Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности

Оценка имущественного положения организации

Таблица 1 - Состав сравнительного аналитического баланса, тыс. руб.

Наименование статей	На 31 декабря 20 _ __г.	На 31 декабря 20 _ __г.	На 31 декабря 20 _ __ г.	Изменение, тыс. руб.
				20__ 20 _ _ гг.	20 _ __ 20 _ _гг.	20__ 20_ _ гг.
1	2	3	4	5 = (3-2)	6 = (4-3)	7 = (4-2)
I . Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Нематериальные поисковые активы
Материальные поисковые активы
Основные средства
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II . Оборотные активы
Запасы
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
БАЛАНС
III . Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV . Долгосрочные обязательства
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV
V . Краткосрочные обязательства
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V
БАЛАНС

 

 

Таблица 2 - Структура сравнительного аналитического баланса

Наименование статей	Структура, %			Отклонение, %
	20__ г.	20__ г.	20__ г.	20__к 20__г	20__к 20__г	20__к 20__г
1	2	3	4	5 = (3-2)	6 = (4-3)	7 = (4-2)
I . Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Нематериальные поисковые активы
Материальные поисковые активы
Основные средства
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II . Оборотные активы
Запасы
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты
Итого по разделу II
БАЛАНС
III . Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV . Долгосрочные обязательства
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV
V . Краткосрочные обязательства
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V
БАЛАНС

Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости организации

 

Цель задания

Овладение методикой расчёта рыночных коэффициентов для оценки перспективной финансовой устойчивости организации (запаса финансовой прочности).

 

Содержание задания

Рассчитываются относительные показатели, характеризующие уровень финансовой устойчивости:

1) коэффициент автономии;

2) удельный вес заёмных средств в стоимости имущества;

3) удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества;

4) коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

5) доля дебиторской задолженности в текущих активах;

6) коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;

7) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

8) коэффициент маневренности;

9) коэффициент реальной стоимости имущества.

 

Условия выполнения

Задание выполняется на основе бухгалтерского баланса организации /форма № 1/.

 

Методические указания к выполнению задания

Относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации, рассчитываются по ниже приведенной методике.

 

1. Коэффициент автономии (независимости)

,

где  - коэффициент автономии;

   - собственный капитал (собственные средства организации);

   - валюта баланса.

 

2. Удельный вес заёмных средств в стоимости имущества

,

где  - удельный вес заёмных средств в стоимости имущества;

   - сумма заёмных и дополнительно привлеченных источников.

3. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств

,

 - коэффициент соотношения заёмных и собственных средств.

4. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества

,

где  - удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества;

 - дебиторская задолженность.

 

5. Доля дебиторской задолженности в текущих активах

,

где  - доля дебиторской задолженности в текущих активах;

   - оборотные активы.

 

6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами

,

где  - коэффициент обеспеченности материальных запасов

                собственными оборотными средствами;

   - собственные оборотные средства;

        - материальные запасы.

 

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

,

где  - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

 

8. Коэффициент маневренности

,

где  - коэффициент маневренности.

9. Коэффициент реальной стоимости имущества

,

где  - коэффициент реальной стоимости имущества;

 - остаточная стоимость основных средств;

 - производственные запасы;

 - незавершенное производство.

 

Комментарий к показателям рыночной финансовой устойчивости

1. Коэффициент автономии:

0,50 - 0,60 - высокое положительное соотношение;

0,50 - 0,40 - соотношение среднего уровня;

0,40 - 0,30 - неустойчивое соотношение;

менее 0,30 - организация высокой степени риска.

2. Удельный вес заёмных средств в стоимости имущества:

0,40 и более - высокий уровень заёмных средств.

3. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств:

1,00 и более - критический уровень соотношения.

4. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества:

0,40 и более - нежелательное соотношение.

5. Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества:

0,70 и более - тревожное положение.

6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами:

показатель, близкий к единице, указывает на невысокую зависимость организации от внешних источников финансирования;

значение показателя менее 0,5 указывает на критическое соотношение.

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

менее 0,10 - критический уровень обеспеченности.

8. Коэффициент маневренности:

более 0,50 - оптимальное соотношение.

9. Коэффициент реальной стоимости имущества:

0,50 - может служить ориентиром необходимого производственного потенциала;

0,50 - 0,60 - оптимальное соотношение (больше или меньше нежелательно).

