Анализ динамики показателей деловой активности и финансового цикла
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала организации. Рост коэффициента общей оборачиваемости капитала означает ускорение кругооборота средств организации или инфляционный рост, а снижение — замедление кругооборота средств организации.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных так и денежных).
Фондоотдача — отношение суммы выручки от реализации к средней стоимости основных средств в течение года (то есть сколько дохода от реализации удалось «выжать» из основных средств).
Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала (сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала).
Это наиболее общая характеристика, используемая при анализе деловой активности. Увеличение данного показателя при относительно стабильном значении показателя собственного капитала является положительной тенденцией, свидетельствующей об активности предприятия на рынках сбыта, а уменьшение свидетельствует либо о проблемах с реализацией, либо об увеличении доли собственного капитала, который в анализируемый период времени используется недостаточно эффективно.
|
|
|
Таблица 2.4 Показатели деловой активности ГУП «Весна»
| Коэффициенты | Формула расчета | 2002 год | 2003 год |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала | стр. 010 (ф. 2)_/ стр. 190 + стр. 290 (ф. 1) | 2,17 | 1,91 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | стр. 010 (ф. 2) / стр. 290 (ф. 1) | 2,56 | 3,03 |
| Фондоотдача | cтр. 010 (ф. 2) / стр. 120 (ф. 1) | 14,04 | 9,41 |
| Коэффициент отдачи собственного капитала | cтр. 010 (ф. 2) / стр. 490 (ф. 1) | 7,67 | 6,16 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | cтр. 010 (ф. 2)/( стр. 490 ф.1) | 7,67 | 6,16 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных средств | cтр. 010 (ф. 2)/( стр.210 + стр.220 ф.1) | 29,89 | 27,23 |
| Коэффициент оборачиваемости денежных средств | cтр. 010 (ф. 2)/ стр. 260 ф.1 | 11,14 | 204,49 |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах | cтр. 010 (ф. 2)/ стр. 240 ф.1 | 3,74 | 3,47 |
| Срок оборачиваемости средств в расчетах | 360 дней/ Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дни) | 96,26 | 103,75 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | cтр. 010 (ф. 2)/ стр. 620 ф.1 | 4,14 | 3,69 |
| Срок оборачиваемости кредиторской задолженности | 360 дней/ Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (дни) | 86,96 | 97,56 |
| Период погашения задолженности поставщикам | стр. 621 x t./ сумма погашенных обязательств поставщиков (оборот Дт сч. 60) | ||
| Период хранения производственных запасов | ср. остатки запасов х t/ сумма материальных затрат, отнесенных на производство | ||
| Длительность процесса производства | стр. 214 х t/ фактическая себестоимость выпущенной продукции |
Анализ приложений к бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках (форм №3,4,5)
|
|
|
Оценка состава и движения собственного капитала, расчет чистых активов
Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала, организации необходимо составить аналитическую таблицу:
Таблица 3.1 Анализ движения собственного капитала ГУП «Весна»
(тыс.руб)
| Показатели | Уставный капитал | Добавочный капитал | Резервный капитал | Нераспределенная прибыль прошлых лет |
| Остаток на начало года | 100 | 716 | 47 | 524 |
| Поступило | 504 | 118 | - | 206 |
| Использовано | - | 171 | - | - |
| Остаток на конец года | 604 | 663 | 47 | 730 |
| Абсолютное изменение остатка | +504 | -53 | - | +206 |
| Темп роста,% | 604 | 92,6 | - | 139,3 |
| Коэффициент поступления | 0,83 | 0,18 | - | 0,28 |
| Коэффициент выбытия | - | 0,24 | - | - |
|
|
|
Теперь произведем расчет чистых активов.
Таблица 3.2 Расчет чистых активов (в балансовой оценке)
| Наименование показателя | Код строки | На начало года | На конец года |
| АКТИВЫ | 110 | - | - |
| 1.1 Основные средства | 120 | 758 | 1152 |
| 1.2 Незавершенное строительство | 130 | - | 938 |
| 1.3 Запасы | 210 | 256 | 298 |
| 1.4 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 100 | 100 |
| 1.5 Дебиторская задолженность | 230+240 | 2842 | 3123 |
| 1.6 Денежные средства | 260 | 955 | 53 |
| ИТОГО АКТИВЫ | 4911 | 5664 | |
| ПАССИВЫ 2.1 Заемные средства | 590+610 | 16 | 27 |
| 2.2 Кредиторская задолженность | 620 | 2570 | 2940 |
| ИТОГО ПАССИВЫ | 2586 | 2967 | |
| Стоимость чистых активов | Активы-Пассивы | 2325 | 2697 |
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Рассчитаем оборачиваемость дебиторской задолженности:
1.ОДЗ=Выручка от продажи/средняя дебиторская задолженность
ОДЗ за 2003 год= 10 838/2 982,5=3,63 оборота
2.ОДЗ=360 дней/ОДЗ в оборотах=99 дней
Таблица 3.3 Анализ состава и движения дебиторской задолженности
| Показатели | Остаток на начало (тыс.руб.) | Удельный вес,% | Остаток на конец периода (тыс.руб.) | Удельный вес,% | Темп роста остатка,% |
| Дебиторская задолженность ВСЕГО | 2842 | 100 | 3123 | 100 | 109,9 |
| В т.ч. краткосрочная | 2842 | 100 | 3123 | 100 | 109,9 |
|
|
|
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов
Удз= дебиторская задолженность/текущие активы*100%=3 123/3 574=87,38
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом.
Таблица 3.4 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
| показатели | 2002год | 2003год | Отклонение +,- |
| ОДЗ в оборотах | 3,57 | 3,63 | +0,06 |
| Период погашения дебиторской задолженности, дни | 101 | 99 | -2 |
| Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % | 68,43 | 87,38 | +18,95 |
Период погашения дебиторской задолженности уменьшился на 2 дня. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов увеличилась на 18,95%.
Таблица 3.5 Анализ состава и движения кредиторской задолженности
| Показатели | Остаток на начало (тыс.руб.) | Удельный вес,% | Остаток на конец периода (тыс.руб.) | Удельный вес,% | Темп роста остатка,% |
| Кредиторская задолженность ВСЕГО | 2570 | 100 | 2941 | 100 | 114,44 |
| В т.ч. краткосрочная | 2570 | 100 | 2941 | 100 | 114,44 |
Таблица 3.6 Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности
| Показатели | Кредиторская задолженность | Дебиторская задолженность |
| 1.Темп роста, % | 114,44 | 109,9 |
| 2.Оборачиваемость, в оборотах | 3,93 | 3,63 |
| 3. Оборачиваемость, в днях | 91 | 99 |
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп её прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина это в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской задолженностью. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 224; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!