Банки, их структура. Банковская система РБ. Роль кредита в рыночной экономике
Банки-специализированные фин.учреждения осущ-щие след.функции:1-аккумулирование ден.ср-в и накопление,2-предоставление кредита,3-учет векселей,4-осущ-ние ден-х расчетов,5-эмиссия денег и ЦБ,6- операции с золотом и валютой. Банки м.б. госуд-ми(муниципальными) и частными(акционерными). По видам совершаемых операций: универсальными (делают все) и специализированными(сберегательный, инвестиционный).
Правовую основу банковской сис-мы РБ сост-т принятые в декабре 1990г. законы: О банках и банковской деятельности РБ, О Нац. Банке РБ. Банковская система РБ явл-ся двух уровневой: Нац.банк и коммерческие(главная цель-получение прибыли) банки. В 1987 г. образовались белорусские республиканские банки:Белвнешэкономбанк, Агропромышл.банк,Сбербанк и действовали на принципах хозрасчета. В 1991г. в связи с постановлением Верховного Совета банки стали госуд.собств-стью и на базе отделений этих банков создали коммерческие банки(Беларусбанк,Приорбанк,Белпромстройбанк). Белоруские банки пополняли свой уставной фонд за счет: привлечения новых акционеров, собственной прибыли, капитализации дивидендов акционеров.
Нац.банк явл-ся центральным банком.Он подотчетен Национальному собранию РБ. Он ежегодно разраб-ет и предост-ет проект основных направлений денежно-кредитной политики на будущий год и отчет за прошлый год. Цели деят-сти Нац.банка: обеспечение внутренней и внешней устойчивости нац.валюты, поддержание стабильных цен, и др. Эффективность денежно-кредитной политики опред-ся выбором ср-в по достижению целей этой политики. Основными функциями Нац.банка явл-ся: 1-кассовое исполнение гос.бюджета,2- регистрация коммерч.банков,3-регулиров-е внешнеэконом. банковской деятельности,4-регулирование кредитного рынка,5-определение и утверждение правил безналичных расчетов,6- обеспечение единого порядка бух.учета в банк-кой системе РБ.
|
|
|
Кредит- движение ссудного капитала в денежной или натуральной форме, предост-е в ссуду на условиях возвратности за плату в виде %-та. Источники ссудного капитала: амортизационный фонд, часть оборотного капитала, временно свободный капитал. Экономико-правовые условия кредита: 1- предприятия вступающие в кредитные отношения д.б. собственниками(гос. предприятия- обладать правами владения и пользования имуществом),2- совпадение эк-ких интересов кредитора и заемщика.
Принципы кредита - это главные положения и правила, кот. д. Соблюдаться при осущ-нии кредитования. Общеэкон-кие принципы: 1-экономичность-достижение наиб. Эффекта от ссуды.2- комплексность-кредитование с учетом макроэк-ких особенностей развития нац-ной эк-ки,3- диференцированность - различный подход к кредитованию отдельных категорий работников.
|
|
|
Принципы кредитования:1- срочность и возвратность,2- целевой хар-р, 3-материальная обеспеченность,4-платность(уплата% за пользов-е ссудой). Кредитование выполняет след. функции:1- аккумулирование и мобилизация ден-го капитала,2- перераспред-е ден-го капитала,3- замещение наличных денег кредитными,4- ускорение концентрации капитала,5- использ-ся как инструмент регулирования рынка.
