Аналіз формування прибутку підприємства

Факторний аналіз прибутку від операційної діяльності

Аналіз рентабельності підприємства

1. Цей аналіз, починаючи з 2000 року повинен здійснюватися з урахуванням змін, внесених до форм бухгалтерської звітності і, зокрема, до форми № 2. У зв’язку із запровадженням відповідно до світової практики національного стандарту бухгалтерського обліку.

Принципово змінились місце і склад структурних складових прибутку, план, і методична послідовність їх розрахунку.

Проаналізуємо порядок формування прибутку підприємства:

Формування прибутку торгово-виробничого об’єднання “Флора 2”

Показники

Одиниці виміру

За звіт-

Ний період

За мину-

лий період

Відхилення

% до

ми-

нулих

років

1. Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

Тис. грн.

9170

8540

+630

+7,4

2. ПДВ

Тис. грн.

1834

1708

+126

+7,4

3. Акцизний збір

4. Інші відрахування з доходу

5. Чистий доход чи виручка від реалізації (1-2-3-4)

Тис. грн.

7336

6832

+540

+7,4

6. С/в реалізованої продукції

Тис. грн.

4120

3800

+320

+8,4

7. Валовий прибуток (4-6)

Тис. грн.

3216

3032

+184

+6,1

8. Інші операційні доходи

Тис. грн.

140

155

-15

-9,7

9. Адміністративні витрати

Тис. грн.

180,8

164,4

+16,4

+10

10. Витрати на постачання

Тис. грн.

+13

11. Інші операційні витрати

Тис грн.

120

150

-30

-20

12. Фінансовий результат від операційної діяльності (7+8-9-10-11)

Тис. грн.

2994,2

2818,6

+175,6

+6,2

13. Доходи від участі в капіталі

202,8

184,4

+18,4

+10

14. Інші фінансові доходи

305,5

330,4

-34,9

-7,5

15. Інші доходи

16. Фінансові витрати

135,3

148,4

-13,1

-8,8

17. Витрати від участі в капіталі

18. Інші витрати

15,4

19,7

-4,3

-21,8

19. Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування (12+13+14+15-16-17-18)

3351,8

3165,3

+186,5

+5,9

20. Податок на прибуток від звичайної діяльності

1005,5

949,6

+55,9

+5,9

21. Фінансовий результат від звичайної діяльності після оподаткування (19-20)

2346,4

2215,7

+130,7

+5,9

22. Надзвичайні доходи

23. Надзвичайні витрати

13,7

+13,7

+100

24. Податок з надзвичайного прибутку

25. Чистий прибуток підприємства (21+22-23-24)

Тис. грн.

2332,7

2215,7

+117

+5,3

Горизонтальний аналіз свідчить про приріст в звітному році порівняно з попереднім усіх складових прибутку підприємства. Доход (виручка) від реалізації продукції як і чистого прибутку від реалізації збільшився на 7,4 %. Фінансовий результат (прибуток) від операційної діяльності збільшився на 6,2 %, а фінансовий результат від звичайної діяльності на 5,9 %. Чистий прибуток збільшився на 5,3 %.

Вертикальний аналіз структурних складових прибутку свідчить про наступне: чистий доход від реалізації склав 7336 тис. грн. – у звітному році, а в минулому 6832 тис. грн. якщо прийняти суму цього прибутку за 100 %, то його складові складуть:

Показники	Звітний рік	Попередній рік	Відхилення
1. Валовий прибуток	43,8	44,4	-0,6
2. Прибуток від операційної діяльності	40,8	41,3	-0,5
2. Прибуток від звичайної діяльності: - до оподаткування - після оподаткування	45,7 32	46,3 32,4	-0,6 -0,4
4. Чистий прибуток	331,8	32,4	-0,6

Отже, вертикальний аналіз свідчить, що порівняно із минулим роком питома вага усіх складових прибутку у звітному році скоригована на 0,4 – 0,6 %. Це сталося внаслідок збільшення порівняно з попереднім роком різних витрат, що видно з таблиці.

1. При аналізі важливо розглянути не тільки загальну оцінку

динаміки і формування прибутку від операційної діяльності, а й вивчити фактори і ступінь впливу кожного з них на прибуток.

