Инвестиционные операции
Инвестиции от английского invest вкладывать (капитал), то есть под инвестициями позразумеваются размещение денежных средств, иными словами все активные операции банков.
Инвестиционные операции банков – это операции по размещению реально привлеченных банком средств в различные источники, в зависимости от характера этих источников можно произвести классификацию инвестиционных операций, проводимых банком.
Инвестиционные операции можно классифицировать по различным признакам, прежде всего по основным группам заемщиков (субъектам):
-Инвестиции в государственные органы власти (государственные ценные бумаги)
-Инвестиции в коммерческие банки (межбанковские кредиты)
-Инвестиции в промышленность и сельское хозяйство (коммерческие кредиты)
-Инвестиции в корпоративные ценные бумаги
Кб с целью диверсификации активных операций, расширения источников получения дополнительных доходов и поддержания ликвидности баланса осуществляют инвестиционные операции с ц/б.
Под инвестиционными операциями банков с ц/б понимают деятельность по вложению ресурсов в ц/б с целью получения прямых и косвенных доходов.
Любая покупка и перепродажа ц/б от своего имени, за свой счет и по собственной инициативе является инвест. операцией. В бан. деле под инвестициями обычно понимают вложения в ц/б п/ий.
Инвестиционные операции КБ осуществляют за счет собственных ресурсов, заемных и привлеченных ресурсов.
|
|
|
Осн. условия эффективной инвестиционной деятельности банков:
- функционирование развитого финансового рынка;
- наличие профессиональных специалистов, формирующих инвестиционный портфель.
Прямые доходы от вложений в ц/б банк получает в форме дивидендов, %-ов, прибыли от перепродажи.
Косвенные доходы образ-ся на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольных пакетов их ц/б. Учет вложений в ц/б эмитированные 3-ми лицами ведется в 5 разделе бух.баланса «Операции с ц/б» на активных счетах в разрезе 3 групп:
1 – вложения в долговые обязательства 2 – вложения в акции
3 – учетные векселя
Политика и структура инвестиционного портфеля банка напрямую зависит от целей инвестирования. К наиболее распространенным целям инвестирования относят:
-обеспечение роста капитала
-обеспечение ликвидной структуры капитала
-снижение инвестиционного риска за счет существенной диверсификации вложений (надежность)
В зависимости от целей инвестирования необходимо выбрать соответствующюю тактику управления портфелем инвестиций
Трастовые операции
Трастовые операции – это операции коммерческих банков и специальных финансовых институтов, направленные на управление имуществом и осуществление других услуг по поручению клиента и в его интересах.
|
|
|
Объекты трастовых операций:
- недвижимость производ-го и непроизводственного характера.
- движимое имущество (транспортные средства, средства связи и т.д.)
- имущественные права
- денежные средства
- ценные бумаги.
Участники трастовых операций:
Доверительный управляющий – лицо, которому по договору владелец передаёт своё имущество или имущественное право во временное управление (пользование) или для совершения определённых действий.
Комиссионер – лицо, которое в соответствии с договором комиссии обязуется совершать за счёт средств клиента определённые действия от своего имени, получая при этом комиссионное вознаграждение.
Поверенный – лицо которое по поручению клиента действует за его счёт и от его имени. Услуги поверенного оплачиваются клиентом либо по существующим тарифам, либо в соответствии с договором.
Бенефициар, или выгодоприобретатель, - лицо, в пользу которого заключён трастовый договор, в частности относительно получения доходов от трастовых компаний.
При выполнении трастовых операций коммерческий банк может выступать в двух ролях:
|
|
|
- являться полным представителем клиента, распоряжающимся его имуществом самостоятельно в пределах договора,
- выполнять строго конкретные операции с собственностью клиента по его поручению.
К услугам траст - отдела банка относятся:
- хранение ц/б;
- ведение ежемесячных бух. записей клиента;
- консультационные услуги;
- покупка и продажа ц/б за счет и от имени клиента, проведение расчетов с продавцами и покупателями.
3 категории трастовых операций:1- услуги частным лицам2- услуги коммерческих3- услуги некоммерческих
К числу трастовых услуг, оказываемых банками отдельным лицам, относятся:
Распоряжение наследством – здесь траст-отдел банка обязан получить решение суда, если таковое необходимо; собрать и обезопасить активы наследства; уплатить административные расходы и рассчитаться по долгам; разделить оставшееся имущество в соответствии с законом.
Управление персональными трастами – здесь банк выступает в качестве доверенного лица, которое распоряжается и владеет имуществом в интересах доверителя или бенефициара.
Выполнение роли опекуна и/или хранителя имущества – эти операции распространяются в основном на несовершеннолетних, которые считаются неправоспособными в области управления и владения имуществом.
|
|
|
Выполнение агентских функций - здесь право собственности на имущество (имущественные права) остаётся у принципала (доверителя). Агент выполняет лишь функции поверенного. В соответствии с договором он несет ответственность только за качество исполнения самого поручения, а не за конечные результаты, последствия данного поручения. Агент может от имени клиента заключать договора, получать ссуды, выписывать чеки, оплачивать счета доверителя, оформлять страховые полисы и т.д. Агент действует за счёт средств принципала и получает от него вознаграждение.
Значительная часть услуг, предоставляемых компаниям банками, включает в себя следующие операции:
- управление пенсионными фондами корпораций;
- участие в прибыли;
- выпуск облигаций;
- временное управление делами компании в случае ее реорганизации или банкротства;
- выполнение платежных функций (погашение облигаций, выплата дивидендов акционерам компаний)
В результате выполнения этих услуг создают трасты:
- корпоративный траст – организуется в форме закладываемого в банке имущества для обеспечения выпуска облигаций компании;
- траст наемных рабочих – имеет форму либо пенсионного фонда, либо участия в прибылях. В первом случае руководство компании вносит денежные средства в фонд, управляемый банком, для покупки аннуитетов выплат работникам при достижении ими пенсионного возраста;
- институционный траст – его могут создавать ВУЗы и передавать его банку на доверительное управление;
- коммунальный траст – его может создать группа лиц, проживающих в определенной местности в пользу местной общины.
Эти трасты создаются для таких целей, как поощрение научных исследований, помощь учебным и благотворительным заведениям, помощь больным, престарелым, улучшений условий труда и т.д.
Дата добавления: 2015-12-17; просмотров: 130; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!