1. Фин.Мд. изучает вопросы эффект-го управ-ления финансами п/п на основе определенных принципов, методов и приемов организации фин-вых отношений процесса движения фин-вых рес-сов, образования и использования фондов ден-х средств целевого назначения. Для применения Фин. Мд. треб-ся определ-е условия:1.экономич-я фин-вая самостоят-ть п/п; 2.самофинансирование; 3.рыночное ценообразование; 4.рынок труда и капитала; 5.предприним-кая деят-ть; 6.четкая регламентация форм гос-го регулир-я деят-ти п/п. Объект – кругооборот капитала, сис-ма фин-вых отношений, возникающих на уровне п/п и за его пределами. Субъект – фин-вая дирекция, фин-вый менеджер. Стр-ра мех-зма Фин. Мд. включа-ет след. элементы:1) гос-ное регулирование фин-вой деят-ти п/п - законы и др. нормативные акты, регламентирующие налогообложение, инветиц-ю деят-ть п/п, порядок платежей и формы расчетов м/ду хоз-ными субъектами, условия получения банковских и бюджетных кредитов.2) рыночный механизм – под его влиянием формируется уровень цен, происходит котировка ц.б. на фин-вом рынке, от которого зависит доступность кредитных ресурсов. 3) внутреннее регулирование фи-нансовой деят-ти п/п – на основе фин-го планирования, доведение фин-вых показателей работы до стр-ных подразделений, на основе норм и нормативов по отдельным статьям затрат, отчислений в фонд ден-х средств. 4) фин-вые методы используются в процессе анализа, планирования и капитала за фин-вой деят-тью п/п. 5) фин-вые рычаги в форме ставок, %-тов по кредитам, депозитным вкладам, налоговым платежам, норм амортизации. Задачи Фин. Мд.: обеспечение высокой фин-вой устойчивости п/п на основе эф-ной политики финансиров-я хоз-ной и инвестиционной деятельности на основе привлечения различных источников фин-вых рес-сов; оптимизация стр-ры капитала; поддержание постоянной платежеспособности на базе эф-ного управления денежными потоками п/п; обеспечение ликвидности оборотных активов п/п; минимизация финансовых рисков. Функции Фин. Мд.: 1) воспроизводственная – сбалансированность фин-вых и мат-ных рес-сов. Формами проявления этой ф-ции явл.: прибыльность и ликвидность п/п. 2) распределительная – формирование и использование ден-ных фондов. Распределение начинается с формирования фонда возмещения, обеспечивающего покрытие затрат на простое воспроизводство и погашение износа. 3) контрольная – контроль за реальным ден-ным оборотом и может осуществляться 2-мя способами: - в форме контроля за изменением фин-вых показателей и сост-ем платежей при расчетах; - в форме контроля за реализацией стратегии финансирования. Принципы Фин. Мд.: 1) плановость и системность – планирование мат-ных, фин-вых и трудовых рес-сов с целью их сбалансированности; 2) целевая направленность – необходимо учитывать цели п/п: рентабельность, производительность, устойчивые доходы, положение на рынке, нововведение; 3) ди-версифицированность - многопрофильность в работе, сочетание различных комбинаций выпускаемых товаров и видов деятельности, инвестирование денег в различные ц.б.; 4) стратегическая ориентированность - достижение цели, кот. должны перед собой ставить хоз-ные субъекты, задается стратегией развития.
|
|
|
|
|
|
2. Информационное обеспечение Фин. Мд. - совок-сть инф-ных рес-сов и способов их ор-ганизации, необх-мых и пригодных для реализации аналитических процедур и принятия фин-вых решений, обеспечивающих фин-вую сторону деят-ти п/п. Создание инф-ной базы Фин. Мд. на п/п – целенаправленный подбор опред-ных пок-лей с целью использования их в процессе фин-го анализа, фин-вого планирования. Требования к инф-ции: достоверность (реальность, точность), своевременность (актуальность) и полнота инф-ции. Показатели, формируемые из внешних источников: 1) сведения, хар-щие эк-кое развитие п/п (объем доходов и расходов бюджета, объем реализованной продукции); 2) пок-ли, хар-щие конъюнктуру фондового и денежного рынка (виды акций, объем продажи ц.б., депозитная и кредитная ставка банка); 3) пок-ли, хар-щие деят-ть п/п-партнеров. Показатели, формируемые из внутренних источников: 1) пок-ли фин-го учета п/п (данные бух. баланса); 2) пок-ли управл-го учета п/п (объем выпуска продукции). Фин-вый анализ – анализ и прогнозирование фин-го состояния п/п. Фин-вое состояние – совокупность пок-лей, отражающих наличие, размещение и использование фин-вых рес-сов. Предварительный анализ – изучение условий фин-вой деят-ти п/п. Текущий анализ - в процессе реализации планов или осущ-нии фин-вых операций. Последующий – за отчетный период. Внешний анализ – проводят аналитиками – посторонними лицами. Внутренний анализ – фин-вым менеджером п/п. Методы фин-вого ан-за: 1) трендовый – изучение динамики отдельных фин-вых показателей во времени. 2) структурный – структурное разложение изучаемых пок-лей и расчет уд. веса их составляющих. 