Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации
Образовательное учреждение профсоюзов
высшего образования
«Академия труда и социальных отношений»
Курганский филиал
Заочный факультет
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине: «Основы финансового менеджмента»
на тему: «Финансовое состояние организации и пути его улучшения
на примере ОАО «ПАТП-1»
Студент гр. – ЗУ– 3045 А.С. Быкова
Ст. преподаватель – С.П. Рушкова
Курган – 2017
Содержание
Введение 3
1 Теоретические аспекты управления финансовым состоянием 6
1.1 Экономическая сущность финансового состояния организации 6
1.2 Методика оценки эффективности управления финансовым
состоянием организации 12
2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации 26
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «ПАТП-1» 26
2.2 Анализ финансового состояния организации 32
3 Основные мероприятия направленные на улучшение
финансового состояния автотранспортной организации 47
|
|
|
Заключение 54
Список использованных источников 60
Приложения 63
Введение
Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективной их работы.
Результаты производственной, коммерческой, финансовой и других видов хозяйственной деятельности зависят от разнообразных факторов, находящихся в разной степени связи между собой и итоговыми показателями. Их действие и взаимодействие различны по своей силе, характеру и времени. Причины или условия, порождающие эти факторы, также различны.
Качественно обеспечить эффективное управление можно только с помощью комплексного анализа хозяйственной деятельности, отвечающего современным требованиям развития рыночной экономики.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. В связи с этим, актуальность темы курсовой работы «Оценка и прогнозирование платежеспособности организации» очевидна: для того чтобы обеспечивать выживаемость организации в современных условиях, оценивать финансовые состояния, как своей организации, так и потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности организации. Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния организации и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования платежеспособности организации.
|
|
|
В российских организациях система финансового менеджмента еще находится на стадии становления. Неблагоприятные обстоятельства, несогласованные требования налоговых служб, банков, акционеров оказывают негативное влияние на этот процесс. Руководители организаций озабочены главным образом вопросами минимизации налогов, сохранения средств от инфляции. Неплатежеспособные организации в первую очередь заняты поисками инвесторов. Неполнотой, бессистемностью и поспешностью страдает и финансово-аналитическая работа – обязательный элемент финансового менеджмента.
|
|
|
Банкротство зарождается в период финансового здоровья, если последнее не подкреплено постоянной аналитической работой, направленной на выявление и нейтрализацию скрытых негативных тенденций. Методы и масштабы анализа, и в частности, финансового анализа меняются в зависимости от конкретных условий.Основными причинами банкротства являются: низкая эффективность механизмов адаптации субъектов предпринимательской деятельности к изменяющимся условиям внешней и внутренней среды, системы и методов управления финансово-хозяйственной деятельностью; шоки внешней среды и специфические условия хозяйствования в трансформируемой экономике. Во всех случаях причиной банкротства является неверная оценка руководителями ожидаемых темпов роста их организации, под которые заранее находятся источники дополнительного, как правило, кредитного финансирования.
|
|
|
Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации служат формы финансовой, а если анализ проводят внутренние пользователи, то еще и данные текущего бухгалтерского учета.
С учетом сказанного следует признать высокую актуальность выбранной темы работы «Финансовое состояние организации и пути его улучшения».
Объектом исследования является ОАО «ПАТП-1»
Предмет исследования – финансово-экономический состояние ОАО «ПАТП - 1».
Цель исследования состоит в разработке проекта, способствующего улучшению финансово-экономического состояния ОАО «ПАТП-1».
Для этого необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты анализа финансового состояния организации
· дать краткую характеристику организации ОАО «ПАТП-1»;
· провести анализ финансового состояния организации;
· разработать мероприятия по улучшению экономического состояния;
· оценить эффективность предложенных мероприятий.
Информационное обеспечение данного исследования включает в себя документы финансовой отчетности организации за период 2014-2016 г., статистическую информацию, данные бухгалтерского учета, учебную и справочную литературу.
При написании данной работы были использованы освещающая данную тематику специальная литература таких авторов как Савицкая Г.В., Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. и т.д., а также отчетность и первичные документы организации.
При решении поставленных задач использовались методы статистического наблюдения, ряды динамики, сводка и группировка экономических показателей по определенным признакам, сравнение показателей в динамике, метод финансовых коэффициентов, факторный анализ и другое.
· Теоретические аспекты управлением финансовым состоянием
1.1 Экономическая сущность финансового состояния организации
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит его финансовое состояние. Оно отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также по его расширению и обновлению.
В настоящее время финансовое состояние хозяйственных субъектов трактуется с различных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что затрудняет построение универсальных практических методик анализа.
Во-первых, финансовое состояние понимается как точечная характеристика процесса кругооборота капитала по оси времени, отражающая, также способность организации к дальнейшему развитию. То есть, финансовое состояние организации - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [13].
Финансовое состояние организации характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью организации погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами.
Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как характеристика размещения средств организации, его инвестиционной деятельности, особо здесь подчеркивается планово - контрольный аспект данной категории. Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств организации. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств.
В-третьих, финансовое состояние может трактоваться как платежеспособность организации. Финансовое состояние организации - обеспеченность или необеспеченность организации денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности.
В данном случае, под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью[13].
В-четвертых, финансовое состояние рассматривают как составную часть экономического потенциала организации, отражающую финансовые результаты деятельности организации. Экономический потенциал - способность организации достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Выделяют две стороны экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации и ее финансовое положение. Финансовое положение определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношениями между ними. При этом с позиции краткосрочной перспективы говорят о ликвидности и платежеспособности организации, а в долгосрочном плане - о финансовой устойчивости.
В-пятых, финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности организации, его конкурентоспособности на финансовом рынке. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
В-шестых, существует учетный подход к определению финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности организации [13].
Финансовое состояние характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета.
Финансовое состояние организации характеризует, в самом общем виде, изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом.
Финансовое состояние, по мнению Э.А. Маркарьяна - это совокупность показателей, отражающих способность организации погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества организации, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений организации.
А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин отмечают, что финансовое состояние организации характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью организации погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами [18].
Любушин Н.П. подчеркивает, что финансовое состояние - это способность организации финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым или кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Финансовое состояние организации зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации, и наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния организации и его платежеспособности.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами [17].
С точки зрения управления фирмой причины неплатежеспособности могут быть сведены к двум основным: недостаточный учет требований рынка (по предлагаемому ассортименту, по качеству товара, по цене и т.д.) и неудовлетворительное финансовое руководство организациям, когда оно неправильно учитывает риски, делает серьезные ошибки, избыточно отягощается обязательствами. В первом случае говорят о болезни бизнеса, во втором - о болезни финансового менеджмента.
В современных российских условиях особое значение приобретает серьезная аналитическая работа на организации, связанная с изучением и прогнозированием его финансового состояния. Своевременное и полноценное выявление «болевых точек» финансов фирмы позволяет осуществлять комплекс упреждающих мер, предотвращающих возможное ее банкротство.
Выбор партнеров в бизнесе должен осуществляться на базе оценки финансовой состоятельности предприятий и организаций. Именно поэтому для каждого хозяйствующего субъекта столь важно систематически наблюдать за собственным «здоровьем», располагая объективными критериями оценки финансового состояния. Поэтому анализ финансового состояния - очень важная часть всей экономической работы, необходимое условие грамотного управления организациям, объективная предпосылка обоснованного планирования и рационального использования финансовых ресурсов.
В условиях рыночной экономики эффективное управление предполагает оптимизацию ресурсного потенциала организации. В этой ситуации резко повышается значимость эффективного управления финансовыми ресурсами и роль финансового анализа для принятия решений. От того, насколько эффективно и целесообразно финансовые ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие организации в целом, его владельцев и работников. Таким образом, финансовый менеджмент как одна из основных функций аппарата управления приобретает ключевую роль в условиях рыночной экономики [17].
