Кафедра финансов и бухгалтерского учета
СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ
Дисциплины Инвестиционная стратегия
Для направления 080100 «Экономика»
Барнаул
2011
составитель (составители):
_____________________________________________ /______________/
(инициалы и фамилия, ученая степень и ученое звание) (подпись)
Методические рекомендации обсуждены на заседании кафедры _______________________________ «____»_________20___г., протокол №__.
(наименование кафедры)
Заведующий кафедрой _____________________________/________________/
СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ ПО ДИСЦИПЛИНЕ
Агрессивный (спекулятивный) портфель - это инвестиционный портфель, сформированный по критерию максимизации текущего дохода или прироста инвестированного капитала вне зависимости от сопутствующего ему уровня инвестиционного риска.
Активные инвестиции - это инвестиции, которые обеспечивают повышение конкурентоспособности фирмы и ее прибыльности по сравнению с ранее достигнутыми уровнями за счет внедрения новой технологии, организации выпуска пользующихся спросом товаров, захвата новых рынков или поглощения конкурирующих фирм.
Амортизация - экономический механизм постепенного переноса износа основным средств и нематериальных активов на реализуемый готовый продукт, в результате чего их первоначальная стоимость распределяется во времени в течение полного срока их службы и формируется специальной денежный фонд, обеспечивающий их воспроизводство.
|
|
Безрисковые инвестиционные операции - инвестиционные операции, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или дохода и гарантировано получение расчетной реальной суммы прибыли.
Бизнес-план - основной документ, разрабатываемый и предоставляемый инвестору (кредитору) по реальному инвестиционному проекту, в котором в краткой форме в общепринятой последовательности разделов излагаются главные характеристики проекта и финансовые показатели, связанные с его реализацией.
Будущая стоимость денег – это сумма инвестированных в настоящий момент денежных средств, в которую они превратятся через определенный период времени с учетом определенной процентной ставки (ставки процента).
Валовые инвестиции - общий объем инвестиционных ресурсов во всех их формах, направленных предприятием в определенном периоде на осуществление реального и финансового инвестирования.
Внешние инвестиции - вложение капитала в реальные активы других предприятий или в финансовые инструменты инвестирования, эмитированные другими субъектами хозяйствования.
|
|
Внутренние инвестиции - вложение капитала в развитие операционных активов самого предприятия-инвестора.
Внутренняя норма доходности – это ставка дисконтирования, при которой дисконтированная стоимость доходов от проекта равна дисконтированной стоимости инвестиций и чистый дисконтированный доход равен нулю.
Высокорисковые инвестиции - спекулятивное вложение капитала в объекты (инструменты) инвестирования, прогнозируемая доходность по которым имеет высокий размах вариации (уровень риска по которым существенно превышает среднерыночный уровень).
Денежный поток – это поступление (положительный денежный поток) и расходование (отрицательный денежный поток) денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия.
Диверсификация инвестиционного портфеля - одно из направлений инвестиционной политики предприятия в процессе формирования портфеля ценных бумаг, обеспечивающих снижение портфельного инвестиционного риска (совокупный риск инвестиционного портфеля всегда ниже суммы индивидуальных инвестиционных рисков отдельных фондовых инструментов).
|
|
Дисконтирование стоимости – процесс приведения будущей стоимости денег к их настоящей стоимости, путем изъятия из их будущей суммы соответствующей суммы процентов (называемой «дисконтом»).
Заказчик – это уполномоченное инвестором физическое или юридическое лицо, осуществляющее реализацию инвестиционных проектов.
Инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Инвестиционная привлекательность - обобщающая характеристика преимуществ и недостатков инвестирования отдельных направлений и объектов с позиции конкретного инвестора.
Инвестиционная программа - совокупность реализуемых реальных инвестиций предприятия, сформированная из инвестиционных проектов, сгруппированных по отраслевому, региональному или иному признаку в целях удобства управления. Инвестиционная программа представляет собой целостный объект управления.
|
|
Инвестиционная стратегия - система долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения.
Инвестиционный климат - система правовых и экономических условий осуществления инвестиционной деятельности в стране отдельными субъектами хозяйствования, существенно влияющих на уровень доходности и риска их инвестиционных операций.
Инвестиционный портфель — целенаправленно сформированная совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенная для реализации инвестиционной политики предприятия в предстоящем периоде (в более узком, но наиболее часто употребляемом значении — совокупность фондовых инструментов, сформированных инвестором).
Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).
Инвестиционный риск - вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь в процессе инвестиционной деятельности предприятия.
Инвестор – это физическое или юридическое лицо, осуществляющее капитальные вложения на территории РФ с использованием собственных и (или) привлеченных средств.
Индивидуальный инвестор - конкретное юридическое или физическое лицо, осуществляющее инвестиции для развития своей основной хозяйственной (операционной) деятельности.