3) сравнительный – сопоставление анализ-х пок-лей между собой и расчет отклонений сравниваемых пок-лей. 4) анализ фин-вых рез-тов - расчет соотношений абсолютных фин-вых пок-лей. Фин-вая устойчивость – способность субъекта хоз-ния функционировать и развиваться, сохраняя равновесие своих активов и пассивов, измен-щейся внутр. и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиц-ю привлекательность. Фин-вую устойчивость разделяют: 1) абсолютная – если все запасы полностью покрываются собств-ми оборотными ср-вами и п/п не зависит от внешних кредиторов; 2) нормальная – если собствные оборотные ср-ва < материальных произв-ных запасов < источников формирования запасов. 3) неустойчивая. 4) критическая. Сущ-ют след. коэф-ты: автономии, покрытия инвестиций, обеспеченности текущих активов, покрытия материальных произв-ных запасов и др. Ликвидность п/п – способность п/п своевременно и в полном объеме рассчит-ся по своим краткосрочным обязат-вам. Ликвидность актива – способность трансформироваться в денежные ср-ва. Платежеспособность п/п – наличие у п/п ден-ных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Фин-вое положение п/п непосредственно зависит от того, насколько быстро ср-ва, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Сущ. след. пок-ли: 1) скорость оборота – кол-во оборотов, кот. совершают за анализируемый период активы п/п или их составляющие. 2) период оборота – продолжительность 1 оборота этих активов в днях, т.е. средний срок, за кот. активы делают 1 оборот.
Коэф. оборачиваемости активов - хар-ет эф-сть использования п/п всех имеющихся ресурсов К= выручка от реализации / среднегодовая стоимость активов. Коэф. оборачиваемости собственного капитала = выручка от реализации / среднегодовая стоимость собственного капитала. Ко-эф. оборачиваемости инвестированного капитала – показывает скорость оборота всего долгосрочного капитала п/п = выручка от реализации / сред-негодовая стоимость собственного капитала + долгосрочные обязат-ва. Коэф. оборачивае-мости основных средств = выручка / среднегодовая стоимость недвижимого имущества.
3. Финансовые ресурсы – совокупность ден-х ср-в, создающихся в рез-те деят-ти хозяйственных субъектов и отдельных физических лиц, или это денежные ср-ва п/п, имеющиеся в его распоряжении. Они направлены на развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребления, в резерв. Процесс оборота капитала включает 4 фазы: 1) финансирование – привлечение капитала в виде денег, мат-ных ценностей или прав с целью обеспечения непрерывности кругооборота (первичное, текущее, с целью расширения производства). Источниками финансирование могут быть внешние (поступление средств со стороны) и внутренние источники (за счет средств самого п/п); 2) инвестирование (вложение капитала) - вложение капитала с целью получения максимальной выгоды; 3) возвращение капитала (получение фин-вых рез-тов) – на сколько быстро п/п может вернуть себе вложенные средства и в каком объеме; 4) распределение и использование фин-вых ресурсов. По форме права собственности сущ. 2 группы источников: собственный капитал – 1) уставный фонд – сумма вкладов учредителей хоз-го субъекта для обеспечения его хоз-ной деят-ти. 2) резервный фонд – часть собственного капитала, зарезервированного п/п и предназначенная для внутреннего страхования его деятельности. 3) целевые финансовые фонды – амортизационный фонд, фонд производственного и социального развития; заемные источники – долгосрочные и краткосрочные обязательства. 1) долгосрочные финансовые обязательства – все виды привлеченного заемного капитала со сроком использования более 1 года. 2) краткосрочные фин-вые обязательства – все формы привлеченного заемного капитала со сроком менее 1 года. Эффективность деят-ти п/п зависит не только от объема и состава его активов, но и от финансовой структуры капитала – соотношение собственного и заемного капитала, используемого п/п в процессе хоз-ной деят-ти. Она влияет на уровень рентабельности активов и собствен-ного капитала, на уровень финансовой устойчивости, на платежеспособность п/п, на величину финансовых рисков. Политика формирования фин-вой стр-ры капитала явл. частью фин-вой стр-ры капитала и заключается в обеспечении такого сочетания собственного и заемного капитала, кот. оптимизирует соотношение приемлемого риска фин-вой устойчивости и высокой рентабельности собственных фин-вых рес-сов. Принципы формирования фин-вой стр-ры капитала: 1) внеоборотные активы должны финансироваться за счет собственного капитала и долгосрочных заемных средств, а оборотные фин-вые активы – за счет краткосрочных заемных ср-ств; 2) за счет собственного капитала формируются как оборотные, так и внеоборотные активы; 3) собственные оборотные ср-ва используются для покрытия материальных производственных запасов. При формировании политики финансирования на п/п важно не только разработать принципы финансирования активов, но и обеспечить оптимальную финансовую стр-ру капитала. Для обеспечения высокой капиталоспособности и возможности быстрого привлечения кредитных рес-сов, п/п должно стремиться к увеличению доли собственного капитала. Оптимальная финансовая структура капитала – оптимальное соотношение собственных и заемных источников капитала, при кот. обеспечивается рациональное соотношение между уровнем рентабельности собственного капитала и уровнем фин-вой устойчивости п/п.
