Приоритеты совершенствования и основные принципы формирования амортизационной политики на государственном уровне
Процесс самофинансирования развития предприятий, в том числе и за счет оптимального использования амортизационных отчислений, рассматривается Правительством Российской Федерацией, как один из важнейших факторов оживления экономики и выхода из кризиса.
На современном этапе амортизационная политика должна способствовать активизации инвестиционных процессов, качественному воспроизводству, модернизации и обновлению основных фондов предприятия. Это должно быть достигнуто при наличии удовлетворительно функционирующего рыночного механизма финансирования инвестиционного процесса за счет эффективного использования финансовых ресурсов и прежде всего амортизационных отчислений. Значительная активизация инвестиционного процесса, наряду с рыночными преобразованиями, должна стать одной из главных стратегий и приоритетов развития амортизационной политики государства.
Рассмотренный выше опыт зарубежных стран свидетельствует, что значительную роль в активизации инвестиционной деятельности играет государство, которое в рыночных условиях способно вывести страну из экономического кризиса, связанного с физическим и моральным старением производства, сокращением и деградацией экономики, а также обеспечить ее устойчивое экономическое развитие. Данное обстоятельство было подтверждено и рядом российских ученых-экономистов, освещающих проблемы разработки и реализации стратегических приоритетов активизации инвестиционной деятельности, необходимости ее государственного регулирования и государственно-частного сотрудничества, как формы финансирования инвестиционных проектов, а также необходимости государственного стимулирования частных инвесторов. Так, Сидорова Е.Н. предложила модель государственно-частного партнерства, предполагающего объединение финансовых ресурсов для реализации инвестиционных деятельности в инвестиционном фонде.[43] С целью дополнительной поддержки производителей, возрождение юридического статуса бюджета развития в составе государственно бюджета, было предложено О.И.Боткиным [44]. Данный бюджет развития должен стать специальным инструментом государственного стимулирования и привлечения средств частных инвесторов. Наиболее подробно вопросы активизации и стимулирования инвестиционной деятельности, хозяйствующих субъектов, в том числе за счет собственных средств, рассмотрены Морозовым В.В., которым были предложены оригинальные основные подходы к формированию инвестиционной стратегии экономического развития и модель совершенствования механизма управления инвестиционными отношениями с государственным участием[45].
|
|
|
Не последнюю роль в вопросе организации и управления инвестиционными отношениями должна сыграть эффективная амортизационная политика, направленная на активизацию и стимулирование инвестиционных стремлений инвесторов и производителей. На современном этапе экономического развития ряд ученых-экономистов и практиков обратили внимание на сущность амортизационной политики, связав ее с вопросами активизации инвестиционной деятельности. С этой целью автором быль проведен анализ современных взглядов на сущность и принципы реализации амортизационной политики. Туякова З.С. выделяет следующие принципы формирования эффективной амортизационной политики: определение срока полезного использования актива, выбор способов амортизации в зависимости от стратегии развития предприятия, взаимосвязь стоимости капитала и степени его изношенности, учет влияния инфляции на процесс накопления капитала[46].
|
|
|
По мнению Аулова Ю.В, И.Д.Марковой, А.Н.Гамониной: совершенствование амортизационной политики должно быть направлено на внедрение и развитие технологий, реализацию инновационных проектов, модернизацию экономической системы страны. Авторы предлагают обеспечить контроль за целевым использованием амортизационных отчислений, через централизованный амортизационный фонд[47]. Одной из главных задач амортизационной политики, по мнению Даниловой Н.Н., является формирование в нужное время необходимого объема амортизационных средств, другими словами, формирование амортизационного фонда для обеспечения ресурсами реализацию инвестиционных программ[48]. Данное направление является элементом так называемого «советского» амортизационного механизма, по нашему мнению, нуждается в более детальной разработке, т.к. большинство российских предприятий уже не являются государственными, возможность изъятия амортизационных средств должна быть обоснована и закреплена законодательно.
