;
12) утверждение по предложению Совета директоров отчета о расходах Банка России на содержание служащих Банка России, пенсионное обеспечение, страхование жизни и медицинское страхование служащих Банка России, капитальные вложения и прочие административно-хозяйственные нужды.
Определяя внутреннюю организацию ЦБ РФ, в Законе употребляются два термина: "структура Банка России" и "система Банка России", но не разъясняется их содержание. В связи с этим в литературе высказывались справедливые нарекания по поводу затруднений при разграничении этих понятий <1>. В рамках настоящей работы под системой Банка России предлагается понимать внутреннюю организацию самого Центрального банка РФ как единого целого, состоящего из различных звеньев, административно подчиненных центральному аппарату. Соответственно под структурой Банка России следует понимать внутреннюю организацию центрального аппарата Банка России или его подразделений.
--------------------------------
<1> См.: Братко А.Г. Центральный банк в банковской системе России. М.: Спарк, 2001. С. 182 - 184.
В этом смысле Банк России образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления, в которую входят: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, необходимые для осуществления деятельности Банка России (ст. 83 Закона о Банке России).
Правовое положение территориального учреждения Банка России и его компетенция регулируются Законом о Банке России в самом общем виде и конкретизируются в Положении ЦБ РФ от 29 июля 1998 г. N 46-П "О территориальных учреждениях Банка России" <1> (далее - Положение). В соответствии со ст. 1 указанного Положения территориальным учреждением ЦБ РФ следует считать его обособленное подразделение, осуществляющее на определенной территории часть функций Банка России. Объем полномочий территориального учреждения определен в ст. ст. 10 - 21 Положения. Банк России наделяет свое подразделение имуществом, стоимость которого отражается на его балансе, входящим составной частью в общий баланс Банка России. Территориальное учреждение владеет, пользуется и распоряжается закрепленным за ним имуществом в порядке, определяемом Банком России (ст. 5 Положения). Статьей 4 Положения определено, что территориальное учреждение Банка России не наделено правами юридического лица. Его возглавляет начальник (в национальных банках - председатель), который действует от имени Банка России на основании доверенности. В отличие от ранее действовавшего Типового положения "О территориальном главном управлении Центрального банка РСФСР (Банка России)" 1991 г. действующее Положение не называет территориальные учреждения филиалами Банка России.
--------------------------------
<1> СПС "КонсультантПлюс".
В литературе был сделан вывод об обоснованности такой позиции. Возможно, это объясняется тем, считает А.Г. Братко, что не все территориальные учреждения обладают полным набором признаков филиала. Как известно, по гражданскому праву филиалом считается обособленное подразделение, расположенное вне места нахождения юридического лица. Но местом нахождения Банка России является г. Москва. Поэтому если все территориальные учреждения - филиалы, то Главное управление Банка России по г. Москве, строго говоря, филиалом не является. Соответственно не относятся к филиалам и отделения ГУ Банка России по г. Москве. Они тоже расположены в месте нахождения Банка России - в г. Москве <1>. Представляется возможным не согласиться с приведенной точкой зрения в части ГУ ЦБ РФ по г. Москве. Отделения ГУ ЦБ РФ по г. Москве являются структурными подразделениями этого Главного управления. Они не названы территориальными учреждениями Банка России в смысле ст. 1 Положения. К числу последних отнесены Главные управления Банка России по соответствующей территории и национальные банки республик в составе Российской Федерации. Отделения главными управлениями не являются. Таким образом, отделения ГУ ЦБ РФ по г. Москве - неудачный пример. Из приведенного выше толкования п. 2 ст. 55 ГК РФ о филиалах юридических лиц следует, что только ГУ ЦБ РФ по г. Москве не является филиалом Банка России.
--------------------------------
<1> См.: Братко А.Г. Указ. соч. С. 195.
Представляется возможным не согласиться с изложенной выше позицией. Во-первых, понятие территориальной удаленности в пределах г. Москвы достаточно расплывчато. Известна практика некоторых банков, которые открывают свои филиалы, расположенные в других (по отношению к головному офису) районах г. Москвы. Признак территориальной удаленности в данном случае никто, как правило, не оспаривает. Во-вторых, следует учитывать функциональную обособленность ГУ ЦБ РФ по г. Москве от центрального аппарата Банка России. Сфера деятельности последнего - вся Россия, Главного управления - только г. Москва. В этом смысле территориальная обособленность налицо.
В связи с изложенным представляется правильным признать территориальные учреждения Банка России его филиалами.
Поскольку территориальные учреждения Банка России могут создаваться не только в административно-территориальных единицах Российской Федерации, но и по экономическим районам, следует согласиться с мнением тех исследователей, которые полагают, что организационное построение Банка России не связано с административным устройством в целом <1>.