4. Исходной предпосылкой формирования инвестиционной политики п/п явл. общая стратегия фин. МД п/п. По отношению к общей стратегии инв. политика носит подчиненный хар-р и должна согласовываться с ней по целям и этапам практической реализ-и. Процесс формирования инв. политики п/п проходит следующие этапы (определение периода формирования инв. политики; формирование страте-гических целей инв. политики; разработка наиб. эффективных путей реализации стратегических целей инв. деятельности; разработка стратегии формирования инв. ресурсов; конкретизация инв.политики по периодам ее реализации; оценка разработанной инв. политики). Главным условием успешной реализации инв. политики п/п явл. состояние эк-ки РБ в целом. Инвестиционная деят-ть на тер-рии РБ может финансироваться: (за счет собственных фин-х ресурсов инвесторов; за счет заемных фин-х средств инвесторов; за счет привлеченных фин-х средств; за счет инвестиционных ассигнований из гос-го бюджета, местных бюджетов и внебюджетных фондов; за счет иностранных инвестиций). Инв. политика д.б. подчинена общей стратегии. Инвестиции - денежные средства, целевые банковские вклады, целевые банковские вклады, ЦБ, технологии, машины и оборудование, лицензии, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты различных видов деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эф-кта. Инв. деят-ть – вложение инвестиций и совокупность практических действий по реализации инвестиций. Субъекты инв. деятельности: (инвесторы; заказчики работ; пользователи объектов ИД.) Инвесторы осуществляют вложение собственных, заемных и привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивают их целевое использование. Заказчики осуществляют реализацию инв. проекта. Заказчиками могут быть инвесторы и иные, физические и юридические лица, уполномоченные инвестором. Пользователи объектов ИД могут быть инвесторы, а также другие юридические и физические лица, государственные органы, иностранные государства, для которых создается объект ИД. Объектами ИД является: (вновь создаваемые и модернизированные оборотные фонды и основные средства; ЦБ; целевые денежные вклады; научно-техническая продукция; имущественные права; права на интеллектуальную соб-ть). Практическая реализация инвестиций осуществляется в инв. сфере, в состав которой включены: (сера капитального строительства, где происходит вложение в ОФ и ОбФ отраслей, инновационная сфера; сфера обращения финансового капитала). Все инвесторы имеют равные права на осуществление инв. деятельности. Инвестор самостоятельно определяет объемы, направления и эф-ность инвестиций. При этом основным правовым документом, регулирующим отношения субъектов инв. деятельности является договор или контракт между ними. Участники инв. деятельности, выполняющие определенные соответствующие виды работ должны располагать лицензией на право осуществления такой деятельности. Перечень работ, подлежащих лицензированию и порядок выдачи лицензии устанавливается Правительством РБ.
