Кругооборот капитала
Тема 7. Оборотный капитал организации.
- Сущность оборотного капитала организации
- Оборотные и производственные фонды, фонды обращения.
Сущность оборотного капитала организации
Оборотный капитал – авансирован в процесс производства и реализации. Это все, что связано с финансовыми ресурсами.
Назначение ОК – обеспечение непрерывности и ритмичности производства и обращения.
Стоимостная оценка ОК – находится в финансовой отчетности и называется «Оборотные Активы».
Средства, которые обслуживают деятельность и работают, это и есть капитал. На практике нет различия между внеоборотными активами и оборотным капиталом.
Для нас оборотный капитал и оборотные средства в финансовой отчетности есть 2 отельных баланса. Это всегда Актив, а не Пассив.
Финансовые ресурсы авансированы в хозяйственную деятельность, это значит, что капитал совершает кругооборот.
Кругооборот капитала
| ||||||||
|  | |||||||
| ||||||||
|
При организации оборотного капитала всегда нужно организовать величину необходимых денежных средств, которые будут обеспечены собственным источником, т.е. СК0.
Оборотные средства должны быть обеспечены УК0-ом, а процессе функционирования, собственные оборотные средства будут формироваться за счет прибыли.
|
|
|
На практике собственные оборотные средства именуются как чистый оборотный капитал.
Т.е. III раздел минус I раздел и Собственный капитал всегда покрывает внеоборотные активы.
Минимальный размер СОС = затратам в 1 производственном цикле.
Качественные характеристики СОС:
1. Коэффициент обеспеченности оборотными активами:
Это оценка состояния финансов, т.е. почти 10% оборотных активов должны быть обеспечены собственными средствами. Норма в 10% носит рекомендательный характер.
2. Коэффициент обеспеченности запасами:
Т.е. 50%-80% должны быть обеспечены собственными оборотными средствами.
По функциональному назначению оборотные средства бывают:
- Оборотный капитал в производстве (Оборотные Производственные Фонды, находятся в производстве)
- Оборотный капитал в обращении (обслуживает процесс обращения)
В структуре Оборотного капитала должны преобладать Оборотные Производственные Фонда (ОбПФ), они обслуживают обычную деятельность, а именно она способствует реализации цели создания предприятия.
В финансовой отчетности ОбПФ обозначают ЗАПАСАМИ, а фонды обращения – все остальные оборотные средства:
|
|
|
· денежные средства
· товары и услуги
· готовая продукция
Количественные показатели Оборотного Капитала:
1. Стоимость составных частей и в целом:
· запасы
· дебиторская задолженность
· финансовые вложения
· прочие оборотные активы
2. Показатели структуры
3. Характеристика степени использования ОК
· отдача
· оборачиваемость
Коэффициент оборачиваемости:
, т.е. сколько оборотов совершает 1 рубль за период, чем больше – тем больше дохода. Это важнейший фактор роста прибыли.
Дни оборота:
, Т-период, за который была реализована продукция. Исчисляется как в целом, так и отдельно по всем оборотным активам.
Данные показатели характеризуют продолжительность операционного цикла, т.е. на какой период мы свои деньги «омертвляем». Задача: сблизить Доб с длительностью операционного цикла, который задан производственной программой предприятия.
Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает, какая часть СК0 находится в обороте:
Источники формирования оборотного капитала:
- Собственные оборотные средства
- Заемные оборотные средства (кредиты банков)
- Привлеченные средства
a. устойчивые пассивы или кредиторская задолженность, которая возникает в обычной деятельности и постоянно находится в обороте и срок гашения которой еще не наступил.
|
|
|
В основном источник бесплатен, но в товарном кредите он платный:
- скидки поставщиков, которые не использованы нами
- проценты по товарному кредиту
b. займы, в т.ч. облигационные
Чтобы определить источники финансирования, нужно определить размер оборотных активов.
Стадии управления Оборотным Капиталом:
определение текущего размера оборотного капитала
анализ деятельности
запланированная для будущего Т величина ОК
контроль за организацией ОК
Потребность в ОК – плановая величина оборотных или денежных средств для обеспечения обычной деятельности.
Для определения потребности используется базовый метод нормирования и применяется нормирование потребности, т.е. исчисляются:
· нормы и нормативы отдельных составных частей ОК
· совокупный норматив
Процесс нормирования состоит из 4 этапов:
I. Разработка норм запаса по отдельным видам оборотных средств
II. Определение частных нормативов по каждому виду оборотных средств
III. Расчет совокупного норматива по собственным нормируемым средствам
IV. Согласование норматива с потребностью в оборотных средствах по производственной программе.
|
|
|
Дата добавления: 2015-12-20; просмотров: 16; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!