Методика расчёта рыночных коэффициентов для оценки перспективной финансовой устойчивости организации показана в таблице 2.2.

Таблица 3 - Показатели финансовой устойчивости

Показатель	20__ г.	20__ г.	20__  г.
1. Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.
2. Производственные запасы, тыс. руб.
3. Материальные запасы, тыс. руб.
4. Незавершённое производство, тыс. руб.
5. Дебиторская задолженность, тыс. руб.
6. Оборотные активы, тыс. руб.
7. Собственные оборотные средства, тыс. руб.
8. Собственный капитал, тыс. руб.
9. Заёмные и дополнительно привлеченные источники, тыс. руб.
10. Валюта баланса, тыс. руб.
11. Коэффициент автономии
12. Удельный вес заёмных средств в стоимости имущества
13. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств
14. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества
15. Доля дебиторской задолженности в текущих активах
16. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами
17. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
18. Коэффициент маневренности
19. Коэффициент реальной стоимости имущества

 

Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности

 

Цель задания

Овладение методикой расчета коэффициентов ликвидности для оценки текущей и перспективной платежеспособности.

 

Содержание задания

1. Рассчитываются показатели ликвидности и платежеспособности:

1.1 коэффициент текущей ликвидности;

1.2 коэффициент срочной (критической) ликвидности;

1.3 коэффициент абсолютной ликвидности;

1.4 коэффициент общей платежеспособности.

 

2. Проводится многофакторный анализ коэффициента текущей ликвидности.

Методические указания к выполнению задания

Формулы для расчёта относительных показателей ликвидности и платежеспособности.

 

1. Коэффициент текущей ликвидности

где - денежные средства;

- краткосрочные финансовые вложения;

- дебиторская задолженность;

- прочие оборотные активы;

- материальные запасы;

- краткосрочные кредиты и займы;

- кредиторская задолженность;

- прочие краткосрочные обязательства.

 

2. Коэффициент срочной ликвидности

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

4. Коэффициент общей платежеспособности

где - собственный капитал;

- долгосрочные обязательства.

Комментарий к коэффициентам ликвидности и платежеспособности:

- коэффициент текущей ликвидности должен быть не менее 2,00;

- оптимальное значение коэффициента срочной ликвидности 0,80 - 1,00;

- значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть 0,20 - 0,25.

Результаты расчетов относительных показателей ликвидности и платежеспособности заносятся в таблицу 3.3, рабочей тетради.

Таблица 4 - Относительные показатели ликвидности и платежеспособности

Показатель	20__ г.	20__ г.	20__ г.
1. Денежные средства и денежные эквиваленты, тыс. руб.
2. Финансовые вложения, тыс. руб.
3. Дебиторская задолженность, тыс. руб.
4. Прочие оборотные активы, тыс. руб.
5. Материальные запасы, тыс. руб.
6. Высоколиквидные активы, тыс. руб. /стр.1 + стр.2/
7. Легкореализуемые активы, тыс. руб.  /стр.6 + стр.3/
8. Всего текущих активов, тыс. руб. /стр.7 + стр.4 + стр.5/
9. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.
10. Кредиторская задолженность, тыс. руб.
11. Прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб.
12. Всего краткосрочных обязательств, тыс. руб. /стр.9 + стр.10 + стр.11/
13. Собственный капитал, тыс. руб.
14. Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.
15. Коэффициент текущей ликвидности /стр.8 : стр.12/
16. Коэффициент срочной ликвидности /стр.7 : стр.12/
17. Коэффициент абсолютной ликвидности  /стр.6 : стр.12/
18. Коэффициент общей платежеспособности 13/(12+14)

 

5.  Оценка системы показателей рентабельности

Цель задания

Освоение методики расчета показателей, характеризующих рентабельность использования материально-денежных ресурсов организации.

Содержание задания

Основные показатели рентабельности рассчитываются по двум основным группам:

§ показатели рентабельности капитала (активов);

§ показатели рентабельности продукции.

Показатели рентабельности капитала:

§ рентабельность совокупных активов;

§ рентабельность мобильных средств (оборотных активов);

§ рентабельность производственных средств;

§ рентабельность собственного капитала;

§ рентабельность перманентного капитала;

Показатели рентабельности продукции:

§ рентабельность продаж;

§ рентабельность реализованной продукции (основной деятельности).