5. ОПФ – совокупность ср-ств труда, действу-ющих в течении длит-ного времени, в мат-ном произ-ве и непроизв-ной сфере. Об. Капитал - часть капитала п/п, вложенная в его текущие активы. Роль Обср-в определяется их прямым влиянием на платежеспособность, ликвидность, фин-вую устойчивость, запас фин-вой прочности. Стадии движения оборотного капитала: 1) заготовительная – ОбК из денежной формы переходит в форму произв-х запасов; 2 ) производственная – из запасов формируется готовая продукция или рабочие услуги; 3) стадия реализации – ОбК переходит в денежную форму. Классификация ОбК, как объекта: а) по источникам формирования (собственные, заемные); б) по форме воплощения (в денежной форме, в высоколиквидные ц.б., в материальной форме); в) по степени ликвидности, т.е. по скорости превращения в наличные деньги (в кас-се, на расчетном счете, дебиторская задолженность, запасы готовой продукции). Чистый ОбК = текущие активы - текущие пассивы. Критерии достаточности ОбК: 1) Коэф. текущей ликвидности = текущие активы / краткосрочные обязательства > 1,7. Если текущие активы = краткосрочным обязательствам, то п/п не свободно в принятии фин-вых решений и считается неплатежеспособным. 2) Коэф. промежуточной ликвидности = ликвидные активы / краткосрочные обязательства > 0,7-0,8. 3) Коэф. абсолютной ликвидности = (ден-ные ср-ва + краткосрочные фин-вые вложения) / краткосрочные обязательства > 0,2-0,3. Причины недостатка ОбК: убытки от текущей деят-ти, от чрезвычайных обстоятельств, нерациональное использование прибыли, использование ОбК не по назначению, рост цен на покупные ресурсы, мат-лы. Для предотвращения недостатка необх.: создавать резервный фонд, проводить индексацию активов в порядке, установленном зако-ном, контролировать стр-ру ОбК. Излишек собственного ОбК нельзя считать положительным результатом, т.к. ухудшается оборачиваемость текущих активов и уменьшается рентабельность производства. Причины образования излишка: накопление нераспределенной прибыли, продажа изношенных опф без их замены новыми, впуск акций и облигаций на сумму, превышающих размеры капитала, вложенных во внеоборотные активы. Эффективное использование ОбК способствует фин-вой уст-ти п/п и его платежеспособности, и хар-ся следующими пок-лями: 1) соотношение размещения ОбК в сфере производства и обращения; 2) отношение прибыли от реализации к средним остаткам ОбК за период (хар-ет степень использования ОбК); 3) скорость оборачиваемости ОбК (хар-ет интенсивность использования ОбК). Общая оборач-ть хар-ет интенсив-ть исп-я ОбК в целом, не отражая особ-тей кругооборота отдел эл-тов или групп ОбК. Ускорение оборачив-ти на одной стадии м.б. сведено до min замедлением оборач-ти на др. стадии. Частная оборачиваемость – отражает степень использования ОбК в каждой отдельной фазе кругооборота. Плановая оборачиваемость – только по нормируемым Обср-вам, а фактическая – по всем. Ускорение оборачиваемости ОбК явл. основной задачей при управлении п/п. Показатель скорости оборачиваемости ОбК становится результирующим, оценивающим эф-сть управления всеми ресурсами п/п. Ускорение оборачиваемости м.б. обеспечено за счет след факторов: 1) сокращение длительности производственного цикла за счет внедрения новых технологий и оборудования, за счет рационализации производственного процесса; 2) сокращении продолжительности транспортных операций; 3) уменьшение производственных запасов и запасов готовой продукции; 4) увеличение оперативности оформления финансовых документов и совершенствование системы расчетов.
