Общий анализ отчета о прибылях и убытках
| Наименования статей | 01.01.2005 | 01.01.2006 | Прирост, % |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||
| Выpучка от продажи товаров, пpодукции, работ, услуг | -0,3% | ||
| Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | + 11,2% | ||
| Валовая прибыль | -13,8% | ||
| Коммерческие расходы | |||
| Управленческие расходы | |||
| Прибыль (убыток) от продаж | -13,8% | ||
| Прочие доходы и расходы | |||
| Проценты к получению | -3,8% | ||
| Проценты к уплате | + 3,2% | ||
| Доходы от участия в других организациях | |||
| Прочие доходы | -74,9% | ||
| Прочие расходы | -68,9% | ||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | -14,9% | ||
| Отложенные налоговые активы | |||
| Отложенные налоговые обязательства | |||
| Текущий налог на прибыль | -30,6% | ||
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | -10,6% | ||
| Дополнительные данные | |||
| Заработная плата (за период) | |||
| Амортизация (нарастающим итогом) | |||
| Амортизация (за период) |
За последний анализируемый период объем реализации составил 108 478 млн. руб. За анализируемый период выручка компании существенно не изменилась (-0,3%). Доля себестоимости в общем объеме выручки на конец анализируемого периода составляет 60,3%, что соответствует 65 464 млн. руб. в абсолютном выражении. Себестоимость реализации продукции существенно не изменилась (11,2%).
|
|
|
В последнем анализируемом периоде объем чистой прибыли компании составил 33 100 млн. руб., что составляет 30,5% в общем объеме выручки. За анализируемый период чистая прибыль уменьшилась на 3 945 млн. руб. (-10,6%). Чистая прибыль является основным источником увеличения собственного капитала организации и фундаментом основных финансовых показателей. Отмеченное сокращение прибыли, является негативным фактором в деятельности компании.
Результат от операционной деятельности занимает незначительную долю в общих результатах компании, поэтому данный вид деятельности подробно не анализируется.
Для более подробного анализа прибыли от основной деятельности проведено разделение затрат на переменные и постоянные и рассчитана маржинальная прибыль. За анализируемый период маржинальная прибыль уменьшилась на 6 907 млн. руб. (-13,8%) и составила 43 014 млн. руб. Отсутствие или снижение маржинальной прибыли является негативной характеристикой деятельности компании, так как свидетельствует об отсутствии резерва покрытия накладных расходов и получения прибыли
Анализ ликвидности
|
|
|
| Наименования показателей | 01.01.2005 | 01.01.2006 |
| Коэффициент общей ликвидности (CR) | 15,11 | 5,43 |
| Коэффициент среднесрочной ликвидности (QR) | 9,56 | 3,33 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 4,93 | 1,67 |
| Чистый оборотный капитал, NWC | 212402_ | 139176_ |
| Изменение коэффициента общей ликвидности | 11,94 | -9,69 |
| Влияние изменения инвестированного капитала | 1,11 | 6,08 |
| Влияние изменения постоянных активов | -0,40 | -10,94 |
| Влияние изменения текущих пассивов | 11,23 | -4,82 |
| Контроль | 0,00 | 0,00 |
| Среднедневные платежи | ||
| Текущие затраты | ||
| Налоговые выплаты | ||
| Амортизация (за период) | ||
| Прирост запасов и затрат | ||
| Коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами | 97,1 | 45,0 |
Наличие и увеличение чистого оборотного капитала является главным условием обеспечения ликвидности и финансовой устойчивости компании. Величина чистого оборотного капитала показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет инвестированного капитала - собственный капитал и долгосрочных обязательств.
На конец анализируемого периода чистый оборотный капитал компании составляет 139 176 млн. руб. За анализируемый период чистый оборотный капитал уменьшился на -73 226 млн. руб.. Для полного отражения ситуации с финансированием оборотных активов за счет собственных средств определяется доля ЧОК в общих активах компании. За анализируемый период доля чистого оборотного капитала в активах компании уменьшилась на -43,3% млн. руб. и составила 17,4%. Это может свидетельствовать об ухудшении состояния компании в части финансирования активов за счет собственных средств - о снижении устойчивости и потере платежеспособности.
|
|
|
Для оценки фактической величины ЧОК на предмет достаточности или недостаточности выполнен расчет ЧОК, необходимого для данной компании в сложившихся условиях работы. Достаточная (необходимая) величина чистого оборотного капитала определяется как сумма производственных запасов и незавершенного производства. Достаточная (необходимая) величина ЧОК компании на конец периода анализа составляет 5 233 млн. руб. На конец анализируемого периода фактическая величина ЧОК превышает необходимую величину. Это положительно характеризует ситуацию, когда финансирование оборотных активов происходит за счет собственных средств.
Основные причины сокращения величины чистого оборотного капитала:
|
|
|
· убыточность деятельности, и как следствие, сокращение собственного капитала
· значительные вложения во внеоборотные активы (крупные инвестиции)
· привлечение краткосрочных кредитов на финансирование инвестиционной деятельности
Анализ коэффициентов ликвидности
Коэффициент общей ликвидности характеризует потенциальную способность компании выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. На конец анализируемого периода величина коэффициента общей ликвидности компании составляет 5,426. С точки зрения рекомендуемой величины коэффициента общей ликвидности (>2), данное значение является удовлетворительным и положительно характеризует платежеспособность предприятия. В течение анализируемого периода величина коэффициента общей ликвидности уменьшилась на 64,1% (-64,1%в год).
Для оценки фактической величины коэффициента на предмет достаточности по каждому отчетному периоду определено необходимое значение коэффициента общей ликвидности. Достаточный уровень коэффициента общей ликвидности на конец анализа составляет 1,03. На конец анализируемого периода фактическая величина коэффициента превышает необходимую величину. Это положительно характеризует ситуацию, когда финансирование оборотных активов происходит за счет собственных средств и имеет место «запас» по уровню собственного капитала.
Основные причины сокращения коэффиицента:
· убыточность деятельности, и как следствие, сокращение собственного капитала
· значительные вложения во внеоборотные активы (крупные инвестиции)
· привлечение краткосрочных кредитов на финансирование инвестиционной деятельности
Коэффициент среднесрочной ликвидности характеризует способность компании выполнять текущие обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и готовой продукции. На конец анализируемого периода величина коэффициента среднесрочной ликвидности компании составляет 3,331. За анализируемый период коэффициент уменьшился на 65,2% (-65,2%в год).
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность компании выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств. На конец анализируемого периода величина коэффициента абсолютной ликвидности компании составляет 1,669. За анализируемый период коэффициент уменьшился на 66,1% (-66,1% в год).
Для оценки уровня абсолютной ликвидности компании определен коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами. Для оценки величины среднедневных платежей по текущей производственной деятельности используются следующие данные, приведенные к одному дню: себестоимость реализованной продукции, управленческие, коммерческие расходы за период, прирост величины производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции. Количество дней платежей по текущей производственной деятельности, покрываемых имеющимися денежными средствами, определяется как отношение денежных средств к величине среднедневных платежей. В последнем анализируемом периоде свободные денежные средства покрывают 44,97 дней платежей по производственной деятельности, что соответствует коэффициенту абсолютной ликвидности 1,669.
Дата добавления: 2016-01-04; просмотров: 12; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!