Основные типы инвестиционных портфелей по источнику дохода
МИНОБРНАУКИ РОССИИ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
Ижевский государственный технический университет
имени М. Т. Калашникова»
Институт цифровой экономики
Кафедра «Экономики и финансов»
РАБОЧАЯ ТЕТРАДЬ
по курсу
«УПРАВЛЕНИЕ
ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ»
кейс № 1 . Портфель ценные бумаг:
Основные понятия и классификация.
Доходность и ликвидность акций.
Самый первый портфель
Составитель
к.э.н., доцент Севрюгин Юрий Витальевич
тлф.8-912-853-12-55
Доступ в мессенджерах: Viber , WhatsApp, Gem4me
Основные понятия
Портфель ценных бумаг — совокупность ценных бумаг, принадлежащих инвестору, выступающая как целостный объект управления и сформированная в оптимальном с точки зрения инвестора соотношении по надежности, доходности и ликвидности.
Диверсификация – распределение капитала между ценными бумагами с различными рисками и доходностями с целью минимизации инвестиционных рисков.
Справедливая цена акции — стоимость акции, рассчитанная с помощью фундаментальных методов: метод скорректированной стоимости чистых активов, метод инвестиционных мультипликаторов, метод дисконтирования денежных потоков.
Звери в трейдинге
Хомяки, лемминги, креветки или планктон – общее название начинающих инвесторов, которые часто несут убытки, то есть, идут на корм биржевым матерым «волкам» и акулам.
|
|
|
Волк, Волчара, Акула – уверенный в себе и супер-успешный трейдер. Эти люди обладают крепким характером и способны не поддаваться панике, если ситуация на рынке в конкретный момент идет против их ожиданий. Кроме фундаментальных и технических знаний обладают и тонким чутьем, которое позволяет увидеть прибыльную сделку, там, где другие ее не замечают. Помните – «Волки живут на Уолл Стрит»
Киты - крупные инвестиционные компании, пенсионные фонды и банки, хэдж-фонды, которые совершают сделки способные существенно сдвинуть стоимость ЦБ и вообще изменить соотношения сил на всем рынке. Они идут своим ранее намеченные курсом и не обращают внимания на суету рыночного планктона.
Бык – трейдер, покупающий акции в надежде продать их дороже, они создают спрос и толкает курс «рогами вверх». Бычара – фанат, оптимист, «упертый» бык.
Медведь — трейдер, который продает акции в ожидании падения их стоимости. Медведь в лесу все бьет, ломает, давит сверху вниз. Медвежий рынок – рынок, на котором наблюдается тенденция снижения цен. Игроки давят на цены вниз. “К нам пришли медведи и продавили рынок вниз.”
Лось - отвратительное и мерзкое животное, которое трейдерам часто снится по ночам. Поймать лося – трейдер приобретает бумаги, ожидая роста его стоимости, а в ходе торгов цена упала и образовался «лось». «Зарезать» лося – продать с убытками. «Отбить» лося – дождаться отскока цены вверх и совершить сделку в плюс.
|
|
|
Цыплята - трусливые трейдеры, слишком осторожны и очень пугливы. Они долго раздумывают, перед тем как зайти в рынок. Ждут, когда «звезды сойдутся», но чаще всего из-за страха понести потери начинают паниковать, закрывают позицию раньше времени и совершают другие ошибки, что естественно сказывается на их финансовом результате.
Овца - трейдер, который не уверен в себе и бездумно следует за толпой, безвольно сменяя «короткие» сделки «длинными», не имея собственной стратегии.
Заяц – трейдер-«скальпер», совершающий множество непродолжительных сделок, быстрый и ловкий как заяц.
Единороги - частные венчурные компании / стартапы, капитализация которых превышает $1 млрд.
Золотой жук - инвестор, предпочитающие вкладывать свои средства в золото.
Таблица 1
Классификация инвестиционных портфелей
| Признак | Виды портфелей | Содержание | ||
| По видам дохода | Портфель роста | Акции компаний малой капитализации в наукоемких отраслях, быстрорастущие в цене. Дивиденды не выплачиваются. | ||
| Портфель дохода | Прибыль инвестора от постоянных и стабильных выплат по ЦБ (дивидендов и купонов). Государственные и корпоративные облигации, акции компаний высокой капитализации, рыночная стоимость которых растет медленно. | |||
| Диверсифицированный портфель | Часть ЦБ с высокими процентными доходами, другая часть ЦБ - быстро растет в цене. | |||
| По срокам
| Краткосрочный портфель | ЦБ находятся в портфеле от 1 минуты до 7 дней | ||
| Среднесрочный портфель | ЦБ находятся в портфеле от 8 дней до 30 дней | |||
| Долгосрочный портфель | ЦБ находятся в портфеле больше 30 дней | |||
| По отраслям | Ценные бумаги в одной отрасли | - | ||
| Ценные бумаги из разных отраслей | - | |||
| По странам | Компании в одной страны | - | ||
| Компании из разных стран | - | |||
| По характеру инвесторов | Спекулятивный портфель рискованного инвестора | Портфель, состоящий из рискованных ценных бумаг и нацеленный в первую очередь на обеспечение высокой доходности вложении | ||
| Диверсифицированный портфель консервативного инвестора | Портфель, состоящий из ценных бумаг высокого инвестиционного качества и нацеленный в первую очередь на обеспечение надежности вложений |
|
|
|
Таблица 2
Основные типы инвестиционных портфелей по источнику дохода
Дата добавления: 2021-11-30; просмотров: 20; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!