Оцінка фінансової стійкості малого підприємства
Умовою життєдіяльності і основою стабільності фінансового стану малого підприємства в ринковій економіці виступає його стійкість. На стійкість малого підприємства впливає дуже багато факторів зовнішнього та внутрішнього характеру. Враховуючи ці фактори, розрізняють такі види стійкості малого підприємства:
- внутрішня стійкість;
- зовнішня стійкість;
- загальна стійкість;
- фінансова стійкість.
Внутрішня стійкість – стан і динаміка матеріально-речовинної та вартісної структури господарської діяльності малого підприємства, при якому забезпечується стабільно високий результат його функціонування, що досягається шляхом активного реагування на зміну внутрішніх і зовнішніх факторів.
Зовнішня стійкість – визначається стабільністю економічного середовища, у рамках якого здійснюється діяльність малого підприємства, що досягається відповідною системою управління ринковою економікою в масштабах усієї країни.
Загальна стійкість – відображає рух грошових потоків, який забезпечує постійне перевищення надходження коштів (доходів) над їх витрачанням (витратами). Умовою загальної стійкості малого підприємства є його здатність вільно розвиватися в умовах внутрішнього і зовнішнього середовищ. Для цього мале підприємство повинно мати гнучку структуру фінансових ресурсів.
Фінансова стійкість – це головний компонент загальної стійкості, який відображає такий стан і структуру фінансових ресурсів малого підприємства, їх розподіл і використання, що дозволяє виконувати свої зобов’язання та забезпечувати розширений розвиток малого підприємства на основі зростання прибутку та капіталу без збільшення залежності від зовнішніх джерел фінансування при допустимому рівні фінансового ризику.
|
|
Для характеристики фінансового стану малого підприємства найбільш важливою є фінансова стійкість.
Основними ознаками фінансової стійкості малого підприємства є:
1. Платоспроможність.
2. Ліквідність.
3. Кредитоспроможність.
4. Рентабельність.
5. Фінансова активність.
Кредитоспроможність – це відповідний рівень фінансового стану малого підприємства, який дозволяє йому безпечно використовувати позиковий капітал.
Рентабельність – це рівень прибутку щодо вкладеного капіталу або витрат малого підприємства.
Фінансова активність – це здатність малого підприємства здійснювати фінансово-господарські операції, підтримувати та збільшувати обсяги діяльності, займати досить стабільні позиції на ринку.
Фінансова стійкість малого підприємства характеризується трьома групами показників:
1) показники, що визначають стан оборотних коштів;
|
|
2) показники стану основного капіталу;
3) показники, що визначають фінансову незалежність та ділову активність.
Методику розрахунку цих груп показників наведено в таблицях 5.10, 5.11, 5.12.
Таблиця 5.10
Показники стану оборотних коштів малого підприємства
Назва показника | Характеристика | Методика розрахунку | Нормативне значення |
1 | 2 | 3 | 4 |
Коефіцієнт забезпечення запасів (Кз) | Показує, якої мірою матеріальні запаси покриті власними оборотними коштами і не потребують залучення позикових джерел фінансування | 0,6-0,8 | |
Коефіцієнт маневреності власних коштів (Км) | Характеризує ступінь мобілізації власного капіталу, показує, яка частина власного капіталу знаходиться в обігу, тобто в тій формі, яка дає змогу вільно маневрувати цими коштами | Чим вищий показник, тим краще фінансовий стан | |
Коефіцієнт оборотності оборотних активів (К ооа) | Характеризує ефективність використання малим підприємством оборотних активів | - | |
Коефіцієнт оборотності товарно-матеріальних цінностей (Ко тмц) | Характеризує швидкість реалізації товарно-матеріальних запасів малого підприємства | - | |
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, (Ко дз) | Показує швидкість обігу дебіторської заборгованості за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається малим підприємством | - | |
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (Ко кз) | Показує швидкість обігу кредиторської заборгованості за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що отримує мале підприємство | - | |
Тривалість одного обороту дебіторської заборгованості в днях (То дз) | Показує середній період погашення дебіторської заборгованості на малому підприємстві | ||
Тривалість одного обороту кредиторської заборгованості в днях (То кз) | Показує середній період погашення кредиторської заборгованості на малому підприємстві |
Таблиця 5.11
|
|
Показники стану основного капіталу малого підприємства
Назва показника | Характеристика | Методика розрахунку | Нормативне значення |
Індекс постійного активу (Іпа) | Відображає частку необоротних активів в джерелах власних коштів | - | |
Коефіцієнт зносу (Кзн) | Характеризує стан та ступінь зносу основних засобів малого підприємства | - | |
Коефіцієнт реальної вартості майна (К рвм.) | Відображає питому вагу основних засобів і виробничих запасів у загальному обсязі майна малого підприємства | ³ 0,5 | |
Фондовіддача (Кф) | Показує, скільки продукції отримує (продає) мале підприємство з кожної гривні, інвестованої в основні виробничі засоби | - | |
Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів (К о/н) | Визначається галузевою специфікою та структурою джерел фінансування діяльності малого підприємства | > коефіцієнта співвідношення позикових коштів до власних |
|
|
Таблиця 5.12
Показники, що визначають фінансову незалежність та ділову активність малого підприємства
Назва показника | Характеристика | Методика розрахунку | Нормативне значення |
1 | 2 | 3 | 4 |
Коефіцієнт автономії ( Ка.) | Характеризує ступінь концентрації власного капіталу в майні малого підприємства | 0,5-0,7 | |
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів (Кп/в) | Показує, скільки позикових коштів залучило мале підприємство на одну гривню власного капіталу | Менше 1 | |
Коефіцієнт заборгованості (Кзаборг) | Характеризує ступінь залежності малого підприємства від кредиторів | - | |
Рентабельність продаж (Рпр) | Показує, скільки отримано чистого прибутку на одну гривню реалізованої продукції в оцінці за цінами продажу | ×100% | - |
Рентабельність продукції (Рп) | Показує, скільки чистого прибутку отримує мале підприємство на одну гривню витрат, вкладених для отримання цього прибутку | ×100% | - |
Рентабельність капіталу (Рк) | Характеризує ефективність господарської діяльності малого підприємства | ×100% | - |
Рентабельність власного капіталу (Рвк) | Характеризує ефективність вкладення коштів у мале підприємство | ×100% | - |
Рентабельність оборотних активів (Роа) | Характеризує ефективність використання оборотного капіталу малого підприємства | ×100% | - |
Дата добавления: 2018-06-01; просмотров: 236; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!