--------------------------------
<1> См.: Братко А.Г. Указ. соч. С. 188.
В составе территориальных учреждений Банка России действуют расчетно-кассовые центры (головные, межрайонные, районные расчетно-кассовые центры), или сокращенно - РКЦ. В соответствии с Типовым положением ЦБ РФ от 7 октября 1996 г. N 336 "О расчетно-кассовом центре Банка России" <1> РКЦ является структурным подразделением ГУ ЦБ РФ или Национального банка и не обладает правами юридического лица. РКЦ возглавляет начальник, который действует от имени Банка России на основании доверенности, выданной в порядке передоверия начальником территориального учреждения Банка России. РКЦ непосредственно занимается осуществлением некоторых банковских операций (расчетно-кассовое обслуживание, предоставление кредитов, хранение наличных денег и т.п.), а также выполняет ограниченные контрольные функции: проверяет работу кредитных организаций по осуществлению ими контроля за соблюдением их клиентами установленного порядка ведения кассовых операций, контролирует своевременность и полноту перечисления обязательных резервов, контролирует соблюдение клиентами Банка России правил и сроков совершения расчетных операций и т.п.
--------------------------------
<1> Банковский бюллетень. 1996. N 44.
Центральный аппарат Банка России состоит из департаментов по основным направлениям его деятельности. Они не обладают правами юридического лица и являются структурными подразделениями этого банка.
§ 3. Место Банка России в системе органов
государственной власти Российской Федерации
Исследователи правовой природы Банка России практически единодушно признали уникальный характер этой организации. Известно, что, с одной стороны, Банк России вправе совершать различные гражданско-правовые сделки, т.е. является субъектом частного права, а с другой - обладает властными полномочиями, т.е. является субъектом публичного права.
Начнем с последней особенности. В связи с нашумевшей в свое время историей о фальшивых чеченских авизо, когда с корсчетов многих коммерческих банков были списаны миллиардные суммы денег, в практике Конституционного Суда Российской Федерации возникла одна теоретическая проблема, от решения которой зависела судьба конкретного заявления, поступившего в этот суд. Необходимо было ответить на вопрос, является ли Центральный банк Российской Федерации органом государственного управления. Речь шла о заявлении о признании неконституционными некоторых телеграмм Банка России, в которых он дал указание своим учреждениям списывать со счетов коммерческих банков суммы, поступившие по фальшивым авизо в бесспорном порядке. Если Банк России является органом государственного управления, то суд мог принять к рассмотрению это заявление. Если нет - заявление не подлежало рассмотрению. Таким образом, поставленная теоретическая проблема иногда может получить вполне конкретную теоретическую ориентацию.
Представляется, что на сегодняшний день эта проблема решена законодателем. В соответствии со ст. 1 Закона о Банке России Банк России осуществляет свою деятельность независимо от других федеральных органов государственной власти (выделено мной. - Л.Е.). Таким образом, законодатель фактически признал Банк России органом государственной власти. Любой орган государственной власти должен обладать компетенцией. Подробный анализ компетенции Банка России изложен ниже. Вывод, который следует из проведенного анализа, позволяет признать Банк России органом управления банковской системой Российской Федерации. Однако термин "орган управления" не в полной мере соответствует Конституции РФ, которая использует иную терминологию - органы законодательной, исполнительной и судебной власти. Но все же представляется возможным использовать этот термин в настоящей работе, поскольку Банк России не включен ни в одну из указанных систем государственных органов. Именно поэтому его можно назвать иначе, в том числе органом управления банковской системой.
Кроме того, положение Банка России очень серьезно отличается от положения других государственных органов. Поэтому определение Банка России в качестве органа управления банковской системой позволяет подчеркнуть следующие особенности:
- уникальный характер этой организации: соединение несочетаемых направлений деятельности - обычного банка и органа государственной власти;
- основную цель создания - быть инструментом денежной политики государства, позволяющим обеспечить достижение необходимых результатов путем целенаправленного воздействия на банковскую систему (управление банковской системой);
- специфику используемых им приемов воздействия на денежный рынок: Банк России применяет главным образом экономические методы;
- специфику используемых им приемов воздействия на банковскую систему в условиях отсутствия прямого административного подчинения кредитных организаций Банку России: Банк России является не только органом банковского надзора, но и органом регулирования банковской деятельности.
Несмотря на процитированную выше норму ст. 1 Закона о банках, в правовой литературе до сих пор отсутствует единообразный подход при определении природы и места Банка России в системе органов власти.
