Аналіз динаміки і структури позикового капіталу
Заповнюють наступну таблицю
Таблиця - ДИНАМІКА СТРУКТУРИ ПОЗИКОВОГО КАПІТАЛУ
| Найменування статей | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Зміна | ||||
| абсолютні величини | відносні величини (частка в оборотних активах) | абсолютні величини | відносні величини (частка в оборотних активах) | у абсолют-них величинах | у струк-туррі | темпи росту, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Довгострокові зобов'язання | |||||||
| Поточні зобов'язання, у тім числі: | |||||||
| - поточна заборгованість по довгострокових зобов'язаннях | |||||||
| - кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | |||||||
| - поточні зобов'язання по розрахункам | |||||||
| Разом | 100,00 | 100,00 | 0,00 | ||||
Необхідно проаналізувати структуру позикового капіталу.
Необхідно зробити висновок за рахунок чого відбулося збільшення джерел формування майна підприємства.
4. Розрахунок та діагностика показників, які характеризують фінансову стійкість підприємства:
Коефіцієнтів капіталізації:
- коефіцієнта фінансової автономії (незалежності);
- коефіцієнта фінансової залежності;
- коефіцієнта фінансового ризику;
- коефіцієнту маневреності власного капіталу.
|
|
|
Коефіцієнтів покриття:
- коефіцієнта структури покриття довгострокових вкладень;
- коефіцієнта структури довгострокових джерел фінансування.
Визначення типу фінансової стійкості підприємства (за 3-хкомпонентному показнику типу фінансової стійкості підприємства)
Коефіцієнти капіталізації:
Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності).Цей коефіцієнт характеризує частку власних засобів підприємства (власного капіталу) у загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність. Розрахунок коефіцієнта фінансової стійкості ведеться по формулі:
Кавт = Власний капітал = 1П
Усього джерел засобів Б
Критичне значення коефіцієнта автономії — 0,5.
Коефіцієнтом, зворотним коефіцієнту фінансової автономії, є коефіцієнт фінансової залежності. Добуток цих коефіцієнтів дорівнює 1. Коефіцієнт фінансової залежності розраховується по формулі:
Усього джерел засобів = Б
Кзал = Власний капітал 1П
Критичне значення коефіцієнта фінансової залежності — 2.
Коефіцієнт фінансового ризикупоказує співвідношення притягнутих засобів і власного капіталу. Розрахунок цього показника виробляється по формулі:
|
|
|
Притягнуті
засоби 11П + 111П + 1У П + УП
Кфр.= ---------------------------------------- = ------------------------------------------------
Власний 1П
капітал
Оптимальне значення даного коефіцієнта - Кф.р. < 0,5. Критичне значення — 1.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу.Цей показник показує, яка частина власного оборотного капіталу знаходиться в обороті, тобто в тій формі, що дозволяє вільно маневрувати цими засобами, а яка капіталізована. Коефіцієнт повинний бути досить високим, щоб забезпечити гнучкість у використанні власних засобів підприємства.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховується як відношення власного оборотного капіталу підприємства до власних джерел фінансування:
Кман = Власні оборотні кошти
Власний капітал
Власний капітал можна розрахувати двома способами:
1) від суми власного капіталу відняти вартість необоротних активів:
Кв.про = 1П - 1А
2) від суми оборотних активів відняти суму позикового капіталу:
Кв.про = (11А + 111А) - (11П + 111П + 1УП + УП)
Формула розрахунку коефіцієнта маневреності здобуває наступний вид:
|
|
|
К ман = 1П - 1А = (11А + 111А) - (11П + 111П + 1УП + УП)
П 1П
Розрахунок коефіцієнтів капіталізації для аналізованого підприємства представимо в наступній таблиці
Таблиця КОЕФІЦІЄНТИ КАПІТАЛІЗАЦІЇ І ЇХНЯ ДИНАМІКА
| Показники | Рівень показника | ||
| На початок року | На кінець року | Зміна | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коефіцієнт фінансової автономії | |||
| Коефіцієнт фінансової залежності | |||
| Коефіцієнт фінансового риску | |||
| Коефіцієнт маневреності власного капіталу | |||
Висновок..
Коефіцієнти покриття. Найбільш значимими коефіцієнтами в цій групі, є наступні.
Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень.Логіка розрахунку цього показника заснована на припущенні, що довгострокові позички і позики використовуються для фінансування придбання основних засобів і інших капітальних вкладень:
Кпдв= Довгострокові пасиви = 111П
Необоротні активи 1А
Коефіцієнти структури довгострокових джерел фінансування.
