Принципи функціонування ринку фінансових послуг
Світова практика виробила основні принципи функціонування розвинених високоефективних ринків фінансових послуг. Серед них:
– соціальна справедливість, що передбачає створення рівних умов та можливостей доступу інвесторів та позичальників на ринок фінансових ресурсів, недопущення дискримінації прав суб'єктів ринку;
– надійність захисту інтересів учасників ринку, що вимагає створення необхідних умов для реалізації намірів оферентів та споживачів фінансових послуг, забезпечення захисту їх майнових прав;
– конкурентність, тобто створення рівноправних умов для змагання між оферентами фінансових послуг за найбільш вигідні умови реалізації фінансових послуг, недопущення недобросовісної конкуренції і монополізму на ринку, встановлення немонопольних цін на фінансові послуги;
– прозорість та відкритість надання фінансових послуг - забезпечення учасників ринку повною та достовірною інформацією щодо умов реалізації фінансових послуг, недопущення дискримінації споживачів фінансових послуг, застосування загальновизнаних стандартів подання фінансовими установами інформації про свою діяльність;
– правова впорядкованість, що передбачає створення розвиненої правової інфраструктури забезпечення діяльності ринку, яка чітко регламентує правила надання фінансових послуг та взаємовідносин його суб'єктів;
– ефективність, що досягається шляхом максимальної реалізації потенціалу ринку для забезпечення акумуляції та перерозподілу наявного у суспільстві капіталу з метою фінансування економіки та забезпечення потреб населення;
|
|
|
– контрольованість, тобто створення надійно діючого механізму нагляду та контролю за діяльністю професійних учасників ринку та проведеними ними фінансовими операціями, запобігання зловживанням і порушенням законодавства на ринку фінансових послуг.
Реалізація зазначених принципів буде сприяти формуванню та розвитку в Україні розвиненого, ефективно функціонуючого ринку фінансових послуг, здатного забезпечити реалізацію широкого спектру фінансових операцій для фінансового забезпечення розвитку націоншіьної економіки та задоволення потреб населення.
Проблеми розвитку ринку фінансових послуг в Україні
Ринок фінансових послуг в Україні знаходиться на стадії становлення. Вдосконалення та подальшого розвитку набувають традиційні види фінансових послуг, запроваджуються нові. На сучасному етапі посилюється конкурентна боротьба між професійними учасниками ринку за вільні фінансові ресурси, клієнтську базу, набувають вдосконалення механізми здійснення фінансових операцій та форми співпраці між оферентами та споживачами фінансових послуг.
|
|
|
Проблеми функціонування ринку фінансових послуг в Україні пов'язані з недостатньою ефективністю діяльності фінансового сектора країни, низьким рівнем економічної грамотності та поінформованості споживачів фінансових послуг щодо особливостей функціонування фінансових установ та можливостей отримання необхідних фінансових послуг, недостатньою довірою населення до діяльності фінансових посередників, відсутністю достатньої практики ринкових відносин тощо. Основними проблемами функціонування ринку фінансових послуг є:
– недостатній рівень захисту прав споживачів фінансових послуг;
– відсутність компенсаційних механізмів захисту вкладень населення в секторі небанківського фінансового посередництва;
– недосконалість законодавчого та нормативного регулювання процесів реалізації окремих фінансових послуг, а в деяких випадках, відсутність його взагалі;
– недостатній професійний рівень керівництва і персоналу певної частини фінансових установ, що обумовлює застосування у їхній діяльності малоефективних і непрозорих стандартів корпоративного управління та розкриття інформації:
|
|
|
– недостатні капіталізація та конкурентоспроможність національних фінансових установ.
Подальший розвиток ринку фінансових послуг в Україні буде знаходитись під впливом таких основних чинників, як:
– наслідки глобалізації світових фінансових ринків: ступінь успішності функціонування національної економіки;
– рівень інфляції в країни;
– темпи зростання реальних доходів населення;
– зміни в інституційній структурі фінансового сектора в зв'язку з вступом України до Світової організації торгівлі;
– стабільність макроекономічної та політичної ситуації в країні та в світі;
– ступінь узгодженості інституційного розвитку фінансового сектора з потребами у відповідних фінансових послугах з боку реачьного сектора економіки і населення.
