Общий анализ структуры баланса
Анализ финансового состояния организации
| Наименования статей | 01.01.2005 | 01.01.2006 | Прирост, % |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Нематериальные активы | -4,3% | ||
| Основные средства | + 6,2% | ||
| Незавершенное строительство | + 19,5% | ||
| Доходные вложения в материальные ценности | -1,7% | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | + 130,6% | ||
| Отложенные налоговые активы | |||
| Прочие внеоборотные активы | + 18,4% | ||
| ИТОГО внеоборотные активы | + 35,3% | ||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Запасы | + 20,1% | ||
| в том числе | |||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | |||
| животные на выращивании и откорме | |||
| затраты в незавершенном производстве | |||
| готовая продукция и товары для перепродажи | |||
| товары отгруженные | |||
| расходы будущих периодов | |||
| прочие запасы и затраты | + 20,1% | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | -70,5% | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | -22,4% | ||
| в том числе | |||
| покупатели и заказчики | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | -25,1% | ||
| в том числе | |||
| покупатели и заказчики | |||
| Краткосрочные финансовые вложения | -21,9% | ||
| Денежные средства | -51,3% | ||
| Прочие оборотные активы | + 40,0% | ||
| ИТОГО оборотные активы | -25,0% | ||
| БАЛАНС | + 15,6% | ||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||
| Уставный капитал | + 21,6% | ||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | |||
| Добавочный капитал | |||
| Резервный капитал | + 27,3% | ||
| в том числе | |||
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | + 27,3% | ||
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | |||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток (-)) | + 12,7% | ||
| ИТОГО собственный капитал | + 16,5% | ||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| Займы и кредиты | -5,8% | ||
| Отложенные налоговые обязательства | + 34,6% | ||
| Прочие долгосрочные обязательства | + 15,1% | ||
| ИТОГО долгосрочные обязательства | -2,7% | ||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| Займы и кредиты | + 344,9% | ||
| Кредиторская задолженность: | -3,3% | ||
| в том числе | |||
| поставщики и подрядчики | + 2,4% | ||
| задолженность перед персоналом организации | + 36,9% | ||
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | + 36,8% | ||
| задолженность по налогам и сборам | -25,2% | ||
| прочие кредиторы | -6,7% | ||
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | + 38,3% | ||
| Доходы будущих периодов | -2,6% | ||
| Резервы предстоящих расходов | |||
| Прочие краткосрочные обязательства | -26,3% | ||
| ИТОГО краткосрочные обязательства | + 109,0% | ||
| БАЛАНС | + 15,6% |
|
|
|
|
|
|
На конец анализируемого периода общая балансовая стоимость имущества компании составляет 801 064 млн. руб. За анализируемый период величина суммарных активов баланса увеличилась на 107 821 млн. руб. (15,6%). Это может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности компании.
Анализ баланса показал, что в структуре активов произошло изменение за счет роста суммы внеоборотных активов на 164 649 млн. руб. (35,3%)
роста суммы внеоборотных активов на 164 649 млн. руб., (35,3%) сокращения суммы оборотных активов на 56 828 млн. руб. (-25,0%). С финансовой точки зрения это свидетельствует о сокращении маневренности компании.
На конец анализируемого периода удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества компании составляет 78,7%, что соответствует 630 442 млн. руб. в абсолютном выражении. Доля оборотных активов на конец анализируемого периода составляет 21,3%, что соответствует 170 622 млн. руб. в абсолютном выражении.
|
|
|
В течение анализируемого периода произошло изменение структуры активов компании: доля внеоборотных активов растет, а доля оборотных активов не растет.
Основными составляющими внеоборотных активов на конец анализируемого периода являются:
· основные средства (51,0%);
· незавершенное строительство (8,9%);
· долгосрочные финансовые вложения (38,2%).
Изменения в составе внеоборотных активов в анализируемом периоде были обеспечены следующими изменением их составляющих:
· сумма основных средств увеличилась на 18 781 млн. руб. (6,2%);
· сумма инвестиций в незавершенно строительство увеличилась на 9 197 млн. руб. (19,5%);
· величина долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 136 290 млн. руб. (130,6%).
Доля (абсолютная величина) основных средств увеличивается. Возможные причины: приобретение основных средств или переоценка основных средств.
Увеличение абсолютной величины незавершенного строительства может свидетельствовать о том, что Компания осуществляет капитальное строительство или замену основного производственного оборудования.
|
|
|
Прирост абсолютной величины и доли внеоборотных активов выступает индикатором ухудшения финансового положения компании, в частности показателей ликвидности и финансовой устойчивости.
Общая характеристика источников финансирования компании.
Источниками финансирования имущества являются собственные и заемные средства, которые отражаются в пассиве баланса. Проанализируем структуру пассива баланса.
Собственный капитал является важнейшей характеристикой финансового состояния компании. На конец анализируемого периода собственный капитал компании увеличился на 94 331 млн. руб., доля в общем пассиве компании составляет 83,1%, что соответствует 665 349 млн. руб. в абсолютном выражении. Это может свидетельствовать о том, что существенных изменений в финансовом состоянии компании не произошло
Основными составляющими собственного капитала на конец анализируемого периода являются:
· уставный капитал (58,1%);
· накопленный капитал (33,2%).
Накопленный капитал отражает результаты деятельности компании. Рост накопленного капитала - положительная характеристика состояния компании. Предприятие зарабатывает больше, чем тратит.
Для оценки фактической величины собственного капитала на предмет достаточности или недостаточности выполнен расчет величины собственного капитала, необходимого для компании. Минимальная необходимая величина собственных средств определяется как величина, равная сумме внеоборотных активов, материальных запасов и незавершенного производства. Для данной компании необходимая величина собственного капитала на конец периода анализа составляет 630 442 млн. руб. На конец анализируемого периода фактическая величина собственных средств превышает их необходимую величину. Риск возникновения недостатка собственных источников финансирования минимален.
Объем заемного капитала в анализируемом периоде увеличился на 13 490 млн. руб. (11,0%). и составил на конец анализируемого периода 135 715 млн. руб.
На конец анализируемого периода удельный вес долгосрочных обязательств в общей стоимости источников финансирования составляет 13,0% что соответствует 104 269 млн. руб. в абсолютном выражении. Величина долгосрочных обязательств за анализируемый период существенно не изменилась. (-2,7%.); В последнем анализируемом периоде компания не привлекала долгосрочных источников финансирования.
На конец анализируемого периода удельный вес краткосрочных обязательств в общей стоимости источников финансирования компании составляет 3,9%, что соответствует 31 446 млн. руб. в абсолютном выражении.
Основными составляющими текущих обязательств на конец анализируемого периода являются:
· краткосрочные займы и кредиты (69,7%);
· кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками (16,8%);
· задолженность по налогам и сборам (6,5%).
В составе текущих обязательств произошли следующие изменения:
· сумма краткосрочных кредитов и займов увеличилась на 16 989 млн. руб. (344,9%);
· величина задолженности перед поставщиками и подрядчиками существенно не изменилась (2,4%);
· величина задолженности перед персоналом увеличилась на 222 млн. руб. (36,9%);
· величина задолженности по налогам и сборам уменьшилась на 615 млн. руб. (-23,1%).
Значительная доля задолженности перед бюджетом обусловлена либо значительным оборотом компании или сверхнормативной задолженностью по налогам и сборам Наличие сверхнормативной задолженности перед бюджетом является негативным фактором и является следствием недостаточного уровня собственного капитала компании.
Дата добавления: 2016-01-04; просмотров: 15; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!