Кількісний аналіз кредитного ризику
Метод аналогій
Для аналізу ризику яким обтяжена операція страхування відповідальності позичальника, корисними можуть стати дані про наслідки впливу несприятливих чинників ризику подібних за суттю кредитних операцій , що були виконані раніше. Так на Заході регулярно в спеціалізованих виданнях публікуються коментарі до тенденцій у найважливіших зонах ризику. За цими даними можна зробити певні висновки загального характеру . При використанні аналогів застосовують бази даних та знань стосовно чинників ризику. Ці бази створюються на матеріалах з літературних джерел , пошукових робіт, а також шляхом опитування фахівців.Отриманні данні обробляють за допомогою кореляційного аналізу на предмет виявлення залежностей та причин з метою врахування потенційного ризику під час нових кредитних операцій . Слід зазначити , що більшість експертів вважають , що навіть у найпростіших і найвідоміших випадках невдалого кредитування досить важко створити досить вичерпний та реалістичний перелік сценаріїв можливих невдач . Для більшості можливих невдач та зумовленого ними ризику характерні такі особливості :
1. Причини нашаровуються одна на одну , має місце тривалий період їх визрівання
2. Ці невдачі якісно відрізняються між собою
3. Їх ефект проявляється як результат складної суперпозиції ряду негативних причин.
Експертний метод оцінки кредитного ризику
|
|
Аналіз ситуації , яка склалася в страховій сфері , свідчить , що більшість компанійв зазнають фінансового краху через надзвичайно ризиковану політику приняття на себе ризиків. Чимало страхових компаній мають сьогодні збитки тому , що займалися страхуванням комерційних структур , котрі будували свій бізнес на інфляційних процесах. Причина цього – в низькому професійному рівні менеджменту СК, зокрема в тому , що немає науково обгрунтованої методики оцінки кредитоспроможності та ризику неповернення позик і . в результаті , вибору клієнтів для страхування , а також у тому , що бракує спеціалістів , компетентних у підготовці і прийнятті рішень про прийнятність та умови страхування кредитування. Специфіка кредитного ризику полягає в тому , що його дуже важко обчислити за допомогою математичного апарату і виразити в цифрах. Це пояснюється тим , що існує велика кількість факторів , що формують кредитний ризик , і вплив більшості з цих факторів можна оцінити лише на логічному рівні , а вираженню математично вони не підлягають. При оцінці ризику часто необхідно оперувати специфічними якісними оцінками , котрі не піддаються формальному описанню та документальному оформленню .
|
|
Відомо , що джерелом кредитної інформації є як офіційна звітність клієнта так і неформальні данні . Вони представлені в основному якісними показниками , такими як якість управління та діяльність керівництва фірми , репутація керівників , аж до їх морального обличчя , надійність внутріфірмового контролю , обгрунтованість рішень , що приймаються на фірмі , дотримання закону і договірних зобов’язань , стан платіжної дисципліни , обліку , звітності , перспективи розвитку підприємства та багато іншого. Є багато методів для визначення впливу окремих факторів на формування кредитного ризику , тобто в принципі можливо оцінити кредитний ризик з окремих сторін, а вивести одну агрегатну оцінку на математичному рівні практично неможливо через те , що фактори впливу мають різну природу. В цьому випадку необхідно використовувати експертний метод оцінки який базується на опитуванні думок певної кількості фахівців ( експертів ) з подальшою обробкою отриманих результатів . Цей метод дає можливість об’єднати результати аналізу відокремлених факторів та досвіду експертів із зазначеного питання. В практиці страхових компаній світу , а в останній час і в практиці вітчизняних , багатьма експертами у вигляді схеми аналізу застосовується правило шести “Сі” (Таблиці № 2) .: Character (характер позичальника) capacity( фінансові можливості) capital ( капітал , грошові кошти ) collateral ( забезпечення ) condition ( загальноекономічні умови ) control ( контроль ) . Кожний з розділів зазначених вище характеризує певну сторону діяльність позичальника і
|
|
Таблиця № 2 . Схема проведення кредитного аналізу ( правило шести “СІ” ) | ||||||||
Характер | Здатність | Грошові кошти, капітал |
Забезпечення | Загальноекономічні умови | Контроль | |||
Кредитна історія клієнта | Дієздатність клієнта і гарантів | Продаж , прибуток , дивіденди в звітному періоді у порівнянні з минулими |
Право власності на активи | Рейтинг у галузі, частка ринку | Банківське законодавство | |||
Досвід роботи інших кредиторів з клієнтом | Наявність статутних документів | Забезпеченість власними коштами |
Термін служби активів | Конкурентноздатність | Правила кредитування | |||
Мета позички | Характеристика клієнта: юридичний статус, засновники, основна діяльність тощо. | Наявність ліквідних резервів |
Залишкова вартість
| Чутливість до змін | Наявність у клієнта необхідної документації | |||
Досвід клієнта в складанні планів та прогнозів | Кредиторська та дебіторська заборгованість |
Борги, обмеження | Умови на ринку праці | Кредитна заявка та договір | ||||
Кредитний рейтинг клієнта | Структура капіталу та рівень левереджу |
Зобов’язання за лізингом та закладні | Вплив інфляції на клієнта | Інформація сторонніх експертів про прогнозовані зміни у економічному становищі. | ||||
Наявність серед керівників осіб з правом другого підпису | Контроль за витратами |
Наявність страхування | Довгострокові прогнози для галузі і клієнта | |||||
Динаміка цін на акції | Гарантії | |||||||
Наявність аудиторського висновку | Банк клієнта | |||||||
Якість управління | Судові санкції | |||||||
Останні зміни в обліку | Податкові санкції | |||||||
Потреба у фін. ресурсах | ||||||||
Для експертного метода характерний високий рівень суб’єктивізму . Іноді експерти не можуть навіть пояснити чому вони приймають певне рішення , бо процес аналізу при експертному методі знаходиться в більшості випадків у сфері інтуіціїї експерта. Але не зважаючи на це можна визначити основні моменти , яких дотримується більшість експертів в процесі аналізу :
Відбір значущих факторів
На цьому етапі експерт формує базу даних яка може складатися з масивів інформації , що прямо чи опосередковано стосується об’єкту дослідження . До таких масивів може відноситись :
· данні зібрані шляхом використання каналів кредитної інформації про страхувальника ( репутація , ступінь відповідальності та ін.)
· дані отримані шляхом математичного аналізу кредитоспроможності страхувальника
· дані отримані шляхом співставленні зі схожими випадками в страхуванні
· результати математичного аналізу рівня ризикованості страхової операції із застосуванням комп’ютерної техніки
· загальні відомості про стан економіки та певних галузей господарства
Дата добавления: 2021-02-10; просмотров: 69; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!