Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности
Для постановки диагноза состояния организации используются разнообразные методы финансового анализа, позволяющие всесторонне рассмотреть и оценить различные стороны ее деятельности.
Для проведения анализа используются финансовые показатели, рассчитываемые на базе основных форм бухгалтерской отчетности. Для более глубокого, детального анализа деятельности применяются специальные формы обследования на основе данных производственного и управленческого учета.
Рассмотрим различные методические подходы, выработанные наукой и практикой в России и за рубежом.
Данный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерского баланса с показателями балансов предыдущих периодов. Желательно, чтобы этот период составлял не менее трех лет. Этот анализ позволяет проследить динамику развития организации за ряд периодов.
При проведении горизонтального анализа используются следующие приемы:
• простое сравнение статей отчетности в абсолютном выражении и в процентах к базовому (отчетному) периоду;
• изучение их резких изменений;
• анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями других статей.
Особое внимание уделяется случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя (например, запасы материалов и НДС по приобретенным ценностям, дебиторская и кредиторская задолженности и т. п.).
|
|
Горизонтальный анализ
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.
Горизонтальный анализ баланса организации начинается, как правило, с создания аналитической таблицы на основании показателей формы № 1 бухгалтерского баланса.
Для этого производят уплотнение статей баланса по форме, представленной в табл. 2.1.
Таблица 2.1.
Анализ динамики балансовых показателей организации
Показатели (бухгалтерского баланса формы № 1) | Предыдущие годы | Отчетный год | Изменения к отчетному году, в % | ||
тыс. руб. | тыс. руб. | тыс. руб. | 4/2 | 4/3 | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Актив | |||||
I. Внеоборотные активы, всего: | |||||
в т.ч.: -- основные средства; | |||||
- незавершенное строительство; | |||||
- долгосрочные финансовые вложения | |||||
II. Оборотные активы, всего: | |||||
в т.ч.: - запасы; | |||||
- дебиторская задолженность а течение 12 месяцев; | |||||
- краткосрочные финансовые вложения; | |||||
- денежные средства | |||||
Баланс (I + II) | |||||
Пассив | |||||
III. Капитал и резервы, всего: | |||||
в т.ч.: - уставный капиталу | |||||
- добавочный капитал; | |||||
- резервный капитал; | |||||
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | |||||
IV. Долгосрочные обязательства | |||||
V. Краткосрочные обязательства, всего: | |||||
в т.ч.: - займы и кредиты; | |||||
- кредиторская задолженность | |||||
Баланс (III + IV + V) |
|
|
При резком изменении комплексных статей баланса (например, таких как запасы, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность и т. д.) производится горизонтальный анализ их составляющих. Например, по запасам: сырье и материалы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты.
|
|
Аналогично проводится горизонтальный анализ доходов и расходов по форме № 2 (табл. 2.2).
Таблица 2.2.
Анализ динамики доходов и расходов
Показатели из бухгалтерской отчетности формы №1 | Предыдущие годы | Отчетный год | Изменения к отчетному году, в % | ||
тыс. руб. | тыс. руб. | тыс. руб. | 4/2 | 4/3 | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка, всего: | |||||
в т.ч.: - себестоимости; | |||||
- валовая прибыль | |||||
- коммерческие расходы; | |||||
- управленческие расходы; | |||||
- прибыль (убыток) от продаж | |||||
Прочие доходы и расходы 1. Доходы, всего: | |||||
а т.ч.: - проценты к получению; | |||||
- от участия в других организациях; | |||||
- прочие операционные; | |||||
- внереализационные | |||||
2. Расходы, всего: | |||||
в т.ч.: - проценты к уплате; | |||||
- прочие операционные; | |||||
- внереализационные | |||||
Прибыль (убыток) до налогооблажения | |||||
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
|
|
Следует также сравнить темпы изменения в динамике по годам внеоборотных активов и составляющих их статей с темпами изменения показателей доходов и расходов и их составляющих по форме № 2, и в первую очередь с выручкой, прибылью до налогообложения, чистой прибылью. Если темпы изменения этих показателей выше, чем темпы изменения внеоборотных и оборотных активов, то это свидетельствует о положительной динамике финансово-экономического положения организации. В противном случае это является признаком ее ухудшающегося положения.
Анализ будет более объективным, если при его проведении учитывать уровни инфляции по рассматриваемым годам на основе статистических данных. При необходимости более подробно рассмотреть 1 темные средства, дебиторскую и кредиторскую задолженности проводится горизонтальный анализ по показателям формы № 5 бухгалтерской отчетности.
Вертикальный анализ статей баланса организации
Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.
Данный анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результатов с данными предыдущих периодов, что позволяет установить структуру активов и капитала организации и ее вложений и динамику ее изменения за рассматриваемые периоды.
Вертикальный анализ осуществляется в основном по показателям (статьям) форм № 1 и 2 бухгалтерской отчетности организации.
Для проведения анализа и оценки изменения структуры отдельных статей актива и пассива баланса составляются таблицы по формам, представленным в табл, 2.3 и 2.4.
