Запросы, касающиеся необычной деятельности.

⇐ ПредыдущаяСтр 67 из 117Следующая ⇒

Клиент пытается получить или соглашается на невыгодные условия открытия счета или заключения договора или дополнительные условия.

К оформлению сделки привлекается неназванный контрагент.

Заявление на получение полиса от потенциального клиента поступает из отдаленного места, где аналогичные полисы можно приобрести ближе к дому.

Клиент не проявляет заинтересованности в результатах инвестирования в продукт, однако интересуется условиями досрочного прекращения срока действия продукта, включая условие о свободном ознакомлении.

Клиент приобретает страховые полисы с премиями, которые превышают его очевидные доходы.

Заявитель на приобретение страхового полиса является владельцем полисов нескольких других компаний.

Клиент не знает, что именно он хочет застраховать, однако интересуется всеми вариантами, включая самые неактуальные (например, страхование от последствий землетрясения в Польше).

Клиент приобретает страховые полисы, стоимость которых не согласуется со страховыми потребностями клиента.

Запрашиваемая страховка и (или) предлагаемые сделки не имеют определенной цели, экономически не обоснованы и не соответствуют реальности, законным требованиям или этическим нормам <74>.

--------------------------------

<74> Там же.

Поведение клиента.

Клиент настаивает на быстром выпуске полиса или обслуживании без необходимого оформления документов или соблюдения других требований.

Клиент чрезмерно подчеркивает необходимость соблюдения секретности сделки, или убедительно просит страхового агента или посредника не сообщать о сделке соответствующим органам, или подкупает страхового агента или посредника с этой целью.

Клиент торопится, не изучает предложение, не интересуется стоимостью, выбирает самые дорогие варианты, которые могут быть не самыми приемлемыми.

Поведение и внешность клиента кажутся подозрительными (например, нервозность, неуверенность, нерешительность, необычная одежда и т.д.).

Клиента сопровождает компаньон или другие лица, которые оказывают влияние и (или) давление на клиента при принятии им решений и поведение которых вызывает подозрение.

Клиент пытается подкупить сотрудника (обещает дополнительные комиссионные за предоставление более мягких условий и за игнорирование некоторых предъявляемых к нему требований).

Клиент предлагает сократить срок действия договора страхования жизни по сравнению со стандартным сроком, предлагаемым страховой компанией.

Корпоративные клиенты.

Клиент затрудняется с предоставлением или задерживает предоставление копий счетов или других документов об учреждении корпорации, которые требуются от новых клиентов, являющихся корпорациями или трастами.

Клиент часто и без необходимости использует офшорные счета, компании или структуры при обстоятельствах, когда потребности клиента не соответствуют таким экономическим требованиям.

Клиент использует посреднические корпоративные или иные структуры, которые в экономическом или в ином отношении не обоснованы или которые излишне усложняют структуру собственности для полиса или иным образом используются для сокрытия операций. Использование таких структур без приемлемых оснований повышает риск отмывания денег.

Клиент включает в страховой полис риски, которые не соответствуют деятельности компании (например, страхование от краж в Интернете, когда известно, что клиент не имеет доступа к Интернету).

Стоимость страхового полиса и страховая премия являются неоправданно высокими по сравнению с годовым оборотом компании.

Компания меняет структуру собственности, и личные данные и внешность новых владельцев (лица без определенного места жительства и т.п.) не соответствуют профилю компании, или финансовая деятельность компании внезапно меняется после изменений в структуре собственности.

Финансовые показатели компании в значительной мере отличаются от показателей компаний, осуществляющих аналогичную деятельность.

Компанию представляет лицо (уполномоченное подписывать документы), внешний вид которого или квалификация не соответствуют предоставленным полномочиям, особенно если это лицо не является сотрудником компании.

Представитель компании неохотно предоставляет информацию или не в полной мере знаком с основной деятельностью компании.

Сделки по оформлению страховых полисов совершаются от имени несуществующих или фиктивных компаний <75>.

--------------------------------

<75> Там же.

Выплата страховых премий.

Следует отметить, что расчеты по мелким операциям в большинстве организаций до сих пор в основном производятся наличными и пожилым лицам часто удобнее использовать наличные, чем иные формы оплаты. Так или иначе, факт использования наличных сам по себе не обязательно означает осуществление операции, связанной с отмыванием денег. Особенно это относится к сберегательным продуктам с небольшими регулярными выплатами страховых премий.

Средства получены из страны, которая считается страной с повышенным риском.

Страховые премии получены от финансовых посредников, находящихся в офшорных зонах и (или) слабо регулируемых или нерегулируемых юрисдикциях.

Заявитель на получение страхового продукта просит предоставить ему возможность произвести оплату единовременным платежом методом банковского перевода или в иностранной валюте.

Страховая сумма выплачена с иностранного счета, открытого в юрисдикции, отличной от юридического адреса или места пребывания владельца полиса.

Клиент использует необычные способы оплаты, такие как оплата наличными или их эквивалентами (когда такое использование наличных или их эквивалентов является необычным), индоссированные платежные поручения, чеки банка или структурированные инструменты денежно-кредитной политики, в случаях, когда при оплате в рамках коммерческой сделки могут быть использованы чеки, кредитные или дебетовые карты или иные способы оплаты.

Клиент пытается использовать чек третьей стороны при покупке полиса.

Клиент использует многочисленные источники средств для выплаты страховых премий.

Принимаются очень срочные, или бессрочные платежи, или несрочные платежи в крупных суммах.

Клиент осуществляет выплату крупной суммы страховой премии, которая не соответствует его доходам или активам.

Принимаются многократные платежи, которые не соответствуют обычным премиям по полису или графику выплат.

Осуществляет предоплату страховых премий, что является нестандартным случаем.

Субъект страхования просит заключить договор на крупную сумму с единовременной выплатой, тогда как обычно субъект производит регулярные платежи мелкими суммами.

Средства, проходящие через целый ряд различных лиц и организаций, могут создавать многочисленные слои сделки для обеспечения непрозрачности сделки и сокрытия источника средств.

Выплачиваются завышенные суммы страховых премий, которые не засчитываются в качестве следующей оплаты премий.

После одной или нескольких выплат завышенных сумм премий по полису поступает требование перечислить возврат на счет третьей стороны.

Клиент (физическое лицо) осуществляет выплату страховой премии из средств юридического лица.

Клиент осуществляет многочисленные платежи с различных счетов, суммы по которым не превышают установленного порогового значения <76>.

--------------------------------

<76> Там же.

§ 4. Долговая проблема в России и в ЕС:

масштабы и пути решения

Россия

Ушли в прошлое времена, когда экономические субъекты в основном полагались на собственные финансовые резервы и стремились к их наращиванию, мотором современной экономики стали кредитно-финансовые отношения. Оставим в стороне вопрос о прочности экономической конструкции, опирающейся на перманентное привлечение заемных средств, и просто признаем факт: в настоящее время кредиты - чуть ли не единственный источник роста потребительского спроса и повседневное средство ведения бизнеса. Таким образом, доступность кредитования определяет жизнедеятельность экономики. Вместе с тем кредитно-финансовые отношения подразумевают обязательность в плане исполнения сторонами условий сделки, а стремительный рост объемов долгового бремени населения вкупе со стремлением финансовых структур к извлечению прибыли путем наращивания кредитных портфелей стимулирует рост проблемных кредитов. Не говоря уже о злонамеренном отказе от исполнения обязательств недобросовестными должниками.

В отечественных банковских структурах сложилась практика сглаживания остроты проблемы путем перекладывания ее на чужие плечи. Риск неизбежных потерь компенсировался доступностью заемных средств на международном финансовом рынке и повышенной процентной ставкой кредитования на отечественном. Таким образом, ответственность по чужим неплатежам перекладывалась на плечи обязательных заемщиков.

Ухудшение глобальной экономической ситуации, развитие финансово-экономического и долгового кризиса в мировом масштабе привели к существенному оскудению межбанковского рынка "дешевых денег". Реакция банковских структур (в особенности мелких и средних банков) на сокращение источников собственного кредитования и падение прибылей оказалось вполне предсказуема: повышение ставок по предоставляемым кредитам и агрессивная политика по наращиванию кредитных портфелей. В расчет не берется ни снижение темпов роста реальных доходов населения, ни сокращение объемов денежных средств, которые можно тратить или сберегать.

АСВ (Агентство страхования вкладов), оценивая суммарный депозит населения по состоянию не третий квартал 2012 г. в 13,06 трлн. руб., фиксировало значительное снижение динамики роста депозитарных вкладов частных лиц: 1,7% (224,2 млрд. руб.) против 3,8% (403,7 млрд. руб.) в том же квартале 2011 г. Практически вдвое меньше и вчетверо меньше по сравнению со вторым кварталом 2011 г. <77>.

--------------------------------

<77> С марта вкладчики банков перестанут получать реальный доход. NEWSru.com, Экономика, 26.11.2012. URL: http://newsru.com/finance/26nov2012/banki_i_vklady_print.html.

Между тем относительно января-сентября 2011 г. объем выданных банками займов увеличился на 70%. В результате проводимой широкомасштабной компании по кредитованию физических лиц деньги предоставляются практически всем, кто обращается, зачастую без выяснения реальной платежеспособности клиента и под абстрактной формулировкой "на личные нужды". При этом не секрет, что целью нового займа часто служит погашение предыдущего.

Ставки кредитования до полутора раз превышают ставки по депозитам, банкиры неплохо зарабатывают и могут себе позволить закрыть глаза даже на уровень "плохих" кредитов в 25%. Региональный директор Южного филиала Росбанка Евдокия Малогловец комментирует ситуацию: "Рынок потребительских кредитов вообще считается самым маржинальным и демонстрирует наибольший разброс ставок: от 17 - 19 процентов годовых у крупнейших банков до 50 - 70 процентов у мелких игроков и 350 - 700 процентов у микрофинансовых организаций" <78>.

--------------------------------

<78> Филатова А. Симптомы кредитного перегрева // Эксперт Юг. 2012. N 48-50 (239). 03.12. URL: http://expert.ru/south/2012/50/simptomyi-kreditnogo-peregreva/.

Прибыль финансовых структур ограничена лишь объемом ликвидности, пускаемой на потребительское кредитование, отсюда и повышение процентов по депозитарным ставкам для привлечения как можно больших денег населения на кредитование этого же населения. Не редкость, когда человек, имеющий собственные накопления в банке, приобретает вещи в кредит, переплачивая существенную сумму к их стоимости.

Впрочем, есть мнение, что ситуация не столь опасна, задолженность российского населения банкам достигает 11% годового ВВП Российской Федерации, в то время как в странах Восточной Европы она доходит до 40% ВВП. Однако текущие платежи по кредитам гражданами РФ составляют порядка 20% годовых доходов всего населения, а в странах, сопоставимых по уровню экономического развития, они меньше в 2 - 3 раза. Сравнение дает повод для обоснованных опасений, по мнению финансовых регуляторов, столь безоглядная финансовая политика ведет к раздуванию кредитного пузыря.

Не случайно Минфин внес в правительство законопроект, повышающий сумму страхового возмещения по банковским вкладам с 700 тыс. руб. до 1 млн. руб. Законопроект содержит идею дифференциации страховых взносов в зависимости от ставки по депозитам конкретного банка по отношению к средней ставке, которую должен определять Банк России исходя из средневзвешенной ставки десяти крупнейших российских банков (в конце 2012 г. она составляла 9,46% годовых). Таким образом, банк, чей продукт превысит предел на 2 - 3%, должен будет платить по нему в ФСВ на 40% больше, при превышении более 3% взнос повышается на 100%.

Мера представляется разумной, однако вряд ли она способна сбить вал потребительского кредитования, поскольку раскрученный маховик обретает собственную динамику. Спрос на кредиты стремительно растет. За последние годы населению привили потребительский образ жизни, существование в долг, не задумываясь о соразмерности уровня доходов, стало обыденной нормой.

Вместе с тем лавинообразный рост числа "плохих" кредитов все же вынуждает банкиров ужесточать меры по их взысканию. Часть проблемных кредитов возвращается с помощью коллекторов или выкупается ими, неуклонно растет и число прямых обращений в суд с исками о взыскании просроченных долгов. В этом случае возврат денег, розданных банкирами в погоне за прибылью, ложится грузом на плечи сотрудников ФССП РФ.

Да, исполнение судебных решений является прямой служебной обязанностью судебных приставов, но давайте признаем: постоянного роста взысканий невозвращенных долгов можно избежать, если бы и сотрудники финансовых учреждений, в свою очередь, скрупулезно выполняли служебные обязанности, а именно вели проверку финансового состояния и кредитного положения физических лиц, обратившихся за получением займов.

Вопросы о создании черных списков должников, обмене информацией о заемщиках и тому подобных мероприятиях поднимаются чуть ли не на каждом мало-мальски представительном форуме банковского сообщества, однако существенных подвижек пока не наблюдается.

Между тем проблема не требует ни титанических усилий, ни государственных инициатив по внесению изменений в финансово-кредитную систему и, как показывает опыт и многолетняя практика в экономически развитых странах, вполне решаема на уровне самого коммерческого сообщества.

К примеру, в Германии более 85 лет действует Общество защиты безопасности кредитов. Заметим, не просто функционирует, а работает крайне эффективно. Аббревиатура SCHUFA <79> известна практически каждому правоспособному жителю ФРГ. Цели деятельности Общества состоят в защите своих партнеров от возможных финансовых потерь в результате невозврата кредитов и связанных с ними судебных издержек, а также защите потребителей от чрезмерной задолженности.

--------------------------------

<79> SCHUFA (Schutzgemeinschaft fur allgemeine Kreditsicherung (нем). В настоящее время - Schufa Holding AG, ранее - SCHUFA e. V., частное кредитное агентство, организованное финансовыми и кредитными организациями. URL: http://www.schufa.de/de/private/home/.

Небольшой экскурс в историю предприятия.

В 1927 г. BEWAG <80> - Берлинская городская акционерная энергетическая компания (на тот момент первая и единственная), помимо поставок электроэнергии, занималась и продажей клиентам электрических утюгов, плит, печей и так далее. Экономика Германии в те времена была в крайне тяжелом состоянии, и многие клиенты фирмы приобретали продукцию и электроэнергию в кредит. В силу разных причин долги часто не погашались, нередко клиент или члены его семьи брали на себя сразу несколько кредитных обязательств и впоследствии не выплачивали задолженность. Ситуация угрожала существованию предприятия. BEWAG завела реестр должников, в него вносились данные обо всех кредитных историях клиентов. Решение оказалось удачным, дисциплинирующим обе стороны процесса кредитования и позволило существенно снизить неплатежи.

--------------------------------

<80> Berliner Stadtische Elektrizitatswerke Akt.-Ges (нем.) создана в 1884 г. Немецким эдисоновски обществом.

В развитие идеи в том же году компания создала отдельное предприятие - Общество по обеспечению безопасности кредитных операций в Берлине. Основателями стали братья Уолтер, Курт Мейер и Роберт Кауфман. За несколько лет деятельности было открыто еще 13 подразделений по всей стране, занимавшихся контролем кредитных историй. Так, поначалу побочная деятельность стала основным занятием.

Начиная с 1941 г. активность Общества по защите безопасности кредитов была приостановлена и возобновилась только в 1952 г., уже в ФРГ.

В 1970 г. SCHUFA внедрила электронную обработку данных, что позволило значительно расширить и увеличить существующую информационную базу агентства. С 1977 г. обработка данных была приведена в соответствие с нормами Федерального закона ФРГ "О защите персональных данных" <81>.

--------------------------------

<81> Bundesdatenschutzgesetz. URL: http://www.gesetze-im-internet.de/bdsg_1990/index.html.

В 1985 г. деятельность агентства по сбору кредитной информации и данных заемщиков была поставлена под сомнение Берлинской ассоциацией по защите прав потребителей. По рассмотрении дела Федеральный суд Германии вынес так называемое Schufa-Urteil (Постановление-SCHUFA) <82>. Согласно решению суда, данные заемщиков могли передаваться в SCHUFA только с их согласия, полученного в письменной форме, а в договоре должен был присутствовать так называемый пункт-SCHUFA. Отметим, реализуя право на вычеркивание данного пункта, потенциальный заемщик сильно рискует получить отказ в предоставлении кредита. Кроме того, пункт-SCHUFA встречается практически повсеместно не только в кредитных договорах, но и тех, что подразумевают периодические отложенные платежи по факту получения услуг или товаров. К примеру, это обязательный элемент договора на приобретение и подключение к сети устройств мобильной и стационарной связи. Примечательно, зачастую клиенты, желая сохранить полный контроль над движением финансовых средств, отказывают поставщику услуг в предоставлении номера банковского счета или кредитной карты для автоматического списывания платежей и вместе с тем ставят подпись под договором, даже не задумываясь о согласии на передачу их данных в агентство.

--------------------------------

<82> Решение BGH от 19 сентября 1985 года. См.: BGHZ 95, с. 362 и далее.

В 2000 г. компания была реорганизована в кредитный холдинг SCHUFA Holding AG, объединив в себе восемь самостоятельных региональных акционерных товариществ. Официально объединение именуется BUNDES-SCHUFA и имеет штаб-квартиру в городе Висбаден (Германия). Учредителями и партнерами холдинга являются различные крупные банковские и финансовые организации, деятельность предприятия приносит ему заметную прибыль. По данным за 2010 г., она составила 108 млн. евро. Штат предприятия - 750 сотрудников <83>.

--------------------------------

<83> Годовой отчет Холдинга, 2010. URL: http://www.schufa.de/media/teamwebservices/unternehmen/downlaods/Schufa_JB_2010_de.pdf.

Задачи холдинга следующие.

1. Координация и обеспечение единых принципов деятельности региональных товариществ.

2. Обработка, классификация, накопление и хранение данных о физических и юридических лицах, имеющих значение для принятия решений о выдаче им кредитов или других финансовых операций. Тут следует отметить, что изменения в немецком законодательстве о защите персональных данных несколько осложнили деятельность SCHUFA. В частности, с 1 апреля 2010 г. в ФРГ передача данных на должников регулируется § 28 Закона о защите персональных данных. Персональные данные, касающиеся финансовых претензий к ответчику, могут быть переданы только в том случае, если требование истца подтверждено судебным решением или исполнительным листом в соответствии с § 794 действующего ГПК Германии, должник прямо согласился на бесспорное признание несостоятельности или в случае его временной недееспособности признание сделало доверенное лицо. Должник должен быть по крайней мере дважды уведомлен в письменной форме о намерении передать сведения о просрочке кредита в SCHUFA, между предупреждениями должно пройти не менее четырех недель, разнесение процесса передачи данных во времени обязывает SCHUFA убедиться, что заинтересованное лицо не отрицает претензии.