Таблиця 2

Показники	Минулий рік	Звітний рік
Показники	Минулий рік	По базису на фактично реалізовану продукцію	По плану	Фактично
1. Чистий доход	57,800	53750	49,08	54,190
2.Повна собівартість	49,860	45320	41830	45,020
3. Валовий
-прибуток	8540	8430	7250	9170
-збиток
2. Рівень рента- бельності реалі- зованої продукції (3/1 х 100)	14775	15,68	14772	16922

Порівняння підсумків зміни обсягів реалізації продукції розрахованих в оптимальних умовах і по повній собівартості з даними минулого року покузує, що при зниженні обсягу реалізації продукції в оптимальних цінах на 6,25 % (54190:57,800) х 100 – 100. При зниженні обсягу собівартості на 8,61 %.

Вплив факторів на прибуток від оподаткування діяльності.

1. Вплив зміни обсягу реалізації продукції на суму прибутку визначеного по формулам:

D Р₁ = Р₀ · К_1,2 – Р₀

D Р₁= ( К_1,2 – 1) · Р₀

Р₀ – прибуток базисного періоду чи по плану;

К_1,2 – коефіцієнти змінт обсягу реалізованої продукції.

К₁ = О^p_1,0 / О^p₀

О^p_1,0 - фактичний обсяг реалізованої продукції за звітний рік в цінах базисного року;

О^p₀- обсяг реалізованої продукції базисного року.

К₂ = S_1,0/S₀

S_1,0 - собівартість звітного року в цінах базисного року,

S₀ - собівартість базисного року.

К₁ = 53750 : 57800 = 0,9299

К₂ = 45320 : 49260 = 0,92

DР₁ = 8540 х 0,0200 – 8540 = - 600 тис. грн.

DР₁ = 8540 х 0,92 – 8540 = - 680 тис. грн.

Вплив зміни в структурі і асортименті продукції

DР₂ = Р_1,0 – Р₀ К_1,2

Р₀ - фактична реалізація в цінах базисного року,

DР₂= 8430 – 8540 х 0,9299 = 490 тис. грн.

DР₂= 8430 – 8540 х 0,92 = 570 тис. грн.

3. Вплив зміни собівартості реалізованої продукції:

DР₃ = S₁ – S_1,0

S₁ - фактична собівартість,

S_1,0 - фактична собівартість перерахована на базисний рік.

DР₃ = 45020 – 45320 = - 300 тис.грн.

4. Вплив зміни оптимальних цін на продукцію:

DР₄= О^P₁· O^P_1,0 = 54190 – 503750 = 440 тис. грн.

Узагальнення результатів факторного аналізу прибутку.

Фактор	å D прибутку
Фактор	1 варіант	2 варіант
1	- 600	- 680
2	+ 490	+ 570
3	+ 300	+ 300
4	+ 440	+ 440

+ 630 + 630

Фактична D [L1] прибутку у порівнянні з минулим роком = 630 тис.грн.

Якщо на підприємстві показники обсягу реалізації продукції звітного року не перераховувались по собівартості і оптимальних цінах базисного року, то факторний аналіз прибутку від операційної діяльності здійснюється:

1. DР₁ = Р₀· (К_1,2- 1)

К₁=54190 : 57800 = 0,93754

К₂= 45020 : 49260 = 0,91393

DР₁= 8540 х (0,91393 – 1) = - 735,1 тис.грн.

2. DР₂ = Р₀· (К₁ – К₂)

2 DР3= Оp1 х (S1 / Op1 – S0 / Op0) = 54190 х (45020 / 54190 – 49260 / 57800) = - 1163,5тис. грн

перевірка:

- 735,1 + 201,6 + 1163,5 = +630 тис, грн.

Аналіз факторів формування понад планового прибутку від операційної діяльності в розмірі 1920 тис. грн. (9170 – 7250) показує, що:

1) За розрахунок приросту обсягу реалізованої продукції в оцінці по повній собівартості у порівнянні з планом 45020/41830 х 100 – 100 = 7,6 %. Прибуток збільшився на 7250 х 7,6 % : 100 = 551 тис. грн.

2) Під впливом зміни структури і асортименту реалізованої продукції прибуток збільшився на 7250 х (54190 : 49080 – 45020 : 41830) = + 203 тис. грн.

3) В результаті зниження рівня витрат на 1 грн. реалізованої продукції прибуток збільшився на 1166000 грн.

54190 х (45020 : 54190 – 41830 : 49080) = - 1166 тис. грн.

Перевірка: 551 + 203 + 1166 = 1920 тис. грн.

3. Показники рентабельності характеризують відносну дохідність чи прибутковість, яка визначається у % до витрат коштів чи майна.

Діяльність підприємства підрозділяють на 3 види:

- інвестиційна;

- операційна;

- фінансова.