Результативность управления организации в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии организации. Чтобы обеспечить выживаемость организации в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего организации, так и его существующих и потенциальных контрагентов.
Анализ финансового состояния тесно связан с планированием и прогнозированием, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль анализа финансового состояния организации в подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. Финансовый анализ является не только средством обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности организации. Он позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.
Большая роль отводится финансовому анализу в определении и использовании резервов повышения эффективности деятельности организации. Он содействует экономному использованию ресурсов, научной организации труда, предупреждению излишних затрат, разных недостатков в работе и т.д. В результате этого укрепляется экономика организации, повышается эффективность его деятельности. Анализ финансового состояния организации помогает установить тенденции изменения результатов финансовой и производственно-коммерческой деятельности организации, контролировать соотношение уровня финансовых показателей организации и его конкурентов как с целью разработки стратегических планов развития, так и для принятия текущих решений. Этот анализ дает возможность аналитикам и инвесторам определять угрозу банкротства, риск вложения капитала в определенное организация. Результаты анализа используются банками для определения суммы займов, которые они могут без риска невозврата средств предоставить тому или иному организации. Менеджеры предприятий используют финансовые показатели для контроля операций по обеспечению эффективного использования имеющихся ресурсов и недопущению банкротства [18].
Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками организации (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для организации (например, аудиторами).
Анализ финансового состояния является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.
Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Главная цель финансовой деятельности - определить необходимый объем финансовых ресурсов, найти их и использовать для эффективного развития производства и получения максимума прибыли [15].
1.2 Методика оценки эффективности управления финансовым состоянием организации
Главной целью анализа финансового состояния является оценка и идентификация внутренних проблем организации для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств) [34].
Цель анализа финансового состояния определяет задачи анализа финансового состояния. Основными задачами анализа финансового состояния организации являются:
· оценка динамики состава и структуры активов, состояния и движения;
· оценка динамики состава и структуры собственного и заемного капиталов, их состояния и движения;
· анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости организации и оценка изменения ее уровня;
· анализ платежеспособности организации и ликвидности активов его баланса;
· оценка деловой активности;
· оценка рентабельности [15].
Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка.
Для этого нужна постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, оценки, анализа и интерпретации источников анализа финансового состояния организации. Основным источником анализа финансового положения организации служит бухгалтерский баланс, определяющий состояние дел организации на момент его составления. В процессе анализа также используются следующие формы отчетности: отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу и пояснительная записка.
Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики организации, определенным образом подчиненных достижению цели анализа.
Анализ деловой активности
Рисунок 1 - Структура анализа финансового состояния организации [18]
Общую методику понимают как систему исследования, которая одинаково используется при изучении различных объектов экономического анализа в различных отраслях национальной экономики. Частные методики конкретизируют общую относительно к определенным отраслям экономики, к определенному типу производства или объекту исследования.
Методика анализа финансового состояния – это совокупность приемов и способов, которые применяются при изучении хозяйственных процессов.
В настоящее время разработано и используется множество методик оценки финансового состояния организации, таких как методика Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., Стояновой Е.С., Савицкой Г.В., Маркарьяна Э.А., Ионовой А.Ф., Селезневой Н.Н. и другие. Отличие между ними заключается в подходах, способах, критериях и условиях проведения анализа [16].
Анализ финансового состояния организации целесообразно проводить в следующей последовательности:
- анализ динамики состава и структуры активов организации;
- анализ динамики состава и структуры собственного и заемного капитала, т.е. анализ динамики состава и структуры источников формирования активов;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ ликвидности и платежеспособности организации;
- анализ деловой активности.
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах организации на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. На этой стадии анализа формируется представление о деятельности Общества, выявляются изменения в составе его имущества [12].
Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на внеоборотные (долгосрочные) - I раздел баланса и оборотные (текущие) - II раздел баланса.
На данном этапе анализ проводится по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Горизонтальный анализ показывает изменение показателя за определенный период времени. Вертикальный анализ показывает удельный вес строк баланса в итоговых показателях.
Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества организации и отдельных его видов.
Причины увеличения (уменьшения) имущества организации устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.
Показатели уровня динамики источников формирования имущества рассчитываются с помощью горизонтального анализа. С помощью вертикального анализа можно определить показатели структуры источников формирования имущества, т.е. рассчитать удельный вес строк пассива баланса в итоговых показателях. Показатели структурной динамики показывают изменение удельного веса собственного и заемного капитала за период [16].
Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.Устойчивое организация это такое организации, активы которого сформированы за счет надежных, устойчивых источников, т.е. за счет собственных. Таким образом, устойчивость это в первую очередь независимость от кредиторов при формировании имущества [16].Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов [15].
В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников. В их числе:
1) наличие собственных оборотных средств, т.е. наличие собственных источников формирования оборотных активов:
СОС = СИ – ВнА, (1)
где СИ - собственные источники;
ВнА – внеоборотные активы.
2) собственные и долгосрочные заёмные источники формирования оборотных активов:
СДЗИ = СИ + ДЗИ – ВнА, (2)
где ДЗИ – долгосрочные заемные источники.
3) общая величина основных источников формирования запасов:
ОИФ = СДЗИ + КрКиЗ + КЗи, (3)
где КрКиЗ – краткосрочные кредиты и займы;
КЗп – кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ФС), определяемый как разница между наличием собственных оборотных средств и величиной запасов и затрат (З):
ФС= СОС – З (4)
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ФД), определяемый как разница между наличием собственных и долгосрочных заемных источников и величиной запасов:
ФД= (СОС + ДИ) – З (5)
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (ФО), определяемый как разница между общей величиной основных источников и величиной запасов:
ФО= (СОС + ДИ + КрКиЗ + КЗп) - З (6)
В зависимости от того, за счет каких источников сформированы запасы, определяется тип финансовой устойчивости:
- абсолютная финансовая устойчивость - запасы и затраты (З) покрываются собственными оборотными средствами, и организация не зависит от внешних источников. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:
З ≤ СДЗИ (7)
Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:
ФС ≥ 0; ФД ≥ 0; ФО ≥ 0, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости в этом случае имеет следующий вид: S = {1; 1; 1}.
- нормальная финансовая устойчивость
Этот тип финансовой устойчивости характеризуется неравенством:
СДЗИ< З ≤СДЗИ + КрКиЗ + КЗп (8)
Данное соотношение показывает, что сумма запасов и затрат превышает сумму собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных активов, но меньше общей величины основных источников формирования запасов: ФС < 0; ФД ≥ 0; ФО ≥ 0.
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости в этом случае имеет следующее значение: S = {0; 1; 1}.
- неустойчивое финансовое состояние - сопряжено с нарушением платежеспособности организации и характеризуется неравенством:
З > СДЗИ + КрКиЗ + КЗп (9)
При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств. Данный тип отвечает следующим условиям:
ФС < 0; ФД < 0; ФО ≥ 0. (10)
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости в этом случае имеет следующее значение: S = {0; 0; 1}.
- кризисное финансовое состояние – это состояние организации близкое к банкротству, когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают кредиторскую задолженность и просроченные ссуды:
ФС < 0; ФД < 0; ФО < 0. (11)
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости в этом случае имеет следующее значение: S = {0; 0; 0}.
Общий уровень финансовой устойчивости организации характеризуют следующие относительные показатели, рассчитываемые по данным баланса: коэффициент автономии (финансовой независимости), коэффициент задолженности, коэффициент финансового рычага, коэффициент финансирования, коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств [16].
Анализ финансовых коэффициентов заключается в изучении их в динамике за отчетный год и сравнении их значений с базисными или нормативными величинами. Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является его платежеспособность, т.е. способность организации наличными денежными ресурсами своевременно погашать платежи по своим обязательствам при бесперебойном осуществлении производственной деятельности. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристик ликвидности оборотных активов. Под ликвидностью организаций понимается его способность покрывать свои долговые обязательства активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств [12].
Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков. По степени ликвидности активы организации подразделяются, как правило, на четыре группы:
А1 – наиболее ликвидные активы – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно, и краткосрочные финансовые вложения;
А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;
А3 - медленно реализуемые активы - материально-производственные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
А4 - труднореализуемые активы - внеоборотные активы.
Пассив баланса также подразделяется на четыре группы по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства, погашение которых возможно в сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, ссуды не погашенные в срок;
П2 - краткосрочные пассивы, погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до года. В их состав входят краткосрочные кредиты и займы, прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты;
П3 - долгосрочные пассивы, погашение которых планируется на срок более одного года. К ним относят долгосрочные кредиты и займы (стр. 590);
П4 - постоянные пассивы – уставный, добавочный, резервный капиталы, нераспределенная прибыль (убыток), доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.
Баланс считается наиболее ликвидным, если имеют место соотношения:
А1 ≥ П1, т.е. наиболее ликвидные активы равны или перекрывают наиболее срочные обязательства;
А2 ≥ П2, т.е. быстрореализуемые активы равны или перекрывают краткосрочные обязательства;
А3 ≥ П3, т.е. медленно реализуемые активы равны или перекрывают долгосрочные активы;
А4 ≤ П4, т.е. постоянные пассивы равны или перекрывают труднореализуемые активы.
Для оценки платежеспособности используют три относительных показателя, различающихся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Мгновенную платежеспособность организации характеризует коэффициент абсолютной ликвидности. Платежеспособность организации с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент уточненной (текущей) ликвидности. Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов отражает коэффициент покрытия [16].
Алгоритм расчета относительных коэффициентов ликвидности и их экономический смысл представлен в таблице 1.
Таблица 1 - Алгоритм расчета коэффициентов ликвидности
| № п/п | Показатели | Рекомендуемое значение | Алгоритм расчета | Экономическая сущность |
| А | Б | В | Г | |
| 1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 – 0,5 | Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства | Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить за счет денежных средств и краткосрочных вложений |
| 2 | Промежуточный коэффициент покрытия | 0,8 - 1 | Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) / Краткосрочные обязательства | Показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
| 3 | Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 2,0 | Оборотные активы / Краткосрочные обязательства | Показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет всех оборотных активов |
Для измерения платежеспособности используют ряд коэффициентов представленных в таблице 2.
Предложенная система показателей позволяет в комплексе получить представление о платежеспособности организации и тенденциях ее развития.
Стабильность финансового положения организации в условиях рыночной экономики обуславливается главным образом его деловой активностью.
В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение организации на рынках продукции, труда, капитала. В контексте финансового анализа, деловая активность рассматривается как некоторая характеристика масштаба деятельности организации и его способности генерировать в процессе деятельности устойчивый поток доходов без относительно сопутствующих расходов.
Таблица 2- Алгоритм расчета коэффициентов платежеспособности
| № п/п | Показатели | Рекомендуемое значение | Алгоритм расчета | Экономическая сущность |
| А | Б | В | Г | |
| 1 | Коэффициент общей платежеспособности | ≥ 2 | Активы организации / Обязательства организации | Показывает, какую часть всех обязательств организация может погасить всеми его активами |
| 2 | Коэффициент покрытия всех обязательств чистыми активами | ≥ 1 | Чистые активы / Обязательства организации | Показывает, какую часть всех обязательств организация может погасить чистыми активами |
| 3 | Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | ≥ 1 | Общая сумма дебиторской задолженности / Общая сумма кредиторской задолженности | Показывает, какая часть кредиторской задолженности может быть погашена дебиторской задолженностью |
Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Чем выше скорость оборота активов организации, особенно товарно-материальных запасов, то есть чем чаще оборачиваются активы в процессе деятельности организации, тем выше ее доходность [16].
Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.
Количественная оценка даётся по двум направлениям:
1) исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;
2) изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.
При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:
Тп > Тв > Та > 100%, (12)
где Тп – темп роста прибыли;
Тв – темп роста выручки от продаж;
Та – темп роста средней величины активов.
Данное соотношение означает:
- во-первых, прибыль увеличивается более высокими темпами по сравнению с темпом роста выручки от продаж продукции, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения, и увеличении рентабельности деятельности;
- во-вторых, выручка от продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с увеличением активов (капитала) организации, т.е. ресурсы организации используются более эффективно и происходит ускорение оборачиваемости активов;
- в-третьих, экономический потенциал организации возрастает по сравнению с предыдущим периодом.
· анализ рентабельности
С деловой активностью тесно связана оценка результативности работы организации, или оценка рентабельности. Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса [13].
Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в организация или иные финансовые операции. Система показателей рентабельности основывается на составе имущества организации, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операциях.
Показатели рентабельности измеряют прибыльность с разных позиций. Общая формула расчета рентабельности:
R = П / V (10) (13)
В качестве числителя может выступать: прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль, валовая прибыль. В качестве знаменателя могут выступать: активы организации, собственный капитал, выручка, себестоимость проданной продукции и др.
На практике выделилась следующая группа показателей рентабельности, рассчитываемых на базе финансовой отчетности:
- рентабельность активов – равна отношению прибыли к среднегодовой стоимости активов;
- общая рентабельность собственного капитала – равна отношению прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала;
- рентабельность продаж – равна отношению прибыли к выручке от реализации продукции;
- рентабельность продукции – равна отношению прибыли к полной себестоимости проданной продукции, включая коммерческие и управленческие расходы [16].
На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.
Анализ финансового состояния охватывает различные виды анализа, с тем, чтобы достоверно оценить сложившееся финансовое положение организации и выявить причины, вызвавшие его, а также указать на имеющиеся возможности и резервы улучшения финансового состояния.
Таким образом, анализ финансового состояния является важным элементом в системе управления деятельностью организации, средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «ПАТП-1»
ОАО «ПАТП-1», создано путем приватизации государственного организации грузового автомобильного транспорта в 1993 г., выполняет в соответствии с уставом традиционные для АТП. Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления определенных видов деятельности.
Уставными видами деятельности ОАО «ПАТП - 1» являются:
· Перевозка пассажиров и багажа на пригородных, междугородных и международных маршрутах;
· Обслуживание клиентуры на основе договоров;
· Выполнение разовых заявок по договорному тарифу;
· Профилактика, текущий и капитальный ремонт автотранспортных средств;
· Капитальный ремонт агрегатов и узлов, изготовление и
восстановление запасных частей;
· Внешнеэкономическая деятельность;
Фактически ОАО «ПАТП – 1» осуществляет только уставные виды деятельности.
Организация имеет лицензию на межобластные и внутриобластные перевозки пассажиров: рег. № АСС-45-008055 от 05.02.2004 срок действия до 14.02.14г.
Все виды деятельности представленные выше имеют лицензию. 1 – 3 объединены в лицензию «О перевозках», а 4 – 6 в лицензию «О ремонте». Имеется сертификат соответствия № РОСС RU.АЮ 54. Ц20336 на услуги по ТО и с перечнем сертифицированных работ. Для легковых автомобилей: замена агрегатов, шиномонтажные работы, балансировка колес. Для грузовых автомобилей и автобусов: регламентные работы (по видам ТС), подготовка к окраске, шиномонтажные работы, ремонт местных повреждений шин и камер, ремонт двигателей.
Существует много факторов, влияющих на отрасль и которые не может контролировать розничная торговля, но, тем не менее, они могут сказываться на ней как положительно, так и отрицательно. Такими факторами могут быть:
1 Налоговое законодательство. Налоговая политика в нашей стране приводит к снижению прибыли и отрасль может понести убытки.