Отметим, в дополнение к данным на клиентов кредитных и иных организаций, полученным в порядке исполнения договорных обязательств по пункту-SCHUFA, агентство хранит и информацию из государственных реестров, судебных постановлений и тому подобных источников. С одной стороны, эта информация является общедоступной при соблюдении предписанных законом рамок конфиденциальности, с другой - законодательство ранее не ограничивало попадание сведений частного характера при посредстве SCHUFA в руки широкого круга коммерческих организаций и не исключало разного рода злоупотреблений этими данными. Законодатель озаботился ликвидацией правовой коллизии. На данный момент SCHUFA может передать третьему лицу сведения, полученные из открытых источников без согласия заинтересованного лица, только по прямому мотивированному запросу в случае подозрения в махинациях со счетами, кредитами и тому подобной мошеннической деятельности. Сбор и обработка подобной информации для других целей запрещены.

SCHUFA не чурается и использования новейших информационных технологий: в июне 2012 г. было объявлено о начале сотрудничества холдинга с Hasso-Plattner-Institut fur Softwaresystemtechnik GmbH (Университет Потсдама) по использованию общественных и профессиональных социальных сетей (Facebook, Twitter, LinkedIn) и других интернет-служб в качестве источника по оценке кредитоспособности потребителей. Заявление вызвало немедленную бурю возмущения со стороны защитников прав потребителей и обвинения в преступном нарушении охраны личных данных. Хотя критикам следовало бы задуматься о том, что все эти сугубо личные сведения без всякого принуждения со стороны выкладываются в широкий неограниченный доступ их же носителями. Тем не менее, поддавшись массированному общественному давлению, 8 июня 2012 г. Hasso-Plattner-Instituts расторг соглашение с SCHUFA <84>.

--------------------------------

<84> Facebook-Projekt der Schufa ist geplatzt, DIE WELT, 08.06.12. URL: http://www.welt.de/finanzen/verbraucher/article106445640/Facebook-Projekt-der-Schufa-ist-geplatzt.html.

3. Взаимодействие, обмен информацией и другое сотрудничество с зарубежными организациями аналогичного профиля деятельности. С учетом идущих процессов глобализации экономики и в особенности финансовой сферы это направление деятельности холдинга приобретает особенную важность. Отметим тесные контакты SCHUFA с ее швейцарскими аналогами Verein zur Fuhrung einer Zentralstelle fur Kreditinformationen <85> (ZEK) и Verein zur Fuhrung einer Informationsstelle fur Kreditinformationen (IKO) <86>.

--------------------------------

<85> Ассоциация ведения Центра кредитной информации.

<86> Ассоциация ведения Офиса кредитной информации.

В 2010 г. банк данных SCHUFA содержал 479 млн. записей на 66,2 млн. человек, информация охватывала порядка трех четвертей всего населения Германии. Ежегодно холдинг обрабатывает более чем 102,9 млн. запросов. Из них 1,5 млн. обращения жителей, желающих ознакомиться с содержанием информации на самих себя <87>.

--------------------------------

<87> Годовой отчет Холдинга, 2010. URL: http://www.schufa.de/media/teamwebservices/unternehmen/downlaods/Schufa_JB_2010_de.pdf.

Банк данных содержит следующую информацию общего характера по частным лицам:

- об открытии любого банковского счета;

- о кредитных картах;

- о приобретении в кредит любого товара;

- о договорах обслуживания мобильных телефонов и других средств коммуникаций;

- о выплатах по кредитам и датах окончания выплат;

- о лизинговых договорах.

Информация, носящая негативный характер:

- об открытых счетах, подлежащих погашению и не погашенных в установленный срок;

- о закрытии счета по причине неуплаты;

- о предупреждениях и принуждению к оплате;

- о заявлениях о неплатежеспособности (банкротстве);

- о предписаниях на арест активов с последующим заявлением о неплатежеспособности;

- о несвоевременном погашении кредитных обязательств;

- об открытии процесса банкротства частного лица;

- об обмане с использованием кредитной карты (попытка приобретения товаров при заведомом знании об отсутствии средств на счете);

- о расторжении банком кредитного договора по причине неплатежеспособности заемщика.

Следующие сведения по частным лицам не вносятся в банк данных:

- информация о семейном положении;

- информация о месте работы;

- информация о размере заработка;

- информация о денежных накоплениях.

Данные сохраняются до погашения заемщиком долговых обязательств, о чем кредитор обязан уведомить SCHUFA, тем не менее и после этого сведения удалятся не ранее чем по прошествии трех лет. Последнее вызывает массу нареканий, поскольку высокая рабочая нагрузка сотрудников холдинга способствует несвоевременному удалению информации. В общем случае гражданам рекомендуется чаще обращаться в SCHUFA с целью проверки данных о себе и требовать исправления выявленных ошибок в обработке данных. Любое частное лицо в любое время и в неограниченном количестве раз имеет право сделать запрос о себе и получить ответ (услуга платная). Ряд работодателей, домовладельцев и других физических и юридических лиц, не имеющих достаточных оснований для получения такого рода сведений, требуют их предоставления от физического лица при начале коммерческих отношений.

Банк данных содержит ряд сведений аналогичного характера и о юридических лицах.

В настоящее время непосредственный процесс сбора информации не является основным занятием холдинга, он сосредоточен на хранении, обработке данных и соблюдении норм их распространения. Сведения преимущественно поступают от договорных партнеров.

Партнеры холдинга по информационному обмену: коммерческие, ипотечные, строительно-сберегательные и кооперативные банки, сберегательные кассы, лизинговые компании, предприятия розничной торговли и другие предприятия, специализирующиеся на предоставлении потребительских товарных или денежных кредитов (включая и отложенные платежи по договорам пролонгированного обслуживания). Все чаще услугами SCHUFA пользуются различные предприятия, ведущие бизнес в Интернете и социальных сетях.

Холдинг делит партнеров на три группы:

- категория A - банки, кредитные и лизинговые компании получают сведения как положительного, так и отрицательного характера;

- категория B - небанковские учреждения, розничная торговля, почтовые компании, предприятия электронной коммерции, телекоммуникационные и другие компании получают сведения отрицательного характера. Те же сведения могут получить страховые компании, имеющие обоснованный законный интерес, как при оказании услуг по управлению рисками и обслуживании клиентов, так и при найме на работу сотрудников, имеющих доступ к деньгам клиентов;

- категория F - агентства по взысканию долгов получают сведения об адресах должников и тому подобные. При этом информация выдается только на тех физических лиц, которые подписали договор с пунктом-SCHUFA.

Как видим, практика не подразумевает ни немедленного попадания в поле зрения холдинга любого клиента банка, интересующегося условиями предоставления кредита, тарифами на мобильную связь или Интернет, ни произвольного распространения сведений. Доступ к кредитной истории, хранящейся в базе данных, открывается лишь при аргументированном интересе, подтверждением которого является юридический документ, выражающий согласие клиента на ознакомление с содержанием хранящихся на него данных. Отметим, если у клиента уже имеются кредиты и иные финансовые обязательства, то третьим лицам становится доступна только информация о размере и своевременности погашения, разглашению не подлежат ни сведения о предприятии-кредиторе, ни другая информация по кредитному договору.

Отметим, порядка 98% хранящихся в SCHUFA кредитных историй жителей ФРГ являются позитивными. Граждане страны демонстрируют высокий уровень финансовой дисциплины и ответственности.

Разумеется, система не без изъянов, в частности, нарекания вызывают неизбежные ошибки и несвоевременность в обработке информации. Особое недовольство вызывает и так называемый скоринг (Score) - метод определения индекса благонадежности заемщика, осуществляемый оригинальным программным обеспечением, разработанным по заказу SCHUFA. Причины - отсутствие прозрачности расчетов, отказ в предоставлении заемщику информации об уровне его Score и довольно частое несоответствие реального положения вещей с присвоенным рейтингом. Последнее обусловлено заменой в расчетах информации о самом заемщике обобщенными данными по среднестатистической группе.

Примечательно, в ответах на критические запросы о непосредственной технологии расчетов сотрудники SCHUFA обычно сетуют на отсутствие достоверных сведений о внутренних принципах работы программы, разработанной итальянским специалистами, поскольку ее алгоритмы и исходные коды закрыты и защищены авторским правом.

В любом случае преимущества организации контроля кредитных историй очевидны и избавляют обе стороны кредитно-финансовых отношений от многих проблем и эксцессов. Сравнить хотя бы среднегодовую процентную ставку кредитования в европейских странах и российские проценты по потребительским кредитам. В России эта цифра как минимум втрое выше, нежели в Германии, потенциально стимулирующая все новые и новые случаи невозврата кредитов.

Очевидно, внедрение системы эффективного контроля кредитных историй клиентов способно обеспечить серьезное улучшение ситуации в секторе и облегчить долговое бремя добросовестных заемщиков.

Европейский союз

Среди многих экономических, финансовых и социальных проблем современной Европы на одном из первых мест находится долговой кризис. Печальная особенность современной ситуации заключается в том, что он все быстрее превращается в банковский кризис.

В начале марта 2011 г. новый финансовый регулятор Старого Света, Европейское банковское управление ужесточило условия проведения стресс-тестов банков.

В июне 2011 г. стали известны результаты этого ужесточения. 8 банков стресс-тесты полностью провалили, еще 16 прошли их с трудом.

Европейское управление по банковскому надзору предписало не прошедшим проверку привлечь 2,5 млрд. евро дополнительного капитала. Однако в декабре 2011 г. уже 31 банк из 91 не выдержал испытания <88>.

--------------------------------

<88> См.: URL: http://www.newsland.ru/news/detail/id/861610/.

Основной палочкой-выручалочкой для банков Старого Света в этих условиях стал ЕЦБ. Были задействованы такие рычаги, как снижение процентной ставки, безлимитные аукционы, уменьшение коэффициента резервирования... А под конец года Центробанк Европы и вовсе де-факто объявил о том, что денег будет столько, сколько потребуется. 21 декабря 2011 г. на аукционе по предоставлению ликвидности банкам сроком на три года ЕЦБ удовлетворил заявки 523 банков на общую сумму в размере почти полтриллиона евро <89>.

--------------------------------

<89> См.: Там же.

В 2012 г. банкам во всем мире предстоит найти почти 355 млрд. евро, чтобы увеличить долю собственного капитала в рамках новых правил "Базель III". Больше других недостачу капитала ощутят на себе европейские банки. По оценкам Boston Consulting Group, им не хватает 221 млрд. евро. И это при том, что с начала финансового кризиса они уже нарастили капитал почти на 75 млрд. евро <90>.

--------------------------------

<90> См.: URL: http://www.vestifinance.ru/articles/5921.

"Кризис еврозоны достиг уровня, когда он угрожает дестабилизировать мировой финансовый рынок", - заявил глава созданного финансовой "двадцаткой" Совета по финансовой стабильности Марк Карни.

"Кризисные тенденции, развивающиеся в зоне евро, создают опасность образования в мировой финансовой системе глобальной волны нестабильности, когда на рынке способна возникнуть нехватка ликвидности, - заметил Карни. - Потрясения еврозоны распространяются на другие части мировой экономики, мы все ощутим это в самое ближайшее время. С оттоком ликвидных средств с мирового финансового рынка на нем усилится нестабильность, что приведет к падению активности. Это затронет и реальную экономику" <91>.

--------------------------------

<91> См.: URL: http://www.itar-tass.com/c188/268142.html.

При этом Евросоюзу предстоит в самое ближайшее время принять ряд важнейших решений по борьбе с кризисом, которые откладывались в течение многих месяцев.

Известный экономист Нуриэль Рубини считает, что существует только четыре пути выхода из нынешнего кризиса еврозоны. Это - монетаризация государственного долга стран зоны евро за счет высокой инфляции и эмиссии Европейским центральным банком не обеспеченных активами евро; дефляция за счет значительного спада экономик еврозоны; субсидирование на постоянной основе наиболее финансово слабых государств зоны евро (Португалия, Италия, Ирландия, Греция, Испания); дефолт и распад еврозоны <92>.

--------------------------------

<92> См.: URL: http://news.mail.ru/economics/7294012/.

В России меры по преодолению финансового кризиса и его последствий, осуществленные Правительством Российской Федерации и Центральным банком Российской Федерации в 2008 - 2009 гг., позволили предотвратить коллапс банковской системы и обеспечили условия для послекризисного восстановления деятельности кредитных организаций.

Одновременно Правительство Российской Федерации и Центральный банк Российской Федерации с учетом уроков кризиса констатируют необходимость продолжения усилий по повышению устойчивости банковского сектора и обеспечению динамичного роста совокупных показателей его функционирования.

В связи с этим особое значение приобретает формирование в перспективе ближайших нескольких лет более эффективной системы банковского регулирования и надзора, способной противостоять кризисам.

16 декабря 2010 г. на WEB-сайте Базельского комитета по банковскому надзору в сети Интернет был опубликован пакет реформ, направленных на совершенствование регулирования деятельности банков с учетом уроков кризиса: "Базель III: общие регулятивные подходы к повышению устойчивости банков и банковского сектора" и "Базель III: международные подходы к оценке, стандартам и мониторингу риска ликвидности" (Базель III) <93>.

--------------------------------

<93> См.: URL: http://www.mbkcentre.ru/view.php?id=2412258.

Эти предложения предопределяют актуальность анализа новаций в существующем механизме контроля и надзора в банковской сфере и значение сравнительного изучения опыта ЕС и России в сфере банковского надзора.

Значимость такой попытки заключается и в том, что в ЕС и в нашей стране идет процесс активного совершенствования нормативной основы банковского регулирования и надзора.

Анализ этого процесса позволяет сделать ряд выводов.

Во-первых, несмотря на единство нормативной основы и общих принципов банковского надзора, в настоящее время в рамках ЕС сохраняются различные модели ведения надзора за финансовым сектором. Одна из них предполагает сосредоточение надзорных полномочий в центральном банке, другая - существование специального единого государственного надзорного органа, третья представляет собой сочетание элементов первой и второй моделей. При этом ни одна из моделей не может рассматриваться как теоретически предпочтительная или оптимальная. Каждая страна выбирает модель, которая осуществима с политической точки зрения, эффективна и действенна и которая соответствует финансовой структуре этой страны.

Причиной такого положения вещей является тот факт, что в рамках ЕС кодексы о банковской деятельности каждой страны - члена ЕС представляют собой транспозицию в национальное законодательство Консолидированной директивы о банковской деятельности (2000/12/ЕС), обеспечивающей упорядочение банковского законодательства на всей территории ЕС. При этом нормативные акты, издаваемые национальными регулирующими органами, не подлежат унификации, и это является причиной национальных различий в банковском законодательстве стран - членов ЕС.

Во-вторых, на основе сопоставления законодательства ЕС и РФ можно сделать вывод, что, хотя накануне финансового кризиса система нормативно-правового регулирования российского банковского сектора и банковского сектора ЕС в основном соответствовала ранее принятым Базельским принципам, тем не менее кризиса она не предотвратила и основная работа по совершенствованию нормативно-правовой базы банковского регулирования и надзора еще впереди.

В-третьих, на современном этапе рамки дальнейшего совершенствования регулирования и надзора в банковской сфере были определены в новом документе, регламентирующем реформу банковского сектора, - Базеле III.

Принятый 12 сентября 2010 г. Базельским комитетом по банковскому надзору свод новых норм и стандартов по структуре и качеству банковских активов создает условия для значительного повышения устойчивости банков и их способности противостоять новым финансовым потрясениям.

Основной смысл Базеля III заключается во введении целой линейки обязательных нормативных коэффициентов, регулирующих достаточность капитала и ликвидность, а также ограничивающих включение в состав капитала банков некоторых видов финансовых активов. По сравнению с "Базелем II" нормативы более жесткие, кроме того, многие показатели, которые в рамках предыдущего соглашения были рекомендательными, теперь станут обязательными.

Согласно новым и более жестким стандартам до 4,5 процентов увеличен минимальный размер ликвидного резерва собственного капитала банка, или так называемого коэффициента основного капитала первого уровня. До сегодняшнего дня этот уровень составлял 2 процента. Новый стандарт по структуре резервов должен быть выполнен банками к 1 января 2019 г.

Кроме того, с нынешних 4,5 до 6 процентов повышен уровень капитала первого уровня банка, который представляет его наиболее ликвидные активы. В дополнение к нему решением Базельского комитета каждый банк обязан создать специальный буферный резервный капитал в размере 2,5 процента.

Специалисты отмечают, что основной защитой банков в случае новых финансовых потрясений станет ликвидный резерв коэффициента основного капитала первого уровня и буферный резерв. Совместно они составляют 7 процентов банковского капитала.

Базельский комитет также заявил, что банки, которые не смогут ввести данные нормы в согласованные сроки, будут поставлены в условия, когда они вынуждены будут сокращать выплаты дивидендов по своим акциям, а также снижать размеры выплачиваемых своим сотрудникам премиальных.

Принята и еще одна норма, согласно которой в случае возникновения кризисной ситуации в мировой финансовой системе банки должны выделять в особый стабилизационный фонд до 2,5 процента капитала в зависимости от размеров банков и их уязвимости. Введение новых норм по требованию к структуре активов и капитала банков начнется с января 2013 г. и полностью завершится к январю 2015 г. При этом с января 2016 по январь 2019 г. банки должны создать буферный резервный капитал.

Тем самым реформа банковского сектора, которая была поставлена и уточнена последними саммитами финансовой "двадцатки", наконец-то приобрела реальные очертания <94>.

--------------------------------

<94> См.: URL: http://www.rodon.org/polit-100917104452.

В-четвертых, сопоставление российской практики и российского законодательства по банковскому надзору с новыми требованиями позволяет сделать вывод о том, что нормы Базеля III вряд ли окажут значительное влияние на количество уходов российских банков с рынка, а также число слияний и поглощений. Причин такого положения две.

