Пример заполнения по варианту 0)
Таблица 4
Ответы к практикуму по системе ФЭП
.
Вывод об эффективности бизнеса в целом и инвестиций производственного и финансового характера.
1.Инвестиции (капиталовложения) производственного характера И= 2949 тыс. д.е. в соответствии с индексом прибыльности Еип = 0,82 < 1 нельзя признать достаточно эффективными.
2.Финансовые инвестиции Кф = 1475 тыс. д.е. дают Ечда = 30% в форме чистого дохода акционера при 15% ставки банковского депозита. И это, конечно, неплохо. Но при этом эффективность собственного капитала (а это главное для собственников предприятия) составляет ЕпкС = 9,31%. Это явно невысокий уровень рентабельности при том что ставки депозита сегодня превышают 10%.
3. В общем сложившуюся ситуацию с эффективностью хозяйствования следует считать неудовлетворительной.
Регулирование использования основного капитала
Осуществляется на совещаниях стратегического характера по результатам плановых периодов (квартального и годового), на которых решаются вопросы корректировки плановых заданий и взаимодействия подразделений в использовании основного капитала.
Тема 3. Управление оборотным капиталом
Оборотный капитал:
- материальные активы - запасы сырья, материалов, готовой продукции, товаров (у коммерсантов) и денежные средства на банковских счетах и в кассе,
|
|
|
- нематериальные активы - дебиторская задолженность, облигации и векселя внутригодового оборота.
Планирование оборотного капитала и его использования
Планирование размера оборотного капитала
Размер и мобилизация оборотного капитала - нормирование и экономически обоснованный кредит
| Аоб,. | 
|  
| 
| Аоб,мах | |
| тыс. грн |
|
|
Аоб,пред.
| ||
| Аоб,мin | |||||
| 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4кв. |  Время - T
|
Оборотный капитал имеет 2 основных источника мобилизации средств – собственные и заемные средства. Предельный размер оборотного капитала Аоб = 1,5 Собственного Оборотного Капитала (СОК), так как залоговый коэффициент не превышает 50%.
СОК должен соответствовать минимальной потребности, устанавливаемой путем нормирования оборотного капитала.
Если предельного размера Аоб не будет хватать один раз на пике потребности, можно обратиться к кредиту доверия банка, кредиту под гарантию солидной фирмы или товарному кредиту поставщиков материальных ресурсов.
Мобилизация: СОК и краткосрочный заем банка
Основная проблема нормального функционирования оборотного капитала – «дефицит оборотного капитала».
|
|
|
Это бывает при падении продаж (отсутствие спроса) и росте запасов готовой продукции (товаров у коммерсантов) и, как следствие, истощение денежных средств и остановка производства (коммерции) по причине «недостатка собственного оборотного капитала».
Нормирование оборотного капитала - это определение минимального запаса материальных ресурсов (сырья, материалов и готовой продукции у производственных предприятий или товарных запасов у коммерсантов), обеспечивающего бесперебойную работу предприятия и размер собственного оборотного капитала (СОК).
.Основная формула нормирования
Аобм, н = Сt ´ tн =… тыс. грн.
где Сt – однодневные затраты сырья (товара);
tн = норма запаса в днях.
Планирование затрат воспроизводства оборотного капитала
А. Планирование по предприятию в целомназывается бюджетированием (см. контрольную работу по курсу «Планирование хозяйственной деятельности»)
Бюджет доходов и расходов (БДР) – это инструмент управление прибылью.
Бюджет движения денежных средств (БДДС) - это инструмент управление финансовым потоком (чистым денежным потоком– ЧДП) на предприятии еженедельно (помесячно).
|
|
|
Бюджет по балансовому листу (ББЛ) - это инструмент управление активами и пассивами предприятия.
Б. Планирование затратпо центрам финансовой ответственности (ЦФО)
ЦФО образуют финансовую структуру предприятия, обеспечивающую реализацию бюджетов (это система внутрихозяйственного расчета).
ЦФО могут быть в форме центров затрат и центров дохода, которые отвечают за реализацию плановых цифр бюджетов (схема из 2-х уровней).
Цифры БДР разносится по эти ЦФО и являются для них плановыми. Только в этом случае можно надеяться на выполнение бюджетов по фирме в целом.
Дата добавления: 2018-05-12; просмотров: 238; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!