В отношении поставленной проблемы в юридической литературе были высказаны следующие точки зрения. Во-первых, Банк России был назван органом государственного управления специальной компетенции <1>. Во-вторых, по мнению Г.А. Тосуняна и А.Ю. Викулина, ЦБ РФ является федеральным органом государственной власти, который не входит в систему федеральных органов законодательной, исполнительной и судебной власти и осуществляет свои полномочия независимо от них. Компетенция Банка России по управлению кредитной системой названа автором "четвертой властью", которая существует наряду с законодательной, исполнительной и судебной властью <2>. Аналогичная точка зрения обоснована рядом других авторов. Так, по мнению С.А. Авакьяна, Банк России является органом государственной власти. Он и государственная банковская система в целом названы данным автором "банковской властью". ЦБ РФ является органом государственного управления, который не входит в систему органов исполнительной власти <3>. В третьих, по мнению Я.А. Гейвандова, Банк России является органом государственного управления, но при этом не включен в систему органов государственной власти <4>.
--------------------------------
<1> См.: Ефимова Л.Г. Особенности правового положения Центрального банка Российской Федерации // Правовое регулирование банковской деятельности. М.: ЮрИнформ, 1997. С. 20.
<2> Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. К вопросу о статусе Банка России // Деньги и кредит. 1998. N 9. С. 10 - 13.
<3> Авакьян С.А. О конституционных основах статуса Банка России. Конституционно-правовой статус Центрального банка Российской Федерации / Отв. ред. П.Д. Баренбойм. М.: Юридический дом "Юстицинформ", 2000. С. 28 - 31.
<4> См.: Гейвандов Я.А. Центральный банк Российской Федерации. Юридический статус. Организация. Функции. Полномочия. М., 1997. С. 25.
Представляется, что точка зрения Г.А. Тосуняна и А.Ю. Викулина о том, что ЦБ РФ представляет собой четвертую власть, не соответствует Конституции РФ, ст. 10 которой предусматривает только законодательную, исполнительную и судебную власть. При этом упоминание о четвертой власти отсутствует. К такому же мнению приводит и анализ административных функций Банка России, основное содержание которых - управление банковской системой. В процессе осуществления этой деятельности ЦБ РФ вправе издавать подзаконные нормативные акты. Таким образом, характер деятельности Банка России сопоставим с деятельностью органов исполнительной власти, однако главный банк Российской Федерации не включен в их систему. Поэтому справедливой следует признать точку зрения о том, что Банк России является органом исполнительной власти, но при этом он не включен в систему органов исполнительной власти, а осуществляет функции самостоятельно <1>. Как было сказано выше, более точно его следует назвать органом управления банковской системой Российской Федерации.
--------------------------------
<1> Аналогичная точка зрения высказывалась раньше. См.: Ефимова Л.Г. Еще раз о юридической личности Банка России // Бизнес и банки. 1999. N 3.
Компетенция Банка России как органа управления банковской системой широка и разнообразна и выражается в выполняемых им функциях (направлениях деятельности). В литературе предпринимались разнообразные попытки классифицировать функции Банка России по разным основаниям. Наиболее часто для этого используется "признак закрепления" (Я.А. Гейвандов) их в Законе о Банке России. Однако он неконкретен. Поэтому исследовали, которые им руководствовались, анализируя ранее действовавший Закон, нашли у ЦБ РФ разное количество функций (в ст. 4 Федерального закона от 2 декабря 1990 г. "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" их было 14). Соответственно Я.А. Гейвандов указал на девять функций <1>, О.М. Олейник и А.Г. Братко - на 14 функций <2>. В действующем Законе о Банке России количество функций ЦБ РФ возросло до 20 позиций. Представляется, что в Законе о Банке России функции этого органа не классифицированы, а просто перечислены.
--------------------------------
<1> См.: Гейвандов Я.А. Центральный банк Российской Федерации. Юридический статус. Организация. Функции. Полномочия. М.: МНИМП, 1997. С. 27.
<2> См.: Олейник О.М. Основы банковского права: Курс лекций. М.: Юристъ, 1997. С. 132 - 133; Братко А.Г. Указ. соч. С. 202 - 267.
Полагаем, что для лучшего уяснения характера деятельности Банка России необходимо объединить однородные направления деятельности, сделав соответствующие обобщения.
Руководствуясь указанным системным подходом, необходимо выделить три основные функции Банка России: организаторскую функцию; нормотворческую функцию; функцию защиты гражданского оборота.