Условия выполнения

Для расчета показателей необходимы данные: баланс организации за два года; отчет о прибылях и убытках (форма №2).

Методические указания к выполнению задания

 

Методика расчета показателей рентабельности.

1. Рентабельность совокупных активов

,

где - прибыль до налогообложения;

- валюта баланса на начало периода (на начало года);

- валюта баланса на конец периода (на конец года).

2. Рентабельность мобильных средств (оборотных активов)

,

где - оборотные активы на начало периода;

- оборотные активы на конец периода.

3. Рентабельность производственных средств

,

где - материальные запасы на начало периода;

- материальные запасы на конец периода;

- остаточная стоимость основных средств на начало периода;

- остаточная стоимость основных средств на конец периода.

4. Рентабельность собственного капитала

,

где - собственный капитал на начало периода;

- собственный капитал на конец периода.

5. Рентабельность перманентного капитала

,

где - долгосрочные обязательства на начало периода;

- долгосрочные обязательства на конец периода.

6. Рентабельность продаж

,

где - прибыль от реализации продукции;

- денежная выручка от реализации продукции, работ и услуг.

7. Рентабельность реализованной продукции (основной деятельности)

,

где - себестоимость реализованной продукции.

Комментарий к показателям рентабельности:

1. Рентабельность совокупных активов показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение показателя также свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении ак­тивов.

2. Рентабельность оборотных активов – указывает на эффективность использования мобильных средств. Снижение рентабельности мобильных средств свидетельствует о необоснованном росте оборотного капитала, что может быть следствием обра­зования излишних запасов товарно-материальных ценностей, затоваренности готовой продукцией в результате снижения спро­са, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денеж­ных средств.

3. Рентабельность производственных средств – увеличение показателя говорит о более эффективном использовании производственных средств.

4. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собствен­ных средств. Динамика показателя оказывает влияние на уровень коти­ровки акций на фондовых биржах.

5. Рентабельность перманентного капитала отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок (как соб­ственного, так и заемного).

6. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на еди­ницу реализованной продукции. Увеличение рентабельности является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализован­ной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производ­ство при постоянных ценах. Уменьшение  показателя свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т.е. о сни­жении спроса на продукцию предприятия.

7. Рентабельность реализованной продукции указывает на уровень окупаемости затрат. По уровню рентабельности реализованной продукции можно судить о возможности ведения расширенного воспроизводства.

Результаты расчетов заносятся в таблицу 6.1.

Таблица 5 - Показатели рентабельности

Показатель	20__г.	20__ г.	Отклонение
1. Денежная выручка от реализации продукции, работ и услуг, тыс. руб.
2. Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
3. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.
4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
5. Средняя стоимость совокупных активов, тыс. руб.
6. Средняя стоимость мобильных активов, тыс. руб.
7. Средняя стоимость производственных средств, тыс. руб.
8. Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.
9. Средняя стоимость перманентного капитала, тыс. руб.
10. Рентабельность совокупных активов, %
11. Рентабельность мобильных средств, %
12. Рентабельность производственных средств, %
13. Рентабельность собственного капитала, %
14. Рентабельность перманентного капитала, %
15. Рентабельность продаж, %
16. Рентабельность реализованной продукции, %

 

6.  Анализ состава, динамики и структуры финансовых результатов

 

Цель задания

Овладение методикой вертикального и горизонтального анализа финансовых результатов для выявления уровня абсолютной и относительной эффективности хозяйствования организации по всем его направлениям деятельности.

Содержание задания

 

1. Расчет состава финансовых результатов

2. Оценка динамики показателей финансовых результатов

3. Оценка структуры показателей прибыли и ее изменение

Условия выполнения

Для оценки динамики и структуры финансовых результатов используются данные формы №2.

 

Методические указания к выполнению задания

Оценка динамики финансовых результатов дается на основании расчетов индексов изменения каждой статьи расходов и доходов.

Результаты расчетов заносятся в таблицу 7.