Первая причина заключается в том, что нормы, принятые Базельским комитетом, носят отложенный характер и дают банкам переходный период для достижения конкретных показателей, в частности по достаточности капитала.

Вторая же причина в том, что, по расчетам многих экспертов, нормативам достаточности капитала по Базелю III уже сейчас соответствуют 80 процентов из топ-200 российских банков <95>.

--------------------------------

<95> См.: URL: http://www.1prime.ru/news/articles/-201/%7B798957A5-B678-42EC-9E6F-9082E95FFAAD%7D.uif.

Планируемая глобальная реформа банковского сектора, получившая название "Базель III", станет крупнейшей за последнее десятилетие, и есть основания рассчитывать, что она существенно повысит надежность банковской системы и в ЕС, и в России.

Российская Федерация как участник "Группы 20" и Комитета должна обеспечить своевременную и надлежащую реализацию в российском банковском секторе новых международных регулятивных требований. В этой связи Банк России уже проинформировал о том, что положения Базеля III предполагается реализовать в отношении российского банковского сектора в соответствии с указанными сроками поэтапного внедрения. Соответствующие положения предусмотрены Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 г., подготовленным Правительством Российской Федерации и Банком России.

В Стратегии отмечается, что проблемы, проявившиеся в деятельности банковского сектора Российской Федерации в ходе кризиса, свидетельствуют о недостатках банковского регулирования и банковского надзора. Основным недостатком является реализация при осуществлении функций по банковскому надзору в значительной степени формальных подходов.

Одной из причин указанного недостатка остается ограниченность правовых возможностей Банка России по реализации содержательных подходов к оценке рисков кредитных организаций. В существенной степени российское законодательство не отвечает международным стандартам и в части возможностей осуществления надзора на консолидированной основе, а также в части определения (в целях ограничения концентрации рисков) критериев связанности заемщиков между собой и связанности заемщиков с банком. Также не соответствует международным представлениям об эффективном надзоре перечень имеющихся в распоряжении Банка России мер надзорного реагирования на недостатки в деятельности кредитных организаций и банковских групп (банковских холдингов).

В связи с этим Правительство Российской Федерации и Банк России считают необходимым укрепить правовую основу реализации Банком России задач по банковскому надзору. В том числе предполагается внести в законодательство изменения, направленные на установление полномочий Банка России по осуществлению содержательного регулирования и надзора, надзора на консолидированной основе, определению состава мер надзорного реагирования и процедур их применения, соответствующих международным стандартам <96>.

--------------------------------

<96> См.: Вестник Банка России. 2011. N 21.

Правительством Российской Федерации и Банком России будет продолжена работа по реализации основополагающих принципов эффективного банковского надзора и по внедрению в практику банковского надзора и регулирования в Российской Федерации положений Базеля II и Базеля III.

В рамках совершенствования методики расчета достаточности капитала будет продолжена работа по поэтапной реализации положений Базеля II, который является международно признанным ориентиром в сфере оценки достаточности собственных средств (капитала) банков с учетом всех существенных рисков и соблюдения требований по рыночной дисциплине (раскрытию информации).

Одним из важнейших направлений данной работы будет совершенствование нормативно-правовой базы в целях более полной реализации принципов организации управления рисками в кредитных организациях.

Этапность данной работы обусловлена концепцией Базеля II, специфика применения подходов которого надзорным органом зависит от уровня и динамики развития банковской системы и финансовых рынков, на которых работают банки, а также состоянием банковского законодательства.

В настоящее время Банком России реализована наиболее простая опция по оценке кредитного риска - Упрощенный стандартизированный подход Компонента I Базеля II. Проводится предварительная работа, направленная на подготовку к внедрению подхода, базирующегося на самостоятельных внутрибанковских оценках параметров кредитного риска (подход, основанный на внутренних рейтингах, или IRB-подход), и минимальных требований к внутренним процедурам кредитных организаций по оценке достаточности собственных средств (капитала) в рамках Компонента II Базеля II.

Оценка уровня готовности российской банковской системы к внедрению IRB-подхода и реализации положений Компонента II Базеля II в настоящее время проводится в рамках программы сотрудничества с Европейским центральным банком.

В целях внедрения Базеля II, в том числе IRB-подхода (Компонент I), а также Компонента II, Правительство Российской Федерации и Банк России проведут работу по внесению соответствующих изменений в законодательство.

При этом предполагается, что круг банков, реализующих IRB-подход, будет весьма ограниченным. Это связано в том числе с высокими требованиями к таким банкам по состоянию баз данных и внутрибанковских систем управления рисками.

Ориентировочно внедрение Компонента II Базеля II может начаться не ранее 2014 г., IRB-подхода Компонента I Базеля II - после 2015 г. <97>.

--------------------------------

<97> См.: Там же.

В рамках выполнения Российской Федерацией принятых на высшем уровне обязательств по реализации решений "Группы 20" будет обеспечена реализация одобренных международным сообществом предложений Совета по финансовой стабильности и Базельского комитета по банковскому надзору, в том числе по следующим направлениям: 1) повышение требований к качеству и достаточности капитала и уровню ликвидности; 2) развитие макропруденциальных подходов в рамках выявления и оценки системных рисков, анализа системной устойчивости банковского сектора, использования полученной информации в целях индивидуального и консолидированного банковского надзора и банковского регулирования, включая так называемый контрциклический аспект; 3) развитие стандартов отчетности; 4) реформирование системы выплат и вознаграждений; 5) трансграничные аспекты финансового оздоровления и банкротства системно значимых кредитных организаций. Реализация соответствующих положений будет осуществляться с учетом специфики российской экономики и особенностей российского банковского сектора <98>.

--------------------------------

<98> См.: Там же.

В рамках реализации новых международных требований к качеству и достаточности капитала, поддержания необходимого уровня ликвидности, разработанных Базельским комитетом по банковскому надзору (Базель III), предусматривается в том числе: (1) пересмотр структуры регулятивного капитала путем выделения его ключевого компонента, так называемого базового (акционерного) капитала; (2) дополнительно к минимальным требованиям к достаточности базового капитала установление требования к формированию так называемых буферов капитала (буфера консервации и контрциклического буфера), являющихся источником покрытия убытков банков в условиях стресса; (3) введение в дополнение к риск-ориентированному показателю достаточности капитала так называемого показателя левериджа, рассчитываемого как отношение величины капитала к совокупной величине активов и внебалансовых позиций без учета уровня риска по ним; (4) введение двух нормативов ликвидности, определяемых с учетом стресс-сценариев: показателя краткосрочной ликвидности, определяемого как отношение ликвидных активов к чистому оттоку денежных средств в ближайшие 30 дней в случае возникновения общерыночной напряженной ситуации с ликвидностью (стрессовая ситуация), и показателя чистого стабильного фондирования, определяемого как отношение имеющихся в наличии стабильных источников фондирования к необходимому фондированию (исходя из характеристик ликвидности активов и внебалансовых позиций банка и проводимых им операций) на временном горизонте один год <99>.

--------------------------------

<99> См.: Там же.

Внедрение новых регулятивных стандартов Базеля III в области капитала и ликвидности предполагается начать в 2011 г. (так называемый период наблюдения по ряду стандартов), а завершить в 2018 г. Таким образом, новые регулятивные стандарты в полной мере будут действовать с 1 января 2019 г. При этом предусматриваются согласованные на международном уровне этапы внедрения, которые в том числе включают:

1) в части требований к капиталу: 2013 - 2015 гг. - поэтапное введение требований к достаточности базового капитала и основного капитала;

2) в части буфера консервации капитала: 2016 - 2018 гг. - поэтапное введение требования к формированию указанного буфера;

3) в части показателя "левериджа": 2011 - 2012 гг. - период мониторинга; 2013 - 2017 гг. - период параллельного расчета показателя (показатель левериджа и его компоненты будут сопоставляться с риск-ориентированными требованиями к капиталу), в том числе с 1 января 2015 г. - раскрытие информации о показателе и его компонентах; с 1 января 2018 г. - введение показателя левериджа в качестве обязательного;

4) в части стандартов ликвидности:

- показатель краткосрочной ликвидности: 2011 - 2014 гг. - период наблюдения за уровнем показателя; с 1 января 2015 г. - введение показателя краткосрочной ликвидности в качестве обязательного;

- показатель чистого стабильного фондирования: 2012 - 2017 гг. - период наблюдения за уровнем показателя; с 1 января 2018 г. - введение показателя чистого стабильного фондирования в качестве обязательного <100>.

--------------------------------

<100> См.: Там же.

Глава 11. ПРАВОНАРУШЕНИЯ В СФЕРЕ ИНВЕСТИЦИЙ И СОБСТВЕННОСТИ

§ 1. Понятие "инвестиции" и роль

финансовых пирамид в их хищении

Слово "инвестиции" имеет романо-германское происхождение. Например, в немецком языке существует слово die Investition, а в английском - aninvestment. В русском языке данное понятие чаще всего используется в двух значениях: средства, которые вкладываются; процесс вложения средств - инвестирование. В экономике используются оба значения, но более распространенным все же является второе.

Обычно дефиниция термина "инвестиции" формулируется исходя из потребностей конкретного исследования. При этом к анализу инвестиций применяют два подхода: макроэкономический и микроэкономический <1>. Принципиальное различие между ними весьма точно описал известный экономист П. Самуэльсон. Он указывает, что макроэкономисты называют "чистым инвестированием" (капиталовложением) то, что создает новый реальный капитал для общества. "Обыватель же, - как отмечает ученый, - говорит об инвестировании, когда он покупает участок земли, находящиеся в обращении ценные бумаги или любой другой титул собственности. Для экономистов это чисто трансфертные операции" <2>.

--------------------------------

<1> См.: Ефремова М.Д., Петрищев В.С., Румянцев С.А. и др. Защита прав потребителей финансовых услуг / Отв. ред. Ю.Б. Фогельсон. М., 2010.

<2> См.: Вахрин П.И., Нешитой А.С. Инвестиции. М., 2005. С. 27.

Ряд авторов под инвестициями понимает капитал, помещаемый в юридически самостоятельные предприятия на длительный срок (более года) либо с целью получения дополнительной прибыли, либо с целью приобретения влияния, либо в связи с тем что такое вложение средств является более выгодным по сравнению с организацией собственных операций в этой области, а также вложения в ценные бумаги <3>.

--------------------------------

<3> См.: Синельников С.М. и др. Энциклопедия предпринимателя. СПб., 1994.

Инвестициями считаются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

В макроэкономике к инвестициям обычно относят только те вложения средств, которые ведут к увеличению валового внутреннего продукта, а значит, и реального сектора экономики <4>. Этот подход может быть полезен при исследовании инвестиционного законодательства, но не специфики услуг, оказываемых частным инвесторам. Здесь же нужно рассматривать инвестиции в контексте деятельности отдельных участников рынков ("обывателей", по терминологии П. Самуэльсона), т.е. с позиций микроэкономики.

--------------------------------

<4> См.: Макконнелл К., Брю С. Экономикс. М., 2003. С. 137 - 138. На эту особенность также обращают внимание У. Шарп, Г. Александер и Дж. Бэйли. См.: Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. М., 1999. С. 1. Макроэкономический подход к пониманию инвестиций также отражен в работе: Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. М., 2005. С. 103.

В микроэкономическом контексте основной экономической целью вложения является не прирост национального капитала, а получение максимально возможного дохода конкретным участником рынка. Например, У. Шарп, Г. Александер и Дж. Бэйли полагают, что "в наиболее широком смысле слово "инвестировать" означает: "расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем" <5>. Близкую позицию занимает А.А. Зубченко, который считает, что инвестиции - это "долгосрочное вложение капитала, денежных средств в какие-либо предприятия, организации, долгосрочные проекты и т.д. с целью извлечения прибыли" <6>. Хотя искусственное разграничение понятий "капитал" и "денежные средства" в контексте данного определения представляется необоснованным, ведь капитал может состоять из денежных средств.

--------------------------------

<5> См.: Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Указ. соч. С. 1.

<6> См.: Зубченко А.А. Иностранные инвестиции. М., 2006. С. 7.

В практике производственной и финансово-хозяйственной деятельности относительно объектов инвестирования принято различать следующие типы инвестиций:

- реальные;

- портфельные;

- в нематериальные активы.

В зависимости от того, насколько инвестиции обеспечивают количественный и качественный рост производственного капитала, они могут быть определены как:

- пассивные, обеспечивающие в лучшем случае неухудшение показателей хозяйствования, рентабельности капитала, т.е. выживаемость предприятий и организаций в настоящем;

- активные, обеспечивающие повышение конкурентоспособности предприятий, фирм, организаций и их продукции, услуг, рост доходности, эффективности производственно-хозяйственной деятельности за счет внедрения новой техники, технологии, выпуска новой продукции, пользующейся повышенным спросом, формирования новых сегментов на рынке товаров и услуг.

По характеру участия владельцев средств, вкладываемых в реализацию инвестиционных проектов, инвестиции делятся:

- на прямые - непосредственные вложения финансовых средств и других капиталов инвесторами - участниками реализации инвестиционных проектов;

- косвенные - привлекаемые свободные средства граждан, предприятий, организаций путем выпуска и продажи акций, гарантированных сертификатов и других ценных бумаг.

В зависимости от продолжительности периода инвестирования различают долгосрочные и краткосрочные инвестиции.

В зависимости от формы собственности инвесторов инвестиции делятся на государственные, частные, иностранные, совместные <7>.

--------------------------------

<7> См.: Управление организацией: Энциклопедический словарь. М., 2001.

Таким образом, важнейшим институтом рыночной экономики, обеспечивающим аккумуляцию временно свободных денежных средств, перераспределение капитала между кредиторами и заемщиками, является финансовый рынок.

На финансовом рынке индивидуальные и коллективные инвесторы осуществляют финансовые инвестиции посредством покупки различных финансовых инструментов в целях увеличения активов и получения прибыли.

Механизм финансового рынка действует при активном участии посредников, в качестве которых выступают различные финансово-кредитные институты. Они направляют поток денежных средств от собственников к заемщикам и обратно посредством различных финансовых инструментов, которые продаются и покупаются по ценам, складывающимся на основе спроса и предложения.

Одна из наиболее широко известных и опасных моделей криминального поведения на рынке финансовых инвестиций - финансовая пирамида. Эта криминальная схема посягательств на интересы акционеров, вкладчиков и других инвесторов получила широкое распространение в кризисный период развития финансового рынка во многих странах. Не стала исключением и Россия.

Оценка современного состояния и развития научных представлений о мошенничестве позволила сделать вывод о том, что под мошенничествами, совершенными по принципу "финансовых пирамид", необходимо понимать преступление, способом совершения которого является привлечение финансовых средств от физических и юридических лиц (инвесторов, вкладчиков и пр.) с созданием иллюзии продуманности и обоснованности инвестиционной деятельности и обещанием быстрого обогащения с осуществлением последующих выплат денег, а равно предоставления имущества, но не в результате собственной экономической деятельности, а за счет новых финансовых поступлений от вкладчиков, так как собственного имущества заемщика недостаточно для удовлетворения всех имущественных требований вкладчиков.

Способ совершения мошенничеств по принципу "финансовых пирамид" включает в себя совокупность осознанных и целенаправленных действий, совершаемых виновным и состоящих в обмане (активном и пассивном) потерпевших (физических и юридических лиц) или введении их в заблуждение с целью завладения предметом преступного посягательства <8>.

--------------------------------

<8> Гавло В.К., Белицкий В.Ю. Проблемы изучения способов совершения мошенничеств, действующих по принципу "финансовых пирамид" // Российский следователь. 2012. N 1. С. 15 - 17.

Общим для всех видов "финансовых пирамид" является функционирование механизма привлечения денежных средств от физических и юридических лиц, с обещанием обогащения (получение высоких дивидендов, дохода) путем создания легенды капиталовложений. Сами действия, состоящие в осуществлении преступного замысла, реализации способа совершения преступления, носят информационный характер и могут состоять как в активном, так и в пассивном обмане или злоупотреблении доверием потерпевших.

В.К. Гавло, В.Ю. Белицкий в зависимости от времени и вида деятельности, под предлогом осуществления которого привлекались финансовые средства потерпевших, "финансовые пирамиды", проявившие себя в России, разделяют на "финансовые пирамиды" первого поколения, привлекающие финансовые средства под инвестиционные проекты; "финансовые пирамиды" второго поколения, позиционирующие свою деятельность как сетевой маркетинг, деятельность организаций социальных новаций, бизнес-клубов и т.п., а равно привлекающие финансовые средства граждан под видом кредитных потребительских кооперативов либо жилищно-строительных кооперативов. "Финансовые пирамиды" первого поколения включали в себя две разновидности: денежные - привлекающие денежные средства потерпевших, обещая последующую выплату денег и процентов по ним, и товарные - привлекающие денежные средства потерпевших и обещающие вкладчикам получение определенного товара на вложенные деньги (автомобилей, бытовой техники, недвижимого имущества и пр.) с отсрочкой его получения <9>.

--------------------------------

<9> Там же.

Способы совершения мошенничества по принципу денежных "финансовых пирамид" первого поколения составляют последовательные действия, которые включают в себя следующее.

1. Реализацию ценных бумаг, а равно их суррогатов (например, билеты АООТ "МММ"), либо привлечение денежных средств вкладчиков по различным гражданско-правовым договорам (в том числе с нарушением формы договоров), не обеспеченное наличием собственных финансовых средств. В ряде случаев договоры заключались от имени юридических лиц, не имеющих лицензии на право осуществления банковской деятельности.

2. Самокотировку ценных бумаг для формирования ажиотажного спроса на них, а также создания иллюзии надежности и стабильности деятельности организации.

3. Выполнение обязательств перед частью вкладчиков (держателей ценных бумаг либо их суррогатов), для того чтобы показать платежеспособность финансовой организации, а равно создание видимости прибыльной деятельности компании: активная рекламная, а равно иная информационная деятельность, выплата заработной платы сотрудникам компании, налогов и иных обязательных отчислений и пр.