2 Прямое влияние оказывают экономические факторы, с которыми сталкиваются наши потенциальные покупатели. Меняющиеся доходы людей, уровень безработицы, экономическая нестабильность могут вызвать быстрое разорение тех, кто связан с данным рынком.
3 Большая конкуренция не только среди фирм, но и большое количество частных лиц занимающихся ремонтом и обслуживанием авто.
4 Непредвиденные скачки цен на ГСМ.
Поэтому важное значение для экономики организации имеет расширение сферы деятельности, диверсификация производства, позволяющие эффективно использовать накопленный производственный и кадровый потенциал. Перспективным направлением деятельности АТП является оказание услуг по ТО и ремонту транспортных средств, проходящих транзитом через г. Курган, который является центром пересечение многих дорог федерального назначения.
ОАО «ПАТП-1» является юридическим лицом, имеет свои печать, баланс, расчетный счет, зарегистрировано в г. Кургане. Несет ответственность за результаты деятельности, выполнение принятых на себя обязательств перед бюджетом, банком, клиентами. Организационная структура строится по принципу линейно-функционального управления (Приложение 1).
Члены руководящего состава: генеральный директор, заместитель директора, заместитель по производству, главный бухгалтер. Обязанности руководящих работников ОАО «ПАТП-1» следующие:
-генеральный директор осуществляет руководство производственно-финансовой деятельностью организации ; организует и координирует работу служб по формированию портфеля заказов, выработке и реализации стратегии, заслушивает отчеты заместителей и главного бухгалтера о выполнении целевых показателей;
-заместитель директора разрабатывает и организует реализацию планов материально-технического обеспечения, заключает и выполняет договора с поставщиками материально-технических ресурсов; руководит работой склада товарно-материальных ценностей и обеспечивает их качественную и количественную сохранность;
-заместитель по производству организует своевременное и качественное оказание услуг по ТО и ремонту подвижного состава, внедрение в производство прогрессивных технологий; руководит работой ремонтников, водителей автомобилей хозяйственного технического обслуживания (ХТО) и материально-технического обеспечения (МТО); разрабатывает и представляет генеральному директору на утверждение планы и графики производства по всем видам оказываемых услуг, обеспечивает максимальное использование производственных мощностей, организует контроль за соблюдением трудовой и производственной дисциплины, за соблюдением установленных на организации норм расходования материально-технических ресурсов, всех видов энергии, инструментов;
-главный бухгалтер организует учет материальных, трудовых и финансовых ресурсов, издержек производства, ведет сметы расходов по всем видам услуг, начисляет и выдает заработную, плату, выполняет операции, связанные с движением денежных средств, участвует в разработке стратегических и текущих планов, мероприятий по выявлению и использованию внутрихозяйственных резервов.
Режим работы организации : 8-часовой рабочий день при 6-дневной рабочей неделе, выходной день — воскресенье; для водителей рабочий день не нормированный. Труд работников оплачивается по повременно-премиальной системе. При расширении объемов услуг ОАО «ПАТП-1» число работников может быть увеличено, в том числе путем использования лиц, зарегистрированных в службе занятости населения, предоставляющей финансовую помощь, если работодатель создает дополнительные рабочие места на срок не менее года при реализации социально-значимых проектов.
Основной вид деятельности общества — перевозка пассажиров и багажа на пригородных, междугородных и международных маршрутах. Объемы распределяются следующим образом (Рисунок 2).
16
12
8
4
60
- пассажирские перевозки;
- обслуживание на основе договоров;
- выполнение разовых заявок;
- прочие.
- ТО;
Рисунок 2 - Доля, объемов предоставляемых услуг, %
На 2016 г. насчитывается автотранспорта 50 ед., число рабочих, водителей и обслуживающего персонала около 130 чел.
Сроки службы автомобилей ОАО «ПАТП-1» представлены в таблице 3.
Таблица 3 – Подвижной состав ОАО «ПАТП - 1» на 01.01.2017 г.
| № п/п | Марка | Курган |
| А | 1 | |
| 1 | Газ 3307 | 1 |
| 2 | Газ 310290 | - |
| 3 | Газ 3110 | 1 |
| 4 | Газ 3102 | 2 |
| 5 | АЦПТ | 1 |
| 6 | МЗ 3607трактор | 1 |
| 7 | ЗИЛ ММЗ 554 | 1 |
| 8 | Урал 375 | - |
| Продолжение таблицы 3 | ||
| А | 1 | |
| 9 | Урал 5557 | 1 |
| 10 | САЗ 3503 | - |
| 11 | Лаз 695 | 2 |
| 12 | МАРЗ | 5 |
| 13 | Кавз 3976 | 1 |
| 14 | Кавз 3244(бычок) | 2 |
| 15 | Паз 3205 | 4 |
| 16 | «Аврора» | 4 |
| 17 | Hyundai | 10 |
| 18 | Китаец | 2 |
| 19 | Transtar | 7 |
| 20 | Grambir | 1 |
| 21 | Setra Asia Cosmos | 2 |
| 22 | Газ 3262(Газель) | 2 |
| 50 | ||
Сведения о наличии подвижного состава ОАО «ПАТП-1» отражены в приложении 1.
Основные виды услуг, оказываемые ОАО «ПАТП-1», представлены в таблице 4.
Таблица 4 - Основные виды услуг, оказываемые организацией
| № п/п | Наименование услуги | Число услуг в месяц, ед. | Трудоемкость ед.услуги, чел - час. |
| А | 1 | 2 | |
| 1 | Перевозка пассажиров | 60 | 3 |
| 2 | ТО | 5 | 17 |
| 3 | Капитальный ремонт: | ||
| 4 | двигателя | 4 | 33 |
| 5 | переднего моста | 3 | 8 |
| 6 | заднего моста | 2 | 6 |
| 7 | среднего моста | 2 | 5,5 |
| 8 | Ремонт: | ||
| 9 | коробки передач | 5 | 4 |
| 10 | Топливной аппаратуры | 2 | 2 |
| 11 | гидроусилителя руля | 3 | 2 |
| 12 | Компрессора | 2 | 3 |
| 13 | Итого | 88 | х |
Техническое обслуживание и ремонт подвижного состава для сторонних организаций, как один из видов деятельности, развит слабо, так как ОАО «ПАТП-1» не изучает спрос на эти услуги, не проводит активную рекламу с целью привлечения клиентов. Между тем именно этот вид деятельности дает реальную возможность пополнить бюджет и использовать в полной мере производственные возможности организации.
Для расчетов с заказчиками ОАО «ПАТП-1» использует договорные цены, установленные по каждому виду услуг, а по перевозкам — с учетом марки автомобиля.
Конкурентоспособность перевозок и услуг ОАО «ПАТП-1» достаточно высокая, что объясняется широким использованием прогрессивных методов организации перевозок, а в транспортно-экспедиционном обслуживании — сокращением (по сравнению с конкурентами) времени на выполнение заказов и применением гибкой системы скидок для клиентов.
На основании анализа номенклатуры работ, услуг АТП, авторемонтных заводов, автомастерских, станций ТО установлено, что из общего числа ремонтов наибольшая доля приходится на: ремонт двигателя, коробки перемены передач, заднего и переднего мостов и ТО. Поэтому ОАО «ПАТП-1» целесообразно сосредоточиться на ремонте перечисленных агрегатов. Кроме того, организацию выгодно выполнять ТО-1 и ТО-2, используя имеющееся оборудование и производственные площади.
На сегодняшний день в г. Кургане оказанием услуг по пассажирским перевозкам, ремонту и сопутствующих им услуг занимается несколько различных фирм (ИП, малые организации и бывшее АТП). Их можно разделить на следующие группы:
- небольшие частные фирмы и индивидуальные предприниматели, которые занимаются в основном в одном направлении либо перевозка пассажиров, либо ремонт автотранспорта грузоподъемностью до 5 тонн;
- АТП имеющие базу для ремонта всех видов транспорта.