|
|
|
Лукьянова Г.А. предлагает следующие меры по совершенствования амортизационной политики предприятий и организаций: устранение различий в налоговом и бухгалтерском учете, увеличение «амортизационной премии» для вновь вводимого в эксплуатацию высокотехнологичного оборудования, совершенствование порядка учета затрат на капитальный ремонт, отнесения объектов к амортизируемому имуществу[49]. Под эффективной амортизационной политикой Федорович В.О, Конципко Н.В, понимают – адаптивное комбинирование методов расчета годовых сумм амортизационных отчислений (сочетающих во времени ускоренный, линейный и замедленный методы амортизации) с учетом реальной структуры и фактического состояния всех групп основных производственных фондов и соотношения сумм амортизационных поступлений и налоговых изъятий[50].
|
|
|
Горюнова Н.Н. выделяет следующие элементы реализации амортизационной политики: критерии отнесения объектов к основным средствам, оценка первоначальной (восстановительной) стоимости объекта, нормы амортизации, методы исчисления амортизации[51]. Как часть налоговой политики, амортизационную политику определяет Н.Зиновьева, выделяя следующие ее принципы: разработка норм амортизационных отчислений и правил начисления амортизации, определение сроков использования объектов основных средств, принятия законодательства, регламентирующего методы учета и распределения амортизационных отчислений, установление определенного порядка использования амортизационного фонда[52]. Амортизационную политику, как составную часть промышленной политики определяют такие авторы, как В.С.Белых, И.Р.Коновалова, выделяя такие направления ее реализации: нормы налогового законодательства привести в соответствие с нормативными актами по бухгалтерскому учету, пересмотреть сроки использования имущества в сторону сокращения, отменить понижающие коэффициенты и т.д.[53]. Последние направления совершенствования амортизационной политики ассоциируются с регулированием и активизацией инвестиционной деятельности государства и отдельных хозяйствующих субъектов.
Наиболее полное определение амортизационной политики дано Веретенниковой И.И., которая определяет ее, как научно обоснованную и целенаправленную систему мер, осуществляемую государством в области простого и расширенного воспроизводства амортизируемого имущества, с целью создания благоприятных условий для развития всех субъектов хозяйствования, ускорения научно-технического прогресса и реализации экономической политики государства[54].
Как видно из проведенного анализа амортизационная политика как активатор инвестиционной деятельности затрагивается экономистами косвенно, без четкого определения данной экономической категории, особенно с учетом реализации инвестиционной стратегии и предложенной автором инвестиционной концепции амортизации. Предложенные подходы в основном ограничиваются выбором методов амортизации, сокращением срока использования активов, сближение норм и нормативов бухгалтерского и налогового учета, а также формированием амортизационного фонда, в том числе и централизованного.
Наиболее близки нам основные принципы и направления совершенствования амортизационной политики, предложенные Сысоевым А.В. По его мнению, это должны быть – возмещение затрат инвестору; восстановление основного капитала с учетом срока его службы; восстановление структуры финансовых балансов в условиях инфляции; совершенствование инвестиционной политики для решения государственных задач структурного развития экономики; поддержание научно-технического и технологического производства[55].
Определив важнейшую роль процесса амортизации и амортизационной политики, как одного из важнейших механизмов оптимизации и стимулирования инвестиций в обновление основного капитала, в наукоемкие технологии, во внедрение инноваций, можно сделать вывод, что роль амортизационной политики в развитии предприятия не должна быть недооценена как самим предприятием, так и государством. Исходя из выше изложенного, автором предлагается следующее определение инвестиционно ориентированной амортизационной политики, как системы финансово-экономических отношений, обеспечивающих формирование, перераспределение и эффективное использование амортизационных ресурсов субъектов хозяйствования в целях обеспечения инвестирования простого и расширенного воспроизводства их основных фондов.
Долгое время в нашей стране амортизационная политика рассматривалась как составная часть научно-технической политики государства, когда амортизационные отчисления изымались в централизованный фонд для финансирования социально-экономических проектов, определяемых государством. В связи с трансформацией взглядов на сущность амортизации, придания ей инвестиционной направленности возникает необходимость рассматривать амортизационную политику во взаимосвязи с инвестиционной политикой, которая включает в себя функции мобилизации и перераспределения и эффективного использования финансовых ресурсов, определение структуры и источников финансирования (рис.1.3). Некоторые экономисты рассматривают амортизационную политику, как часть инвестиционной политики, выражающейся в инвестировании капиталовложений за счет амортизационных отчислений.