Найбільш важливими завданнями підвищення ефективності функціонування ринку фінансових послуг та подолання проблем у його розвитку є такі:
– вдосконалення діяльності фінансового сектора країни, підвищення його ролі в інвестиційних процесах;
– зростання конкурентоспроможності національних фінансових установ шляхом підвищення їх капіталізації та ліквідності;
– посилення захисту прав споживачів фінансових послуг через використання механізму розкриття інформації професійними учасниками ринку на основі загальноприйнятих принципів та лйж-народних стандартів;
|
|
|
– недопущення зловживань з боку фінансових установ;
– формування умов для утворення компенсаційних механізмів на ринках фінансових послуг шляхом розбудови системи гарантування вкладів та забезпечення виплат за договорами довгострокового страхування .життя, договорами недержавного пенсійного забезпечення, внесками на депозитні рахунки до кредитних спілок тощо;
– розширення спектру фінансових послуг для найбільш повного задоволення потреб їх споживачів;
– удосконалення інфраструктури ринку фінансових послуг та вдосконалення системи біржової торгівлі фінансовими активами:
– вдосконалення законодавчого та нормативного регулювання діяльності фінансових установ та механізму надання фінансових послуг, розмежування контролюючих функцій та функцій нагляду між Національним банком України, Державною комісією з регулювання ринків фінансових послуг та Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку;
– сприяння поетапному впровадженню в фінансовому секторі України міжнародно-визнаних стандартів бухгалтерського обліку, фінансової звітності, аудиту, розкриття інформації та корпоративного управління;
– формування національних грошового, валютного, страхового ринків, ринків цінних паперів та позикового капіталу за світовими стандартами;
– послідовна реалізація чіткої програми взаємодії із міжнародними фінансовими організаціями, міжнародними об'єднаннями органів нагляду за фінансовим сектором економіки та іноземними регуляторами з метою запровадження в Україні міжнародних стандартів надання фінансових послуг;
– інтеграіая національного ринку фінансових послугу європейський та світові ринки;
– проведення широкої просвітницької роботи щодо діяльності фінансового сектора України серед споживачів фінансових послуг.
Розвиток ринку фінансових послуг в Україні повинен бути спрямований на забезпечення повної збалансованості та узгодженості стратегічних пріоритетів розвитку фінансового сектора з визначеними макроекономічними та соціальними пріоритетами розвитку країни. За таких умов фінансовий сектор буде спроможний генерувати достатній обсяг інвестиційних і кредитних ресурсів для забезпечення економічного зростання країни та підвищення добробуту її громадян.
Завдання розбудови ефективного національного ринку фінансових послуг повинні враховувати сучасні тенденції розвитку світового фінансового ринку. Найбільш важливими з них є:
– глобалізація світового ринку капіталу, створення глобальних торговельних та розрахунково-клірингових систем для обслуговування фінансових операцій;
– технологізація ринків капіталу завдяки зростаючому використанню новітніх інформаційних і фінансових технологій;
– універсалізація діяльності фінансових інститутів, які спроможні надавати своїм клієнтам повний спектр фінансових послуг;
– зростання ролі інституційних інвесторів (інститутів спільного інвестування, недержавних пенсійних фондів, страхових компант) у здійсненні фінансових інвестицій;
– інтернаціоналізація та регіоналізація процесів регулювання ринків фінансових послуг.
Запитання для самоконтролю:
1. Поняття ринку фінансових послуг та його завдання.
2. Ознаки ринку фінансових послуг.
3. Функції ринку фінансових послуг в економіці країни.
4. Суть фінансової послуги та її види.
5. Ознаки фінансової послуги.
6. Класифікація фінансових послуг.
7. Порівняння термінів «фінансова послуга» і «фінансова операція».
8. Принципи функціонування розвинутого ринку фінансових послуг.
9. Основні проблеми функціонування ринку фінансових послуг в Україні.
10. Чинники, що впливають на розвиток ринку фінансових послуг.
11. Тенденції розвитку світового ринку фінансових послуг.
12. Напрями підвищення ефективності функціонування ринку фінансових послуг в Україні.
Теми рефератів, доповідей та завдань для самостійної роботи:
1. Завдання та необхідність функціонування ринку фінансових послуг в ринковій економіці.
2. Стандарти та принципи діяльності розвинутого ринку фінансових послуг.
3. Сучасні тенденції розвитку світового ринку фінансових послуг.
4. Вплив процесів приватизації на формування ринку фінансових послуг в Україні.
5. Етапи становлення та розвитку ринку фінансових послуг в Україні.
6. Проблеми інтеграції українського ринку фінансових послуг у європейський та світові ринки.
7. Роль ринку фінансових послуг в акумуляції та перерозподілі інвестиційного капіталу.
8. Дослідження ринку фінансових послуг та розробка його нових інструментів.
9. Необхідність та завдання моніторингу фінансових операцій.
10. Порівняльна характеристика ринків фінансових послуг країн східної Європи.