Рассмотрим основные показатели деятельности организации представленные в таблице 5.
Таблица 5 – Общая характеристика деятельности ОАО «ПАТП-1»
| № п/п | Показатель | Годы | Изменение 2016 к 2014гг. (+, -) | |||
| 2014 | 2015 | 2016 | Абсолютное | Относи-тельное, % | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1 | Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.р. | 12218 | 12277 | 13152 | +934 | 107,6 |
| 2 | Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.р. | 20830 | 25213 | 33602 | +12772 | 161,3 |
| 3 | Среднесписочная численность работников, чел. | 98 | 102 | 112 | +14 | 114,3 |
| 4 | Валовая продукция, тыс.р. | 62434 | 82718 | 113920 | +51486 | 182,5 |
| 5 | Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р. | 55485 | 77340 | 98618 | +43133 | 177,7 |
| 6 | Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р. | 112570 | 102881 | 79911 | -32659 | 71,0 |
| 7 | Удельный вес затрат в выручке от продаж (стр.5/стр.6),% | 88,9 | 93,5 | 86,6 | -2,3 | 97,4 |
| 8 | Прибыль (убыток) от продаж, тыс.р. | 6949 | 5378 | 15302 | +8353 | 220,2 |
| 9 | Удельный вес прибыли от продаж в выручке (стр.8/стр.6),% | 11,13 | 6,5 | 13,4 | +2,27 | 120,4 |
| 10 | Чистая прибыль, тыс.р. | 5408 | 4075 | 11898 | +6490 | 220,0 |
Анализ производственно-финансовой деятельности существующих АТП различных организационно-правовых форм в г. Кургане и прилегающих районах показал, что для этой маркетинговой зоны потенциальный годовой спрос на рынке услуг по ТО и ремонту подвижного состава оценивается в 500 000 тыс. руб. Из них примерно 20 %, т. е. 40 000 тыс. руб. приходится на другие организации, занимающиеся аналогичными видами услуг, и 20 % на самостоятельное обслуживание. Следовательно, доля рынка ОАО «ПАТП-1» составляет 120 000 тыс. руб. в год. Исходя из сложившейся структуры автотранспортных средств в регионе, можно предположить, что виды услуг и соотношение между ними будут меняться по следующим причинам.
2.2 Анализ финансового состояния организации
Для выполнения производственно - хозяйственной деятельности организация обладает различными видами имущества. В таблице 6 представлена структура и динамика изменения актива баланса ОАО «ПАТП-1» за период 2014-2016 гг.
Таблица 6 – Состав и динамика актива баланса
| № п/п | Статьи актива баланса | Годы | Абсолютное отклонение 2016 г., тыс.р. | Темп прироста, % | ||||
| 2014 | 2015 | 2016 | к 2014г. | к 2015г. | 2015к 2014гг. | 2016 к 212гг. | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| 1 | Внеоборотные активы, в том числе: | 12194 | 13833 | 14833 | 1639 | 1000 | 13,44 | 7,23 |
| 1.1 | основные средства | 11457 | 13096 | 13207 | 1639 | 111 | 14,31 | 0,85 |
| 1.2 | отложенные налоговые активы | 737 | 737 | 1181 | 0 | 444 | 0 | 60,24 |
| 2 | Оборотные активы, в том числе: | 23231 | 27194 | 40010 | 3963 | 12816 | 17,06 | 47,13 |
| 2.1 | запасы | 18029 | 20665 | 29273 | 2636 | 8608 | 14,62 | 41,65 |
| 2.2 | НДС | 603 | 727 | 499 | 124 | -228 | 20,56 | -31,36 |
| 2.3 | дебиторская задолженность | 3046 | 5377 | 8202 | 2331 | 2825 | 76,53 | 21,22 |
| 2.4 | денежные средства | 1523 | 425 | 2036 | -1128 | 1611 | -72,63 | 379,06 |
| 3 | Итого | 35425 | 41027 | 54398 | 5602 | 13371 | 15,81 | 32,59 |
По данным таблицы можно сделать вывод о том, что оборотные активы ОАО «ПАТП-1» » в 2015 г. увеличились на 3963 тыс.р. или 17,06% по сравнению с предыдущим периодом, а в 2016г. увеличились на 12816 тыс.р. или 47,13% по сравнению с 2015г. Увеличение оборотных активов обусловлено увеличением запасов организации на 8608 тыс.р. или 41,65%, а так же дебиторской задолженности на 2825 тыс.р. или на 21,22%.
По статье внеоборотные активы также наблюдается рост, он составил в 2015г. 1639тыс.р. или 13,44% по сравнению с 2014г., а 2016г. увеличение составило 1000 тыс.р. или 7,23%. Это увеличение обусловлено увеличением основных средств в 2015г. на 1639 тыс. р. или 14,31% по сравнению с 2014г., а также увеличением отложенных налоговых активов в 2016г. по сравнению с 2015г. на 444 тыс.р. или 60,24%.
В таблице 7 представлена структура и динамика пассива баланса ОАО «ПАТП-1» »за 2014-2016гг.
Таблица 7 – Состав и динамика пассива баланса ОАО «ПАТП-1»
| № п/п | Статьи пассива баланса | Годы | Абсолютное отклонение 2016г., тыс.р. | Темп прироста, % | ||||
| 2014 | 2015 | 2016 | к 2014г. | к 2015г. | 2015к 2014гг. | 2016 к 212гг. | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| 1 | Капитал и резервы | 26859 | 30934 | 42832 | 4075 | 11898 | 15,17 | 38,46 |
| 2 | Уставный капитал | 4192 | 4192 | 4192 | - | - | - | - |
| 3 | Добавочный капитал | 11716 | 11845 | 11845 | 129 | - | 1,10 | - |
| 4 | Нераспределенная прибыль | 10822 | 14897 | 26795 | 4075 | 11898 | 37,65 | 79,87 |
| 5 | Долгосрочные обязательства | 0 | 161 | 865 | 161 | 704 | - | 437,27 |
| 6 | Краткосрочные обязательства | 8566 | 9932 | 10701 | 1366 | 769 | 15,95 | 7,74 |
| 7 | Итого | 35425 | 41027 | 54398 | 5602 | 13371 | 15,81 | 32,59 |
По данным таблицы 7 можно сделать вывод о том, что по статье капитал и резервы в 2015 г. наблюдается увеличение на 4075 тыс.р. или на 15,17% в 2015г., а в 2016 г значительный прирост на 11898 тыс.р. или на 38,46%. В 2016г. наблюдается увеличение нераспределенной прибыли на 11898 тыс. р. или на 79,87%.Также произошло увеличение добавочного капитала, в связи с тем, что по результатам их переоценки внеоборотных активов, был выявлен прирост их стоимости.
Долгосрочные обязательства значительно увеличились в 2016 г. на 704 тыс.р. Краткосрочные обязательства в 2015г. увеличились на 1366 тыс.р. и их прирост к 2014г. составил 15,95%, а в 2016г. увеличение краткосрочной задолженности составило 769 тыс.р.
В таблице 8 представлен анализ структуры активов баланса ОАО «ПАТП-1» за 2014-2016 гг.
За анализируемый период наибольший часть в структуре актива баланса ОАО «ПАТП-1» » занимают оборотные активы, так в 2014г. они составляют 65,58%, в 2015г. – 66,28%, в 2016г. – 73,55%.Наблюдается их увеличение, это обусловлено увеличением запасов, что может свидетельствовать об увеличении объемов деятельности и выборе правильной политики управлении запасами на организации.