Рисунок 1.3 – Взаимосвязь амортизационной политики с инвестиционной политикой
Как видно из рисунка 1.3 взаимосвязь амортизационной политики с инвестиционной политикой должна заключаться в выборе источников финансирования инвестиций. Традиционно все источники финансирования инвестиций подразделяются на собственные, заемные и привлеченные средства. К собственным источникам финансирования инвестиций в первую очередь принято относить уставный капитал, чистую прибыль, средства целевого финансирования и амортизационные отчисления. Амортизационные отчисления при этом, в первую очередь должны направляться на финансирование капитальных вложений или инвестиций, используемых для простого воспроизводства основного капитала. Другую часть амортизационных ресурсов и других собственных инвестиционных ресурсов, предприятие или организация может израсходовать на приобретение нового производственное оборудования, капитальное строительство или осуществления расширенного воспроизводства основных фондов. К заемным источникам финансирования инвестиций относятся в основном кредиты банков и кредитных организаций, лизинг. К привлеченным источникам финансирования инвестиций относятся средства юридических и физических лиц, привлекаемые для совместного осуществления инвестиционных проектов, бюджетные ассигнования.
Основной проблемой, с которой сталкиваются потенциальные инвесторы – это выбор оптимальных источников финансирования для осуществления инвестиционной деятельности, и довольно часто выбор делается в пользу заемных средств для обеспечения инвестиционного процесса, без достаточного экономического обоснования эффективности их использования.
Банковские кредиты, в последнее время в России являются достаточно популярным источником финансирования инвестиций, но их привлечение связано с выплатой достаточно высоких процентов платы за кредит. Плата за кредит в виде процентных отчислений кредитору или лизинговых платежей лизингодателю осуществляется на условиях возвратности и срочности, что увеличивает затраты предприятия и влияет на сумму получаемой прибыли. Поэтому основная проблема востребованности данного источника инвестиций заключается в высокой стоимости инвестиционных кредитов для большинства российских предприятий. На наш взгляд, в нестабильной экономической обстановке, сопровождающейся периодическими финансовыми кризисами, которые в первую очередь сказываются на банковской системе страны, предприятия должны иметь в запасе альтернативный источник финансирования инвестиций.
На современном этапе основными же источниками финансирования инвестиций обычно являются собственные средства хозяйствующих субъектов и влияние их на инвестиционную деятельность в перспективе остается приоритетным. Сегодня и в перспективе собственные инвестиционные средства предприятий и организаций формируются в основном за счета амортизационных отчислений и части чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. В перспективе необходимо сохранить лидирующую роль собственных средств в финансировании инвестиционной деятельности и первую очередь за счет целевого использования амортизационных отчислений.
Уровень доступности амортизационных отчислений для инвестиционной деятельности можно охарактеризовать как высокий, т.к. амортизационные отчисления всегда есть у предприятия или организации, даже если их деятельность малоприбыльна или убыточна. Использование амортизационных ресурсов не сопровождается дополнительными сопутствующими расходами, за их использование не надо платить. Таким образом, амортизация является наиболее приемлемым собственным источником финансирования инвестиций, что соответствует экономической природе собственности, воплощенной в категории капитала. При инвестировании за счет внешних источников потребуются средства, превышающие данную величину на стоимостную оценку экономического интереса инвестора. Единственный недостаток использования амортизационных отчислений является их ограниченный объем.
Таким образом, при разработке амортизационной политики во взаимосвязи с инвестиционной политикой необходимо уделять наибольшее внимание собственным источникам финансирования инвестиций в основной капитал и, прежде всего, амортизационным отчислениям, постоянно повышая их удельный вес в совокупном объеме инвестиционных средств. Необходимо также осознание необходимости хозяйствующими субъектами активизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов за счет их эффективного использования.
