АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 10Следующая ⇒

Цель анализа. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Методика анализа. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

Таблица 2.1.Группировка активов баланса по степени ликвидности

Наименование	Методика расчета (статьи баланса)
А₁.Наиболее ликвидные активы	А₁ = денежные средства +финансовые вложения (раздел II)
А₂. Быстрореализуемые активы	А₂ = дебиторская задолженность в течение 12 мес. (баланс: расшифровка статьи дебиторская задолженность)
A₃. Медленно реализуемые активы	A₃ = запасы + НДС + дебиторская задолженность более 12 мес. (баланс: расшифровка статьи дебиторская задолженность) + прочие оборотные активы
А₄. Труднореализуемые активы	А₄ = итог раздела I баланса

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Таблица 2.2.Группировка пассивов баланса по степени срочности их оплаты

Наименование	Коды баланса
П₁. Наиболее срочные обязательства	П₁ = кредиторская задолженность
П₂. Краткосрочные пассивы	П₂ = краткосрочные заемные средства + прочие краткосрочные обязательства
П₃. Долгосрочные пассивы	П₃= итог раздела IV баланса + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов
П₄. Постоянные, или устойчивые, пассивы	П₄ = итог раздела III баланса

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1

А2 > П2

A3 > ПЗ

А4 < П4

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

— текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)

— перспективную ликвидность — прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = A3 – П3

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица (табл. 2.3). В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса (см. табл. 1.1) по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих трупп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (табл. 2.3.)

Таблица 2.3. Нормативные коэффициенты ликвидности

Показатели	Формула расчета	Источники данных
Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные обязательства	Ф№1. с.1250 + Ф№с.1240 Ф№1. с.1500
Промежуточный коэффициент покрытия	Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность (в течение 12 мес.) и прочие оборотные активы Краткосрочные обязательства	Ф№1.с.1250+Ф№1с.1240+ Ф№1с.1230+ Ф№1с.1260 Ф№1. с.1500
Коэффициент ликвидности запасов	Запасы Краткосрочные обязательства	Ф№1с.1210 + Ф№1с.1220 Ф№1. с.1500
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы Краткосрочные обязательства	Ф№1с.1200 Ф№1. с.1500

Различные показатели ликвидности не только характеризуют устойчивость финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности.

Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту критической оценки. Покупатели и держатели акций организации в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норматив 0,2 - 0,5)- является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) (норматив 0,8 - 1) показывает, какая часть краткосрочной кредиторской задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами: денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Коэффициент текущей ликвидности(норматив 1,5 - 2) дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:

где А_i, П_i — итоги соответствующих групп по активу и пассиву;

а_i — весовые коэффициенты: а1 = 1; а2 = 0,5; а3 = 0,3 .

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе их отчетности. В ходе анализа каждый из приведенных в таблице коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижения значения).

Задание 3.

Дата добавления: 2018-05-12; просмотров: 353; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 1 234 5 6 7 8 9 10 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!