6. Прибыль – денежное выражение основной части ден-ных накоплений, создаваемых п/п любой формы собственности. Прибыль хар-ет фин-вый рез-тат предпринимательской деят-ти п/п и отражает эф-сть производства. В условиях рыночной экономики прибыль выступает в качестве основной цели и результирующего показателя фин-вой деят-ти п/п. Задача каждого п/п – получение наибольшей прибыли при наименьших затратах. Факторы роста прибыли: рост объема производства и реализации продукции, ↓ с/с, ↑ производительности труда, улучшение качества продукции. На величину прибыли влияют след. факторы: объем производимой и реализуемой продукции, с/с продукции, производительность тру-да, качество и ассортимент продукции, эф-сть использования производственных фондов, изменения гос. регулируемых цен на реализуемую продукцию, влияние природных и экономических условий на производство и реализацию продукции, изменение законодательства в области формирования балансовой прибыли п/п. Состав Пвал: 1) прибыль от реализации продукции, 2) прибыль от прочей реализации, 3) прибыль от реализации опф и другого имущества, 4) внереализационные доходы и расходы. Управление процессом формирования прибыли начинается с планирования фин-вых поступлений в расчетном периоде. Подходы планирования: планирование от доходов, от расходов. Для увеличения массы прибыли необходим опережающий рост выручки и необходимо оптимальное соотношение между переменными и постоянными затратами. Разница между выручкой и переменными затратами – сумма покрытия и используется для установления минимальных цен. При сохранении соотношения между переменными и постоянными затратами возникает ситуация при кот. чем больше будет расти выручка от реализации, тем быстрее будет увеличиваться прибыль, т.е. работает сила производственного рычага – любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Сила = валовая маржа / Пбал., т.е. сколько % изменения прибыли дает каждый % изменения выручки. Валовая маржа = выручка – переменные затраты. Управляя прибылью необх. знать о пороге рентабельности – сумма или количество продаж, при кот. доходы = расходам. Точка безубыточности означает нулевую прибыль. Порог рентабельности = сумма постоянных затрат ∙ выручка от реализации / валовая маржа. В процессе распределения Пбал. сначала уменьшают на сумму доходов: доходы от долевого участия в деят-ти др. организаций, дивиденды и %, полученные по ц.б., доходы от сдачи имущ-ва в аренду. Оставшаяся прибыль - налогооблагаемая – из нее уплачивается налог на прибыль, затем остается чистая – остается в распоряжении п/п. Оставшаяся часть прибыли распределяется между собственниками. Она используется: финансирование затрат по развитию произ-ва, на научные исследования, на природоохранную деят-ть, выплата премий, дивидендов, уплата экологического налога.
7. Финансовые отношения со своими работниками возникают по поводу основной з/п, премий, пособий, компенсаций, оказания мат-ной помощи, предоставления кредита работникам, удержание ден-х сумм в качестве мат-ного наказания, штрафы. Фин-вые отношения п/п со своими работниками должны стоится на след. принципах: 1) соблюдение трудового законодательства, регулирующего вопросы трудовых отношений, организации и оплаты труда работников на п/п; 2) использование наиболее эф-ных форм оплаты труда на п/п; 3) регулирование состава и структуры выплат по фонду потребления с целью минимизации базы налогообложения. В соответствии с законодательством и трудовым кодексом РБ п/п имеет право самостоятельно определять и применять формы системы оплаты труда. П/п должно разрабатывать и применять эф-ные формы организации оплаты труда: 1) ↑ стимулирующего воздействия тарифной системы оплаты труда; 2) усиление роли премий и надбавок к основной з/п; 3) образование и использование ФОТа в структурных подразделениях п/п. Все решения по общим размерам основной з/п, премий следует принимать с учетом финансового состояния п/п и действующей налоговой политики. Фин-вые отношения с партнерами составляет наиб. важную группу, т.к. непосредственно влияют на их финан-совое состояние, размер выручки от реализации, уровень с/с и прибыль. Эти отношения регулируются коммерческими договорами. Для предупреждения фин-вых рисков и уменьшения потерь необходимо в договорах четко определить правила финансирования и кредитования, правила расчетов. Финансовый аспект договоров включает в себя ценовые соглашения, размер мат-ной ответственности сторон за несоблюдение условий договоров и формы безналичных расчетов. При обосновании цены сделки необх. руководствоваться положением о порядке формирования и применения свободных цен, а также конкретной ситуации на рынке и внутри п/п. При заключении договоров следует изучить слабые стороны партнеров. Безналичные расчеты - совокупность платежей, совершаемых путем безналичных перечислений по счетам плательщиков и получателей ср-в, т.е. проведение бух. записей по их счетам. Принципы: обязательное хранение п/п ден-х ср-в на счетах в банке, кроме переходящих остатков в кассах; осуществление расчетов между п/п осущ-ся через кредитные учреждения; платежи после отгрузки или предоплатой; платежи в пределах капитала; платежи с согласия плательщика или по его поручению. Виды б/н расчетов: 1) расчеты по товарным операциям; 2) расчеты по нетоварным операциям. Формы б/н расчетов – способы исполнения через банк денежных обязательств п/п: платежными поручениями – плательщик предоставляет в обслуживающий его банк расчетный документ, содержащий поручение о перечислении суммы с его счета на счет получателя средств в срок, установленный в этом бан-ке. Платежное требование-поручение - требование поставщика покупателю оплатить на основании направленных ему, минуя обслуживающий банк, расчетных и отгрузочных документов, стоимость поставленной продукции, работ. Аккредитивная форма расчетов - депонирование средств покупателя на отдельные балансовые счета «Аккредитивы» и гарантирует своевременность платежа. Покупатель представляет в банк заявление об открытии аккредитива, банк покупателя открывает счет и извещает об этом банк поставщика, зачисление средств на счет поставщика, поставщик отгружает продукцию покупателю и передает в банк отгрузочные документы, расчеты за отгруженную продукцию производится с аккредитивного счета в пределах сумм открытого аккредитива. Финансовый менеджер должен выбирать форму расчета, кот. наиболее полно соответствует политике п/п.