Тестові завдання:
1.1. Серед нижченаведених оберіть найбічьш поєне визначення ринку фінансових послуг:
1) ринок фінансових послуг є системою економічних відносин, що забезпечує взаємодію попиту і пропозиції на гроші та їх взаємне врі вноваження;
2) ринок фінансових послуг є системою економічних відносин, пов'язаних з наданням фінансових послуг з метою фінансового забезпечення процесу виробництва, здійснення інвестування та страхування;
3) ринок фінансових послуг є системою економічних відносин, пов'язаних з купівлею-продажем фінансових активів;
4) ринок фінансових послуг є системою економічних відносин, що забезпечує рух позикового капіталу під дією попиту і пропозиції на нього на умовах платності і повернення.
1.2. Головне завдання ринку фінансових послуг полягає в:
1) обслуговуванні процесів випуску та обігу цінних паперів;
2) прискоренні емісії фінансових активів;
3) забезпеченні "переливання" вільного капіталу від заощаджувачів до позичальників з метою створення фондів фінансових ресурсів для здійснення економічної діяльності;
4) визначенні ціни інвестиційного капіталу.
1.3. Надання фінансових послуг забезпечує вирішення завдань:
1) прискорення обігу капіталу у суспільстві;
2) стримування інфляційних процесів;
3) підвищення матеріального добробуту населення;
4) всі відповіді є правильними.
1.4. Серед нижченаведених оберіть функції, що притаманні ринку фінансових послуг:
1) забезпечення акумуляції та переливу капіталу у суспільстві за допомогою надання фінансових послуг;
2) подолання дефіциту державного бюджету;
3) захист грошових коштів населення та суб'єктів господарювання від інфляційного знецінення;
4) всі відповіді є правильними.
1.5. Ринок фінансових послуг виник з появою:
1) грошей;
2) товарних відносин;
3) фінансів;
4) ринкового господарства.
1.6. Ознаками ефективного ринку фінансових послуг є:
1) директивне визначення ціни фінансових послуг;
2) ефективна інформаційна база ринку;
3) обмежені вхід на ринок та вихід з ринку;
4) обмеженість пропозиції фінансових послуг.
1.7. За принципами організації в складі ринку фінансових послуг виділяють:
1) ринок цінних паперів;
2) валютний ринок;
3) ринок позикового капіталу;
4) стихійний ринок.
1.8. Оферентами фінансових послуг на світовому ринку є:
1) будь-які фінансові установи, що діють відповідно до законодавства певної держави;
2) центральні банки;
3) транснаціональні банки;
4) 2-га і 3-тя відповіді є правильними.
1.9. У плановій економіці:
1) ринок фінансових послуг активно функціонував і розвивався;
2) визначеними державними інститутами надавались окремі фінансові послуги;
3) мала місце конкуренція між оферентами фінансових послуг;
4) всі відповіді є правильними.
1.10. Об'єктами ринку фінансових послуг є:
1) нерухомість;
2) фінансові активи;
3) фінансові послуги;
4) цінні папери.
1.11. Фінансові послуги класифікують:
1) за економічним змістом;
за видами цінних паперів;
3) за формою оплати;
4) за періодом здійснення.
1.12. До кредитних фінансових послуг належать:
1) лізинг:
2) факторинг;
3) споживчий кредит;
4) всі відповіді є правильними.
1.13. Гарантійними фінансовими послугами вважаються:
1) облік векселя;
2) авалювання векселя;
3) факторинг;
4) надання коштів у позику.
1.14. Об'єктами фінансових послуг можуть бути:
1) права на винаходи;
2) майно юридичних та фізичних осіб;
3) інвестиції фінансових установ;
4) всі відповіді є правильними.
1.15. Не вважають фінансовою послугою:
1) організаці ю туризму;
2) надання коштів у позику;
3) купівлю-продаж фінансових активів за дорученням клієнта;
4) споживчий кредит.
1.16. Проблемами розвитку ринку фінансових послуг в Україні є:
1) недостатній законодавчий захист прав споживачів фінансових послуг;
2) недостатня довіра заощаджувачів до діяльності фінансових установ;
3) непрозора професійна діяльність окремих фінансових установ;
4) всі відповіді є правильними.
1.17. Ринок фінансових послуг в Україні характеризується:
1) високою ризикованістю операцій;
2) недостатньою стабільністю;
3) невеликою конкуренцією між фінансовими установами;
4) всі відповіді є правильними.
1.18. До сучасних тенденцій розвитку світового ринку фінансових послуг належить:
1) глобалізація торговельних систем та клірингово-розрахункових систем;
2) інтернаціоналізація регулювання ринків фінансових послуг;
3) універсалізація діяльності фінансових інститутів;
4) всі відповіді є правильними.
1.19. Принцип контрольованостіринку фінансових послуг передбачає:
1) здійснення нагляду і контролю за діяльністю професійних учасників ринку;
2) проведення контролю за фінансовими операціями, що підлягають фінансовому моніторингу;
3) запобігання зловживанням і порушенням законодавства на ринку фінансових послуг;
4) всі відповіді є правильними.