Таблица 8 - Структура актива баланса ОАО «ПАТП-1»
| № п/п | Статьи актива баланса | Годы | Отклонения 2016г. | |||
| 2014 | 2015 | 2016 | к 2014г. | к 2015г. | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1 | Внеоборотные активы, в том числе: | 34,42 | 33,72 | 26,45 | -0,70 | -7,27 |
| 1.1 | основные средства | 32,34 | 31,92 | 24,28 | -0,42 | -7,64 |
| 1.2 | отложенные налоговые активы | 2,08 | 1,80 | 2,17 | -0,28 | 0,37 |
| 2 | Оборотные активы в том числе: | 65,58 | 66,28 | 73,55 | 0,7 | 7,27 |
| 2.1 | запасы | 50,89 | 50,36 | 53,81 | 0,53 | 3,45 |
| 2.2 | ндс | 1,71 | 1,77 | 0,92 | 0,06 | -0,85 |
| 2.3 | дебиторская задолженность | 8,60 | 13,11 | 15,08 | 4,51 | 1,97 |
| 2.4 | денежные средства | 4,38 | 1,04 | 3,74 | -3,34 | 2,70 |
| 3 | Итого | 100 | 100,0 | 100,0 | х | х |
За анализируемый период происходит снижение внеоборотных активов ОАО «ПАТП-1» так с 34,42% в 2014г. они снизились до 26,45% в 2016г., это обусловлено снижением основных средств организации.
Таблица 9 - Структура пассива баланса ОАО «ПАТП-1» »
| Статьи пассива баланса | Годы | Отклонения 2016г. | |||
| 2014 | 2015 | 2016 | к 2014г. | к 2015г. | |
| Капитал и резервы, в том числе: | 75,82 | 75,40 | 78,74 | -0,42 | 3,34 |
| Уставный капитал | 11,83 | 10,22 | 7,71 | -1,61 | -2,51 |
| Добавочный капитал | 33,45 | 28,87 | 21,77 | -4,58 | -7,1 |
| Резервный капитал | - | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль | 30,54 | 36,31 | 49,26 | 5,77 | 12,95 |
| Долгосрочные обязательства | - | 0,39 | 1,59 | 0,39 | 1,20 |
| Краткосрочные обязательства | 24,18 | 24,21 | 19,67 | 0,03 | -4,54 |
| Итого | 100 | 100 | 100 | х | х |
В таблице 9 представлен анализ структуры пассивов баланса ОАО «ПАТП-1» за 2014-2016 гг.
По данным таблицы 9 можно сделать вывод о том, что за анализируемый период 2014-2016 гг. в составе пассива баланса ОАО «ПАТП-1» »наибольший удельный вес занимает капитал и резервы организации. Наибольший удельный вес в составе капитала занимает нераспределенная прибыль, который составил 36,31% и 49,26% в 2015 и 2016гг. соответственно.
Снижается доля добавочного капитала, в 2015 г она составила 28,87%, что на 4,58% меньше чем в 2014г., и 21,77% в 2016, что на 7,1% меньше, чем в 2016г. Также наблюдается снижение краткосрочной задолженности. В 2016г. ее удельный вес составил 19,67%, что на 4,54% меньше, чем в 2015г.
Качественная оценка изменения величины и структуры пассивов позволяет сделать вывод, что в целом управление пассивами в организации достаточно грамотно: в течение всего периода поддерживается правильное соотношение собственных и заемных средств, величина кредиторской задолженности в 2016г. незначительно снизилась.
Финансовое состояние организации с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, которые позволяют ответить на вопрос - может ли организация своевременно ив полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Ликвидность баланса определяет степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
На этапе оценки финансового состояния организации и установления неудовлетворительной структуры баланса проводится предварительный анализ финансового состояния организации, целью которого является определение степени платежеспособности организации на основе структуры его баланса.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении имущества по активу, сгруппированного по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
В таблице 6 представлена группировка статей актива и пассива баланса ОАО «ПАТП-1» по степени ликвидности за 2014 – 2016 гг.
Баланс читается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.
Анализ данных ликвидности баланса (Таблица 10) показывает, что баланс организации в рассматриваемом периоде не является абсолютно ликвидным.
Основной и самой главной проблемой ликвидности баланса организацииявляется незначительная величина наиболее ликвидных активов по сравнению с величиной наиболее срочных обязательств. Величина денежных средств на организации поддерживается крайне незначительная, при этом величина кредиторской задолженности по прежнему составляет значительную величину (хотя имеет тенденцию к снижению). Следовательно, управление ликвидностью баланса на организации неэффективное.
Таблица 10 – Группировка статей актива и пассива баланса по степени
ликвидности ОАО «ПАТП-1»
| Группа активов | Год | Группа пассивов | Годы | ||||
| 2014 | 2015 | 2016 | 2014 | 2015 | 2016 | ||
| А 1 – абсолютно ликвидные активы | 1553 | 425 | 2036 | П 1 – наиболее срочные обязательства | 8566 | 9932 | 9932 |
| А 2 – быстрореа лизуемые активы | 3046 | 5377 | 8202 | П 2 – краткосроч- ные пассивы | 0 | 0 | 0 |
| А 3 – медленно реализуемые активы | 18327 | 20578 | 29217 | П 3 – долгосроч- ные пассивы | 0 | 161 | 865 |
| А 4 – труднореа- лизуемые активы | 12168 | 13807 | 14362 | П 4 – постоянные пассивы | 26528 | 30094 | 42251 |
| Итого | 35425 | 41027 | 54398 | Итого | 35425 | 41027 | 54398 |
| Типы ликвидености | (0,1,1) | (0,1,1) | (0,1,1) | ||||
Для оценки платежеспособности принято рассчитывать показатели ликвидности. Ликвидность - способность товарно-материальных ценностей превращаться в деньги, являющимися абсолютно ликвидными средствами. Показатели ликвидности определяются отношением ликвидных оборотных активов организации к его краткосрочным долговым обязательствам. Расчет и динамика коэффициентов предложены в таблице 11.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств может погасить организация за счет денежных средств и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. В Российской Федерации его оптимальное значение определено как 0,2-0,25. Из анализа данных можно сделать вывод, что у организации недостаточно денежных средств, чтобы быстро оплатить свои краткосрочные долговые обязательства.
Таблица 11 - Динамика коэффициентов ликвидности
| № п/п | Показатель | Рекомендуемое значение
| Годы | ||
| 2014 | 2015 | 2016 | |||
| А | 2 | 3 | 4 | ||
| 1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 – 0,5 | 0,18 | 0,04 | 0,19 |
| 2 | Коэффициент срочной ликвидности | >1 | 0,56 | 0,74 | 1,06 |
| 3 | Коэффициент текущей ликвидности | 1,5 – 2,5, | 2,71 | 2,73 | 3,74 |
Коэффициент срочной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств может покрыть организация при условии своевременных расчетов с дебиторами и рассчитывается как отношение суммы наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов к краткосрочным обязательствам. В Российской Федерации его оптимальным уровнем считается > 0,8. В 2014 г. данный показатель равен 0,56 и говорит о том, что при условии своевременных расчетов с дебиторами может быть погашено 56% краткосрочных обязательств, а в 2015 г. данный показатель увеличился и ОАО «ПАТП-1» могло погасить 74% обязательств краткосрочного характера при условии своевременных расчетов с дебиторами, в 2016 г. – 106%.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует возможность организации погасить краткосрочные обязательства, мобилизовав все оборотные активы. В России оптимальное значение данного коэффициента определено как 2 и более. Данное условие выполняется на протяжении всего анализируемого периода и ОАО «ПАТП-1» , мобилизовав все оборотные активы сможет погасить краткосрочные обязательства в полном объеме. Данные коэффициенты ликвидности свидетельствуют о том, что организация обладает низкой ликвидностью, так почти все исследуемые показатели оказались ниже оптимального значения.Показатели деловой активности (коэффициенты управления активами) представлены в таблице 12.