Способ мошенничеств, совершенных по принципу товарных "финансовых пирамид" первого поколения, составляют последовательные действия, которые включают в себя следующие действия:

- предоставление гражданам ложной, а равно неполной информации о производственной и коммерческой деятельности организации;

- заключение договоров с гражданами на приобретение того или иного товара (бытовой техники, транспортных средств, недвижимого имущества и пр.) с предоплатой и отсрочкой предоставления товара и получения денежных средств;

- выполнение обязательств перед частью кредиторов.

Способ совершения мошенничеств, совершенных по принципу "финансовых пирамид" второго поколения, действующих под видом различных клубов, включает в себя систему последовательно совершаемых действий, состоящих в следующем.

Реализация технологии по возникновению мотивации у кандидатов на вступление в члены клуба (общества, ассоциации и пр.), для чего используется мотивация "избранности", причастности к элите. Виновные посредством манипулятивного оперирования информацией, заранее сообщенной "пригласителю", ставили задачу пригласить "гостя" (потенциального потерпевшего) на информационный семинар с незаконным взиманием с него в качестве оплаты за полученные на семинаре сведения денег в сумме 100 - 250 руб. с человека.

В субботу и в воскресенье проводились основные мероприятия - лекции (информационные семинары или деловые встречи) по убеждению кандидатов ко вступлению в организацию, в ходе которых активно использовались методики психологического внушения, нейролингвистического программирования сознания слушателей. На этом этапе виновные действовали по четко разработанному сценарию. Соучастники, находящиеся в зале, специально рассаживали пришедших на лекцию граждан таким образом, чтобы впервые пришедшие на лекцию лица не могли общаться и обмениваться мнениями друг с другом. По ходу лекции они обеспечивали поддержку выступления лектора путем заранее отрепетированных выкриков одобрения, аплодисментов и т.п., создавая у вновь приглашенных граждан убежденность в правильности выбранного решения о вступлении в организацию. Также по ходу лекции виновные для конспирации и исключения возможной утечки информации о деятельности организации уверяли вновь приглашенных лиц в целесообразности подписания конфиденциального соглашения о неразглашении полученной на лекции информации, а также заявления о вступлении в организацию, дающего право воспользоваться "уникальной" возможностью пройти "персональное собеседование" с "консультантом" партнерства по вопросу принятия в организацию.

Проведение после лекции индивидуальных бесед с теми, кто изъявил желание вступить в члены организации, а равно с теми, кто такого решения еще не принял <10>.

--------------------------------

<10> Там же.

Требование в течение этих же суток безвозмездно передать денежные средства в установленном размере, целенаправленно создавая острый дефицит времени для принятия данного решения. Виновные, осознавая, что факт передачи гражданами денег требует соответствующего документального оформления, с целью введения их в заблуждение и формирования убежденности в добровольной передаче денег требовали подписания разработанных ими документов: "уведомлений", "подтверждений" и прочих устанавливающих видимость возникновения обязательств гражданско-правового характера между гражданином, внесшим деньги, и организацией - "финансовой пирамидой". В этих документах указывалось то, что потерпевшие подтверждают свое добровольное желание безвозмездно передать деньги в организацию, соглашаясь с тем, что переданная сумма не может быть им возвращена, будет пожертвована на проведение благотворительных акций и финансовых претензий к организации граждане, внесшие деньги, не имеют.

Проведение по понедельникам рабочих семинаров с лицами, вновь вступившими в члены клуба, в ходе которых виновные объясняли, как и что необходимо делать для привлечения новых кандидатов.

Проведение по средам "обучающих" или "учебных" семинаров с лицами, вновь вступившими в члены организации - "финансовой пирамиды".

Проведение по пятницам занятий, в ходе которых партнеры организации (клуба, общества, ассоциации и пр.) должны были назвать сведения о человеке, которого они собираются пригласить на лекцию в организацию и приобрести для него пригласительный билет.

Способ совершения мошенничеств "финансовыми пирамидами", маскирующими свою деятельность под организации сетевого маркетинга, включает следующие действия.

1. Приглашение граждан в организацию и проведение информационного семинара, в ходе которого приглашенным лицам сообщались сведения об организации, условиях работы в ней и возможности получения высокого заработка. При этом информация об организации, возможности получения высокого заработка при работе в данной организации была выражена в форме активного либо пассивного обмана.

2. Заключение договора между гражданином и организацией, исходя из условий которого гражданин был обязан приобрести в организации товар на определенную сумму для его реализации либо оказать организации услугу (например, вырезание упаковочных ярлыков на продукты питания с внесением их залоговой стоимости). Кроме того, обязательным условием заключенного договора было привлечение к работе не менее трех граждан, каждый из которых, в свою очередь, также должен был привлечь к работе трех граждан.

3. Исполнение договора сторонами, в том числе выплата вознаграждения первым гражданам за выполненную работу (реализация товара, оказание услуги), а также премий за приглашенных граждан, для создания видимости надежности и платежеспособности финансовой организации <11>.

--------------------------------

<11> Там же.

В качестве финансового инструмента, используемого для совершения мошенничеств по типу финансовой пирамиды, используются ценные бумаги, а также договоры займа, траста, селенга, страхования. Их основным условием было вложение денег в компанию с получением дохода через определенное время.

Каковы же признаки финансовых пирамид?

Под признаками понимаются определенные приметы, данные, особенности, по совокупности которых можно узнать, определить или описать предмет или явление. Применительно к такому социальному явлению, как экономическое преступление, признаками служат различные данные, указывающие на возможность его подготовки и совершения, проявляющиеся, например, в виде подделки документов, взятии на себя явно невыполнимых обязательств, нелогичности или нецелесообразности совершаемых операций и т.п.

К признакам деятельности финансовых пирамид, имитирующих сбор денег под инвестиционные проекты и использующих в качестве финансового инструмента ценные бумаги (акции, облигации) и суррогаты ценных бумаг (билеты "МММ"), относится принцип самокотировки. Котировку ценных бумаг осуществляют сами эмитенты или близкие к ним (аффилированные) фирмы, создавая тем самым иллюзию их ликвидности.

Самокотировка ценных бумаг сочетается с пирамидальной системой выплат, при которой первым акционерам дивиденды начисляются за счет последующих продаж ценных бумаг их новым владельцам по все возрастающей цене. Самокотировка рано или поздно приводит к резкому падению курса ценных бумаг и нанесению ущерба интересам акционеров. При этом права инвесторов, как правило, должным образом не фиксируются, цена акций устанавливается произвольно вне связи с реальной рыночной оценкой.

К признакам финансовых пирамид, имитирующих сбор денег для производственной деятельности, относятся:

- отсутствие официально оформленного договора займа либо выдача различных документов, не соответствующих по форме и содержанию таким договорам;

- отсутствие бухгалтерских документов по оприходованию полученных средств;

- несвоевременная сдача бухгалтерских отчетов в налоговую инспекцию или полное их несоставление;

- частое и продолжительное уклонение под различными предлогами от встречи с кредиторами, возврата денежных средств или выплаты процентов на полученные средства, нежелание отвечать на телефонные звонки, телеграммы и письма;

- полное отсутствие или недостаточно эффективная хозяйственная деятельность (чаще всего убыточная);

- прекращение или снижение заработной платы работникам предприятия и др.

К признакам финансовых пирамид, действующих под видом различных клубов, обществ взаимной поддержки и т.п., можно отнести следующие:

- отсутствие официальной регистрации;

- представление клуба (общества, ассоциации) филиалом международных клубов, центральная организация которых якобы находится за границей, а представительство - в г. Москве;

- использование в бланках клуба вымышленных логотипов и юридических адресов в зарубежных странах реально не существующих международных клубов социальных новаций под различными названиями ("Астран", "Спэйс", Международная ассоциация "Атлантида"), а также юридических адресов коммерческих организаций, зарегистрированных в г. Москве и других городах России, в качестве организации-прикрытия незаконной деятельности;

- использование на проводимых семинарах фиктивных документов (устава, протокола учредительной конференции), чтобы, демонстрируя их, вводить приглашенных на семинар в заблуждение относительно законности деятельности клуба (ассоциации, общества);

- использование таких документов, как приглашения, заявления о приеме в клуб (ассоциацию, общество), конфиденциальные соглашения о неразглашении условий работы клуба (ассоциации, общества), поручения о распределении денежных средств, подтверждения о принятии в членство, уведомления о принятии в клуб (ассоциацию, общество);

- использование на семинарах технических средств: светопроектирующей аппаратуры, музыкальных центров, аудио- и видеоаппаратуры, а также видеокассет с записями проводимых ранее "семинаров", "презентаций", лекций психологической направленности по формированию у слушателей "положительного мышления";

- частая смена арендуемых помещений для проведения "семинаров" и различных "презентаций";

- ведение переговоров с гражданами, пытающимися вернуть внесенные в качестве взноса деньги, с целью обеспечения невозможности их возврата;

- использование охраны арендуемого помещения для осуществления запрета прохода в залы, где проводятся "семинары", незнакомых лиц, и др.

При этом для участников таких преступных групп характерно:

- стремление к тому, чтобы изъятие денежных средств граждан происходило в присутствии ограниченного круга лиц с целью умышленного создания неосведомленности членов "клуба" относительно размера реально получаемого ими дохода;

- установление между членами "клуба" и участниками преступной группы отношений подчинения последним;

- постоянное проведение с "менеджерами" учебных занятий по тактике и методике проведения индивидуального собеседования с вновь приглашенным в "клуб", постоянного контроля за вверенными каждому членами "клуба" и др.

В базовый комплект "пирамидостроителей" в сети Интернет, как правило, входят:

а) письмо с инструкциями о том, как присоединиться к "компании" или "программе", что в ней делать, как она работает и т.д. В таких письмах пытаются создать иллюзию легальности, предлагают разные псевдоподарки, акции, сертификаты, дисконтные карты, отчеты, программы, которые надо покупать у участников пирамиды.

В письме, как правило, приводятся отзывы компаньонов: "Участвую в этой программе уже в третий раз. Мы ушли с работы, а через некоторое время купили себе дом на пляже, и будем жить, не думая о деньгах: теперь я буду коллекционировать произведения искусства!" и т.д.

Сайты, на которые ссылаются в "пирамидных" письмах, как правило, или вообще не работают, или имеют крайне непрезентабельный вид, свидетельствующий о низком затратном уровне его подготовки.

Так, организаторы интернет-компании Stock-Generation вовлекли в свои сети 275 тыс. участников из разных стран. Сама пирамида была замаскирована под виртуальное казино, торгующее акциями виртуальных компаний. На Западе подобные послания называются chain letter (chain - цепочка); их смысл всегда состоит в том, что участнику надо отослать деньги человеку из вершины пирамиды, затем сдвинуть всю цепочку и поставить свое имя самым последним и т.д. Когда он окажется первым в этом списке, тогда якобы и начнет получать обещанные миллионы;

б) различные программы для формирования базы e-mail-адресов, массовой рассылки писем;

в) счет в банке, куда будут перечисляться деньги;

г) начальный взнос. Взнос обычно варьирует от 5 до 50 долл. <12>.

--------------------------------

<12> См.: Ларичев В.Д., Орлова Е.А. Характеристика мошеннических действий, совершаемых по принципу финансовых пирамид // Адвокат. 2004. N 7.

По объему денежных средств и характеру операций с ними специалисты выделяют пять основных уровней мошеннических финансовых компаний, действующих на рынке частных инвестиций.

Первый уровень характерен для небольших мошеннических компаний, осуществляющих прием частных вкладчиков. На этом уровне осуществляется поступление вкладов в распоряжение финансовых компаний, изымающих и присваивающих их.

Второй уровень - это основной структурный уровень, на котором действовали сотни финансовых компаний, такие как находящиеся под следствием "Альтир", "Барт", "Квант", "Росса", "Транскапитал", "Конверс-Инвест", "Арт-Финанс", "Блейк-Дизайн" и др. Компании этого уровня обещали инвестировать собранные средства в высокодоходные производства. Многие "инвестировали" собранные деньги в некоторые "сверхкомпании".

Жертвами каждой из этих компаний стали уже тысячи вкладчиков. Доходы мошеннических фирм исчислялись десятками миллиардов рублей и миллионами долларов. На этом уровне прослеживается функционирование одних компаний и последовательное друг за другом открытие и закрытие других, что позволяет говорить о "синхронности" и "эстафетности" в мошеннической деятельности. Движение денежных средств здесь осуществляется уже "по горизонтали", т.е. средства закрывшихся компаний служили для раскрутки деятельности вновь образующихся.

На третьем уровне функционировали такие "сверхкомпании", как "Тибет", "МММ", "Роника" и др. Доход этих компаний уже превышал триллионы рублей и приближался к миллиарду долларов. Например, объявленный перед вкладчиками долг "Властилины" составляет 4 трлн. неденоминированных рублей. Движение денежных средств в таких компаниях приводило к чрезвычайно высокой их концентрации.

По одной из версий, основная масса собранных денег была использована на оплату добычи нефти, газа и других ресурсов, а также на получение металлов, золота и алмазов, вывезенных впоследствии и проданных за границей. Одновременно, по данным Федерального бюро расследований США, в последние годы в американские банки поступило более 200 млрд. долл., вырученных на незаконной торговле российскими нефтью и газом.

Четвертый уровень - это структурный уровень преступного оборота собранных денежных средств не в объекте "инвестирования" в экономике России, а в незаконной торговле ресурсами страны.

На этом же уровне происходил преступный оборот денег в Чечне, куда непосредственно уходили вклады, собранные такими московскими компаниями, как "А.С.Т." и "Первая финансово-строительная компания".

Используя уже известные схемы и приемы, эта "финансово-строительная" компания открыла коммерческий банк в Праге, жертвами которого стали уже чешские граждане. Ущерб от деятельности этого банка составил несколько сотен тысяч долларов.

Этот уровень можно считать уровнем организованной преступной деятельности, на котором объем оборачиваемых денежных средств исчисляется десятками и сотнями триллионов рублей или десятками миллиардов долларов и сопоставим с величиной государственного бюджета России.

Более 20 финансовых компаний, действовавших по принципу "финансовых пирамид", представляли собой организации общероссийского масштаба. Они имели сложную структуру учредительских и управленческих связей, облегчающих возможности сокрытия доходов и затрудняющих контроль за их деятельностью и процесс расследования.

Пятый уровень характерен для деятельности транснациональных финансовых компаний и международных преступных синдикатов. Анализ механизма международных финансовых операций на этом уровне показывает, что денежные средства здесь вкладываются не в банки, связанные с промышленностью и торговлей, а в биржевые операции, на которых денежные средства превращаются в обыкновенный товар <13>.

--------------------------------

<13> Там же.

По мере расширения сферы применения Интернета и роста числа людей, использующих эту информационную среду для финансовых операций, возрастает ее привлекательность для различного рода мошенников, обусловленная следующими факторами:

- анонимностью, которую предоставляет своим пользователям Интернет;

- возможностью охвата большой аудитории;

- высокой скоростью распространения информации;

- гораздо более низкой стоимостью распространения информации по сравнению с традиционными средствами ее передачи;

- отсутствием личной психологической ответственности игроков перед другими вовлекаемыми в "пирамиду" участниками.

Принцип построения финансовой пирамиды в сети Интернет традиционный: доходы первых инвесторов "предприятия" обеспечиваются взносами новых участников, а видимость того, что выплаты "старым" инвесторам производятся "по-честному", привлекает в ряды "строителей пирамиды" все новых и новых инвесторов. Но неизбежным результатом всегда является крушение пирамиды: ее вершина становится намного шире основания, и притока новых средств перестает хватать на погашение обязательств перед участниками.

Коммуникационные возможности Интернета делают его очень удобным инструментом для организаторов подобных схем. Они обещают инвесторам высокий доход, но шанс получить его есть только у первых участников "пирамиды". Реальный выигрыш получают сами организаторы, умело имитирующие деятельность по выгодному вложению привлеченных средств, а на самом деле использующие для выплат старым вкладчикам деньги новых инвесторов. В электронной версии пирамиды ее основатели распространяют через Интернет письма и сообщения, обещающие рассказать, как, не выходя из дома, просто сидя за домашним компьютером, всего за три недели можно превратить 5 долл. в 60000 долл. <14>.

--------------------------------

<14> Там же.

Сотрудниками УБЭП ГУВД Самарской области в августе 2002 г. пресечена преступная деятельность очередной финансовой пирамиды. Схема мошенничества сводилась к следующему: компании развивали свой бизнес по принципу многоуровневого сетевого маркетинга, через Интернет набирали достаточный штат участников - держателей пластиковых кредитных карт, на которые необходимо было внести первоначальный взнос в размере 199 долл. США. В дальнейшем виртуально начислялись значительные денежные средства на эти карточные счета, которые использовались для совершения покупок несуществующего товара в интернет-магазине. После этого производилась отмена всех операций возврата, денежные средства с платежных карт снимались, и компания-организатор исчезала. Кроме того, мошенниками похищались личные средства владельцев карт, потраченные на покупку товара, который либо не был получен, либо не соответствовал оплаченной стоимости <15>.

--------------------------------

<15> Там же.

Зарубежный опыт программы защиты инвесторов

Программы защиты инвесторов действуют в странах как с развитым фондовым рынком (США, Канада, Франция, Великобритания, Гонконг, Австралия, Сингапур, Япония и др.), так и с развивающимся (Аргентина, Бразилия, Корея, ЮАР, Малайзия, Мексика, Болгария и др.). В Германии нет программ, разработанных специально для защиты инвесторов в ценные бумаги, однако действует Фонд защиты депозитов, охватывающий все коммерческие банки. Это связано с особенностью германского фондового рынка: там деятельность с ценными бумагами разрешена только банкам. Поэтому этот фонд в определенной степени защищает и инвесторов в ценные бумаги, работающих через банки.

В странах с развитыми фондовыми рынками практикуются компенсационные фонды, частное страхование, индивидуальные методы защиты, схемы защиты коллективных инвестиций, гарантийные фонды для защиты от риска клиринга и расчетов.

Компенсационные фонды организуются в основном для защиты клиентов неплатежеспособных брокеров. За счет взносов (предварительное финансирование) всех брокерских фирм создается общий фонд, из которого выплачиваются ограниченные компенсации клиентам несостоятельного брокера, если для этого недостаточно его активов. Преимущества такого подхода в том, что компенсации выплачиваются даже при полном отсутствии активов у обанкротившегося брокера, причем довольно быстро затраты распределяются среди многих брокеров и компенсационный фонд дополнительно контролирует брокеров. А недостатки в том, что установлен предельный уровень компенсационных выплат и что такие фонды не предотвращают замораживание активов в случае банкротства.