Глава 4. ОРГАНИЗАТОРСКАЯ ФУНКЦИЯ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (БАНКА РОССИИ)
§ 1. Организация единой денежно-кредитной политики
Организаторская функция состоит в организации и поддержании на соответствующем уровне всей денежно-кредитной системы Российской Федерации. Эта деятельность Банка России заключается в организации и проведении единой денежно-кредитной политики, организации налично-денежного обращения, структуры банковской системы, системы безналичных расчетов, обращения иностранной валюты на территории Российской Федерации, банковского валютного контроля.
Действующий Закон о Банке России уделяет большое внимание координации деятельности органов, которые так или иначе способны определять денежно-кредитную политику государства. Одним из таких органов является Банк России, который по закону обязан заниматься укреплением рубля (ст. 4 Закона о Банке России). Однако денежная система любого государства неизбежно будет испытывать влияние любого другого лица, которое оперирует значительными денежными средствами. Одним из таких лиц является государство, в руках которого находятся огромные средства - государственный бюджет. Поэтому отсутствие координации действий Правительства РФ (Минфина РФ) и Банка России способно сделать денежно-кредитную политику ЦБ РФ неэффективной. Чтобы избежать указанных последствий, Закон о Банке России предусматривает три формы взаимодействия Правительства РФ и Банка России, при разработке которых так или иначе использован опыт Франции.
Во-первых, Закон о Банке России исходит из необходимости взаимных консультаций ЦБ РФ и Правительства РФ. Так, в соответствии со ст. 21 Закона о Банке России Председатель Банка России (или его заместитель) участвует в заседаниях Правительства РФ, а также может принимать участие в заседаниях Государственной Думы при рассмотрении законопроектов, касающихся вопросов экономической, финансовой, кредитной и банковской политики. В свою очередь, Министр финансов РФ участвует в заседаниях Совета директоров ЦБ РФ с правом совещательного голоса. Банк России и Правительство РФ информируют друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение, координируют свою политику, проводят регулярные взаимные консультации. Банк России консультирует Минфин РФ по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг РФ и погашения государственного долга РФ с учетом их воздействия на состояние банковской системы РФ и приоритетов единой государственной денежно-кредитной политики.
Во-вторых, ст. 12 Закона о Банке России предусмотрено создание специального координационного коллегиального органа - Национального банковского совета, компетенция которого была рассмотрена выше.
В-третьих, ст. 45 Закона о Банке обязывает ЦБ РФ ежегодно не позднее 26 августа представлять в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря - основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год включают следующие положения: концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России; краткую характеристику состояния экономики Российской Федерации; прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году; количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России на текущий год, оценку перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки; сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики Российской Федерации на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием; прогноз основных показателей платежного баланса Российской Федерации на предстоящий год; целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов; основные показатели денежной программы на предстоящий год; варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры; план мероприятий Банка России на предстоящий год по совершенствованию банковской системы Российской Федерации, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.
Разработка указанного документа представляется необходимой, чтобы обеспечить адекватность проводимой ЦБ РФ денежно-кредитной политики и основным показателям государственного бюджета РФ на соответствующий год. Именно поэтому ст. 45 Закона о Банке России предусматривает, что Государственная Дума должна рассмотреть основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и принять соответствующее решение не позднее принятия Государственной Думой федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год. Так, например, Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2003 г. одобрены Постановлением Государственной Думы от 11 декабря 2002 г. N 3364-III ГД.
Когда координация действий Правительства РФ и Банка России в области денежного обращения обеспечена, Банк России может применять присущие ему методы воздействия на экономику в рамках достигнутых договоренностей. Считается, что в условиях рыночного хозяйства центральные банки воздействуют на экономику главным образом с помощью следующих инструментов: учетной политики, политики минимальных резервов и политики открытого рынка. Они регулируют соотношение спроса и предложения кредитных ресурсов в целях обеспечения стабильности функционирования денежных и финансовых систем своих стран <1>. Целью денежно-кредитной политики ЦБ РФ по российскому законодательству, кроме того, являются также защита и обеспечение устойчивости национальной денежной единицы - российского рубля (п. 2 ст. 75 Конституции РФ), укрепление платежного баланса страны. На Банк России возложена обязанность принимать участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и организовывать составление платежного баланса РФ, проводить анализ и прогнозирование состояния экономики РФ в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публиковать соответствующие материалы и статистические данные, эффективно управлять золотовалютными резервами (ст. 4 Закона о Банке России).
--------------------------------
<1> См.: Роде Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма. М.: Финансовая статистика, 1986. С. 41 и сл.
Денежно-кредитная политика Банка России в принципе осуществляется теми же методами, хотя они могут иметь иные названия и состав.