8. Финансовые риски – совокупность финансовых операций п/п с не гарантируемыми конечными результатами; вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь в ситуации неопределенности финансово-хоз-ной деят-ти. Формы финансовых потерь: 1) дополнительные фин-вые затраты (внеплановые расходы по проведению операций); 2) прямой ущерб - единовременные фин-вые потери п/п в рез-те незавершенной операции; 3) упущенная фин-вая прибыль. Причины фин-вых потерь: отсутствие или недостоверность информации для решения по проведению конкретной хоз-ной операции, нарушение партнером взятых на себя договорных обязательств, хоз-ный договор составлен непрофессионально, форс-мажорные обстоятельства. Типы финансовых рисков: коммерческие риски – операции в сфере торговли и услуг. Инвестиционные риски – связаны с инвестициями п/п. Фондовые риски – связаны с операциями на рынке ц.б. Кредитные риски – охватывают операции на рынке ссудных капиталов, и распространяется не только на деят-ть фин-во – кредитных учреждений, но и любого п/п, осущ-го поставку своей продукции на условиях коммерческого кредита. Ипотечные риски – для операций с недвижимостью. Страховые риски – для страховых компаний. Виды финансовых рисков: 1) Риск уменьшения фин-вой устойчивости – несовершенная стр-ра капитала и высокая доля используемых заем-ных средств. 2) Риск неплатежеспособности – низкая ликвидность активов п/п. 3) Инфляционный риск – возможность обесценивания реальной стоимости капитала. 4) Процентный риск – предвидение % ставки на фин-вом рынке. 5) Валютный риск – риск выбора вида валюты и риск колебания ее курса. 6) Налоговый риск - риск введения новых видов налоговых платежей, увеличение ставок действующих платежей, риск изменения условий и сроков уплаты налогов. Финансовыми рисками можно управлять, т.е. ис-пользовать различные меры, кот могут прогнозировать наступление рискового события. Ур=Ас•В, где Ас – абсолютная величина события, В – вероятность возникновения риска. Методы предотвращения фин-вых рисков: 1) организационные – проведение предварительных целевых маркетинговых исследований для получения достоверной информации о намеченных мероприятиях и его участниках, а также обеспечение оперативного управления текущей информацией о ходе проведения и промежуточных результатах. 2) юридические – квалифицированное составление хоз-ных договоров. 3) экономические (избежание фин-вых рисков, минимизация фин-вых рисков, диверсификация фин-вых рисков, лимитирование фин-вых рисков, страхование фин-вых рисков). Банкротство - неплатежеспособность, имеющая или приобретенная устойчивый характер и признанная судом в соответствии с законом. 22.06.2000г. Закон устанавливает основания для признания хоз-ным судом должника банкротом, регулирует порядок и условия проведения производства по делу о банкротстве, порядок осуществления мер по предупреждению банкротства. На основании анализа фин-вого состояния должника при наличии оснований для проведения санации управляющий разрабатывает план санации и представляет его на утверждение собрания кредиторов. Санация - процедура конкурсного производства, предусматривающая переход права собственности, изменение договорных обязательств, реструктуризацию или оказание фин-вой поддержки должнику. Меры по оздоровлению фин-го состояния: ликвидация дебиторской задолженности, исполнение обязательств должника собственником имущества должника, предоставление фин-вой помощи должнику, перепрофилирование производства, продажа части имущества должника, уступка требованиям должника, предоставление должнику в установленном порядке субсидий.
Дата добавления: 2015-12-20; просмотров: 18; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!