По результатам анализа и оценки данных аналитических таблиц следует сделать выводы, ибо построение аналитических таблиц и вычисление процентов изменения показателей в динамике и удельного их веса сами по себе ничего не дают.
Рассмотрим возможные соотношения показателей и выводы из этих соотношений:
1. Темпы роста выручки и себестоимости.
Если темпы роста себестоимости выше темпа роста выручки, то нужно изменить политику закупки сырья (материалов), или снижать затраты при производстве продукции, или пересмотреть политику цен на продукцию при повышении ее потребительских качеств и проведении ассортиментной диверсификации.
2. Динамика рентабельности организации определяется ее приближением к убыточной, малорентабельной, прибыльной или высокорентабельной деятельности.
Рентабельность < 0 — убыточная;
О < рентабельность < 10 — малорентабельная;
10 < рентабельность < 20 — прибыльная.
3. Динамика уменьшения или увеличения объема нераспределенной прибыли.
Уменьшение объема прибыли свидетельствует об ухудшении возможности пополнения оборотных и основных средств для осуществления устойчивой хозяйственной деятельности организации.
Таблица 2.3.
Анализ структуры баланса
Показатели из бухгалтерского баланса формы № 1 | Предыдущие годы | Отчетный год | Изменение (+;-) | |||||
тыс. руб. | %к балансу | тыс. руб. | %к балансу | тыс. руб. | %к балансу | 7-3 | 7-5 | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
Актив | ||||||||
I. Внеоборотные активы | ||||||||
в т. ч. - основные средства; | ||||||||
- долгосрочные финансовые вложения | ||||||||
II. Оборотные активы | - | |||||||
В т. ч.: - запасы; | ||||||||
- дебиторская задолженность до года; | ||||||||
- краткосрочные финансовые вложения; | ||||||||
- денежные средства | ||||||||
Баланс (I + II) | ||||||||
III. Капитал и резервы | ||||||||
В т. ч.: - уставный капитал; | ||||||||
- добавочный капитал; | ||||||||
- резервный капитал; | ||||||||
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | ||||||||
IV Долгосрочные обязательства | ||||||||
V. Краткосрочные обязательства | ||||||||
в т. ч.: - займы и кредиты; | ||||||||
- кредиторская задолженность | ||||||||
Баланс (III + IV + V) |
Таблица 2.4.
Анализ структуры показателей формы № 2
Показатели формы № 2 | Предыдущие годы | Отчетный год | Изменения по отношению к отчетному году (+; -) | |||||
тыс. руб. | % к выручке | тыс. руб. | %к выручке | тыс. руб. | % к выручке | 7-3 | 7-5 | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
Выручка от продаж | 100 | 100 | 100 | |||||
Себестоимость продукции | ||||||||
Валовая прибыль | ||||||||
Расходы (коммерческие и управленческие) | ||||||||
Прибыль (убыток) от продаж |
4. Соотношение статей, составляющих внеоборотные активы.
Увеличение доли долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах показывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности.
Уменьшение объема основных средств указывает на выбытие основных средств либо на отсутствие политики закупки современного оборудования.
5. Изменение структуры совокупных активов.
Увеличение доли оборотных активов в совокупных активах свидетельствует о повышении мобильности имущества организации, и наоборот.
6. Изменение структуры оборотных активов.
Рост доли дебиторской задолженности и снижение доли денежных средств указывают на проблемы, связанные с оплатой потребителями продукции и услуг, а также свидетельствуют о проблемах, связанных с возможным недостатком собственных оборотных средств.
7. Темпы изменения запасов.
Более быстрый рост темпов стоимости запасов по сравнению с темпами роста выручки и прибыли свидетельствует об уменьшении скорости оборота запасов, что является негативным признаком для организации.
8. Изменение сальдо задолженности.
В зависимости от изменения объемов дебиторской и кредиторской задолженности у организации может расти активное сальдо (когда дебиторская задолженность превышает кредиторскую) или пассивное сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую). И в том и в другом случае можно утверждать, что это свидетельствует о негативных тенденциях в развитии организации.
9. Изменение собственного капитала и резервов.
Снижение доли собственного капитала и резервов свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости организации.
10. Изменение доли краткосрочных заемных средств. Увеличение доли краткосрочных заемных средств по сравнению с ростом доли прибыли в выручке может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости организации.
11. Темпы изменения краткосрочной задолженности в сравнении с темпами изменения выручки и прибыли, в том числе по отдельным статьям:
• поставщики и подрядчики;
• по векселям к уплате;
• перед бюджетом и внебюджетными фондами.
Их увеличение указывает на снижение уровня платежеспособности организации. При этом необходимо учесть, какие статьи в наибольшей степени изменились (имеют темпы роста больше), уделить особое внимание изменению задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, ибо по этой статье начисление пеней и штрафов наиболее высокое.
На основании анализа таблиц горизонтального и вертикального анализа необходимо сделать обобщающий вывод о риске утраты платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Дата добавления: 2018-06-27; просмотров: 581; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!