Таблица 7 - Состав и динамика финансовых результатов

Показатель	20__г.	20__ г.	Изменение
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.
3. Валовая прибыль, тыс. руб.
4. Коммерческие расходы, тыс. руб.
5. Управленческие расходы, тыс. руб.
6. Всего расходов, тыс. руб.
7. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
10 .Прочие доходы, тыс. руб.
11.Прочие расходы, тыс. руб.
12. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.
13. Отложенные налоговые активы, тыс. руб.
14. Отложенные налоговые обязательства, тыс. руб.
15.Налог на прибыль, тыс. руб.
16. Чистая прибыль (убыток) отчетного года, тыс. руб.

 

6.1. Факторный анализ прибыли до налогообложения

 

Цель задания

Освоение методики факторного анализа показателей прибыли для выявления резервов ее роста.

Содержание задания

Количественное определение отклонения прибыли до налогообложения за счет изменения следующих факторов:

§ денежной выручки от реализации продукции, товаров, работ и услуг;

§ себестоимости реализованной продукции;

§ коммерческих расходов;

§ управленческих расходов;

§ прочих доходов;

§ прочих расходов.

Условия выполнения

Методические указания к выполнению задания

 

Факторный анализ показателей прибыли проводится с помощью метода цепных подстановок.

Факторная модель прибыли до налогообложения

,

где - прибыль до налогообложения;

- денежная выручка;

- себестоимость реализованной продукции;

- коммерческие расходы;

- управленческие расходы;

- прочие доходы;

- прочие расходы;

Последовательность проведения расчетов:

1.  Прибыль до налогообложения в базисном периоде

,

где - денежная выручка в базисном периоде;

- себестоимость реализованной продукции в базисном периоде;

- коммерческие расходы в базисном периоде;

- управленческие расходы в базисном периоде;

- прочие доходы в базисном периоде;

- прочие расходы в базисном периоде;

2. Прибыль до налогообложения в отчетном периоде

,

где - денежная выручка в отчетном периоде;

- себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде;

- коммерческие расходы в отчетном периоде;

- управленческие расходы в отчетном периоде;

- прочие доходы в отчетном периоде;

- прочие расходы в отчетном периоде;

3. Условный показатель прибыли до налогообложения №1

4. Условный показатель прибыли до налогообложения №2

5. Условный показатель прибыли до налогообложения №3

6. Условный показатель прибыли до налогообложения №4

7. Условный показатель прибыли до налогообложения №5

8. Отклонение прибыли до налогообложения

9. Отклонение прибыли до налогообложения за счет изменения денежной выручки

10.  Отклонение прибыли до налогообложения за счет изменения себестоимости реализованной продукции, товаров, работ и услуг

11.  Отклонение прибыли до налогообложения за счет изменения коммерческих расходов

12.  Отклонение прибыли до налогообложения за счет изменения управленческих расходов

13.  Отклонение прибыли до налогообложения за счет изменения прочих доходов

14.  Отклонение прибыли до налогообложения за счет изменения прочих расходов

Результаты расчетов заносятся в таблицу 6.4.

Таблица 8 - Факторный анализ прибыли до налогообложения

Показатель	20__ г.	20__ г.
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.
3. Коммерческие расходы, тыс. руб.
4. Управленческие расходы, тыс. руб.
5. Прочие доходы, тыс. руб.
6. Прочие расходы, тыс. руб.
7. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.
8. Условный показатель прибыли до налогообложения №1, тыс. руб.  (с.1 гр.3 – с.2 гр.2 – с.3 гр.2 – с.4 гр.2 + с.5 гр.2 – с.6 гр.2)	х
9. Условный показатель прибыли до налогообложения №2, тыс. руб. (с.1 гр.3 – с.2 гр.3 – с.3 гр.2 – с.4 гр.2 + с.5 гр.2 – с.6 гр.2)	х
10. Условный показатель прибыли до налогообложения №3, тыс. руб. (с.1 гр.3 – с.2 гр.3 – с.3 гр.3 – с.4 гр.2 + с.5 гр.2 – с.6 гр.2)	х
11. Условный показатель прибыли до налогообложения №4, тыс. руб. (с.1 гр.3 – с.2 гр.3 – с.3 гр.3 – с.4 гр.3 + с.5 гр.2 – с.6 гр.2)	х
12. Условный показатель прибыли до налогообложения №5, тыс. руб. (с.1 гр.3 – с.2 гр.3 – с.3 гр.3 – с.4 гр.3 + с.5 гр.3– с.6 гр.2)	х
13. Отклонение прибыли до налогообложения, ± тыс. руб. (с.7 гр.3 – с.7 гр.2)	х
13.1 за счет изменения денежной выручки (с.8 гр.3 – с.7 гр.2)	х
13.2 за счет изменения себестоимости реализованной продукции с.9 гр.3 – с.8 гр.3)	х
13.3 за счет изменения коммерческих расходов (с.10 гр.3 – с.9 гр.3)	х
13.4 за счет изменения управленческих расходов (с.11 гр.3 – с.10 гр.3)	х
13.5 за счет изменения прочих доходов (с.12 гр.3 – с.11 гр.3)	х
13.6 за счет изменения прочих расходов (с.7 гр.3 – с.12 гр.3)	х