Следующее направление заключается в формировании оптимальной структуры источников финансирования инвестиций, исходя из планируемых капиталовложений и оценки их эффективности. Данное направление предполагает решение следующих задач: составление инвестиционных проектов, определение жизненного цикла инвестиционного проекта, определение структуры источников финансирования инвестиций и выбор метода исчисления амортизации. Что касается последнего направления, наиболее предпочтительным, с точки зрения повышения инвестиционного потенциала предприятия, является определение минимального срока эксплуатации объекта основных средств в пределах законодательно установленных сроков. Структура источников финансирования инвестиций зависит от сферы деятельности предприятия, от его финансового состояния и возможности финансирования за счет собственных ресурсов – чистой прибыли и амортизации. С точки зрения инвестиционной составляющей, наиболее предпочтительным являются использование ускоренных методов исчисления амортизации.
Амортизационная политика на государственном уровне (макроуровень) направлена на эффективное управление формированием и использованием амортизационных ресурсов с целью рационализации инвестиционного процесса для роста благосостояния государства. На основе амортизационной политики государства каждый хозяйствующий субъект разрабатывает и реализует собственную амортизационную политику (микроуровень) по управлению процессом формирования и использования амортизационных отчислений для активизации инвестиционной деятельности.
В последнее время повышение роли амортизационной политики хозяйствующего субъекта, за счет роста влияния амортизационных отчислений на инвестиционную деятельность, увеличение удельного веса амортизации в совокупности источников финансирования инвестиций и объеме инвестиционных ресурсов предприятий должны стать приоритетной задачей экономического развития. Но формирование амортизационной политики не должно происходить автономно, а быть органической частью всего производственного, экономического и инновационного развития предприятия, его инвестиционной политики.
Проанализировав основные направления и принципы реализации амортизационной политики, предложенные рядом российских ученых-экономистов, автор считает, что повышение инвестиционной активности посредством совершенствования амортизационной политики должна обеспечиваться реализацией следующих базовых принципов ее формирования:
1. Взаимосвязь амортизационной политики государства с научно-технологической политикой и политикой, направленной на повышение конкурентоспособности экономики страны.
Данный принцип развития амортизационной политики должен обеспечить инвестиционную направленность в использовании этих ресурсов посредством ускоренного списания основных фондов для более эффективного и соответственно ускоренного технологического развития производств. Данный принцип решается с помощью применения методов ускоренной амортизации. Но применение ускоренной амортизации на отечественных предприятиях пока не нашло широкого применения. Во-первых это связано с различием методов начисления амортизации применяемых в налоговом и управленческом учете. Использование ускоренных методов амортизации, разрешенных в управленческом учете, приводит к появлению налогооблагаемых «временных разниц», что затрудняет заполнение отчетных документов и лишает заинтересованности хозяйствующих субъектов в их использовании. Для налогового учета разрешен единственный метод ускоренной амортизации, так называемый нелинейный, который также не нашел широкого применения. Еще одним негативным последствием применения ускоренных методов амортизации на российских предприятиях, является снижение прибыли, особенно в первые годы эксплуатации вводимого объекта. Для страны, стремящейся встать на ускоренный путь развития неприемлемо такое ограничение ускоренных методов амортизации. Необходимо устранение различий бухгалтерского и налогового учета с более широким выбором методов ускоренной амортизации. Ускоренная амортизация должна не просто быть проблемой выбора в современных рыночных условиях, а приоритетным направлением реализации амортизационной политики.
Стоит отметить необходимость строго целевого инвестиционного использования всего объема амортизационных отчислений. Данное положение необходимо реализовать с помощью законодательного запрета нецелевого использования амортизационных средств в сочетании с налоговыми мерами. Амортизационные отчисления, используемые не по целевому назначению, а именно не на финансирования инвестиций, теряют свою воспроизводственную функцию, становятся прибылью предприятия и, следовательно, должны быть подвергнуты повышенному налогообложению.
Дата добавления: 2019-03-09; просмотров: 269; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!