В рамках частного страхования брокеры, действующие индивидуально или коллективно, страхуют своих клиентов в страховых компаниях от мошенничества, халатности, утери документов и т.п. Преимущества этого метода в его простоте, дополнительном контроле со стороны страховой компании, а недостатки - в значительных затратах, предельном уровне страховых выплат и множестве исключений из правил.

Программы защиты инвесторов в большинстве развитых стран организованны и управляются при участии самой индустрии ценных бумаг. В Канаде в высший орган Фонда защиты инвесторов входят представители и саморегулируемых организаций (СРО) профессиональных участников рынка, и инвесторов. В Великобритании совет директоров Схемы компенсации инвесторам состоит из представителей СРО. В Сингапуре высшим органом Доверительного фонда является фондовая биржа, а в Австралии - гарантийная корпорация (дочерняя компания) фондовой биржи.

В США и Гонконге в этой сфере более заметна роль правительства. В США Корпорацию защиты инвесторов в ценные бумаги возглавляет совет директоров, в который входят представители правительства, отрасли ценных бумаг и инвесторов. Но всех членов совета директоров назначает Президент США. Столь значительное участие государства в управлении этой корпорацией объясняется тем, что американское законодательство при защите инвесторов допускает использование правительственных средств (в виде займов). В других странах этого нет. А в Гонконге высший орган Объединенного компенсационного и биржевого фонда формируется из представителей Комиссии по ценным бумагам и Гонконгской фондовой биржи.

Компенсационные фонды обязаны ежегодно представлять финансовые отчеты, заверенные аудитором, Комиссии по ценным бумагам и, кроме того, в США - Конгрессу и Президенту США, в Великобритании - саморегулируемым организациям, в Гонконге и Австралии - бирже.

В странах с развивающимися фондовыми рынками гарантийные фонды создаются, как правило, фондовыми биржами. При этом в одних странах (например, Бразилия, Малайзия, Корея, Аргентина и др.) фонды создаются для компенсаций клиентам членов биржи, а в других (Мексика, ЮАР, Болгария и т.п.) - прямые компенсации клиентам не предоставляются.

Так, в Бразилии компенсации клиентам выплачиваются из гарантийного фонда, если убытки возникли в результате невыполнения поручения клиента, доставки недействительных ценных бумаг, операционных ошибок в расчетах по сделкам. Суммы возмещаемых исков по ценным бумагам, переданным на хранение брокерским конторам, ограниченны и выплачиваются за счет процентных отчислений от членских взносов, уплачиваемых бирже, которая создала этот фонд, а также ежемесячных отчислений каждого члена биржи.

Претензии предъявляются в гарантийный фонд и рассматриваются его специальным комитетом. Его мнение доводится до правления биржи, которое принимает решение по претензиям и извещает о нем заявителей, соответствующие брокерские конторы и Комиссию по ценным бумагам. Заявитель вправе обжаловать решение в этой Комиссии.

В Корее фондовая биржа управляет двумя специальными фондами. Из одного компенсируются убытки, возникшие в результате мошенничества или невыполнения обязательств членом биржи (в первую очередь удовлетворяются иски биржи, а затем - частных лиц, все члены биржи вносят страховые взносы), из другого - убытки вследствие нарушения членом биржи условий сделки (все участники рынка вносят в фонд по 0,00001% стоимости совершенных ими биржевых сделок).

В ЮАР Йоганесбургская фондовая биржа организовала биржевой гарантийный фонд для удовлетворения исков по нарушенным обязательствам брокеров перед клиентами и страховой фонд, предназначенный для нее самой, для страхования ее членов от хищения и подделок ценных бумаг, кражи чеков, доходов.

Фонд поддержки фондового рынка, созданный Мексиканской фондовой биржей, гарантирует расчеты по сделкам между ее членами, но не выплачивает прямые компенсации инвесторам. Гарантийный фонд финансируется за счет периодических и специальных взносов его членов. Аналогично в Болгарии члены фондовой биржи должны вносить в гарантийный расчетный фонд 5% их среднего дневного оборота. Этот фонд гарантирует расчеты между брокерскими конторами, но не предоставляет прямых компенсаций инвесторам <16>.

--------------------------------

<16> См.: Бекряшев А.К., Белозеров И.П., Бекряшева А.И., Леонов И.В. Указ. соч.

Анализ опыта стран с развитыми и развивающимися фондовыми рынками в сфере защиты инвесторов приводит к выводам, важным и для России.

Должным образом организованная программа защиты инвесторов благоприятно влияет на фондовый рынок, укрепляет доверие к нему и его институтам. Так, благодаря Корпорации по защите инвесторов в США существенно уменьшилось число банкротств брокерских фирм и пострадавших инвесторов. Но такие программы нуждаются в специальном законодательном подкреплении, иначе не исключены противоречия и конфликты между интересами защиты инвесторов и требованиями различных законодательных актов.

Программы защиты инвесторов дают должный эффект только при адекватной системе надзора и регулирования деятельности участников рынка. Без этого затраты на поддержание программ и выплату компенсаций клиентам несостоятельных и недобросовестных компаний оказываются чрезмерно высокими и превышают возможности добросовестных участников рынка. Большое значение имеет также внутренний контроль за идентификацией, учетом и сохранностью активов клиентов. Независимо от статуса того, кто организует защиту (корпорация, фонд, биржа), он должен иметь достаточные полномочия для регулирования деятельности членов программы и предотвращения их несостоятельности, а если это не удалось - для оперативного проведения процедуры их банкротства в интересах всех инвесторов и кредиторов.

Любая программа защиты инвесторов должна базироваться на раскрытии информации перед инвесторами, регулирующими органами и управляющими институтами. Такая информация позволяет инвесторам и регуляторам делать осознанные и своевременные выводы о состоянии участника рынка.

§ 2. Роль офшоров в выводе национальных активов

В современном мире глобализация определяет направление и динамику развития не только международной экономической деятельности в целом, но и национальной экономической сферы любого государства.

В экономическом понимании глобализация - количественный процесс возрастания масштабов и расширения рамок мировых хозяйственных связей, ставший закономерным результатом интенсивной интернационализации производства и капитала, протекавшей на протяжении всего XX в.

Важнейшей неотъемлемой составной частью глобализации является формирование международной экономической инвестиционной системы, основанной на свободной трансграничной циркуляции капитала. К настоящему времени вне зависимости от позитивной или негативной оценки и законодательного обеспечения на национальном уровне система вполне сложилась и фактически действует.

Основной причиной и целью трансграничного перемещения финансов служат мотивы извлечения доходов. Имеет также большое значение правовая защита инвестиций. На протяжении XX в. международный стандарт защиты иностранных инвестиций базировался на "доктрине Кальво" <17>, закреплявшей принцип национального режима. Доктрина постулирует равенство резидентов и нерезидентов перед законом, причем вторые лишаются возможности требовать каких-либо исключительных или дополнительных правовых гарантий. Исторически "доктрина Кальво" стала компромиссом в противостоянии развивающихся стран и держав, использовавших экономический фактор экспорта капитала как средство политического влияния, а зачастую и прямого диктата. До недавнего времени принцип представлялся предельно ясным и не подвергался сомнению.

--------------------------------

<17> Карлос Кальво (1822 - 1906), юрист, министр иностранных дел Аргентины.

Глобализация системы международных экономических отношений породила новый экономико-правовой феномен. Явление базируется на противоположных "доктрине Кальво" принципах (следовательно, в свою очередь, носит доктринальный характер) и обеспечивает значительные преимущества нерезидентам в уровне правовой защиты по сравнению с резидентами государства при осуществлении первыми экономической деятельности на определенных условиях. Феномен получил название "офшор".

Офшорные отношения и практика стали неотъемлемой частью современной стадии развития глобальной экономики и, в особенности, мировой финансовой системы, поскольку последняя наиболее восприимчива к процессам глобализации и одновременно служит ее же мотором. Появилась новая форма транснационального финансового капитала - офшорный капитал. Характерные особенности этого капитала: "непрозрачность", анонимность, уход от государственного регулирования, уклонение от разделения с обществом доходов путем минимизации налогообложения, взаимодействие с теневыми структурами. Уже этих свойств более чем достаточно для пристального внимания к явлению. Что и подтверждается усилением давления на офшорные юрисдикции со стороны властей экономически развитых государств и ряда международных организаций надзорного и регулирующего характера.

Объективность требует признания роли и значения офшоров в новых тенденциях и реалиях российской экономической деятельности. Получение листинга на международных фондовых биржах, защита от рейдерства, процедуры продажи предприятия и смены собственника, вынос управления основной компании за границу, разрешение судебных споров, использование трастового законодательства, достижение акционерами соглашения по внутренней стабильности бизнеса, соблюдение баланса интересов собственников и менеджеров, использование режима гарантий иностранным инвесторам <18> - вот неполный перечень экономических действий и бизнес-процедур значительно упрощающихся, а порой только и становящихся возможными с использованием офшорных механизмов.

--------------------------------

КонсультантПлюс: примечание.

Статья М. Соболева "Новые тенденции офшоров" включена в информационный банк согласно публикации - "ЭЖ-Юрист", 2009, N 1-2.

<18> Соболев М. Новые тенденции офшоров // Новое законодательство и юридическая практика. 2009. Январь. N 1.

Глобализация рынков труда и материальных ресурсов, интенсивное развитие информационных технологий позволяют компаниям, в особенности ТНК, вынести часть бизнеса за пределы юрисдикции основного существования с целью оптимизации стоимости производства товаров и услуг. Мероприятия такого рода получили название "офшорный аутсорсинг" (offshore outsourcing) и основаны на передаче некритических для бизнеса процессов компаниям, находящимся на географическом удалении. По сути, процесс является не чем иным, как взаимовыгодным сотрудничеством компаний, в котором совершенно неважно, где физически расположены офисы каждого из предприятий. Значимым фактором является экономия, достигаемая за счет разницы в уровне оплаты труда и стоимости производственных издержек.

На сегодняшний день существует три основных типа офшорного аутсорсинга:

1) вынос второстепенных служб инфраструктуры поддержки (ITO-infrastructure technology outsourcing);

2) вынос некритических для бизнеса процессов, требующих большого объема относительно неквалифицированного труда (BPO-business process outsourcing);

3) разработка программного обеспечения под заказ (Software R&D, Application Development).

Термин "офшорный рынок" встречается и в финансовой области, когда речь идет о деятельности банковских учреждений, осуществляющих валютно-торговые и валютно-кредитные операции за пределами страны эмитента валюты, являющейся предметом сделок. В данном контексте офшорный рынок означает: торги евродолларом <19> производятся за пределами США, операции с евростерлингами за пределами Великобритании, еврошвейцарскими франками за пределами Швейцарии и т.д. Приставка "евро" используется для обозначения валютных активов, размещенных на счетах нерезидентов в европейских финансовых учреждениях, и служит для их отличия от денежных единиц, контролируемых центральными банками стран-эмитентов.

--------------------------------

<19> Евродоллар (англ. eurodollar) - депозиты в долларах США, размещенные в иностранных банках или иностранных отделениях американских банков. Находясь за пределами юрисдикции США, евродоллары не подпадают под регулирование Федеральной резервной системы США. Первоначально долларовые депозиты размещались исключительно в Европе, отсюда и название. В настоящее время преимущественно размещаются в банках европейских стран, а также Японии, Канаде, Гонконге, Сингапуре, Панаме, на Каймановых островах, Багамах, Нидерландских Антильских островах. Тем не менее все депозиты такого рода традиционно именуются евродолларами.

Фактически офшорность подобных операций определяется лишь по экстерриториальности (хотя валютные операции такого рода могут вестись и ведутся в действительных офшорных юрисдикциях). "Офшорный денежный рынок" возник в 50-х годах XX в. в Европе и с тех пор пережил ряд изменений, сохраняя и интенсивно наращивая тенденцию к развитию и росту оборота. В основе привлекательности "офшорного валютного рынка" лежит отсутствие регулирования сделок и резервных требований по ним со стороны национальных центробанков, что и позволяет банкам - участникам рынка проводить сделки с низкой "маржей" и большей эффективностью, нежели на национальных денежных рынках.

Чаще всего термин "офшор" употребляется в узком контексте льготных налоговых условий для компаний-нерезидентов.

Различают следующие виды офшорных зон.

1. Налоговая гавань (безналоговые офшоры) - не взимаются налог на доходы, налог на прибыль организаций иностранного происхождения. Но, несмотря на это, правительство таких стран получает определенный доход, который складывается за счет сборов на оформление учредительных документов, ежегодных сборов за перерегистрацию (Бермуды, Багамы, Каймановы острова).

В офшорных зонах без налога на иностранный доход налоги взимаются только от деятельности в этом государстве (Панама, Либерия, Джерси, остров Мэн, Гернси и Гибралтар). Такие офшоры подразделяются на две группы:

- страны, которые позволяют заниматься предпринимательской деятельностью как внутри страны, так и за ее пределами. Облагается налогом только прибыль, полученная от внутренней деятельности;

- страны, которые на момент регистрации организации требуют определиться, будет ли вестись деятельность внутри страны или только внешняя деятельность, которая будет освобождена от уплаты налогов.

2. Финансовый центр - создает благоприятный налоговый климат для ведения инвестиционной деятельности.

В низконалоговых офшорных зонах некоторые налоги взимаются со всего дохода независимо от места его получения (Кипр, Британские Виргинские острова).

В специальных офшорных зонах взимаются все налоги или большинство из них, либо предоставляются налоговые льготы некоторым видам компаний (например, полное освобождение от налогообложения для компаний, занимающихся водными перевозками, или для компаний, занимающихся съемками фильмов), либо позволяется создавать особые виды корпоративных организаций. В частности, очень гибкие корпоративные решения предоставляются Лихтенштейном. Яркими примерами в данной категории являются Нидерланды и Австрия.

Офшорная компания - компания, которая не занимается хозяйственной деятельностью в стране регистрации, таким образом, она полностью освобождается от налогообложения или облагается по минимальной налоговой ставке и платит только фиксированный ежегодный сбор. Владельцы такой компании - нерезиденты страны регистрации.

Существуют следующие виды офшорных компаний:

1) холдинговая компания, зарегистрированная в офшорной зоне, где не взимается налог на доходы. Она извлекает дополнительную прибыль через филиальную сеть путем аккумуляции капитала в офшорной зоне, не подвергая налогообложению доходы от депозитов, которые холдинг может инвестировать или увеличить сеть филиалов;

2) офшорные банки и трастовые компании. С помощью филиалов и отделений офшорных банков в налоговых гаванях и финансовых центрах можно получать прибыль, не облагая ее налогом, принимать участие в международных соглашениях и оказывать содействие в открытии иностранных компаний и трастов.

В офшорном банковском деле прослеживается четкое разграничение между налоговыми гаванями и финансовыми центрами. Например, в Сингапуре не взимается налог с процентов по депозитам, выплачиваемым нерезидентами. В США и Великобритании не облагаются налогом на доходы банковские вклады иностранцев, а в Швейцарии не взимается налог с процентов по банковским вкладам.

Офшорные филиалы американских, английских банков открываются в основном для иностранной трастовой деятельности, а швейцарских - для выплаты процентов по вкладам иностранных банков без уплаты налогов. Поэтому филиалы офшорных банков привлекательны для крупных международных компаний, так как у них большие кредитные возможности;

3) страховые компании. Крупные компании создают собственные страховые компании с целью уменьшения предпринимательского риска. Чаще всего подобные компании открываются на Бермудских, Багамских, Каймановых островах, в Уругвае и на острове Гернси.

Страховое отделение компании, зарегистрированное в налоговой гавани (на Бермудских и Багамских островах), размещая страховые резервы до передачи их в перестрахование, может извлечь ощутимую прибыль. По договору страхования страхователь оплачивает страховые взносы в виде аванса, а перестраховочные взносы - только по окончании периода;

4) риэлторские компании. Приобретая имущество в собственность через офшорные компании, покупатель получает налоговые преимущества:

- не облагается налогом дальнейшая реализация имущества;

- облегчается продажа недвижимости;

- появляется возможность паевого владения собственностью;

- частное лицо, имеющее собственность во владении офшорной компании, может не уплачивать налог на имущество, отменяется принудительное право на наследство, позволяя собственнику завещать ее любому лицу путем передачи пакета акций компании;

- при переоформлении права собственности снижаются налог на продажу и стоимость нотариальных услуг, при этом они изменяются в зависимости от стоимости недвижимости;

5) пароходство. Использование офшорных пароходств может полностью исключить прямое или косвенное налогообложение (Кипр, Панама, Либерия, остров Мэн и Гибралтар).

Таким образом, деятельность офшорных компаний предполагает, с одной стороны, полное использование методов финансового управления, а с другой - позволяет развивать инфраструктуру отдельных регионов.

В настоящее время к офшорным зонам выдвигаются различные требования от развитых стран в отношении обеспечения прозрачности корпоративной (ОЭСР) и банковской (ФАТФ) систем.

ОЭСР и ряд нескольких развитых стран выдвигали различные идеи по "гармонизации" мировой налоговой системы, чтобы предотвратить "налоговый демпинг" со стороны офшоров. Однако офшорным зонам удалось отстоять свое право на нулевую ставку налога, но при этом они согласились на раскрытие налоговой информации <20>.

--------------------------------

<20> Горлов В.В., Гужова Е.А. Налогообложение в офшорных зонах // Все о налогах. 2012. N 1.

Однако недостаточно просто переместить капитал в юрисдикцию с низким уровнем налогообложения. Гораздо важнее получить гарантии его сохранности, конфиденциальности (а еще лучше - полной анонимности) владения активами и доходами с них.

Пальма первенства по предоставлению владельцам капитала особых гарантий их безопасности принадлежит Швейцарии.