Таблица 12 – Динамика показателей деловой активности
| Показатели | Годы | Темпы роста, % | ||||
| 2014 | 2015 | 2016 | 2014 | 2015 | 2016 | |
| Коэффициент оборачиваемости активов | 0,86 | 1,35 | 0,67 | 156,9 | 49,6 | 77,9 |
| Фондоотдача (по ОПФ) | 5,440 | 6,738 | 8,662 | - | 24,2 | 29,6 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 1,20 | 1,86 | 0,99 | 155,0 | 53,2 | 82,5 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных запасов | 15,30 | 21,68 | 10,70 | 141,7 | 49,3 | 69,9 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 1,45 | 2,21 | 1,15 | 152,4 | 52,0 | 79,3 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 2,58 | 4,51 | 2,47 | 174,8 | 54,7 | 95,7 |
| Коэффициент закрепления оборотных активов | 0,83 | 0,54 | 1,01 | 65,1 | 187 | 122 |
| Коэффициент закрепления материальных запасов | 0,07 | 0,05 | 0,09 | 28,6 | 180, | 129 |
| Коэффициент закрепления дебиторской задолженности | 0,69 | 0,45 | 0,87 | 65,2 | 193 | 126 |
| Операционный цикл | 64 | 48 | 49 | 99,8 | 75,0 | 102,1 |
| Финансовый цикл | 44 | 36 | 38 | 79,8 | 81,8 | 105,6 |
Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов, которые наиболее точно ее характеризуют. Расчет данных коэффициентов представлен в таблице12.
Таблица 12 - Динамика показателей финансовой устойчивости за 2014-2016гг.
| № п/п | Показатель | Годы | Норма | ||
| 2014 | 2015 | 2016 | |||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | |
| 1 | Коэффициент автономии | 0,7582 | 0,7540 | 0,7874 | ≥ 0,5 |
| 2 | Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | 0,3189 | 0,3211 | 0,2498 | ≤ 1 |
| 3 | Коэффициент финансирования | 1,3189 | 1,3263 | 1,2700 | ≥ 1 |
| 4 | Коэффициент маневренности | 0,5460 | 0,5580 | 0,6843 | 0,5 |
| 5 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,6312 | 0,6347 | 0,7325 | ≥0,1 |
| 6 | Коэффициент покрытия запасов и затрат | 0,8134 | 0,8275 | 0,9716 | 0,6-0,8 |
| 7 | Коэффициент устойчивости финансирования | 0,7582 | 0,7580 | 0,8033 | 0,8-0,9 |
В рассматриваемом периоде значения большинства показателей финансовой устойчивости имеют тенденцию к увеличению. Причиной данных явлений может быть повышение величины собственных средств на организации в этом периоде.
В течение указанного периода времени коэффициент автономии незначительно увеличился с 0,7582 в 2014г. до 0,7874 в 2016г. (этот показатель выше рекомендуемого значения). Это повышение вызвано увеличением доли собственных средств.
Незначительно увеличился в 2015г. коэффициент соотношения заемных и собственных средств с 0,3189 до 0,3211 (снова рекомендуемое значение не превышено), это означает, что происходит незначительное увеличение зависимости организации от заемного капитала. В 2016г. этот показатель снизился до 0,2498.
Коэффициент маневренности отражает долю собственного капитала, вложенного в оборотные средства, степень мобильности использованиясобственного капитала. За указанный период он постоянно был выше рекомендуемого значения и значительно повысился в рассматриваемом периоде с 0,5460 до 0,6843, что подтверждает тенденции развития организации.
В таблице 13 приведена общая сумма доходов ОАО «ПАТП-1» в разрезе доходов по обычным видам деятельности и прочих доходов.
Таблица 13 - Динамика показателей доходов организации
| Показатель | Годы | Удельный вес в общей сумме доходов, % | ||||
| 2014 | 2015 | 2016 | 2014 | 2015 | 2016 | |
| Величина доходов по обычным видам деятельности, тыс.р., в том числе: | 112570 | 102881 | 79911 | 98,95 | 81,95 | 83,86 |
| выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р. | 112570 | 102881 | 79911 | 98,95 | 81,95 | 83,86 |
| Прочие доходы , тыс.р. | 1194 | 22656 | 15385 | 1,05 | 18,05 | 16,14 |
| Общая величина доходов, тыс.р. | 113765 | 125537 | 95298 | 100 | 100 | 100 |
К доходам по обычным видам деятельности относится выручка, полученная организацией от выполнения пассажирских перевозок, к прочим доходам –ремонт автотранспортных средств.
В 2014г. организация получила основную часть доходов от выполнения работ, доля которых в общей сумме доходов составила 98,95%. Доля прочих доходов составляет небольшой процент – 1,05%, но с каждым годом она увеличивается. В 2015г. общая сумма доходов организации увеличилась на 11772 тыс. р., по–прежнему наибольший удельный вес в них составляет выручка от продажи услуг, хотя произошло снижение ее суммы и доли в пользу прочих доходов на 17 пунктов.
В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов основными источниками их формирования.
На основании данных этих таблиц можно сделать следующие выводы относительно ликвидности ООО «КАВЗ» за 2014 - 2016 г.
Коэффициент общей задолженности на протяжении всего периода изменяется: 3,79 в 2014 г.; 2,51 в 2015 г; 3,05 в 2016г. Данная тенденция отрицательно характеризует платежеспособность организации, то есть сумма заемных средств более чем в 2 раза превышает величину среднемесячной выручки, что свидетельствует о неспособности организации погасить свои обязательства за счет среднемесячной выручки.
Таблица 14 - Показатели обеспеченности запасов основными
источниками формирования
| Показатели | Годы | Отклонение | ||
| 2014 | 2015 | 2016 | 2016г./2014г. | |
| Наличие собственных оборотных средств, тыс.р. | 14665 | 17262 | 28864 | 14199 |
| Наличие долгосрочных заёмных средств, тыс.р. | 0 | 161 | 865 | 865 |
| Наличие собственных и долгосрочных заёмных средств, тыс.р. | 14665 | 17423 | 29729 | 15064 |
| Наличие краткосрочных заёмных средств, тыс.р. | 8566 | 9932 | 10701 | 2135 |
| Наличие собственных, долгосрочных и краткосрочных заёмных средств, тыс.р. | 23231 | 27355 | 40430 | 17199 |
| Общая величина запасов, тыс.р. | 18029 | 20665 | 40010 | 21981 |
| Излишек или недостаток собственных оборотных средств, тыс.р. | -3364 | -3403 | -11146 | 135,18 |
| Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников, тыс.р. | -3364 | -3242 | -10281 | 135,18 |
| Излишек или недостаток общих источников, тыс.р. | 5202 | 6690 | 420 | 135,18 |
| Тип финансовой устойчивости | (0,0,1) | (0,0,1) | (0,0,1) | |
Коэффициент задолженности по кредитам и займам на протяжении всего периода увеличивается (0,14; 0,14 0,17). Увеличение характеризует отрицательную динамику платежеспособности организации по кредитам и займам.
Коэффициент задолженности другим организациям на конец 2015 г. резко сократился на 0,88 и составил 1,43. Это связано с уменьшением задолженности поставщикам и подрядчикам и снижения величины полученных авансов. Но в конце 2016г. коэффициент возрастает на 0,97 (увеличение задолженности поставщикам и подрядчикам), составив 2,40. В общем, данный коэффициент имеет отрицательную тенденцию для организации и свидетельствует об увеличении задолженности другим организациям.
Коэффициент задолженности фискальной системе имеет тенденцию к снижению, за период на 0,84 (1,08; 0,71; 0,24). Значение коэффициента свидетельствует о низком уровне задолженности организации перед бюджетом и внебюджетными фондами и о положительной динамике для организации.
Коэффициент внутреннего долга на протяжении всего рассматриваемого периода не изменился. Следует отметить довольно низкий уровень данного показателя, что указывает на возможность организации погасить задолженность перед персоналом.
Таким образом, на ООО «КАВЗ» прослеживается явная недостаточность платежных средств для покрытия своих заемных обязательств, к тому же денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности не покрывают текущие долги.