1.20. Ціною фінансової послуги є:
1) комісійна винагорода;
2) маржа;
3) процентний дохід;
4) всі відповіді є правильними.
Література:
1. Закон України "Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг" від 12.07.2001 р. //Відомості Верховної Ради України-2002-№1.
2. Закон України "Про банки і банківську діяльність'' від 7.12.2000 р.// Відомості Верховної Ради України - 2001- № 5-6.
3. Закон України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні" від 30.10.1996 р. //Відомості Верховної Ради України - 1996 -№51.
4. Закон України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)" від 15.03.2001 р. //Відомості Верховної Ради України - 2001 - № 2.
5. Закон України "Про кредитні спілки" від 20.12.2001 р. //Відомості Верховної Ради України - 2002 - № 15.
6. Порядок реєстрації фінансових операцій суб'єктами первинного фінансового моніторингу. Затверджено постановою Кабінету Міністрів України від 26 квітня 2003 р. № 644. // Офіційний вісник України - 2003 -№18- 19.
7. Маслова С.О., Опалов О.А. Ринок фінансових послуг: Навчальний посібник. - К.: Кондор, 2006. - 192 с.
8. Ходаківська В.П., Данілов О.Д. Ринок фінансових послуг: Навч. посібник - Ірпінь: Академія ДПС України, 2001. - 501 с.
9. Ходаківська В.П., Бєляєв В.В. Ринок фінансових послуг: теорія і практика. - К.: ЦУЛ, 2002. - 616 с.
10. Черкасова С.В., Рущишин Н.М. Ринок фінансових послуг: Навчально-методичний посібник. - Львів: Видавництво Львівської комерційної академії, 2003. - 92 с.
11. Шелудько В.М. Фінансовий ринок: Підручник. - К.: Знання, 2006. - 535 с.
Передмова
В умовах становлення національної економічної системи ринкового типу істотно зростає значення ринку фінансових послуг як важливого механізму акумуляції та перерозподілу у суспільстві фінансових ресурсів. Розвиток банківської системи та небанківського фінансового сектора створює передумови для вдосконалення процесу надання фінансових послуг, збільшення їх видів, забезпечення ефективної взаємодії учасників ринку.
Завдання ринку фінансових послуг полягає в перерозподілі капіталу, наявного в суспільстві, для інвестування його в економіку країни та забезпеченні найбільш повного задоволення потреб споживачів у фінансових послугах за їх обсягом, структурою та якістю. Суб'єкти господарювання в умовах ефективного ринку фінансових послуг одержують можливість залучення додаткових обсягів фінансування на поворотній, платній основі. Реалізація фінансових послуг стримує інфляційні процеси в державі, сприяє стабілізації її фінансового становища, впливає на зростання рівня добробуту населення.
Метою навчальної дисципліни «Ринок фінансових послуг» є формування у студентів основ знань з функціонування ринку фінансових послуг, його ролі в процесах накопичення та руху капіталу, вивчення особливостей та механізмів надання фінансових послуг банківськими та небанківськими фінансовими установами, а також вироблення навичок щодо використання здобутих знань у практичній діяльності.
Завдання дисципліни полягають у розвитку наукового мислення у студентів, формуванні інтересу до самостійної творчої роботи щодо вивчення практики функціонування ринку фінансових послуг в Україні, виробленні сучасних уявлень щодо необхідності інвестування в фінансові активи та суспільної значущості діяльності фінансових посередників у процесах руху і накопичення капіталу.
Дисципліна поглиблює та конкретизує знання, здобуті студентами в результаті вивчення навчальних курсів "Фінанси", "Гроші і кредит", "Інвестування", "Страхування", і тісно пов'язана з іншими навчальними дисциплінами, що забезпечують підготовку фахівців з фінансів, такими як: "Фінансовий ринок", "Банківська справа", "Банківські операції", "Страхові операції", "Фінансовий менеджмент" та інш.
У навчальному посібнику висвітлені теоретичні аспекти функціонування ринку фінансових послуг в економіці країни, розглянутий механізм та практика надання фінансових послуг на грошовому, фондовому, валютному, страховому- ринках, ринках позик та банківських металів, визначені особливості реалізації фінансових операцій банківськими та небанківськими фінансовими установами.
Посібник містить викладення теоретичного матеріалу, навчальні та тестові завдання, завдання для самостійної роботи студентів, контрольні питання для перевірки знань, термінологічний словник ключових термінів та список використаної літератури. Використання навчального посібника полегшить засвоєння лекційного курсу та створить передумови для здобуття студентами практичних навичок діяльності на ринку фінансових послуг.
Призначений для студентів вищих навчальних закладів, аспірантів, фахівців у галузі фінансів і банківської справи.
Дата добавления: 2018-10-25; просмотров: 284; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!