В соответствии со ст. 35 Закона о Банке России основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются: 1) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); 2) операции на открытом рынке; 3) процентные ставки по операциям Банка России; 4) рефинансирование кредитных организаций; 5) валютные интервенции; 6) установление ориентиров роста денежной массы; 7) прямые количественные ограничения; 8) эмиссия облигаций от своего имени. Рассмотрим подробнее некоторые из них.
Нормативы обязательных резервов. Политика минимальных резервов (резервная политика) связана с утверждением и изменением нормативов обязательных резервов. Минимальные резервы - это вклады кредитных организаций в центральном банке, размер которых устанавливается законодательством в определенном отношении к банковским обязательствам (вкладам клиентов). Посредством изменения размеров минимальных резервов центральный банк пытается влиять на кредитоспособность коммерческих банков. Политика минимальных резервов впервые была опробована в 1930-е гг. в США, где продолжает осуществляться и в настоящее время. Банки США, как члены, так и нечлены Федеральной резервной системы (ФРС), обязаны хранить в ней свои резервы <1>. Сразу же после Второй мировой войны ее внедрили в практику центральные банки всех ведущих стран мира. В большинстве европейский стран обязательные резервы применяются как инструмент денежно-кредитной политики. Например, в странах ЕЭС политика минимальных резервов проводится в рамках Европейской системы центральных банков (см. п. 2 ст. 105 Римского договора и ст. 19 Протокола о статусе Европейской системы центральных банков и Европейского центрального банка) <2>. Однако по состоянию на 1994 г. обязательные резервы не использовались в двух из 11 стран-участниц Европейской валютной системы: Бельгии и Люксембурге <3>. Главная причина для проведения политики минимальных резервов заключается в том, что между объемами резервов и банковскими операциями имеется определенная взаимозависимость, которую может использовать центральный банк, чтобы влиять на поведение кредитных организаций. В настоящее время минимальные резервы имеют двойное назначение: во-первых, они должны обеспечить постоянный уровень ликвидности у кредитных организаций, во-вторых, они являются инструментом центрального банка для регулирования денежной массы и кредитоспособности кредитных организаций. Манипулируя ставками по минимальным резервам, почти все центральные банки зарубежных стран пытаются оказать воздействие на денежное обращение своего национального хозяйства. Если процентные ставки по минимальным резервам высоки, то центральный банк ограничивает количество денег, находящихся в распоряжении кредитных организаций. Это снижает кредитоспособность последних и повышает проценты по выдаваемым ими кредитам <4>.
--------------------------------
<1> См.: Поллард А.М., Пассейк Ж.Г., Эллис К.Х., Дейли Ж.П. Банковское право США. М.: Прогресс; Универс, 1992. С. 54.
<2> Union europeenne. Recueil des traites. T. 1. V. 1. Luxembourg: Office des publications officielles des Communautes europeennes, 1999. P. 166, 481.
<3> Братко А.Г. Центральный банк в банковской системе России. С. 214.
<4> См.: Роде Э. Указ. соч. С. 41 - 45.
В соответствии со ст. 38 Закона о Банке России размер обязательных резервов (норматив обязательных резервов) устанавливается Советом директоров Банка России в процентном отношении к обязательствам кредитных организаций и публикуется в журнале "Вестник Банка России". Порядок депонирования сумм обязательных резервов установлен Положением ЦБ РФ от 7 августа 2009 г. N 342-П "Об обязательных резервах кредитных организаций" <1> (далее - Положение N 342-П).
--------------------------------
<1> Вестник Банка России. 2009. N 55.
Отчисления в обязательные резервы должны производиться кредитными организациями от всех видов привлеченных ими средств: депозитов, средств на банковских счетах клиентуры, денег, полученных от реализации ценных бумаг банка (облигаций, векселей), средств, находящихся в незавершенных расчетах, и т.п. Исключения из этого правила установлены Положением N 342-П. Средства фонда обязательных резервов хранятся на специальных счетах, открываемых в территориальных подразделениях Банка России. На суммы обязательных резервов проценты не начисляются. Депонирование обязательных резервов в Банке России осуществляется денежными средствами в валюте Российской Федерации путем их перечисления в безналичном порядке на счета по учету обязательных резервов. Депонирование на счетах по учету обязательных резервов осуществляется отдельно по обязательствам в валюте Российской Федерации и по обязательствам в иностранной валюте. Регулирование <1> размера обязательных резервов производится Банком России ежемесячно. Внеочередное регулирование размера обязательных резервов может быть применено в особом порядке.