Массовое привлечение в Швейцарию зарубежного капитала базировалось не только на широких возможностях централизованного и безопасного обмена денег и развитом ссудном деле. Швейцарцы последовательно разрабатывали и внедряли на законодательном уровне "фирменные" институты финансовой секретности. В 1713 г. парламент кантона Женева принял свод банковских правил. В частности, банкирам вменяли в обязанность ведение клиентских счетов и одновременно запрещалось раскрывать данные учета третьим лицам (априори, невзирая на персону и обстоятельства требования) без получения на то однозначного документированного разрешения парламента. Впоследствии именно в Швейцарии нашли убежище европейские капиталы, спасающиеся от напастей Великой французской революции и наполеоновских войн. В 1934 г. парламент Швейцарской Конфедерации одобрил Закон о банковской деятельности.

Правила соблюдения банковской тайны, ранее введенные на кантональном уровне и упомянутые в Трудовом и Гражданском кодексах, в дальнейшем получили самостоятельную законодательную базу, действующую на территории всей страны. Санкции к нарушителям закона предусматривали ощутимый денежный штраф для банка и персональную ответственность вплоть до тюремного заключения для его руководителей. Таким образом, швейцарские законодатели впервые сформулировали понятие банковской тайны как уголовно-правовую категорию. Следует отметить и предусмотренную Законом оговорку, допускающую исключение из принципа нераспространения сведений об активах клиента банка без его согласия - совершение клиентом тяжких преступлений, к примеру, контрабанда оружия, наркотиков и тому подобное (можно дискутировать, насколько мера применима на практике и как ее обходят, тем не менее она законодательно закреплена). Кроме того, Закон 1934 г. определял отличие банков индивидуального обслуживания от иных финансовых учреждений. Для банка, оперирующего крупными вкладами частных лиц, предусматривалась возможность отказа от публикации балансовых отчетов, на него не распространялось соотношение величины капитала, активов и пассивов, обязательное для банковских структур другого типа. Таким образом, дополнительно обеспечивались право вкладчика на конфиденциальность.

В этом плане Швейцарская Конфедерация стала эталонной моделью для создания финансовых офшоров. Ее опыт переняли Багамские острова, Люксембург, Лихтенштейн и Австрия, при этом европейские юрисдикции пошли даже дальше. По швейцарскому банковскому законодательству реальное имя владельца счета имели право знать только двое служащих банка, законодательство Люксембурга предписывало - только один, австрийское - вообще никто. Законы Лихтенштейна обязывали соблюдать конфиденциальность и в отношении имен владельцев компаний, зарегистрированных в юрисдикции.

Развитие свободного, не регулируемого центробанками стран-эмитентов валютно-финансового рынка и послужило одной из ключевых побудительных причин основания первых классических офшорных юрисдикций. Во всяком случае, в Великобритании, где на середину 60-х пришлось резкое повышение налоговых ставок на доходы, желание бизнеса, вовлеченного в финансовые спекуляции, избавиться от жесткого национального регулирования получило дополнительный стимул. М.А. Халдин подчеркивает <21>: именно финансовый, а не промышленный британский капитал активно лоббировал свои интересы в правительстве и продавил решение о создании офшорных юрисдикций в Карибском бассейне (подавляющее число первых офшоров - либо колонии Соединенного Королевства, либо зависимые от него территории).

--------------------------------

<21> См.: Халдин М.А. Россия в офшорном бизнесе. М.: Международные отношения, 2005. С. 27.

Основным средством государственной валютной политики в рыночных экономиках стало изменение процентной ставки. Отмена жесткого государственного контроля над межгосударственными финансовыми потоками привела к практически ничем не сдерживаемой экспансии частного капитала.

По осторожным оценкам, до половины объемов операций на современных мировых финансовых рынках так или иначе проводятся через офшоры.

Официальные документы ООН оценивают ряд последствий финансовой либерализации и глобализации мировой финансовой экономики следующим образом.

Центральной функцией финансовой системы является осуществление эффективного посредничества между владельцами сбережений и инвесторами и обеспечение надежного и адекватного долгосрочного финансирования инвестиционной деятельности. Наблюдавшийся в прошедшие десятилетия финансовый рост явно не выполнял этой функции. Норма (производственных) инвестиций оставалась неизменной в большинстве регионов мира, несмотря на взрывной рост объема финансирования. "Повышение мобильности капитала позволило развивающимся странам получить более широкий доступ к финансовым ресурсам, но при этом осложнило задачу регулирования макроэкономической политики в силу хаотичности и крайней непредсказуемости финансовых потоков на дерегулированных рынках" <22>.

--------------------------------

<22> Обзор мирового экономического и социального положения, 2010 год. Переоснащение мирового развития (ООН, Нью-Йорк, 2011) // Департамент ООН по экономическим и социальным вопросам. URL: http://www.un.org/ru/development/surveys/docs/wess2010.pdf.

Наряду с другими мероприятиями по исправлению негативной ситуации рекомендуется: "...повысить международную координацию в налоговых вопросах и отменить положение о банковской тайне для проведения всеобъемлющих реформ регуляторных и надзорных функций в финансовой сфере в целях распространения их на деятельность офшорных банковских центров, которые в настоящее время не регулируются и используются в качестве налоговых "гаваней" <23>.

--------------------------------

<23> Там же.

Масштабы деятельности ТНК колоссальны. Коммерческие частные корпорации оперируют финансовыми средствами, сравнимыми или превышающими национальный доход множества государств в мире. Глобальная система финансирования, производства и распределения товаров, сформированная ростом ТНК и объемом их капиталовложений в международные рынки, включает разного рода платежи и расчеты, торговлю ценными бумагами, всевозможные виды кредитования, диверсификацию страховых рисков, трансграничное движение инвестиций, валютный обмен и т.д. Все эти процессы в определенной мере ограничиваются национальными законодательствами, особенности которых разнятся от страны к стране. Минимализируя затраты в целом и в частности на территории конкретных юрисдикций, ТНК создают внутри и вокруг себя большое число компаний, включенных в единый технологический процесс, формально юридически самостоятельных, по факту же зависимых от потребностей и воли головной корпорации. Таким образом, ТНК становятся ведущим работодателем и основным источником прямых иностранных инвестиций в мире.

"Глобальная конкуренция на современном этапе развития мировой экономики ведется не столько между странами, сколько между ТНК, их производственно-предпринимательскими и финансовыми структурами, работающими в масштабах мирового рынка" <24>.

--------------------------------

<24> Матвеев Ю.В. Особенности взаимодействия глобализации и конкурентоспособности российской экономики // Экономические науки. 2010. N 7(68). Ст. 11.

Использование офшорных компаний позволяет ТНК структурировать бизнес и повысить конкурентоспособность. При этом сокращаются издержки головной компании, поскольку суммарные расходы по поддержанию офшорной компании много меньше налоговой и операционной экономии, возможность которой она предоставляет, не говоря уже о прибыли от различного рода схем трансграничных трейдерских операций, балансирующих на грани легальности. Приспосабливая офшорный бизнес под свои нужды, ТНК на начальном этапе его развития стали одним из основных источников офшорного финансового капитала. Значимая роль в офшорном финансовом обороте принадлежит им и поныне.

Быстрое накопление частными лицами внушительных средств, крайне неравномерное распределение богатства, налоговое законодательство большинства экономически развитых стран мира, предусматривающее относительно высокие имущественные тарифы и прогрессивную шкалу налогообложения личных доходов, породили потребность в надежном размещении активов и эффективном контроле над ними. Частные лица начали все чаще прибегать к услугам офшорных компаний.

Международная неправительственная организация Tax Justice Networks, опираясь на анализ данных национальных центробанков, Банка международных расчетов и МВФ, произведенный бывшим главным экономистом McKinsey&Co. Джеймсом Генри, оценивает объем личных средств, накопленных по состоянию на 2012 г. на незадекларированных офшорных счетах, в 32 трлн. долл. (максимальная оценка, минимальная - 21 трлн. долл., разброс подсчетов связан с недостатком данных, обусловленным законами о банковской тайне и нежеланием регуляторов раскрывать и детализировать имеющуюся в их распоряжении статистику) <25>.

--------------------------------

<25> Котов А. Из России в офшоры за двадцать лет выведено 800 млрд. долл. // РБК daily. 2012. 23 июля; URL: http://www.rbcdaily.ru/world/562949984377640.

Как видим, в 2012 г. активы, размещенные в офшорах, составляли от 10 до 14% всех мировых активов частных лиц.

Исходя из усредненного банковского процента офшорные банковские вклады приносят 3% годовой прибыли. При усредненной ставке налога на доходы такого рода в 30% сумма налоговых сборов, недополучаемых национальными экономиками, составляет от 189 до 288 млрд. долл. в год.

Согласно данным Tax Justice Networks мировым лидером по выводу частного капитала из страны является Китай - 1,2 трлн. долл. (еще раз отметим, подсчеты велись за период в 40 лет). Второе место - без малого 800 млрд. долл. - занимает Россия, для которой расчеты велись начиная с 1990 г.

Далее идут: Корея - 779 млрд. долл., Бразилия - 520 млрд. долл., Кувейт - 496 млрд. долл., Мексика - 417 млрд. долл., Венесуэла - 406 млрд. долл.; Аргентина - 399 млрд. долл.

В общем виде современный идеальный классический офшор - любая юрисдикция, обеспечивающая иностранному предпринимателю следующий сервисный комплекс:

- упрощенное по сравнению с обычными юрисдикциями лицензирование и регулирование финансовых и иных компаний и предприятий;

- низкая или нулевая налоговая ставка на все или отдельные категории доходов;

- строгий уровень банковской и коммерческой секретности;

- минимальные или полностью отсутствующие резервные требования центробанка;

- минимум (или полное отсутствие) контроля и ограничений по офшорным финансовым операциям (в данном случае офшорным по территориальному признаку в отношении самой юрисдикции);

- отсутствие ограничений по конвертации валюты;

- развитая система технических средств коммуникаций.

Проблематика офшоров в контексте сугубо криминальной мотивации их использования в различного рода общеуголовных и коррупционных схемах, отмывании средств, нажитых преступным путем, и возврата активов, приобретенных преступным путем или являющихся доходами от преступной деятельности, тесная взаимосвязь офшоров с ростом транснациональной организованной преступности, появлением ее новых форм и глобализацией этой преступности - обширнейшая тема для отдельного исследования.

Все же для понимания остроты проблемы приведем ряд цифр.

Глава Global Financial Integrity (GFI) <26> Раймонд Бейкер считает: "У России серьезные проблемы с нелегальными финансовыми потоками. Сотни миллиардов долларов, которые могли быть потрачены на здравоохранение, образование и инфраструктуру, потеряны. В то же время более половины триллиона долларов незаконно поступили в Россию на финансирование преступлений и коррупции" <27>.

--------------------------------

<26> Сайт организации: URL: http://www.gfintegrity.org/index.php?option=com_content&task=view&id=14&Itemid=135.

<27> Литвинова А., Синяева Ю. За последние 18 лет из России нелегально вывели более 211 млрд. долларов // РБК daily. 2013. 14 февр.; URL: http://v4.rbcdaily.ru/economy/562949985722753.

GFI оценивает: с 1994 г. из России незаконно вывезено (деньги не проходят ни по каким документам) более 211 млрд. долл. Большинство операций по вывозу денежных средств, приобретенных незаконным путем, их отмыванию и возвращению в страну проводятся через офшоры. Цифры GFI соотносимы с данными ЦБ РФ. Процитируем главного экономиста HSBC по России и СНГ Александра Морозова: "Суммарно по двум статьям платежного баланса - "Сомнительные операции" и "Ошибки и пропуски" в 2012 г. отток составил 45,5 млрд. долл. В России статья "Ошибки и пропуски" имеет устойчивый знак минуса, это говорит о том, что ЦБ постоянно что-то не учитывает в движении оттоков".

Согласно предыдущему отчету GFI в 2010 г. из страны незаконно вывезли 43,6 млрд. долл., за последние десять лет - 152 млрд. долл. Россия вошла в пятерку стран, лидирующих по "грязному оттоку".

Аналитики GFI отмечают: нелегальный оборот денежных средств - острейшая общемировая проблема. Ежегодные суммарные потери национальных экономик развивающихся стран, причиняемые деятельностью "теневого сектора", оцениваются примерно в 1 трлн. долл.

По мнению автора исследования Дева Кара: "Главная "прачечная России" - Кипр. Только в 2011 г. из Кипра в Россию поступило около 129 млрд. долл. прямых инвестиций, что в 5,6 раза превышает ВВП республики".

Форум по финансовой стабильности (FSF) <28> неоднократно выражал озабоченность по поводу ОФЦ и их деятельности. 21 июля 2000 г. на Окинаве был принят доклад министров финансов стран "Большой семерки", признающий потенциальные угрозы международной финансовой системе, исходящие от несоответствующих мировым стандартам офшорных финансовых центров. Под несоответствием стандартам понималось отсутствие эффективного финансового контроля и строгие правила о банковской тайне, препятствующие проведению расследований и создающие условия для отмывания доходов, полученных преступным путем, и совершения иных финансовых преступлений. 25 мая того же года ФСФ опубликовал список "несотрудничающих" государств и территорий.

--------------------------------

<28> Межправительственная организация, основанная 14 апреля 1999 г. в Вашингтоне. Включает представителей стран членов G-7, а также Австралии, Сингапура, Гонконга, Нидерландов и ряда международных финансовых организаций-регуляторов. Задачей форума является мониторинг и урегулирование возможных кризисных явлений в международной финансовой системе, способных привести к мировому финансовому кризису. Разрабатывает политику предотвращения подобных ситуаций и управления ими.

22 июня 2000 г. ФАТФ <29> - еще один международный институт, учрежденный "Большой семеркой", в свою очередь, опубликовал собственный перечень офшоров - "черный" список несотрудничающих государств и территорий, отказывающихся от внедрения стандартов ФАТФ, разработанных в области борьбы с легализацией доходов, полученных преступным путем, и финансированием международного терроризма.

--------------------------------

<29> Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (англ. Financial Action Task Force on Money Laundering - FATF) - межправительственная организация, занимающаяся выработкой мировых стандартов в сфере противодействия отмыванию преступных доходов и финансированию терроризма (ПОД/ФТ), также осуществляет оценку соответствия национальных систем ПОД/ФТ этим стандартам. Основной инструмент ФАТФ в реализации своего мандата - 40 рекомендаций в сфере ПОД/ФТ, подвергающиеся ревизии в среднем один раз в пять лет.

Антиофшорное наступление 2000 г. завершилось 26 июня публикацией списка "налоговых гаваней" ОЭСР.

Отметим, только девять государств вошли во все из перечисленных выше списков: Лихтенштейн, Панама, Багамские острова, Ниуэ, Науру, Сент-Винсент и Гренадины, Сент-Китс и Невис, Маршалловы острова и Острова Кука.

Кроме международных организаций, собственные перечни офшоров ведут США, страны Европейского союза, Российская Федерация и ряд других государств, руководствуясь при этом своими правилами включения в списки.

Министерство финансов Российской Федерации Приказом от 13 ноября 2007 г. N 108н <30> ввело следующий Перечень офшорных зон:

--------------------------------

<30> URL: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=137210;dst=4294967295;rnd=0.9190420290362998;from=73100-11.

1. Ангилья.

2. Княжество Андорра.

3. Антигуа и Барбуда.

4. Аруба.

5. Содружество Багамы.

6. Королевство Бахрейн.

7. Белиз.

8. Бермуды.

9. Бруней-Даруссалам.

10. Республика Вануату.

11. Британские Виргинские острова.

12. Гибралтар.

13. Гренада.

14. Содружество Доминики.

15. Республика Кипр (утратил силу с 1 января 2013 г. - Приказ Минфина России от 21.08.2012 N 115н).

16. Китайская Народная Республика:

- специальный административный район Гонконг (Сянган);

- специальный административный район Макао (Аомынь).

17. Союз Коморы: остров Анжуан.

18. Республика Либерия.

19. Княжество Лихтенштейн.

20. Республика Маврикий.

21. Малайзия: остров Лабуан.

22. Мальдивская Республика.

23. Республика Мальта.

24. Республика Маршалловы Острова.

25. Княжество Монако.

26. Монтсеррат.

27. Республика Науру.

28. Нидерландские Антилы.

29. Республика Ниуэ.

30. Объединенные Арабские Эмираты.

31. Острова Кайман.

32. Острова Кука.

33. Острова Теркс и Кайкос.

34. Республика Палау.

35. Республика Панама.

36. Республика Самоа.

37. Республика Сан-Марино.

38. Сент-Винсент и Гренадины.

39. Сент-Китс и Невис.

40. Сент-Люсия.

41. Отдельные административные единицы Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии:

- остров Мэн;

- Нормандские острова (острова Гернси, Джерси, Сарк, Олдерни).

42. Республика Сейшельские Острова (введен Приказом Минфина России от 02.02.2009 N 10н).

Несколько ранее Центральный банк Российской Федерации указанием от 7 августа 2003 г. N 1317-У <31> установил собственный перечень ОФЦ. Юрисдикции делятся на три категории, критерием служит степень доверия к регламентации финансовых операций и, соответственно, необходимость резервирования средств по ним. Первая группа не требует резервирования, вторая - резервирование в размере 25%, третья - 50%. Перечень подвергается периодическим изменениям.

--------------------------------

<31> Указание Банка России от 7 августа 2003 г. N 1317-У "О порядке установления уполномоченными банками корреспондентских отношений с банками-нерезидентами, зарегистрированными в государствах и на территориях, предоставляющих льготный налоговый режим и (или) не предусматривающих раскрытие и предоставление информации при проведении финансовых операций (офшорных зонах)" (ред. от 15.07.2011) (зарегистрировано в Минюсте РФ 10.09.2003 N 5058). URL: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=118219.

1. Первая группа:

1.1. Отдельные административные единицы Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии:

- Нормандские острова (о-ва Гернси, Джерси, Сарк);

- о-в Мэн.

1.2. Ирландия (Дублин, Шеннон).

1.3. Республика Кипр (утратил силу указанием Банка России от 08.02.2010 N 2394-У).

1.4. Республика Мальта.

1.5. Китайская Народная Республика (Гонконг (Сянган)).

1.6. Великое Герцогство Люксембург (утратил силу указанием Банка России от 15.07.2011 N 2667-У).

1.7. Швейцарская Конфедерация.

1.8. Республика Сингапур.

1.9. Республика Черногория (введен указанием Банка России от 08.02.2010 N 2394-У).

2. Вторая группа:

2.1. Антигуа и Барбуда.

2.2. Содружество Багамы.

2.3. Барбадос.

