В основе метода лежит расчет точки безубыточности в отношении объема продаж, цены, уровня переменных и постоянных затрат.
Таблица Расчет показателей
| Показатель | Формула | Обозначения |
| Критический объем продаж в натуральном выражении | 
| Где Qк – критический объем продаж, ед. С v – условно-постоянные затраты по проекту, ден. ед. С f – переменные затраты на единицу продукции, ден. ед. Р- цена единицы продукции, ден. ед. |
| Критический объем продаж в денежном выражении | 
| Где Qк – критический объем продаж, ден.ед. С пост – условно-постоянные затраты по проекту, ден. ед. СV – годовые переменные затраты, ден. ед. N- годовой объем продаж, ден. ед. |
| Критическое значение цены |
| |
| Критический уровень постоянных расходов |
| |
| Критический уровень переменных расходов |
| |
| Показателя финансовой устойчивости проекта | 
| Где К – коэффициент финансовой устойчивости; Рkr – критическое значение показателя; Рpl- плановое значение показателя. |
Проект считается финансово устойчивым по выбранному показателю, если рассчитанный коэффициент финансовой устойчивости составляет не более 0,6-0,7.
Запас финансовой прочности определяется 1-коэффициент финансовой устойчивости.
Оптимально запас финансовой прочности проекта по основным показателям должен составлять не менее 30%.
Данный метод обязателен при оценке риска инвестиционного проекта при разработке бизнес-плана.
Анализ сценариев ( вариантов)
|
|
|
Многофакторный анализ, который предполагает оценку влияния на конечные показатели эффективности проекта одновременного изменения нескольких исходных параметров, включающих в себя возможные риски.
Ход проведения анализа сценариев
Рассчитываются три сценария реализации инвестиционного проекта: оптимистический, реалистический, пессимистический.
По каждому сценарию определяются показатели эффективности.
Выбирается показатель эффективности, в отношении которого будет проводится анализ.
Рассчитывается среднее ожидаемое значение выбранного показателя эффективности , как средневзвешенная величина с учетом вероятности реализации каждого сценария.
Где
Р- значение показателя эффективности;
i- номер сценария;
n- количество сценариев;
D-вероятность реализации данного сценария.
Рассчитывается среднее квадратическое ( стандартное) отклонение выбранного показателя эффективности.
 |
Рассчитывается коэффициент вариации выбранного показателя эффективности.
Делается заключение о рисковости проекта.
Таблица Заключение о рисковости
| Значение коэффициента вариации | Уровень риска |
| 0-0,6 | низкий |
| 0,61-0,12 | средний |
| 0,121 и более | высокий |
|
|
|
Методы снижения и управления инвестиционным риском.
Дата добавления: 2018-10-25; просмотров: 206; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!