Кейс ситуации: Оценка предпринимательских рисков ООО «Гарант»

Рекомендации к решению.

Платежная матрица - это запись в матричной форме денежных платежей/полезностей. Строки матрицы - альтернативные стратегии поведения, столбцы - возможные состояния внешней среды. В клетках матрицы указываются платежи, или стоимостные оценки ожидаемых исходов при принятии данной управленческой альтернативы и возникновении определенного состояния внешней среды. Платежи могут иметь смысл положительных результатов или доходов, а также отрицательных результатов или расходов. В первом случае задача решается на максимизацию дохода, во втором - на минимизацию расходов.

Пользуясь исходными данными, можно построить платежную матрицу игры (табл. 2)

Таблица 2 – Платежная матрица компании «Российский сыр»

Производство ящиков, шт.	Спрос на ящики, долл.	Средняя ожидаемая прибыль (EMV), долл.
Производство ящиков, шт.		Средняя ожидаемая прибыль (EMV), долл.

Стратегиями игрока 1 (компания «Российский сыр») являются различные показатели числа ящиков с сырной пастой, которые ему, возможно, следует производить. Состояниями природы выступают величины спроса на аналогичное число ящиков.

На практике чаще всего в подобных случаях решения принимаются исходя из критерия максимизации средней ожидаемой прибыли или минимизации ожидаемых издержек.

Однако, привлекая дополнительную информацию в форме расчета среднего квадратичного отклонения как индекса риска, мы можем уточнить принятое на основе максимума прибыли или минимума издержек решение:

Дисперсия.Она характеризует степень колеблемости изучаемого показателя (в данном случае - ожидаемого дохода от осуществления предпринимательской операции) по отношению к его средней величине. Расчет дисперсии осуществляется по формуле:

где - дисперсия,

- конкретное значение возможных вариантов ожидаемого дохода по рассматриваемой операции,

- среднее ожидаемое значение дохода по рассматриваемой операции,

P_i - возможная частота (вероятность) получения отдельных вариантов ожидаемого дохода по операции,

п - числонаблюдений.

Среднеквадратическое (стандартное) отклонение.Этот показатель является одним из наиболее распространенных при оценке уровня индивидуального риска, так же как и дисперсия определяющий степень колеблемости и построенный на се основе. Он рассчитывается по формуле:

где - среднеквадратическое (стандартное) отклонение,

R_i - конкретное значение возможных вариантов ожидаемого дохода по рассматриваемой операции,

- среднее ожидаемое значение дохода по рассматриваемой операции,

P_i - возможная частота (вероятность) получения отдельных вариантов ожидаемого дохода по операции,

п - число наблюдений.

Задача 2 . (По вариантам: номер варианта выбирается по последней цифре в номере зачетной книжки)

Для перехода на производство новой продукции предприятие ООО «Крона» может закупить оборудование трех различных отечественных производителей. Все оборудование изготовлено на основе новых технологий, поэтому качество его работы не предсказуемо (хорошая и плохая работа равновероятны). Результаты его работы представлены в табл. 3.

1.Выбрать лучший вариант по критериям MAXIMAX, MAXIMIN, равновесному.

2.Принять решение о выборе варианта покупки оборудования на основе критерия EMV, если известна вероятность хорошей и плохой работы – табл. 3. Построить дерево решений.

3.Провести анализ чувствительности решения задачи. Построить график зависимости результатов от распределения вероятностей состояния внешней среды.

4.Определить предельную стоимость точной информации – EVPI. В каких условиях принимаются решения?

Таблица 3 - Исходные данные к задаче 2.

Вариант приобретения оборудования	Доход (убыток), руб. по вариантам
Вариант приобретения оборудования	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Вариант 1 - при хорошей работе оборудования - при плохой работе оборудования	40000 -10000	35000 -8000	50000 -12000	55000 -15000	30000 -10000	45000 -13000	50000 -15000	35000 -11000	40000 -9000	55000 -16000
Вариант 2 - при хорошей работе оборудования - при плохой работе оборудования	30000 -4000	25000 -5000	35000 -6000	32000 -3000	20000 -5000	25000 -4500	30000 -5000	28000 -5500	26000 -4000	37000 -7000
Вариант 3 - при хорошей работе оборудования - при плохой работе оборудования	10000 -3000	15000 -4000	12000 -2500	18000 -4000	13000 -2000	8000 -1500	14000 -3500	10000 -2000	11000 -2500	17000 -3000
Вероятность хорошей работы оборудования, %	65	74	70	68	75	86	67	80	72	60
Вероятность плохой работы оборудования, %	35	26	30	32	25	14	33	20	28	40

Рекомендации к решению.

Условия полной определенности в экономике встречаются достаточно редко. Чаще предпринимателю приходится действовать в условиях полной неопределенности или в условиях риска.

Принятие решения в условиях полной неопределенности среды возможно с использованием трех критериев.

1. MAXIMAX ориентирован на получение максимального ожидаемого результата (подход оптимиста). В соответствии с ним в качестве оптимальной выбирается альтернатива, дающая максимум в клетках платежной матрицы.