Институциональный инвестор - юридическое лицо (финансовый посредник), аккумулирующий средства индивидуальных инвесторов и осуществляющий инвестиционную деятельность, специализированную, как правило, на операциях с ценными бумагами.
Календарный план реализации проекта - система оперативных плановых заданий по обеспечению выполнения отдельных работ, связанных с реализацией реального инвестиционного проекта, дифференцированных по видам работ, периоду их исполнения и исполнителям.
Капитал - накопленный путем сбережений запас экономических благ в форме денежных средств и реальных капитальных товаров, вовлекаемый его собственниками в экономический процесс как инвестиционный ресурс и фактор производства с целью получения дохода.
Капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.
Консервативный инвестиционный портфель - представляет собой инвестиционный портфель, сформированный по критерию минимизации уровня инвестиционного риска.
Наращение стоимости (компаундинг) – процесс приведения настоящей стоимости денег к их будущей стоимости в определенном периоде путем присоединения к их первоначальной сумме начисленной суммы процентов.
Настоящая стоимость денег – сумма будущих денежных средств, приведенных с учетом определенной ставки процента к настоящему периоду времени.
Оптимизация инвестиционного портфеля - процесс определения соотношения отдельных объектов инвестирования, обеспечивающий реализацию целей инвестиционной деятельности с учетом имеющихся инвестиционных ресурсов.
Пассивные инвестиции - инвестиции, которые обеспечивают в лучшем случае не ухудшение показателей прибыльности вложений в операции данной фирмы за счет замены устаревшего оборудования, подготовки нового персонала взамен уволившихся сотрудников.
Подрядчик – это физическое или юридическое лицо, выполняющее работы по договору подряда и (или) государственному контракту, которые заключаются непосредственно с заказчиками.
Политика управления реальными инвестиция ми - часть общей инвестиционной стратегии предприятия, обеспечивающая выбор и реализацию наиболее эффективных реальных инвестиционных проектов на предприятии.
Политика управления финансовыми инвестициями - часть общей инвестиционной стратегии предприятия, обеспечивающей выбор наиболее эффективных финансовых инструментов вложения капитала.
Пользователи объектов капитальных вложений - физические и юридические лица, для которых создаются объекты инвестирования.
Портфель дохода - это инвестиционный портфель, сформированный по критерию максимизации уровня инвестиционной прибыли в текущем периоде вне зависимости от темпов прироста инвестируемого капитала в долгосрочной перспективе.
Портфель роста - это инвестиционный портфель, сформированный по критерию максимизации темпов прироста инвестируемого капитала в предстоящей долгосрочной перспективе вне зависимости от уровня формирования инвестиционной прибыли в текущем периоде.
Прямые инвестиции - инвестиции в уставные фонды предприятий, инструменты финансового инвестирования и другие объекты, осуществляемые при прямом участии инвестора в их отборе и вложении капитала.
Реальные инвестиции - вложение капитала в воспроизводство основных фондов, в инновационные нематериальные активы, в прирост запасов товарно-материальных ценностей и в другие
объекты инвестирования, непосредственно связанные
с осуществлением производственно-коммерческой
(операционной) деятельности предприятия.
Реинвестирование - перемещение капитала из одних активов в другие более эффективные объекты инвестирования в процессе инвестиционной деятельности предприятия.
Сбалансированный инвестиционный портфель - портфель, состоящий из финансовых инструментов (преимущественно ценных бумаг) в полной мере соответствующих целям и критерию его формирования, исходя из разработанной инвестиционной политики предприятия.
Совокупная налоговая нагрузка - расчетный суммарный объем денежных средств, подлежащих уплате в виде ввозных таможенных пошлин, федеральных налогов и взносов в государственные внебюджетные фонды инвестором, осуществляющим инвестиционный проект, на день начала финансирования инвестиционного проекта.
Срок окупаемости инвестиционного проекта - срок со дня начала финансирования инвестиционного проекта до дня, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретает положительное значение.
Срок полезного использования – это период, в течение которого объект основных средств или объект нематериальных активов служит для выполнения целей деятельности коммерческой организации.
Стратегический инвестор - субъект инвестиционной деятельности, ставящий своей целью приобретение контрольного пакета акций (преимущественной доли уставного капитала) для обеспечения реального управления предприятием в соответствии с собственной концепцией его стратегического развития.
Умеренный (компромиссный) портфель представляет собой сформированную совокупность финансовых инструментов инвестирования, по которому общий уровень портфельного риска приближен к среднерыночному.
Чистый дисконтированный доход – сальдо дисконтированных денежных доходов и расходов за весь срок реализации инвестиционного проекта.
Эффективность – характеризует соотношение результата и затрат, ценой которых достигнут указанный результат.
Эффективность инвестиционного проекта – это категория, отражающая соответствие этого проекта целям и интересам инвестора
САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКАЯ АКАДЕМИЯ
УПРАВЛЕНИЯ И ЭКОНОМИКИ
АЛТАЙСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ
ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
Дата добавления: 2018-09-20; просмотров: 127; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!