 

 

6.2. Факторный анализ показателей рентабельности

 

Цель задания

Освоение методики факторного анализа показателей рентабельности для определения уровня доходности организации.

Содержание задания

1. Факторный анализ рентабельности продаж

2. Факторный анализ рентабельности реализованной продукции

3. Факторный анализ рентабельности производственных средств

При анализе рентабельности продаж и рентабельности реализованной продукции рассчитывается количественное влияние следующих факторов:

§ денежной выручки;

§ себестоимости реализованной продукции;

§ коммерческих расходов;

§ управленческих расходов.

При анализе рентабельности производственных средств расчет ведется по следующим факторам:

§ прибыли до налогообложения;

§ средней остаточной стоимости основных средств;

§ средней остаточной стоимости материальных запасов.

 

Методические указания к выполнению задания

 

Влияние отдельных факторов на показатели рентабельности определяется приемом цепных подстановок.

Факторная модель рентабельности продаж

,

где - рентабельность продаж, %;

- денежная выручка;

- себестоимость реализованной продукции;

- коммерческие расходы;

- управленческие расходы.

Факторная модель рентабельности реализованной продукции

,

где - рентабельность реализованной продукции, %;

- денежная выручка;

- себестоимость реализованной продукции;

- коммерческие расходы;

- управленческие расходы.

Факторная модель рентабельности производственных средств

,

где - рентабельность производственных средств, %;

- балансовая прибыль;

- средняя остаточная стоимость основных средств;

- средняя остаточная стоимость материальных запасов.

При оценке рентабельности производственных средств целесообразно учитывать следующие факторы:

§ долю прибыли, полученной на 1 рубль реализованной продукции;

§ фондоемкость продукции;

§ материалоемкость продукции.

При определении количественного влияния факторов на изменение рентабельности производственных средств факторная модель создается на основе равенства

,

где - рентабельность производственных средств, %;

- доля прибыли, полученной на 1 рубль реализованной продукции;

- фондоемкость продукции;

- материалоемкость продукции.

Результаты расчетов заносятся в таблицы 6.5, 6.6, 6.7.

Таблица 9 - Факторный анализ рентабельности продаж

Показатель	20__ г.	20__ г.
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.
2. Себестоимость реализованной продукции, работ и услуг, тыс. руб.
3. Коммерческие расходы, тыс. руб.
4. Управленческие расходы, тыс. руб.
5. Рентабельность продаж, % (с.1-с.2-с.3-с.4) : с.1 × 100%
6. Условный показатель рентабельности продаж №1, % (с.1 гр.3-с.2 гр.2-с.3 гр.2-с.4 гр.2) : с.1 гр.3 × 100%	х
7. Условный показатель рентабельности продаж №2, % (с.1 гр.3-с.2 гр.3-с.3 гр.2-с.4 гр.2) : с.1 гр.3 × 100%	х
8. Условный показатель рентабельности продаж №3, % (с.1 гр.3-с.2 гр.3-с.3 гр.3-с.4 гр.2) : с.1 гр.3 × 100%	х
9. Отклонение рентабельности продаж, % с.5 гр.3-с.5 гр.2	х
9.1 за счет изменения денежной выручки с.6 гр.3-с.5 гр.2	х
9.2 за счет изменения себестоимости реализованной продукции с.7 гр.3-с.6 гр.3	х
9.3 за счет изменения коммерческих расходов с.8 гр.3-с.7 гр.3	х
9.4 за счет изменения управленческих расходов с.5 гр.3-с.8 гр.3	х
9.5 за счет изменения всех расходов с.9.2+с.9.3+с.9.4	х