--------------------------------
<1> Под регулированием размера обязательных резервов Положение понимает комплекс мероприятий, осуществляемых уполномоченным учреждением Банка России в целях обеспечения соответствия размера обязательных резервов, фактически депонированных кредитной организацией на счетах по учету обязательных резервов, расчетной величине обязательных резервов, в том числе проведение перерасчета по обязательным резервам за отчетный период и по результатам проверок, а также контроля исполнения кредитной организацией обязанности по поддержанию усредненной величины обязательных резервов на корреспондентском счете и корреспондентском субсчете (корреспондентских субсчетах).
Еще до издания Закона о Банке России Центральный банк РФ неоднократно проводил резкое повышение размера нормативов обязательных резервов. Например, до издания телеграммы ЦБ РФ от 28 декабря 1991 г. N 218-91 нормативы обязательных резервов составляли всего 2% от размера привлеченных средств. Эта телеграмма резко повысила размер обязательных резервов. Так, с 1 апреля 1992 г. по счетам до востребования и по обязательствам банка со сроком погашения до одного года норматив обязательных резервов был повышен до 20%. Такое внезапное изменение размера обязательных резервов вызвало законное недовольство коммерческих банков. Оно резко сократило доходность их кредитных операций по ранее заключенным кредитным договорам и не позволило своевременно изменить свою кредитную политику. Чтобы исключить возможность появления подобных фактов в будущем, в ст. 38 Закона о Банке России включена норма, ограничивающая усмотрение ЦБ РФ. Во-первых, нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов. Во-вторых, нормативы обязательных резервов не должны превышать 20% обязательств кредитной организации. Так, например, в соответствии с указанием ЦБ РФ от 23 апреля 2009 г. N 2219-У "Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России" с 1 августа 2009 г. нормативы обязательных резервов установлены в следующих размерах:
1) по обязательствам перед банками-нерезидентами в валюте Российской Федерации и иностранной валюте - 2,5%;
2) по обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской Федерации - 2,5%;
3) по иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и обязательствам в иностранной валюте - 2,5%.
Если кредитная организация уклоняется от выполнения обязанности по перечислению сумм обязательных резервов, то сумма недовнесенных средств может быть списана Банком России с ее корреспондентского счета в бесспорном порядке. В качестве санкции за нарушение обязанности по соблюдению нормативов обязательных резервов Законом о Банке России предусмотрен штраф, размер которого устанавливается Банком России. ЦБ РФ может дифференцировать штраф в зависимости от периода просрочки и повторности, однако штраф не может превышать двойной ставки рефинансирования Банка России, действовавшей на момент принятия судом соответствующего решения (ст. 38 Закона о Банке России). В соответствии с Положением N 342-П штраф рассчитывается единовременно в целых рублях исходя из величины недовзноса и (или) суммы превышения усредненной величины обязательных резервов над средней хронологической величиной остатков на корреспондентском счете с применением ставки рефинансирования Банка России, действующей на дату расчета штрафа. Требование об уплате штрафа сообщается кредитной организации предписанием Банка России. Кредитная организация вправе заплатить его добровольно. В противном случае Банк России может взыскать сумму штрафа только в судебном порядке (ст. 38 Закона о Банке России).
В ст. 38 Закона о банках содержится норма, регулирующая как порядок, так и цель использования фонда обязательных резервов, которая определена следующим образом. После отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций средства обязательных резервов, депонированные в Банке России, перечисляются на счет ликвидационной комиссии (ликвидатора) или конкурсного управляющего и используются в порядке, установленном федеральными законами и издаваемыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России.
Операции на открытом рынке. Политикой открытого рынка называют куплю-продажу ценных бумаг центральным банком, производимую с целью оказать влияние на денежный рынок. Основная задача политики открытого рынка состоит в том, чтобы, регулируя спрос и предложение на ценные бумаги, вызвать соответствующую реакцию у кредитных организаций. В период высокой конъюнктуры центральный банк предлагает коммерческим банкам купить ценные бумаги, чтобы сократить их кредитные возможности по отношению к экономике и населению. В период кризиса Центральный банк создает возможности рефинансирования для кредитных организаций и ставит их в такие условия, когда им выгодно продавать центральному банку свои ценные бумаги <1>.
--------------------------------
<1> См.: Роде Э. Указ. соч. С. 36.
В отличие от указанного выше традиционного понимания политики открытого рынка ст. 39 Закона о Банке России определяет ее более узко как куплю-продажу определенных этой нормой ценных бумаг: казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России; иных ценных бумаг, определенных решением Совета директоров, при условии их допуска к обращению на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.
При осуществлении Банком России операций на открытом рынке допускается купля-продажа акций только при условии совершения позднее обратной сделки, а также их реализация при отказе контрагента от исполнения обязательств по такой обратной сделке.