Визначаючи значення даних показників у розрахунок приймаються тільки довгострокові джерела засобів. У цю підгрупу входять два взаємодоповнюючих показники коефіцієнт довгострокового залучення позикових засобів і коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел, обчислювальних по формулах:
|
|
|
Довгострокові зобов'язання
Кдпзз= Власний капітал + Довгострокові зобов'язання
= 111П___
1П + 111П
і
Кфнкд = Власний капітал________________________
Власний капітал + Довгострокові зобов'язання
= 1П______
1П + 111П
Сума цих показників дорівнює одиниці.
3. Важливим показником, що характеризує фінансову стійкість підприємства, є вид джерел фінансування матеріальних оборотних коштів.
Матеріальні оборотні кошти підприємства являють собою запаси, вартість яких відбивається в другому розділі активу балансу. Кількісне значення даного показника (З) визначається підсумовуванням даних по наступним балансових статтях: виробничі запаси, тваринні на вирощуванні і відгодівлі, незавершене виробництво, готова продукція, товари.
Для характеристики джерел формування матеріальних оборотних коштів (запасів) використовується кілька показників, що і характеризують види джерел.
1. Власні оборотні кошти.
Кс.про=1П- 1А
2. Власні оборотні кошти і довгострокові позикові джерела формування запасів (функціонуючий капітал)
Кс.дз =Кс.про + 111 П
3. Загальна величина основних джерел формування запасів
Ко = Кс.дз + Короткострокові кредити - Необоротні Активи
Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідає три показники забезпеченості запасів джерелами формування:
1. Надлишок ( + ) чи недолік (-) власних оборотних коштів:
±ФС = Кс.про - 3.
2. Надлишок ( + ) чи недолік (-) власних оборотних коштів і довгострокових позикових джерел формування запасів:
±Фт=Кс.дз. - З
3. Надлишок ( + ) чи недолік (-) обший величини основних джерел формування запасів:
±Ф°= К0 - 3.
За допомогою цих показників визначається трикомпонентний показник типу фінансової стійкості підприємства:
1, якщо Ф>0;
0, якщо Ф<0
4. Типи фінансової стійкості підприємства
Після проведення розрахунків приведених вище показників за критерієм фінансової стійкості підприємство може бути віднесене до одному з чотирьох типів:
-Абсолютна фінансова стійкість (трикомпонентний показник типу фінансової стійкості має наступний вид: S = {1,1,1}).
- Нормальна фінансова стійкість (показник типу фінансової стійкості - S = {0,1,1}).
- Хитливе фінансове положення(показник типу фінансової стійкості має вид: S = {0,0,1}).
- Кризовий фінансовий стан(S ={0,0,0}). Для зручності визначення типу фінансової стійкості представимо розраховані показники в табл.
Таблиця ЗВЕДЕНА ТАБЛИЦЯ ПОКАЗНИКІВ ПО ТИПАМ ФІНАНСОВІЙ СТІЙКОСТІ
| Показники | Тип фінансової стійкості | |||
| Абсолютна стійкість | Нормальна стійкість | Хитлива стійкість | Кризисний стан | |
| Фс=Кс.об-З | Фс> 0 | Фс<0 | Фс <0 | Фс <0 |
| Фт=Ксдз-З | Фт>0 | Фт>0 | Фт<0 | Фт<0 |
| Ф0=Ко-З | Ф°>0 | Ф°>0 | Ф°>0 | ф°<0 |
Визначимо тип фінансової стійкості аналізує мого підприємства. Потрібно розрахувати необхідні показники. Табл. має наступний вигляд.
Таблиця КЛАСИФІКАЦІЯ ТИПУ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА
| Показники | На початок року | На кінець року |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Загальна величина запасів (3) | ||
| 2. Наявність власних оборотних коштів (Ксоб) | ||
| 3. Величина функціонуючого капіталу (Ксдз) | ||
| 4. Загальна величина джерел (К ) | ||
| 5.Ф' = КС06-3 | ||
| 6.Ф' = Ксдз-3 | ||
| 7. Ф° = До - 3 | ||
| 8. Трикомпонентний показник типу фінансової стійкості S= [S(± Фс), S(± Фт), S(± Ф°)] |
Робимо загальні висновки
Дата добавления: 2018-02-28; просмотров: 428; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!