Таблица 10 - Факторный анализ рентабельности реализованной продукции

Показатель	20__ г.	20__ г.
1	2	3
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.
2. Себестоимость реализованной продукции, работ и услуг, тыс. руб.
3. Коммерческие расходы, тыс. руб.
4. Управленческие расходы, тыс. руб.
5. Рентабельность реализованной продукции, % (с.1-с.2-с.3-с.4) : ( с.2+с.3+с.4) × 100%
6. Условный показатель рентабельности реализованной продукции №1, % (с.1 гр.3-с.2 гр.2-с.3 гр.2-с.4 гр.2) : (с.2 гр.2+с.3 гр.2+с.4 гр.2) × 100%	х
7. Условный показатель рентабельности реализованной продукции №2, % (с.1 гр.3-с.2 гр.3-с.3 гр.2-с.4 гр.2) : (с.2 гр.3+с.3 гр.2+с.4 гр.2) × 100%	х
8. Условный показатель рентабельности реализованной продукции №3, % (с.1 гр.3-с.2 гр.3-с.3 гр.3-с.4 гр.2) : (с.2 гр.3+с.3 гр.3+с.4 гр.2) × 100%	х
9. Отклонение рентабельности реализованной продукции, % с.5 гр.3-с.5 гр.2	х
9.1 за счет изменения денежной выручки с.6 гр.3-с.5 гр.2	х
9.2 за счет изменения себестоимости реализованной продукции с.7 гр.3-с.6 гр.3	х
9.3 за счет изменения коммерческих расходов с.8 гр.3-с.7 гр.3	х
9.4 за счет изменения управленческих расходов с.5 гр.3-с.8 гр.3	х
9.5 за счет изменения всех расходов с.9.2+с.9.3+с.9.4	х

 

Таблица 11 - Факторный анализ рентабельности производственных средств

Показатель	20__ г.	20__ г.
1	2	3
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.
2. Средняя остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.
3. Средняя стоимость материальных запасов, тыс. руб.
4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
5. Рентабельность производственных средств, % с.4 : (с.2+с.3) ×100%
6. Условный показатель рентабельности производственных средств №1, % (с.4 гр.3 : с.1 гр.3) : ((с.2 гр.2 : с.1 гр.2)+(с.3 гр.2 : с.1 гр.2)) ×100%	х
7. Условный показатель рентабельности производственных средств №2, % (с.4 гр.3 : с.1 гр.3) : ((с.2 гр.3 : с.1 гр.3)+(с.3 гр.2 : с.1 гр.2)) ×100%	х
8. Отклонение рентабельности производственных средств, % с.5 гр.3-с.5 гр.2	х
8.1 за счет изменения доли прибыли на 1 рубль реализованной продукции с.6 гр.3-с.5 гр.2	х
8.2 за счет изменения фондоёмкости с.7 гр.3- с.6 гр.3	х
8.3 за счет изменения материалоёмкости с.5 гр.3-с.7гр.3	х

 

6.3. Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Цель задания

Освоение методики факторного анализа рентабельности собственных средств для поиска резервов ее повышения.

Содержание задания

 

При определении факторов, оказывающих влияние на рентабельность собственного капитала, рассчитывают ряд взаимосвязанных коэффициентов:

1) коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли;

2) коэффициент оборачиваемости собственного оборотного капитала;

3) коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом;

4) коэффициент текущей ликвидности;

5) коэффициент (доля) краткосрочных обязательств в капитале предприятия;

6) коэффициент финансовой зависимости.

Условия выполнения

Расчеты выполняются на основе данных формы №1 и формы №2.

Методические указания к выполнению задания

 

Факторная модель рентабельности собственного капитала

 или

,

 

где  - коэффициент рентабельности собственного капитала;

 - чистая прибыль;

 - денежная выручка;

- собственные оборотные средства;

 - оборотные активы;

 - краткосрочные обязательства;

- стоимость совокупных активов;

 - собственный капитал;

 - коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли;

 - коэффициент оборачиваемости собственных оборотных средств;

 - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

 - коэффициент текущей ликвидности;

 - коэффициент (доля) краткосрочных обязательств в капитале предприятия;

 - коэффициент финансовой зависимости.