2.4. Государство Бахрейн.

2.5. Белиз.

2.6. Бруней-Даруссалам.

2.7. Зависимые от Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии территории:

- Ангилья;

- Бермуды;

- Британские Виргинские о-ва;

- Монтсеррат;

- Гибралтар;

- Теркс и Кайкос;

- острова Кайман.

2.8. Гренада.

2.9. Республика Джибути.

2.10. Содружество Доминики.

2.11. Китайская Народная Республика (Макао (Аомынь)).

2.12. Республика Коста-Рика.

2.13. Ливанская Республика.

2.14. Республика Маврикий.

2.15. Малайзия (о. Лабуан).

2.16. Мальдивская Республика.

2.17. Княжество Монако.

2.18. Нидерландские Антилы.

2.19. Новая Зеландия:

- острова Кука;

- Ниуэ.

2.20. Объединенные Арабские Эмираты (Дубаи).

2.21. Республика Панама (утратил силу указанием Банка России от 27.12.2006 N 1783-У).

2.22. Португальская Республика (о. Мадейра).

2.23. Независимое Государство Западное Самоа.

2.24. Республика Сейшелы.

2.25. Сент-Китс и Невис.

2.26. Сент-Люсия.

2.27. Сент-Винсент и Гренадины.

2.28. США:

- Виргинские о-ва США;

- Содружество Пуэрто-Рико;

- штат Вайоминг;

- штат Делавэр.

2.29. Королевство Тонга.

2.30. Демократическая Социалистическая Республика Шри-Ланка.

2.31. Республика Палау.

3. Третья группа:

3.1. Княжество Андорра.

3.2. Исламская Федеральная Республика Коморы:

- Анжуанские о-ва (письмо Банка России от 09.06.2004 N 62-Т сообщает о нелегитимности офшорной зоны, действующей на территории острова Анжуан. Кредитным организациям рекомендовано не устанавливать корреспондентские отношения с банками-нерезидентами, зарегистрированными на территории острова Анжуан, а также рассмотреть вопрос о прекращении ранее установленных корреспондентских отношений с указанными банками).

3.3. Аруба.

3.4. Республика Вануату.

3.5. Республика Либерия.

3.6. Княжество Лихтенштейн.

3.7. Республика Маршалловы Острова.

3.8. Республика Науру (письмо Банка России от 11.12.2003 N 171-Т сообщает о прекращении функционирования офшорного банковского сектора на территории Республики Науру).

3.9. Сербия и Черногория (утратил силу указанием Банка России от 08.02.2010 N 2394-У).

В статье "Заблудились в Бермудах", опубликованной 12.02.2013 на сайте Российской газеты, приводится основанный на данных ЦБ РФ график динамики российских инвестиций в зарубежную экономику, наглядно демонстрирующий актуальное положение вещей (рис. 30).

┌──────────────────────────┐

Кипр 10,8│ │

├──────────────────────────┴──────────┐

25,6│/////////////////////////////////////│

├─────────────────────────────────────┴──────────┐

Швейцария 38,6│ │

├─────────────────────┬──────────────────────────┘

8,1│/////////////////////│

├─┬───────────────────┘

США 0,6│ │

├─┴────────────────┐

7,8│//////////////////│

├────────────────┬─┘

Великобритания 7,5│ │

├───────────┬────┘

6,2│///////////│

├┬──────────┘

Люксембург 0,2││

├┴──────────┐

6,2│///////////│

├─────────┬─┘

Белоруссия 5,8│ │

├─────────┤

5,8│/////////│

├──────┬──┘

Сент-Китс и Невис 4,6│ │

├──────┴─┐

5,1│////////│

├───┬────┘

Виргинские острова 2,3│ │

├───┴─┐

4,5│/////│

├─────┴───────────────────────┐

Австрия 14,4│ │

├──┬──────────────────────────┘

1,9│//│

└──┘

┌────┐

│ │ На конец 2011 г.

└────┘

┌────┐

│////│ На конец 2012 г.

└────┘

Рис. 30. Объем инвестиций из России за рубежом, млрд. долл.

Разразившийся в 2008 г. глобальный финансово-экономический кризис нарушил status quo на антиофшорном фронте.

Новая атака на офшоры началась на первом же антикризисном саммите "Группы двадцати" (Вашингтон, 14 - 15 ноября 2008 г.). Декларация по итогам встречи содержит упоминание о необходимости защитить мировую экономику от финансовых рисков, исходящих от "несотрудничающих" юрисдикций, путем принуждения ОФЦ к внедрению международных информационных стандартов банковской секретности и транспарентности финансовых транзакций) <32>.

--------------------------------

<32> Declaration of the Summit on Financial Markets and the World Economy.

В том же году, совершено неожиданно, противников офшоризации экономики поддержал Папа Римский Бенедикт XVI. Глава христианской католической церкви, фокусируясь на моральном аспекте, объявил, что лишает финансовые офшоры своего благословения. Папский "Совет справедливости и свободы" обнародовал официальный документ необычайно резкого содержания: офшорные рынки связаны с нелегальными прибылями, офшоры проводили неразумную финансовую политику, приведшую к глобальному финансовому кризису, предоставляли возможности для сокрытия налогов и спровоцировали гигантский отток капиталов, нанесли огромный ущерб бедным странам, поэтому офшоры должны быть закрыты <33>.

--------------------------------

<33> Der Spiegel. 2008. Dez. 9.

В отличие от расплывчатых формулировок декларации 2008 г. коммюнике следующей антикризисной встречи "Группы двадцати" (Лондон, 1 апреля 2009 г.) содержит больше конкретики по вопросу борьбы с офшорами: "Мы готовы предпринимать санкции в защиту наших общественных финансов и финансовых систем. Эра банковской тайны закончена. Мы декларируем, что Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) должна сегодня опубликовать список стран, по оценке Всемирного форума, нарушающих международные стандарты по обмену налоговой информацией".

В ходе подготовки к встрече предлагались и более радикальные меры. Великобритания активно продвигала идею создания особого "черного списка" офшоров, содержащего, помимо перечня юрисдикций, сведения о суммах ущерба, причиненного каждым из ОФЦ. Также предлагалось обязать офшорные юрисдикции отказаться от принципа предоставления особого налогового статуса нерезидентам. Обе инициативы не получили необходимой поддержки, поскольку подразумевали прямое вмешательство во внутренние дела суверенных юрисдикций и административное вмешательство в добросовестную налоговую конкуренцию суверенных государств.

Как видим, возобладало мнение, что идеология международной антиофшорной политики должна по-прежнему опираться на требование прозрачности деятельности офшорных юрисдикций в плане доступности информации для выявления нарушений национального законодательства.

Во исполнение решений Лондонского саммита ОЭСР опубликовала перечень офшорных юрисдикций.

"Черный список" - юрисдикции, не подписавшие соглашения об обмене налоговыми данными и не принимающие никаких мер в международной борьбе с налоговыми мошенничествами.

Коста-Рика, Малайзия, Филиппины и Уругвай.

"Серый список" - юрисдикции, согласившиеся на сотрудничество по налогам с ОЭСР, но не пересмотревшие свое законодательство и не принявшие на себя соответствующие международные обязательства на момент публикации перечня.

Классические офшоры: Андорра, Ангилья, Антигуа и Барбуда, Аруба, Багамы, Бахрейн, Белиз, Бермуды, Британские Виргинские острова, Каймановы острова, Острова Кука, Доминика, Гибралтар, Гренада, Либерия, Лихтенштейн, Маршалловы острова, Монако, Монтсеррат, Науру, Нидерландские Антильские острова, Ниуэ, Панама, Сент-Китс и Невис, Сент-Люсия, Сент-Винсент и Гренадины, Самоа, Сан-Марино, острова Теркс и Кайкос, Вануату.

Финансовые центры: Австрия, Бельгия, Бруней, Чили, Гватемала, Люксембург, Сингапур, Швейцария <34>.

--------------------------------

<34> Включение в "серый список" Швейцарии спровоцировало крупный дипломатический скандал.

"Белый список" - юрисдикции, заключившие с ОЭСР соглашения о сотрудничестве и внесшие поправки в свое законодательство о банковской прозрачности - 42 государства <35>.

--------------------------------

<35> Таким образом, по мнению ОЭСР, мировой офшорный пул включает 90 государств.

Международное сообщество недвусмысленно оповестило страны "черного" и "серого" списков о решимости применить к ним конкретные санкции: введение повышенных требований к раскрытию информации для людей, переводящих в эти юрисдикции денежные средства, обращение к международным финансовым институтам (Всемирный банк, МВФ и другие) с просьбой отказаться от инвестиционных проектов в офшорных юрисдикциях и ряд других мероприятий.

Демонстрация решительности и падение репутации, вызванное публикацией списков, вынудили ряд юрисдикций принять меры к изменению действующей финансовой политики или как минимум декларировать соответствующие намерения.

Новые списки ОЭСР были опубликованы 16 июля 2009 г. "Черный список" ликвидировали за отсутствием фигурантов. Коста-Рика, Малайзия, Филиппины и Уругвай перешли в "серый список". Из "серого" в "белый" перевели Бельгию и Люксембург <36>.

--------------------------------

<36> Люксембург существенно пересмотрел свое банковское законодательство в соответствии с требованиями ОЭСР и заключил 12 двусторонних соглашений об обмене сведениями о банковских операциях с другими государствами в соответствии со стандартами ОЭСР.

Позднее в "Белый список" перешли: Британские Виргинские острова, Гибралтар, Каймановы острова, Лихтенштейн, Нидерландские Антильские острова, Монако, Сан-Марино, Сингапур и ряд других юрисдикций.

Швейцария декларировала готовность смягчения законодательства о банковской тайне и приведения его в соответствие с мировыми стандартами. Впрочем, швейцарцы сделали важную оговорку: для передачи иностранным властям информации о банковских счетах частных лиц необходимы "обоснованные подозрения" в уклонении от уплаты налогов. При этом частичная отмена незыблемого принципа банковской тайны не несет автоматического характера и затрагивает лишь те страны, в двусторонние СИДН с которыми будут внесены соответствующие изменения. К концу 2009 г. Швейцария подписала обновленные версии СИДН с 12 государствами, фактически до минимума сократив уступки требованию прозрачности банковских операций. Упрощение доступа к информации о владельцах счетов распространяется лишь на лиц, "обоснованно подозреваемых" в уклонении от уплаты налогов исключительно на территории "домашней" (резидентной для них) юрисдикции.

Параллельно с усилением международного давления на ОФЦ предпринимаются меры по ужесточению национальных антиофшорных политик по двум взаимосвязанным направлениям: ограничение самой возможности применения схем "оптимизации" налогов с использованием офшорных структур и расширение международного сотрудничества в получении финансовой информации, включая сведения о реальных бенефициарах офшорных компаний.

В США тенденция к ужесточению налогового законодательства наметилась несколько раньше начала глобального финансово-экономического кризиса. В основу ее лег все тот же принцип - американские граждане обязаны декларировать инвестиции и доходы независимо от страны их происхождения. По всей видимости, власти США, ощущая предвестники кризиса, сознавали необходимость перекрытия ТНК путей к легальному уходу от налогообложения с использованием филиалов в офшорных юрисдикциях.

Офшоризация российской экономики давно перешагнула предел, за которым распространенное негативное явление трансформируется в серьезную угрозу национальной безопасности, устранение которой становится актуальной приоритетной задачей государства.

К концу 2012 г. произошли важные события, которые можно рассматривать как начало практической реализации антиофшорного наступления, объявленного Президентом Российской Федерации.

Председатель Правительства Российской Федерации Дмитрий Медведев утвердил План мероприятий по совершенствованию нормативно-правового регулирования в целях противодействия уклонению от уплаты налогов <37>, разработанный в соответствии с п. 7 разд. II Бюджетного послания Президента Российской Федерации от 28 июня 2012 г. "О бюджетной политике в 2013 - 2015 годах" <38>.

--------------------------------

<37> Распоряжение Правительства Российской Федерации от 3 декабря 2012 г. N 2250-р. URL: http://www.government.ru/gov/results/21771.

<38> Бюджетное послание Президента Российской Федерации о бюджетной политике в 2013 - 2015 гг. URL: http://kremlin.ru/acts/15786.

План включает следующие мероприятия, часть из которых необходимо реализовать до конца 2013 г.:

1. Урегулирование порядка осуществления налоговыми органами контроля за исполнением кредитными организациями обязанностей, установленных Налоговым кодексом Российской Федерации.

2. Развитие информационного обмена между налоговыми органами и банками в отношении сведений о счетах, вкладах (депозитах) организаций и физических лиц.

3. Предоставление налоговым органам права истребовать документы (информацию), касающиеся деятельности лиц, с участием (при посредничестве) которых проверяемым налогоплательщиком (плательщиком сбора, налоговым агентом) совершается сделка (совокупность сделок) по реализации (перепродаже) товаров (выполнению работ, оказанию услуг).

4. Размещение в информационно-телекоммуникационной сети Интернет на официальном сайте ФНС России и в средствах массовой информации перечня налогоплательщиков (плательщиков сборов, налоговых агентов, банков), которые не исполнили в течение двух месяцев со дня истечения сроков исполнения направленных им требований об уплате (перечислении) налогов (сборов, пеней, штрафов и процентов) в полном объеме обязанность по уплате (перечислению) сумм налогов (сборов, пеней, штрафов и процентов).

5. Определение налоговых последствий сделок, совершенных с участием организаций, имеющих признаки "фирм-однодневок".

6. Введение обеспечительной меры в виде приостановления операций по счетам налогоплательщика-организации в банке в случае отсутствия организации по месту нахождения, указанному в Едином государственном реестре юридических лиц.

7. Совершенствование процедуры камеральной налоговой проверки налоговой декларации по налогу на добавленную стоимость, налоговой декларации, в которой указана сумма налога в размере, меньшем ранее заявленного, а также налоговой декларации по налогу на прибыль организаций, в которой указан убыток.

8. Совершенствование ответственности лиц, решения которых привели к возникновению задолженности организации по обязательным платежам в бюджетную систему Российской Федерации и неисполнению денежных обязательств перед Российской Федерацией.

9. Уточнение перечня оснований для отказа в государственной регистрации юридических лиц.

10. Усиление уголовной ответственности за легализацию (отмывание) доходов, полученных преступным путем, а также за нарушение законодательства в части трансграничного перемещения валютных средств.

11. Подготовка предложений, направленных на противодействие избежанию налогообложения с использованием офшорных юрисдикций, включая определение в законодательстве понятий "налоговый резидент-организация", "фактический получатель дохода". Определение порядка налогообложения нераспределенной прибыли иностранных контролируемых компаний.

12. Совершенствование порядка применения контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт.

Отметим, еще до утверждения плана, в конце ноября 2012 г. Минфин обнародовал законопроект, направленный на совершенствование контроля над банковскими операциями и позволяющий налоговым и другим уполномоченным органам получать доступ к информации, составляющей банковскую тайну (включая информацию по счетам частных лиц).

Также к концу 2012 г. Правительство РФ завершило длительный процесс согласования и одобрения пакета поправок к действующему законодательству РФ, разработанного Росфинмониторингом. Направленный в Госдуму законопроект содержит ряд важных положений, повышающих эффективность российского антиофшорного законодательства:

- налоговые органы получат право запрашивать у финансовых учреждений информацию о наличии счетов физических лиц без соответствующего судебного постановления;

- организацию-налогоплательщика обяжут получать почтовые отправления по адресу, указанному в ЕГРЮЛ;

- органы, осуществляющие оперативно-розыскную деятельность, по решению суда получат доступ к информации, содержащей банковскую тайну;

- в УК РФ внесут положения, расширяющие применение конфискации доходов, полученных преступным путем.

Есть все основания полагать, что последовательная работа по укреплению финансовой безопасности Российской Федерации, избавлению национальной экономики от офшорной зависимости продолжится и в 2013 г.

§ 3. Банкротство как способ передела собственности

Преднамеренное банкротство

Экономические последствия недействительных сделок, совершенных в предбанкротном состоянии должником - юридическим лицом, как правило, влекут за собой нарушение совокупности норм как гражданского, так и уголовного права и включают в себя стоимость незаконно выведенных активов, величину убытков, причиненных кредиторам неисполнением обязательств должником, а также упущенную выгоду учредителей (участников) компании в виде последствий ухудшения финансового состояния должника, рентабельности бизнеса, ухудшения структуры и ликвидности активов.

В России явление банкротства с "криминальным" оттенком приобрело масштабный характер и становится способом ухода от долгов и обязательств. Как правило, в преддверии банкротства совершаются сделки или ряд взаимосвязанных сделок, направленных на вывод активов организации или замещение в структуре ликвидных активов неликвидными.

Существенный экономический ущерб, наносимый преступлениями, связанными с банкротством, а также специфичность самого механизма действий, связанных с доведением компании до банкротства, значительный ущерб от этого явления, особенно в случае фиктивности или преднамеренности, обусловили выделение фиктивного и преднамеренного банкротства в качестве самостоятельных составов преступления в уголовном законодательстве.

Причины совершения и количественного роста таких преступлений, как преднамеренное банкротство, можно разделить на две большие группы:

1) общие, характерные для всех экономических преступлений;

2) специальные, свойственные именно преднамеренному банкротству.

Наиболее распространенными причинами, обусловливающими преднамеренное банкротство, являются следующие:

- нерентабельность бизнеса вследствие причин экономического характера или ошибок менеджмента предприятия;

- наличие значительной кредиторской задолженности при отсутствии мотивации осуществлять предпринимательскую деятельность;

- нравственные деформации руководителей предприятия или учредителей (участников);

- совершение сделок, носящих незаконный характер, и, следовательно, необходимость сокрытия подлинного характера или источника доходов;

- отсутствие намерения погашать кредиторскую задолженность и при этом осуществлять далее предпринимательскую деятельность. В подобных случаях должник создает видимость неплатежеспособности и, чтобы лишить кредитора возможности обратить взыскание на имущество, формирует искусственную кредиторскую задолженность и выводит активы предприятия на аффилированных лиц;

- защита бизнеса при угрозе недружественного поглощения путем доведения предприятия до банкротства и вывода ликвидных активов "дружественным" кредиторам;

- вывод бизнеса в иностранные государства путем создания "искусственной" задолженности перед иностранными кредиторами, являющимися, как правило, аффилированными лицами по отношению к должнику.