2. MAXIMIN ориентирован на получение гарантированного выигрыша при наихудшем состоянии внешней среды (подход пессимиста, критерий Вальда). В соответствии с ним в качестве оптимальной выбирается альтернатива, имеющая максимальное значение ожидаемого результата в наименее благоприятном состоянии среды.

3. Равновесный подход (критерий Лапласа), при котором выбирается альтернатива с максимальным значением усредненного по всем состояниям среды результата. Средний результат рассчитывается как среднеарифметическое ожидаемых результатов проекта.

Решения в условиях риска принимаются в тех случаях, когда существует возможность спрогнозировать (дать оценку вероятности) появления того или иного состояния внешней среды. Выбор лучшего варианта в этом случае производится на основе расчета ожидаемой денежной отдачи - EMV. Значения EMV для каждой альтернативы рассчитываются как взвешенные по вероятностям суммы результатов (принцип Байеса):

, (2.1)

где P_ij - результат при выборе i-й альтернативы и j-м состоянии внешней среды;

p_j - вероятность возникновения j-го состояния внешней среды.

Критерий выбора лучшей стратегии - максимальное значение EMV. Показатель EMV - это ожидаемая средняя выгода от принятия решения при большом числе вариантов реализации. Отметим, что возможные состояния внешней среды взаимоисключают друг друга и в совокупности исчерпывают все принимаемые в расчет варианты, сумма вероятностей их возникновения всегда должна быть равна единице, т. е.

Таким образом, решение в значительной степени зависит от заданного распределения вероятностей. Учитывая то, что оценка (прогноз) вероятностей состояний среды может быть неточной, определенный интерес представляет анализ чувствительности решения к изменению распределения вероятностей.

Анализ чувствительности - это определение такого уровня вероятности, для которого данная альтернатива является лучшей. Анализ выполним только для случая двух возможных состояний внешней среды и любого числа альтернатив. В этом заключена его ограниченность, так как на практике разнообразие состояний среды может быть намного больше. В целях выполнения анализа чувствительности строятся графики зависимости значений EMV от распределения вероятностей между состояниями внешней среды.

Пример таких графиков для трех альтернатив приведен на рис. 1. График для варианта «ничего не предпринимать» совпадает с осью вероятностей, так как значение его ординаты на всем интервале изменения вероятностей равно нулю. Из рисунка видно, что когда вероятность благоприятного состояния внешней среды высока, лучше выбрать первый вариант, при меньшей вероятности благоприятного состояния среды второй вариант, а при высокой вероятности неблагоприятного исхода лучше деньги в проект не вкладывать (третий вариант). Чтобы найти предельные точки (точки пересечения прямых) следует вывести уравнения прямых и приравнять их друг другу.

В общем случае некоторые альтернативы при любом разложении вероятностей могут оказаться хуже других. Они должны быть исключены из дальнейшего рассмотрения.

Кроме использования платежной матрицы для решения рассматриваемого типа задач, как уже указывалось, можно строить дерево решений. Пример дерева решений приведен на рис. 2.

При построении дерева узлы принятия решений означают выбор альтернатив, который делает менеджер, а узлы состояния внешней среды - возможные ответы среды. Если построение дерева идет слева направо, то расчет и принятие решений справа налево:

- в узлах состояния внешней среды платежи «сворачиваются» в значения EMV с соответствующими им весами- вероятностями;

Рисунок 1 - График зависимости результатов от распределения вероятностей состояния внешней среды

Рисунок 2 - Дерево решений

- в узлах принятия решений происходит выбор лучших альтернатив, например, по критерию EMV => mах.

При решении простых задач дерево не дает никаких преимуществ, но для решения многоуровневых задач его преимущества неоспоримы. Дерево, как любое графическое представление, более наглядно, поэтому предпочтительнее в более сложных ситуациях.

Усложним задачу. Предположим, что на рынке есть фирмы, специализирующиеся на сборе информации о внешней среде, необходимой менеджерам для повышения степени обоснованности принимаемых решений. Какова может быть предельная цена при покупке данной информации? Ответ на этот вопрос дает показатель ожидаемой стоимости полной информации ( EVPI ), который рассчитывается следующим образом:

EVPI = Ожидаемый результат при наличии полной информации – max EMV

Ожидаемый результат при наличии полной информации о внешней среде равен максимальной выгоде при одном состоянии внешней среды, умноженной на вероятность этого состояния, плюс максимальная выгода при другом состоянии, умноженная на вероятность этого состояния, плюс... и т. д.

Задание 3. (Для всех вариантов)

Кейс ситуации: Оценка предпринимательских рисков ООО «Гарант»

В предпринимательской деятельности всегда существует опасность того, что цели, поставленные в плане, могут быть полностью или частично не достигнуты.

Из всего перечня рисков особое внимание в ООО «Гарант» уделяется финансово-экономическим и социальным рискам, классификация и влияние которых отражены ниже:

Дата добавления: 2022-07-16; просмотров: 71; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

12 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!