Последовательность расчетов:

Отклонение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения коэффициента рентабельности продаж

Отклонение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения коэффициента оборачиваемости собственных оборотных средств

Отклонение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Отклонение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения коэффициента текущей ликвидности

Отклонение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения коэффициента краткосрочных обязательств в капитале предприятия

Отклонение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения коэффициента финансовой зависимости

Результаты расчетов заносятся в таблицу 6.8.

Таблица 12 - Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Показатель	20__г.	20__ г.	Отклонение
1. Чистая прибыль, тыс. руб.
2. Денежная выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.
3. Среднегодовая сумма совокупных активов, тыс. руб.
4. Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. руб.
5. Среднегодовая сумма оборотных активов, тыс. руб.
6. Среднегодовая сумма собственного оборотного капитала, тыс. руб.
7. Среднегодовая сумма краткосрочных обязательств, тыс. руб.
8. Коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли (с.1 : с.2)
9. Коэффициент оборачиваемости собственного оборотного капитала (с.2 : с.6)
10. Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом (с.6 : с.5)
11. Коэффициент текущей ликвидности (с.5 : с.7)
12. Коэффициент (доля) краткосрочных обязательств в капитале предприятия (с.7 : с.3)
13.Коэффициент финансовой зависимости (с.3 : с.4)
14. Коэффициент рентабельности собственного капитала (с.1 : с.4)
15. Отклонение коэффициента рентабельности собственного капитала	х	х
15.1 за счет изменения коэффициента рентабельности продаж (с.8 гр.4 х с.9 гр.2 х с.10 гр.2 х с.11 гр.2 х с.12 гр.2 х с.13 гр.2)	х	х
15.2 за счет изменения коэффициента оборачиваемости собственного оборотного капитала (с.9 гр.4 х с.8 гр.3 х с.10 гр.2 х с.11 гр.2 х с.12 гр.2 х с.13 гр.2)	х	х
15.3 за счет изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (с.10 гр.4 х с.8 гр.3 х с.9 гр.3 х с.11 гр.2 х с.12 гр.2 х с.13 гр.2)	х	х
15.4 за счет изменения коэффициента текущей ликвидности (с.11 гр.4 х с.8 гр.3 х с.9 гр.3 х с.10 гр.3 х с.12 гр.2 х с.13 гр.2)	х	х
15.5 за счет изменения доли краткосрочных обязательств в капитале предприятия (с.12 гр.4 х с.8 гр.3 х с.9 гр.3 х с.10 гр.3 х с.11 гр.3 х с.13 гр.2)	х	х
15.6 за счет изменения коэффициента финансовой зависимости (с.13 гр.4 х с.8 гр.3 х с.9 гр.3 х с.10 гр.3 х с.11 гр.3 х с.12 гр.3)	х	х

ПОСЛЕ КАЖДОЙ ТАБЛИЦЫ СФОРМУЛИРОВАТЬ ОБОСНОВАННЫЕ ВЫВОДЫ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ РАСЧЕТОВ.

 

 

ОБЪЕМ ОТЧЕТА ПО ПРАКТИКЕ 25-30 СТР. РАСЧЕТЫ ПРОИЗВОДЯТСЯ НА ОСНОВАНИИ ДАННЫХ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ФОРМА №1 И ФОРМА№2 ЗА ДВА ГОДА. (2015-2016 ГГ).

  ДАННЫЕ ПО ВАШЕМУ ПРЕДПРИЯТИЮ ЛИБО ИНТЕРНЕТ (ОАО ДОСТУП К БАЛАНСАМ ОТКРЫТ!!!! регион любой)

РАБОТА ДОЛЖНА СОДЕРЖАТЬ:

ТИТУЛЬНЫЙ ЛИСТ

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ (ОПИСАТЬ АКТУАЛЬНОСТЬ ПРАКТИКИ ПО ПОЛУЧЕНИЮ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УМЕНИЙ И ОПЫТА РАСЧЕТНО- ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ см. интернет) (цели задачи методы практики)

ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ (ТАБЛИЦЫ НАЧИНАЯ С 1ПО 12)

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ( ФОРМИРУЕМ ПО ПОЛУЧЕННЫМ РЕЗУЛЬТАТАМ!!!)

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ ( КОПИЯ ФОРМЫ 1 И ФОРМАЫ2 ОТЧЕТНОСТИ  ПО КОТОРОЙ  ПРОИЗВЕДЕН РАСЧЕТ)

---

Дата добавления: 2018-09-23; просмотров: 175; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!