Финансовая устойчивость предприятия

⇐ ПредыдущаяСтр 8 из 9Следующая ⇒

Финансовая устойчивость — это способность предприятия не только поддерживать достаточный уровень деловой активности и эффективности бизнеса, но и наращивать его, обеспечивая при этом платежеспособность, инвестиционную привлекательность в границах допустимого риска.

Предприятие должно сохранять структурное равновесие активов и пассивов с учетом меняющихся факторов внешней среды и внутренних факторов. Структура активов должна отвечать перспективным потребностям развития хозяйственной деятельности, для чего нужны надежные источники их формирования. Привлекая заемный капитал, предприятие должно предвидеть возникающие в связи с этим финансовые последствия: неизбежное повышение финансовых рисков, расходов по содержанию заемного капитала, неблагоприятное воздействие этих факторов на финансовые результаты. Главное условие обеспечения финансовой устойчивости предприятия — рост объемов реализации продукции, так как выручка является источником покрытия текущих расходов и формирования нормальной прибыли. Рост прибыли, в свою очередь, создает условия для расширения хозяйственной деятельности, вложения средств в совершенствование материально-технической базы, освоение новых технологий и пр.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются абсолютные и относительные показатели. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются:

¾ абсолютный прирост совокупных активов (пассивов, валюты баланса);

¾ абсолютный прирост собственных средств предприятия;

¾ наличие собственных оборотных средств;

¾ обеспеченность материальных оборотных активов (запасов) устойчивыми источниками формирования;

¾ абсолютный прирост чистой выручки;

¾ абсолютный прирост чистой прибыли;

¾ абсолютный прирост чистого денежного потока (разность между совокупным поступлением и совокупным выбытием денежных средств по операционной деятельности).

Для бесперебойного функционирования предприятия большое значение имеет формирование необходимых по объему и составу производственных запасов. Поэтому при характеристике финансовой устойчивости предприятия особая роль принадлежит показателю обеспеченности собственными источниками финансирования не только всех оборотных активов, но именно производственных запасов [3].

На основе баланса предприятия (таблица 9) в таблице 10 приведены основные абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Таблица 10 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия за отчетный год

Показатели	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение за год, тыс. руб.
Капитал и резервы (СК)	2113	2261	+148
Долгосрочные обязательства (ДО)	495	202	-293
Внеоборотные активы (ВА)	2275	2300	+25
Собственные оборотные средства (СОС)	333	163	-170
Краткосрочные заемные средства (КЗС)	-	-	-
Общая сумма собственных средств и краткосрочных заемных средств (СОС + КЗС)	333	163	-170
Кредиторская задолженность (КЗ)	497	457	-40
Общая сумма всех источников формирования производственных запасов (СОС + КЗС +КЗ)	830	620	-210
Сумма запасов (З)	300	250	-50
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (СОС – З)	+33	-87	-120
Излишек (недостаток) собственных средств и краткосрочных заемных средств (СОС + КЗС - З)	+33	-87	-120
Излишек (недостаток) общей суммы финансирования запасов (СОС + КЗС +КЗ – З)	+530	+370	-160

Предприятие имеет излишек собственных оборотных средств для финансирования запасов на начало года 33 тыс. руб., на конец недостаток 87 тыс. руб., т. е. абсолютная финансовая устойчивость снизилась. Общая сумма всех возможных источников финансирования производственных запасов существенно выше величины запасов: на начало года на 530 тыс. руб., на конец года на 370 тыс. руб.

Относительными показателями финансовой устойчивости являются:

1) Коэффициент автономии (Кавт.), рассчитывают по формуле (17):

(17)

где Б – баланс, руб.

Показывает, в какой степени объем используемых предприятием финансовых ресурсов сформирован за счет собственных средств. Нормальным минимальным значением этого коэффициента считается 0,5.

2) Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (Кдолг.фин.нез.), рассчитывают по формуле (18), характеризует независимость предприятия от краткосрочных заемных источников финансирования хозяйственной деятельности:

(18)

3) Коэффициент финансирования (Кфин.), находят по формуле (19):

Кфин. = (19)

4) Коэффициент финансового рычага (Кфин.рычага), находят по формуле (20), характеризует финансовую активность предприятия по привлечению заемных средств:

(20)

5) Коэффициент маневренности (Кманевр.), находят по формуле (21), показывает долю собственного капитала, которая вложена в оборотные активы [5]:

(21)

На основе бухгалтерского баланса предприятия (таблица 9) и информации, приведенной в таблице 10, в таблице 11 показаны основные коэффициенты финансовой устойчивости на начало и конец отчетного года.