Порядок совершения указанных операций определен Банком России в ряде нормативных актов, в частности в указании ЦБ РФ от 30 декабря 2003 г. N 1365-У "Об особенностях проведения Банком России операций прямого РЕПО с кредитными организациями" и Положении ЦБ РФ от 28 ноября 2008 г. N 329-П "Об условиях совершения Банком России сделок прямого РЕПО с российскими кредитными организациями на фондовой бирже ММВБ".
Рефинансирование банков и процентные ставки по операциям Банка России. Под рефинансированием, согласно ст. 40 Закона о Банке России, понимается кредитование Банком России кредитных организаций. Осуществление указанной деятельности является практическим воплощением классической роли любого центрального банка как кредитора последней инстанции.
Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России в Положении ЦБ РФ от 4 августа 2003 г. N 236-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг" <1>. Указанное Положение предполагает предоставление следующих видов кредитов банкам в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы. Банк России предоставляет внутридневные кредиты, кредиты овернайт и ломбардные кредиты. Внутридневный кредит предоставляется Банком России при осуществлении банком платежа с основного счета банка сверх остатка денежных средств на данном счете. Внутридневный кредит должен быть погашен до конца соответствующего рабочего дня. Кредит овернайт - кредит Банка России, предоставляемый банку в конце дня работы подразделения расчетной сети Банка России. Кредит овернайт предоставляется на один рабочий день.
--------------------------------
<1> Вестник Банка России. 2003. N 62.
Ломбардный кредит - кредит Банка России, предоставляемый банку по его заявлению на получение ломбардного кредита по фиксированной процентной ставке или заявке на участие в ломбардном кредитном аукционе.
Кредиты Банка России предоставляются в валюте Российской Федерации под обеспечение в виде залога (блокировки) ценных бумаг, включенных ЦБ РФ в ломбардный список (см. указание ЦБ РФ от 27 ноября 2008 г. N 2134-У "О перечне ценных бумаг, входящих в ломбардный список Банка России") <1>. Возврат банками кредитов Банка России и уплата процентов по ним производятся в сроки, установленные заключенными между ними генеральными кредитными договорами.
--------------------------------
<1> Вестник Банка России. 2008. N 74.
В соответствии с Положением ЦБ РФ от 12 ноября 2007 г. N 312-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами" Банк России предоставляет банкам внутридневные кредиты, кредиты овернайт в сумме не погашенных банками на конец операционного дня внутридневных кредитов, а также иные кредиты. Эти кредиты могут обеспечиваться залогом определенных Положением ценных бумаг и прав (требований) по кредитным договорам. Кредиты Банка России помимо внутридневных кредитов и кредитов овернайт также могут быть обеспечены поручительствами банков.
Положение устанавливает требования к обеспечению кредитов Банка России.
Кредитование банков представляет собой относительно эффективный инструмент денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Он предоставляет кредиты тем кредитным организациям, которые с точки зрения Банка России заслуживают такой поддержки, т.е. отвечают определенным требованиям. Кроме того, Банк России может влиять на кредитную политику банков-заемщиков, манипулируя процентными ставками по централизованно предоставляемым кредитам, а также на всю экономику в целом. Механизм указанного влияния процентной политики Банка России наилучшим образом был показан в Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2004 год. ЦБ РФ отметил, что в зависимости от соотношения между ставками по операциям Банка России на внутреннем рынке и ставками российских обязательств на внешнем рынке процентная политика Банка России может привести к притоку либо оттоку капитала, что будет оказывать дополнительное воздействие на валютный рынок. В условиях, когда благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура неизбежно приводит к необходимости валютных интервенций Банка России, оптимальным направлением процентной политики представляется сглаживание дисбаланса между процентными ставками по активам, номинированным в национальной и иностранной валютах. По мнению Банка России, это позволит, с одной стороны, избежать дополнительного притока капитала в ситуации существенного положительного сальдо по текущим операциям и, с другой стороны, удержать стоимость заемных ресурсов на доступном для реального сектора уровне.
В настоящее время предлагается различать ставку рефинансирования Банка России и процентные ставки, под которые ЦБ РФ выдаются свои кредиты кредитным организациям. Процентная ставка, применявшаяся ранее ЦБ РФ при предоставлении им краткосрочных централизованных кредитов, получила название учетной ставки или ставки рефинансирования Банка России. Тогда Банк России действительно предоставлял межбанковские кредиты по единой утвержденной им ставке рефинансирования <1>. В соответствии со ст. 37 действующего Закона о Банке России ЦБ РФ может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки и может устанавливать различные процентные ставки, например, по различным видам кредитов.