В целом за три года произошло уменьшение общей величины доходов, полученных организацией на 18467 тыс. р. или на 16,23%. За весь период наибольшее влияние на это изменение оказывает сокращение объемов выручки, получаемых организацией от продажи строительно-монтажных работ, в то время как изменение суммы прочих доходов оказывает положительное воздействие на общую сумму доходов, но является недостаточным.
Для более детального анализа причин изменения общей суммы доходов необходимо изучить структуру доходов от основной деятельности и провести факторный анализ наиболее значимых доходов.
В таблице 15 представлена структура работ, выполняемых организацией, в динамике за последние три года.
Значительную часть работ ОАО «ПАТП-1» за весь период исследования составляют продажа оказанных услуг, но за три года сумма доходов, полученных от данного вида работ, как и их доля значительно сократилась. Так, в 2014г. их сумма составила 71640 тыс.р. или 63,64% от общей суммы доходов по основной деятельности, в 2015г. – 62984 тыс.р. и 61,22% соответственно, а в 2016г. – 37678 тыс.р. и 47,15%.
Таблица 15 – Анализ структуры доходов от основной деятельности
| Виды работ | Годы | Удельный вес в общей сумме доходов, % | ||||
| 2014 | 2015 | 2016 | 2014 | 2015 | 2016 | |
| Общая сумма доходов от основной деятельности, тыс.р., в том числе: | 112570 | 102881 | 79911 | 100 | 100 | 100 |
| Продажа оказанных услуг, тыс.р. | 71640 | 62984 | 37678 | 63,64 | 61,22 | 47,15 |
| Обслуживание агрегатов, тыс.р. | 27152 | 20339 | 15798 | 24,12 | 19,77 | 20,18 |
| Обслуживание клиентов на основе договоров, тыс.р. | 7215 | 10452 | 8119 | 6,41 | 10,16 | 23,19 |
| Ремонтные работы, тыс.р. | 4198 | 6049 | 5865 | 3,73 | 5,88 | 7,34 |
| Выполнение разовых заявок, тыс.р. | 2363 | 3055 | 1710 | 2,10 | 2,97 | 2,14 |
Таким образом, сумма доходов от продажи оказанных услуг сократилась на 33962 тыс.р., т.е. почти в 2 раза, а доля продажи уменьшилась на 16,49%. Сумма и доля продаж по обслуживанию агрегатов также в целом за три года сокращается, небольшой прирост доли можно отметить в 2016г., но только относительно прошлого года. Данный вид обслуживания в 2014г. был вторым по удельному весу в общей сумме работ – 24,12%, а в 2016г. – его место заняли обслуживание клиентов по договорам. Последний вид работ за три года значительно вырос как в стоимостной оценке, так и по своей значимости в общей сумме ремонтных работ, выполняемых организацией. Так, если в 2014г. доля этих работ в общей сумме работ составляла только 6,41%, то в 2016г. – уже 23,19%. Стоимость их при этом повысилась ненамного – на 903 тыс.р., что связано с общим снижением объемов по всем работам в целом. Тенденция изменения ремонтных работ за 2014-2016гг. положительная: сумма их выросла на 1666тыс.р., а доля - на 3,61%; стоимость проектно-изыскательных работ за три года сократилась на 653 тыс.р. или на 27,66%, что связано с уменьшением заказов на данный вид работ.
В таблице 16 представлена динамика и структура расходов ОАО «ПАТП-1» за 2014-2016гг.
Правовой анализ свидетельствует, что общая сумма доходов организации не намного превышают сумму его расходов за весь анализируемый период и наметилась тенденция к сокращению величины доходности расходов.
Таблица 16– Динамика и структура расходов организации
| Показатели | Годы | Абсолютное отклонение, тыс.р. | Темп прироста, % | Структура, % | ||||||
| 2014 | 2015 | 2016 | к 2014 | к 2015 | 2015 | 2016 | 2014 | 2015 | 2016 | |
| Себестоимость продаж | 55485 | 73408 | 98618 | 21855 | 21278 | 39,39 | 27,51 | 89,49 | 89,30 | 91,38 |
| Прочие расходы | 4719 | 7242 | 5899 | -3811 | -1343 | 80,76 | -18,64 | 7,61 | 8,81 | 5,47 |
| Текущий налог на прибыль | 1796 | 1552 | 3398 | -244 | 1846 | 13,59 | 118,94 | 2,90 | 1,89 | 3,15 |
| Итого | 62000 | 82202 | 107915 | 20202 | 25713 | 32,58 | 31,28 | 100 | 100 | 100 |
Так, в 2014г. на 1 р. расходов было получено 1,008 р. доходов, в 2015г. – 1,004 р., а в 2016г. – 1,001 р. Данное снижение связано с опережением темпов роста расходов по обычным видам деятельности по сравнению с темпами роста соответствующих доходов, в то время как по прочим доходам и расходам наблюдается обратная ситуация. Так, если в 2014г. на 1 р. прочих расходов получено 0,246 р. прочих доходов, в 2016г. – намного больше 0,674р., т.е. произошло увеличение в 2,6 раза.
Таблица 17 – Динамика показателей доходности организации
| Показатель
| Годы | ||
| 2014 | 2015 | 2016 | |
| Величина доходов на 1 р. расходов (доходность расходов) | 1,008 | 1,004 | 1,001 |
| Величина доходов по обычным видам деятельности на 1 р. расходов по обычным видам деятельности (доходность расходов по обычным видам деятельности) | 1,043 | 0,966 | 1,105 |
| Величина прочих доходов на 1 р. прочих расходов (доходность прочих расходов) | 0,246 | 0,143 | 0,674 |
Основным обобщающим показателем результатов экономической деятельности организации является прибыль или убыток отчетного года.
В 2014г. чистая прибыль составляла 5408 тыс.р. (9% от выручки), в 2015г. прибыль составила 4075 тыс.р. (5% от выручки), а 2016 год организация закончило с прибылью 11898 тыс.р. (10% от выручки).
Из данных просматриваются следующие тенденции:
· незначительное снижение прибыли в 2015г. на 25%. Этому способствовали следующие факторы: снижение выручки на 32%; увеличение себестоимости на 39% повышает темп роста выручки;
· в 2016г. прибыль увеличилась на 192%. Можно назвать следующие основные факторы увеличения прибыли: выручка увеличилась всего на 37%, себестоимость продукции на 28% по сравнению с прошлым периодом, в тоже время доля себестоимости составляет 87% от выручки.
Из анализа рассматриваемых показателей можно сделать вывод, что наиболее значимый фактор, изменение которого определило изменение прибыли за период 2014 - 2016 годы - это значительное изменение себестоимости продукции.
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности организации. Они измеряют доходность организации с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.
Таблица 18 - Показатели рентабельности ОАО «ПАТП-1»
| № п/п | Показатели | Годы | ||
| 2014 2003 | 2015 | 2016 | ||
| А 1 | 1 | 2 | 3 | |
| 1 | Рентабельность активов, % | 16,36 | 10,66 | 24,94 |
| 2 | Рентабельность оборотных активов, % | 25,96 | 16,16 | 35,41 |
| 3 | Рентабельность собственного капитала, % | 22,39 | 14,10 | 32,26 |
| 4 | Рентабельность продаж, % | 8,66 | 4,93. | 10,44 |
| 5 | Прибыльность продукции, % | 9,75 | 5,27 | 12,06 |
Рентабельность по показателям прибыли и капитала в 2014г. существенно снижается, это говорит о снижении результативности деятельности организации в этом периоде. Результатом деятельности организации за 2015 год является снижение прибыли на 25% по сравнению с предыдущим периодом. В 2016г. показатели рентабельности значительно повышаются в связи с резким увеличением прибыли на 192%.
Дата добавления: 2018-06-01; просмотров: 274; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!