Таблица 11 - Основные коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Показатели	На начало года	На конец года	Темп изменения, %
Капитал и резервы (СК), тыс. руб.	2113	2261	107,00
Собственные оборотные средства (СОС), тыс. руб.	333	163	48,95
Итог баланса (Б), тыс. руб.	3105	2920	94,04
Долгосрочные обязательства (ДО), тыс. руб.	495	202	40,81
Краткосрочные обязательства (КО), тыс. руб.	497	457	91,95
Общая сумма заемного капитала (ДО + КО), тыс. руб.	992	659	66,43
Собственный капитал и долгосрочные обязательства (СК + ДО), тыс. руб.	2608	2463	94,44
Коэффициент автономии	0,68	0,77	113,24
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,84	0,84	100,00
Коэффициент финансирования	2,13	3,43	161,03
Коэффициент финансового рычага	0,47	0,29	61,70
Коэффициент маневренности	0,16	0,07	43,75

Данные таблицы 11 говорят о достаточно высокой финансовой самостоятельности предприятия: коэффициент автономии на конец года составил 0,77, т. е. собственный капитал составляет 77% в общей сумме источников финансирования деятельности предприятия. Положительно, что этот показатель за год увеличился. О повышении доли собственных источников средств свидетельствует динамика коэффициента финансирования: он увеличился на 61,03%. Соответственно уменьшился коэффициент финансового рычага. Коэффициент маневренности собственного капитала предприятия на начало года составлял 0,16. Это значение ниже рекомендуемого, а за год он еще снизился до значения 0,07. Этот коэффициент зависит от отраслевой принадлежности предприятия, вида деятельности, структуры активов. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости за год не изменился, что следует оценить положительно. Значение коэффициента достаточно высокое — 0,84. Организация обеспечила увеличение суммы собственного капитала за год на 7,00% и снижение суммы долгосрочных обязательств на 59,19%.

Оценка финансовой устойчивости служит основой для разработки мер по укреплению финансового состояния предприятия. При этом выделяют несколько направлений:

1) Мероприятия по увеличению собственного капитала: увеличение уставного капитала; увеличение прибыли от всех видов деятельности и повышение капитализируемой части чистой прибыли.

2) Мероприятия по совершенствованию управления заемным капиталом: определение предельного объема привлечения заемного капитала; формирование рациональной структуры заемных средств; эффективное использование заемного капитала и др.

3) Мероприятия по совершенствованию управления активами: правильное определение потребности в основных и оборотных средствах для организации производственной деятельности; повышение эффективности использования основных и оборотных средств; повышение эффективности долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений[15].

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

В ходе курсовой работы мы рассмотрели организационную характеристику предприятия ООО «Витязь», структуру основных и оборотных средств, эффективность их использования, эффективность использования трудовых ресурсов, определили финансовые результаты работы предприятия, изучили организацию финансов, произвели оценку состава активов и источников их формирования, определили финансовую устойчивость предприятия.

В конце года к началу выручка и прибыль ООО «Витязь» увеличилась, эффективность использования основных и оборотных средств возросла, текучесть кадров уменьшилась, выработка увеличилась, трудоемкость уменьшилась, рентабельность совокупного капитала увеличилась, а вот показатели рентабельности продукции и продаж снизились. Все это говорит, что предприятие стабильно, хотя эффективность работы предприятия незначительно снизилась.

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать, уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки. Основными источниками резервов увеличения суммы прибыли являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта.

Меры для увеличения эффективности использования финансовых ресурсов ООО «Витязь»:

1) Ускорение оборачиваемости оборотных средств на предприятии:

¾ планирование закупок необходимых материалов;

¾ введение жестких производственных систем;

¾ использование современных складов;

¾ совершенствование прогнозирования спроса;

¾ быстрая доставка сырья и материалов.

2) Снижение себестоимости:

¾ увеличение объема ее производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия.

¾ сокращение затрат на ее производство за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья и материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, производственного брака и т.д.

3) Повышение производительности труда работников основного производства путем их освоения выработки более трудоемкого ассортимента.

4) Управление основными производственными фондами предприятия и нематериальными активами.

Основным вопросом в управлении является выбор метода начисления амортизации.

5) Повышение качества продукции.

Высокий уровень качества продукции способствует повышения спроса на продукцию и увеличению суммы прибыли за счет не только объема продаж, но и более высоких цен.

6) Сдача простаивающих производственных цехов в аренду.

Дата добавления: 2018-05-12; просмотров: 314; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 5 6 789 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!