Необходимо отметить, что в связи с дестабилизацией финансово-кредитной системы, вызванной системным финансовым кризисом, преднамеренное банкротство приобрело международный характер, в связи с тем что при помощи различных сделок активы предприятия должника выводятся в иностранные государства, преимущественно в офшорные зоны, и инкорпорируются в экономику иностранных государств, при этом в России компании оставляют долги перед кредиторами, в том числе и большие задолженности по обязательным платежам в бюджет.

Перемещение инвестиций в офшорные зоны обусловлено рядом обстоятельств:

- возможностью использования номинальных акционеров и директоров, позволяющих скрыть лицо истинного владельца акций. В таких офшорных зонах, как Британские Виргинские острова или Панама, возможна формальная регистрация и управление компанией лицами, не являющимися резидентами соответствующей юрисдикции;

- возможностью дополнительной защиты прав акционеров. Для безопасного использования института номинального владения акциями в офшорных зонах с английской системой права с директорами компаний заключается специальное соглашение (Indemnity Agreements), в соответствии с которым номинальный директор предприятия может выполнять свои функции исключительно в рамках инструкций и указаний акционеров и несет за свою деятельность ответственность перед ними;

- возможностью снижать налоговые затраты при отчуждении акций холдинговой компании, имеющей статус международной бизнес-компании. В некоторых офшорных юрисдикциях отсутствует налогообложение для данного вида компаний, в том числе налогообложение при отчуждении акций <39>.

--------------------------------

<39> См.: Грачев А. Актуальные вопросы структурирования международных сделок M&A в российской практике // Слияния и поглощения. 2005. N 6. С. 67.

Целью преднамеренного банкротства является уход от погашения кредиторской задолженности путем вывода ликвидных активов предприятия и передачи их дружественным компаниям. Применение данной конструкции заключается в том, что в соответствии с гражданским законодательством РФ требования кредиторов, не удовлетворенные из-за недостаточности имущества ликвидируемого юридического лица, считаются погашенными (п. 6 ст. 64 ГК РФ).

Объективные признаки преднамеренного банкротства юридического лица заключаются в действиях, заведомо для виновного приводящих к необоснованному уменьшению имущества юридического лица и появлению кредиторской задолженности, т.е. в умышленном создании руководителем или учредителем (участником) хозяйствующего субъекта, действующим в личных интересах либо в интересах других лиц, искусственной ситуации полной неспособности хозяйствующего субъекта погашать кредиторскую и иную задолженность. Таким образом виновное лицо пытается освободить себя от выплат платежей кредиторам или обязательных платежей в бюджет, ссылаясь на недостаточность средств предприятия <40>.

--------------------------------

<40> См.: Арутюнян К.С. Криминальное банкротство: цели и особенности совершения // Юридическая работа в кредитной организации. 2010. N 2.

Вывод активов предприятий, формирование искусственной кредиторской задолженности, неправомерные действия при банкротстве осуществляются, как правило, при помощи ряда взаимосвязанных сделок, преследующих в качестве конечной цели уход от погашения денежных обязательств. Указанные неправомерные действия можно классифицировать на несколько групп в зависимости от объекта преступного посягательства. В связи с указанной классификацией можно выделить неправомерные действия в кредитной сфере, т.е. связанные с незаконным выводом активов кредитной организации или незаконным получением кредита; неправомерные действия, связанные с причинением вреда конкурсным кредиторам при несостоятельности организаций-должников; неправомерные действия, причиняющие вред федеральному бюджету в связи с уклонением от уплаты обязательных платежей.

Хищение активов отдельно взятой организации наносит ущерб учредителям (участникам), собственнику имущества и конкурсным кредиторам. Последствия таких деяний не носят глобальный характер в отличие от хищения активов кредитной организации. Указанные действия влекут проблемы с ликвидностью банков и угрожают устойчивости финансово-кредитной системы.

Кредитные организации являются основой финансово-кредитной системы, а также экономики государства, и проблемы с ликвидностью могут угрожать стабильному денежному обращению, привлечению банковских инвестиций в реальный сектор экономики. Под устойчивостью финансово-кредитной системы подразумевается создание комплекса мер в области финансовой безопасности, обеспечивающих надежное регулирование банковских рисков, капитала и ликвидности, а также государственных финансовых потоков в объемах, необходимых для выполнения государственных задач и функций. При нарушении устойчивости банковской системы, при несоблюдении безопасности внутри нее самой, при ее недостаточной развитости банковская система сама может явиться угрозой финансовой безопасности.

Особенности трансграничного банкротства

С ситуацией несостоятельности (банкротства) всегда бывает связано множество проблем. Но в случае наступления неплатежеспособности юридических лиц, имущество которых или обязательственные права по отношению к которым находятся на территории нескольких государств, возникают особые сложности.

Появление и распространение на мировом рынке транснациональных компаний непосредственно связано и с проблемами трансграничной (международной) несостоятельности (банкротства).

Транснациональные (трансграничные) компании - юридические лица, осуществляющие деятельность в различных странах путем образования либо без образования юридических лиц в каждой из них. При этом отдельные производства (либо иные виды бизнеса), как правило, взаимосвязаны. Ценность такой компании определяется именно взаимосвязью, а не простым сложением стоимостей каждого из производств. Между тем, осуществляя деятельность в различных государствах, компания (либо ее отделения) обязывается по сделкам, иногда имея крупные долги. Безусловно, возможно обращение взыскания кредиторами на конкретное имущество транснациональной компании, находящееся в их государстве. Но это может быть неэффективно и нецелесообразно (например, если данные активы не покрывают всех долгов).

При возникновении финансовых затруднений в деятельности транснациональной компании возможны два варианта:

во-первых, обращение в суд с исковым заявлением об исполнении обязательств (и исполнение решения суда, в том числе за счет имущества, находящегося в данном государстве);

во-вторых, обращение в суд с заявлением о несостоятельности (банкротстве) всей компании, независимо от законодательств иных мест ведения бизнеса (даже если в этих местах, к примеру, компания не обладает признаками, достаточными для возбуждения производства по делу о банкротстве). В принципе, можно выделить и третий, промежуточный вариант - если в конкретной стране, например в России, действует отделение транснациональной компании, обладающее правами юридического лица по законодательству Российской Федерации, то возможно заявление о банкротстве именно этого юридического лица (а не компании в целом), что, как отмечалось выше, не всегда эффективно и целесообразно <41>.

--------------------------------

<41> Ткачев В.Н. Теоретические и практические проблемы трансграничной несостоятельности // Журнал российского права. 2007. Апрель. N 4.

Нередко в процессе функционирования транснациональной компании складываются ситуации, когда в разных государствах возбуждаются процессы о банкротстве этой компании. При этом, естественно, кредиторы, находящиеся в каждом конкретном государстве, настаивают на осуществлении всех процедур в соответствии с законами этого государства в отношении всего имущества компании.

Таким образом, трансграничную несостоятельность можно рассматривать как институт международного частного права, регулирующий отношения, в которых участвуют несостоятельный должник и иностранные кредиторы, либо имущество несостоятельного должника находится в разных государствах.

Особое место среди международных правовых актов, направленных на урегулирование вопросов, посвященных трансграничной несостоятельности, составляет Типовой закон ЮНСИТРАЛ о трансграничной несостоятельности 1997 г., подготовленный ЮНСИТРАЛ совместно с Международной ассоциацией специалистов по несостоятельности и реструктуризации (ИНСОЛ). Данный документ имеет достаточно узкую направленность и рассчитан на ситуации, когда большинство кредиторов находятся в одном государстве, тогда как активы распределены в нескольких государствах. При равномерном распределении активов и кредиторов в нескольких государствах закон способен регулировать в основном лишь информационный обмен между судами и компетентными органами, а также предоставление информации иностранным кредиторам. По Типовому закону ЮНСИТРАЛ о трансграничной несостоятельности 1997 г. производство по делу о банкротстве считается основным, если оно было инициировано в государстве, где находится центр деловой активности должника, причем в другом государстве, если там находятся активы должника, может быть возбуждено параллельное производство. Участвовать в такого рода производствах имеют право все кредиторы, которые об этом обязательно информируются и наделяются как иностранные представители прямым доступом в суды государств - участников процесса по делу о трансграничной несостоятельности.

Типовой закон ЮНСИТРАЛ о трансграничной несостоятельности 1997 г. по сей день не вступил в силу, так как ни одно из государств не включило его в свое национальное законодательство (с 1997 г. ведется подготовка модельного закона о банкротстве для стран - участниц СНГ, в течение многих лет разрабатывается Конвенция о банкротстве в рамках Бенилюкса (далее - Конвенция), Американским институтом права подготовлены проекты документов по упорядочению решения проблем трансграничной несостоятельности).

Отметим, что основная проблема, разрешение которой препятствует принятию Конвенции, состоит в решении вопроса о применимом праве. Если исходить из того, что производство по делу о банкротстве транснациональной компании является единым (а это намного целесообразнее осуществления одновременно (параллельно) нескольких производств в разных государствах), Конвенция должна определить, право какого именно государства подлежит применению (следовательно, все остальные кредиторы - если их государство будет участвовать в Конвенции - будут обязаны с этим согласиться).

Можно выделить три основных варианта определения Конвенцией применимого права (каждый из них способен повлечь как положительные, так и отрицательные последствия):

- применяется право государства, в котором возбуждено первое производство по делу о банкротстве <42> (но это может быть государство, в котором находится минимальное количество активов и кредиторов транснациональной компании);

--------------------------------

<42> Именно такой порядок установлен Регламентом Европейского парламента от 2 марта 2000 г. N 1346/2000; подробнее об этом см.: Кулешов В. Банкротство по нормам Европейского союза // Бизнес-адвокат. 2001. N 11. С. 3.

- применяется право государства - места основного ведения бизнеса (но нередко определить его довольно сложно);

- применяется право государства - места регистрации компании (это может быть место, где нет ни активов, ни кредиторов) <43>.

--------------------------------

<43> Ткачев В.Н. Теоретические и практические проблемы трансграничной несостоятельности // Журнал российского права. 2007. Апрель. N 4.

Конвенция о трансграничной несостоятельности должна предусматривать: порядок действий в ситуациях, когда производство по делу о банкротстве возбуждается после того, как в другом государстве оно уже было возбуждено; порядок определения полномочий управляющих в отношении имущества компании; права кредиторов компании и т.д.

Поскольку выработать единую позицию, устраивающую всех кредиторов, сложно, в настоящее время ни одна из вышеупомянутых разрабатываемых конвенций не принята.

Поэтому на сегодняшний день осуществление единого производства в отношении транснациональной компании является сложным процессом - применять какие-то единые правила относительно имущества и правового положения кредиторов можно только по соглашению между управляющими. При отсутствии соглашения проводятся одновременные (параллельные) производства в разных государствах в соответствии с национальными законами, что нередко ведет к потере ценности компании, а значит, и к невозможности полного удовлетворения требований ее кредиторов <44>.

--------------------------------

<44> См.: Степанов В.В. Несостоятельность (банкротство) в России, Франции, Англии, Германии. М., 1999.

В Европейском союзе (ЕС) процедура несостоятельности протекает на двух уровнях: универсальном и территориальном.

Универсальная модель предполагает единую процедуру несостоятельности, объединяющую все активы должника, находящиеся в разных странах, а также взаимное признание государствами - членами ЕС последствий такой процедуры. В преамбуле Постановления Европейского совета по процедуре банкротства от 29 мая 2000 г. N 1346/2000 (далее - Постановление N 1346) <45> указано, что эффективная процедура трансграничной несостоятельности необходима для надлежащего функционирования единого рынка. Предприятия не должны иметь возможности переводить активы из одного государства-члена в другое в целях выбора наиболее благоприятного режима процедур банкротства (forum shopping).

--------------------------------

<45> Official Journal of the Communities. L160/1. 2000. 30 june.

Территориальная модель охватывает только активы должника, находящиеся на территории конкретного государства - члена ЕС, и, соответственно, последствия несостоятельности наступают лишь на его территории. Причем допускаются параллельные процедуры несостоятельности, идущие одновременно в нескольких государствах <46>.

--------------------------------

<46> Попова Е.В., Попов Е.В. Трансграничное банкротство // Законодательство. 2005. Апрель. N 4.

Если российская компания является участником или собственником компании, зарегистрированной в одном из государств - членов ЕС, к процедуре ее несостоятельности будет применяться национальное законодательство государства - члена ЕС либо национальное законодательство и Постановление N 1346.

Постановление N 1346 имеет ограничения по кругу лиц: оно действует в случаях несостоятельности физических и юридических лиц и не распространяется на страховые, кредитные и инвестиционные учреждения.

Что касается предмета регулирования, то этот документ регламентирует выбор юрисдикции для возбуждения процедуры несостоятельности, выбор применимого права, признание и исполнение судебных решений по поводу несостоятельности. К остальным вопросам, касающимся несостоятельности, применяется национальное законодательство государств-членов.

Таким образом, названное постановление определяет только выбор международной юрисдикции, т.е. судов конкретного государства-члена. Выбор же внутринациональной территориальной юрисдикции осуществляется в соответствии с национальным законодательством государства-члена.

Европейская процедура несостоятельности делится на основную, открываемую в государстве - члене ЕС, в котором располагается так называемый центр основных интересов должника, и вторичную, или территориальную, открываемую в государстве - члене ЕС, в котором находится лишь часть имущества должника. Вторичная процедура назначается в отношении активов должника, находящихся на территории государства - члена ЕС (иного, чем то, в котором идет основная процедура), если, во-первых, в указанном государстве находится "деловой центр" должника и, во-вторых, ее открытия требует ликвидатор в основной процедуре или любое лицо, уполномоченное требовать возбуждения процедуры несостоятельности в соответствии с национальным законодательством государства - члена ЕС, на территории которого находится указанная часть имущества должника (п. 2 ст. 3, ст. 29 Постановления N 1346).

Допускаются одновременное проведение процедур несостоятельности в соответствии с национальным законодательством государств-членов и Постановлением N 1346, т.е. основной и вторичной, или территориальной, процедур. При этом "центр основных интересов" должника должен находиться в одном из государств - членов ЕС. Если же такой центр находится вне территории Европейского союза, возможно возбуждение процедуры несостоятельности лишь местными кредиторами и только в соответствии с национальным законодательством государства-члена, на территории которого находятся активы должника.

Территориальная процедура может быть открыта раньше, чем основная, если условия для открытия основной процедуры в государстве - члене ЕС, на территории которого находится "центр основных интересов" должника, не могут быть соблюдены или если ее открытия требуют местные кредиторы (п. 3 "b" ст. 3 Постановления N 1346).

"Центр основных интересов" - ключевое понятие Постановления N 1346 - это место, откуда должник осуществляет руководство своими активами на постоянной основе, в связи с чем данное место известно третьим лицам (п. 13 преамбулы Постановления N 1346). Для европейского законодательства этот термин новый, Европейский суд правосудия даже еще не дал его исчерпывающего толкования.

Данный термин стал компромиссом между коллизионными привязками ("место регистрации (инкорпорации)" и "основное место ведения дел" или "место нахождения основного предприятия"), существующими в национальном праве государств - членов ЕС <47>. Главный вопрос заключается в том, разработает ли Европейский суд правосудия единое для всех стран определение "центра основных интересов" или при раскрытии его сути будет ссылаться на национальные законодательства <48>.

--------------------------------

<47> Place of incorporation doctrine применяется в Дании, Финляндии, Швеции, Ирландии, Нидерландах и Великобритании; real seat doctrine - в Австрии, Бельгии, Франции, Германии, Италии и Люксембурге.

<48> Попова Е.В., Попов Е.В. Указ. соч.

В Российской Федерации самостоятельного понятия правового регулирования трансграничной несостоятельности не существует. Правовую основу регулирования в подобных случаях составляют международные договоры о правовой помощи с участием России, охватывающие гражданские дела на территориях договаривающихся государств. Под гражданскими понимаются, в частности, дела, связанные со взаимной защитой прав и имущественных интересов лиц договаривающихся государств, включая дела о несостоятельности.

В соответствии с п. 6 ст. 1 Федерального закона от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (в ред. от 5 февраля 2007 г.) решения судов иностранных государств по делам о несостоятельности (банкротстве) признаются на территории Российской Федерации в соответствии с международными договорами Российской Федерации.

При отсутствии международных договоров Российской Федерации решения судов иностранных государств по делам о несостоятельности (банкротстве) признаются на территории РФ на началах взаимности, если иное не предусмотрено Федеральным законом. При этом необходимо в той или иной степени учитывать положения раздела V АПК и раздела V ГПК РФ.

Глава 12. ПРАВОНАРУШЕНИЯ В ВАЛЮТНОЙ СФЕРЕ

§ 1. Ответственность за нарушение актов валютного

законодательства РФ и актов органов валютного регулирования

Резиденты и нерезиденты, нарушившие положения актов валютного законодательства и органов валютного регулирования, несут ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации. Норма об ответственности за нарушение актов валютного законодательства России и актов органов валютного регулирования является отсылочной. В отличие от Закона от 9 октября 1992 г. N 3615-1 из нее исключены положения о приостановлении действия лицензий и разрешений, о взыскании в доход государства всего полученного резидентами и нерезидентами по недействительным сделкам, а также необоснованно приобретенного не по сделке, а в результате незаконных действий.

Ответственность за нарушение валютного законодательства (в том числе за незаконные валютные операции, нарушение установленного порядка открытия счетов (вкладов) в банках, расположенных за пределами Российской Федерации, невыполнение обязанности по обязательной продаже части валютной выручки либо нарушение порядка ее продажи) предусмотрена ст. 15.25 Кодекса об административных правонарушениях. Согласно его ст. 23.60 дела об административных правонарушениях, предусмотренных ст. 15.25, рассматривают органы валютного контроля. От их имени в таких делах вправе выступать руководитель федерального органа исполнительной власти, уполномоченного в области валютного контроля, его заместители; руководители структурных подразделений федерального органа исполнительной власти, уполномоченного в области валютного контроля, их заместители; руководители территориальных органов федерального органа исполнительной власти, уполномоченного в области валютного контроля.

Дата добавления: 2018-10-26; просмотров: 286; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 62 63 64 65 666768 69 70 71 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!