Основные сегменты финансового рынка.
В зависимости от целей перераспределения выделяют денежный рынок и рынок капиталов. Денежный рынок – это рынок краткосрочных сделок или операций. На денежном рынке происходит перераспределение ликвидности или денежной наличности (деньги, гос обязательства, КС коммерческие обязательства – векселя и различные коммерческие бумаги, при чем они должны быть выпущены первоклассными фирмами и корпорациями). Денежный рынок обслуживает в основном движение оборотных капиталов предприятий и организаций, а так же необходим для обеспечения КС ликвидности банков и государства. Функции: регулирование ликвидности.
Денежный рынок делится на:
1) Межбанковский рынок
2) Рынок КС банковских кредитов
3) Вексельный рынок
Участники: банки, в том числе и ЦБ.
Рынок капитала – это рынок на котором происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы. На нем осуществляются ДС операции. Через этот рынок идет формирования акционерного капитала и инвестирование организаций. Основные инструменты: акции и облигации. Функции: формирование и перераспределение капиталов экономических агентов, инвестирование капиталов и осуществление корпоративного контроля через движение цен на акции.
И на денежном рынке и на рынке капитала существуют способы перемещения финансовых ресурсов от собственников к заемщикам. Существует 2 способа:
|
|
|
- Прямое финансирование – делится на: капитальное финансирование (идет через акции) и финансирование на основе займов (долевое финансирование(через облигации, векселя и коммерческие бумаги)).
- Косвенное финансирование – происходит через финансовых посредников (банки, инвестиционные фонды и т.д.).
Рынок ценных бумаг: понятие, структура, механизм.
Рынок ценных бумаг – это отношения между участниками рынка по поводу выпуска, обращения и гашения ценных бумаг. Объекты: ценные бумаги. Субъектов, много: инвесторы и эмитенты. Эмиссия ценных бумаг – передача ценной бумаги от эмитента к инвестору.
Обращение ценной бумаги – передача ценной бумаги от одного инвестора к другому.
Гашение – это передача ценной бумаги от инвестора к эмитенту.
Кругооборот цен бумаги – это единство стадий выпуска, обращения и гашения ценной бумаги.
Классификация рынка ценных бумаг.
Выделяют первичный рынок и вторичный. На первичном рынке происходит выпуск ценной бумаги в обращение, вторичный рынок – это рынок на котором происходит обращение цен бумаги между инвесторами.
По виду ценных бумаг рынки бывают: рынки акций, облигаций, векселей и т.д.
По виду инструментов, основанных на цен бумагах выделяют: основной рынок и рынок производных цен бумаг (деривативов).
|
|
|
Рынок производных ценных бумаг – это рынок основанный на основных ценных бумагах (деривативы).
В зависимости от эмитента: рынок государственных ценных бумаг (облигации – ГКО и т.д.) и рынок корпоративных ценных бумаг.
По масштабам: мировой рынок, международный рынок и национальный рынок.
В зависимости от степени концентрации ценных бумаг: биржевой рынок и внебиржевой рынок. Биржевой рынок – это рынок, который имеет статус биржи. Единая цена на одну и ту же ценную бумагу. Внебиржевой рынок – существование нескольких цен на одну и ту же ценную бумагу.
Функции рынка ценных бумаг:
- Инвестиционная, заключается в мобилизации накоплений и сбережений и перераспределении их в виде инвестиционных ресурсов между секторами экономики.
- Страховая, с помощью этой функции происходит перераспределение рисков и выравнивание цен в ходе торговли ценными бумагами.
- Информационная функция, с её помощью поступают сигналы о реальной стоимости того или иного предприятия.
Валютный рынок.
Валютный рынок – это рынок купли продажи денег одной страны за деньги другой страны.
Валютный рынок – это рынок иностранных денег как товаров, валютный рынок это рынок иностранных валют.
|
|
|
Валютный рынок делится на:
1) Национальный
2) Мировой
3) Международный
Структура валютного рынка.
Национальный валютный рынок делится на биржевой валютный рынок и внебиржевой валютный рынок (оптовый и розничный).
Межбанковский валютный рынок – это безналичная купле продажа между банками и организациями.
Международный валютный рынок или Форекс – это электронный валютный рынок, не имеет национальной принадлежности. Его функционирование обеспечено крупнейшими коммерческими банками.
Функции валютного рынка:
1) Денежная – это когда валюта выступает в качестве платежного средства.
2) Коммерческая (спекулятивная) – это когда участники валютного рынка нацелены на получение прибыли от операции с валютой.
3) Ценностная – это функция связанная с установлением валютных курсов на основе спроса и предложения.
4) Защитная (хеджирование) – это функция связанная с инструментами защиты от рисков.
5) Сберегательная – это использование валюты как инструмента сбережений.
Инструменты валютного рынка – это валюта или имущество, выраженное в валюте и различны юр договора. Предметом этих договоров является валюта. Чаше всего применяется 2 вида сделок: 1) кассовые сделки, договора с немедленной поставкой
|
|
|
2) срочные сделки.
Форвардные сделки – эти сделки проводятся без участия биржи.
Фьючерсные сделки – проводятся либо через валютные биржи, либо через расчетные сделки.
Опционные сделки – одна из сторон получает право отказа от исполнения сделки.
Дата добавления: 2018-10-26; просмотров: 503; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!