--------------------------------
<1> В настоящее время ставка рефинансирования устанавливается как определенная единица измерения стоимости заемных средств. Однако кредиты Банка России выдаются не по ставке рефинансирования, хотя применяемые им проценты отчасти приближаются к ней. Например, на 1 октября 1999 г. процентная ставка по кредиту Банка России овернайт составила 50% годовых, т.е. на 5 пунктов ниже ставки рефинансирования ЦБ РФ, существовавшей в тот же период. См.: Вестник Банка России. 1999. N 61. С. 12.
Например, действующая процентная ставка по внутридневным кредитам равна нулю (см. указание ЦБ РФ от 25 мая 2004 г. N 1430-У "О размере платы за право пользования внутридневными кредитами" <1>).
--------------------------------
<1> Вестник Банка России. 2004. N 35.
Процентные ставки по ломбардным кредитам могут определяться Банком России по итогам ломбардных аукционов. Особенности предоставления кредитов Банком России при санации кредитных организаций определены в Положении ЦБ РФ от 25 июня 1998 г. N 38-П "О порядке предоставления Центральным банком Российской Федерации кредитов кредитной организации, осуществляющей мероприятия по санации проблемной кредитной организации" <1>.
--------------------------------
<1> Вестник Банка России. 1998. N 44.
Другой формой рефинансирования банков традиционно считается переучет векселей центральным банком. Эта форма получила в банковской практике и в законодательстве зарубежных стран название учетной политики. Под учетной политикой понимаются условия, на которых центральный банк покупает векселя.
В западных странах покупатель обычно расплачивается с поставщиком не сразу после отгрузки товара, иначе он должен был бы взять кредит у банка. Продавец получает от покупателя вексель с указанием срока платежа. Владелец векселя может использовать его до наступления срока платежа по-разному: во-первых, хранить вексель до наступления указанного в нем срока и самому предъявить его к оплате; во-вторых, погасить им собственные денежные обязательства; в-третьих, продать вексель до наступления срока платежа банку, т.е. учесть. Однако банк заплатит ему не всю указанную на векселе сумму, а удержит учетный процент. Если у коммерческого банка появится потребность получить деньги по векселю до наступления срока платежа, то он может продать его центральному банку, который также удержит учетный процент. Как правило, сумма процента, который удерживается кредитной организацией, выше, чем существующая в данный момент учетная ставка центрального банка. Таким образом, покрываются издержки и обеспечивается прибыль коммерческого банка от этой операции. Если последний решит учесть этот вексель в центральном банке, то для обозначения этой операции используются термины "редисконтировать" или "переучесть". Прибыль кредитной организации будет наиболее высокой, когда она не переучитывает векселя в центральном банке. Центральные банки многих стран пытались регулировать денежное обращение национальной экономики путем манипуляции учетной ставкой. Они исходили из посылки, что изменение учетных ставок приведет к соответствующему изменению других процентных ставок. Политика изменения учетных ставок дополняется изменением требований к качеству векселей и установлением контингентов переучета. Если центральному банку нужно стимулировать экспорт, то в первую очередь право на переучет получают экспортные векселя; если необходимо "притормозить" повышение курса векселей, например в строительстве, то центральный банк запрещает учет векселей в этой отрасли. Такую политику называют качественной политикой переучета центрального банка. При количественной политике переучета центральный банк устанавливает коммерческим банкам лимит переучета. В пределах последнего центральный банк готов покупать векселя. Увеличивая или уменьшая этот лимит, центральный банк может влиять на кредитные возможности коммерческих банков <1>.
--------------------------------
<1> См.: Роде Э. Указ. соч. С. 29.
В связи с отсутствием развитого рынка торговых векселей в Российской Федерации возможность осуществления Банком России своей учетной политики ограниченна и осуществляется только в рамках кредитования кредитных организаций под залог некоторых векселей. Требования к векселю установлены п. 3.4 Положения ЦБ РФ от 12 ноября 2007 г. N 312-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами".
Валютные интервенции. В качестве метода денежно-кредитной политики ст. 41 Закона о Банке России рассматриваются валютные интервенции Банка России, под которыми понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег. Когда спрос на иностранную валюту значительно превышает ее предложение, это может привести к резкому падению курса национальной валюты. Чтобы избежать такого результата, Банк России выставляет на продажу соответствующее количество иностранной валюты и удовлетворяет избыточный спрос. В противоположной ситуации Банк России скупает избыточную часть иностранной валюты, что также избавляет от скачков валютного курса. Валютные интервенции осуществляются Банком России за счет накопленных им валютных резервов. Проведение валютных интервенций не всегда оправданно. Сокращение интервенций на валютном рынке может повысить роль процентной политики Банка России.
Дата добавления: 2016-01-05; просмотров: 16; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!