Анализ финансовых результатов предприятия
Важным элементом финансового состояния предприятия являются его финансовые результаты.
Из таблицы 3 видно, что величина выручки в 2018 году сократилась на 9,4% и составила 208 491 тыс. руб. Данное изменение можно оценить как негативный факт в деятельности предприятия с точки зрения обеспечения устойчивости экономического роста предприятия. В условиях роста величины активов выручка должна увеличиваться более высокими темпами по сравнению с размерами имущества предприятия. В данном случае на фоне роста активов выручка сокращается.
Таблица 3
Финансовые результаты деятельности АО «NNN»
| Показатель | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение показателя | ||
| 2017 | 2018 | тыс. руб. | % | |
| 1. Выручка | 230 100 | 208 491 | -21 609 | -9,4 |
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 193 677 | 164 105 | -29 572 | -15,3 |
| 3. Прибыль от продаж | 36 423 | 44 386 | +7 963 | +21,9 |
| 4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате | 3 303 | 8 045 | +4 742 | +143,6 |
| 5. Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) | 39 726 | 52 431 | +12 705 | +32 |
| 6. Проценты к уплате | 1 454 | 2 419 | +965 | +66,4 |
| 7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее | -456 | -1 143 | -687 | ↓ |
| 8. Чистая прибыль | 37 816 | 48 869 | +11 053 | +29,2 |
Негативное влияние сокращения выручки на финансовое состояние предприятия практически полностью нивелируется сокращением расходов по обычным видам деятельности. Их величина в 2018 году уменьшилась на 15,3%, что позволило нарастить прибыль от реализации продукции на 21,9%, даже в условиях сокращения объемов продаж.
|
|
|
Положительную роль в формировании прибыли предприятия сыграло превышение прочих доходов предприятия над прочими расходами, и увеличение данного превышения в 2018 году.
Итоговый финансовый результат (чистая прибыль) характеризовался положительной величиной. В 2017 году она составила 37 816 тыс. руб., а в 2018 году увеличившись на 29,2%, достигла 48 869 тыс. руб.
Анализ эффективности деятельности предприятия и оценка параметров его деловой активности
Эффективность деятельности предприятия показывает общий уровень успешности всей производственной и коммерческой политики предприятия.
На основе показателей финансовых результатов можно определить параметры рентабельности деятельности предприятия. Они являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.
Таблица 4
Показатели рентабельности АО «NNN»
| Показатель | Способ расчета | Нормативное значение (с учетом отрасли)
| Значение показателя | Изменение п.п. | |||
| 2017 | 2018 | ||||||
| 1. Рентабельность продаж | Отношение прибыли от продаж к выручке | не менее 9%. | 15,83 | 21,29 | 5,46 | ||
| 2. Рентабельность продаж по EBIT | Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к выручке | - | 17,26 | 25,15 | 7,88 | ||
| 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли | Отношение чистой прибыли к выручке | 6% и более | 16,43 | 23,44 | 7,00 | ||
| 4. Рентабельность собственного капитала (ROE) | Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. | не менее 13%. | 12,70 | 15,06 | 2,37 | ||
| 5. Рентабельность активов (ROA) | Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. | не менее 6%. | 11,96 | 12,56 | 0,59 | ||
| 6. Прибыль на задействованный капитал (ROCE) | Отношение EBIT к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. | - | 13,34 | 15,01 | 1,67 | ||
В 2017 году все параметры эффективности АО «NNN» находились на достаточно высоком уровне. Значения показателей, по которым имеются нормативные границы с учетом отраслевой принадлежности предприятия, были превышены.
В динамике наблюдалось увеличение эффективности деятельности предприятия и использования его капитала.
Рентабельность продаж возросла на 5,46 процентных пункта до уровня 21,29%. Увеличение рентабельности продаж по чистой прибыли составило 7 процентных пункта, ее величина в 2018 году составила 23,44%, превысив показатель рентабельности продаж, рассчитанной по прибыли от реализации продукции на 2,15 процентных пункта.
|
|
|
Рентабельность активов в 2017 году составила 11,96%, в 2018 году она возросла до 12,56%. Рентабельность собственного капитала в этих условиях увеличилась на 2,37 процентных пункта с 12,7% до 15,06%.
Наряду с показателями эффективности деятельности предприятия и использования его капитала важное значение в оценке финансового состояния играют показатели оборачиваемости капитала, которые характеризуют уровень деловой активности.
Таблица 5
Показатели деловой активности АО «NNN»
| Показатель | Нормативное значение (с учетом отрасли) | Продолжительность одного оборота дней | Изменение дней | Коэффициент оборачиваемости | ||
| 2017 | 2018 | 2017 | 2018 | |||
| Оборачиваемость оборотных средств | 305 и менее | 262,1 | 326,9 | 64,8 | 1,39 | 1,12 |
| Оборачиваемость запасов | 236 и менее | 162,1 | 206,1 | 44,0 | 2,25 | 1,77 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | 33 и менее | 48,6 | 59,3 | 10,8 | 7,51 | 6,15 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | - | 11,6 | 25,5 | 13,9 | 31,49 | 14,33 |
| Оборачиваемость активов | 634 и менее | 501,4 | 681,4 | 179,9 | 0,73 | 0,54 |
|
|
|
Как видно из представленной таблицы, наблюдается замедление периода оборота всех видов средств предприятия. При этом если в 2017 году большинство показателей оборачиваемости выполняли нормативные требования, то в 2018 году они вышли из нормативной зоны за исключением показателя оборачиваемости запасов.
Наибольший прирост срока оборачиваемости наблюдался по активам предприятия в целом, продолжительность одного оборота увеличилась на 179,9 дня и достигла 681,4 дня при норме 634 и менее дней.
Дата добавления: 2021-01-20; просмотров: 54; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!