Дохідність продукції характеризується рентабельністю реалізованої чи випущеної продукції чи окремих виробів.

Рівень рентабельності реалізованої продукції визначається відношенням прибутку від операційної діяльності до чистої виручки від реалізованої в оптимальних цінах.

К⁰ = Р / О х 100 = О – S / О х 100

Р – прибуток, S- собівартість, О – виручка

Рентабельність товарного випуску окремих видів продукції визначається відношенням прибутку даного виду виробу до собівартості товарного випуску цього виробу:

К_p= P / S х 100 = Z – S / Х х 100

Z – вартість виробу.

З даних таблиці видно, що рентабельність реалізації продукції склала за минулий рік 14,78 % по плану за звітній рік 14,77 % і фактично за звітний рік 16,93 %. Таким чином у порівнянні з минулим роком рівень реалізації продукції збільшився на 2,14 пункти (16,92 – 14,78), а у порівнянні з планом на 2,15 пункти.

Для оцінки впливу факторів використання методу ланцюгових підставок. В даному прикладі, під впливом зміни структури реалізації продукції рівень рентабельності у порівнянні з минулим роком збільшився на 0,9 пункти (15,68 – 14,78). В результаті зміни собівартості продукції рівень рентабельності збільшився на 1,24 пункти (16,95 – 15,68). Для оцінки дохідності реалізованої продукції розраховується показник прибутку звітного року на 1 грн. обсягу реалізованої продукції. За попередній період 9350 : 57800 = 0,16 грн.

Фактично за звітній період 10170 : 54190 = 0,19 грн., тобто кожна грн. реалізованої продукції приносила підприємству 16 коп. прибутку і 19 коп. у звітному.

Аналіз рентабельності товарного випуску окремих видів продукції проводиться на підставі даних планових і звітних калькуляцій за допомогою таблиці.

Таблиця

Рентабельність окремих видів продукції за звітній період

Види про- дукції	Товарний випуск, тис. грн.					Рентабельність в % до собі- вартості
	В оптимальних цінах підприємствабез ПДВ	Собівартість продукції		Прибуток		Рентабельність в % до собі- вартості
	В оптимальних цінах підприємствабез ПДВ	По плану	Фак-тично	По плану	Фак-тично	По плану	Фак- тично
А	16200	14350	14120	1850	2080	12,9	14,7
Б	6900	6450	6400	450	500	7,0	7,8
В	23300	17640	17240	5560	6060	32,1	35,2
Г	7800	7200	7100	600	700	8,3	9,9

Рентабельність товарного випуску окремих видів продукції різко коливається в результаті матеріаломісткості їх виготовлення. По усім виробам рентабельність товарного випуску за звітний період зросла у порівнянні з планом: по виробу А на 1,8 пункти; Б – на 0,8 пункти; В - 31, Г – 1,6.

Для оцінки динаміки рівнів рентабельності товарного випуску окремих видів продукції фактично показники звітного року порівнюють з показниками попереднього року.

Дані аналізу рентабельності окремих видів продукції можна одержати із звітних калькуляції.

Дані для розрахунку рентабельності виробу Д.

Показники	За попередній рік	За звітній рік	Відхилення
1. Продажна ціна	25000	25000	+ 1000
2. Повна собівартість	22780	22820	+ 40
3. Прибуток	2220	3180	+ 960
4. Рентабельність (%)	8,88	12,23	+ 3,35

Рентабельність виробу Д зросла на 3,35 пункти. На це відхилення мали вплив фактори: зміна ціни і собівартість виробу. Для виявлення кількісного впливу кожного фактору на кінцевий результат необхідно розрахувати умовний показник рентабельності при звітній ціні і базисній собівартості.

26000 – 22780 / 26000 х 100 = 12,38 %

Таким чином зміна продажної ціни призвела до збільшення рентабельності на 3,5 пункти (12,38 – 8,88), а збільшення собівартості знизило рентабельність на 0,15 пунктів (12,23 – 12,38).

Аналіз рентабельності виробничих активів робиться для оцінки діяльності підприємства, а також використовується при вивченні попиту на пропозицію. Рентабельність виробничих активів = відношенню прибутку звітного періоду до середньої вартості основних виробничих активів і матеріальних оборотних коштів. На зміну рентабельності виробничих активів впливають зміни рівнів фондовіддачі і обертаємості матеріальних оборотних коштів.

Таблиця

Аналіз рентабельності виробничих активів

Показники	Позначення	Попередній рік	Звітній рік	Відхилення
1. Прибуток звітного року	Р⁰	9350	10170	+ 820
2. Обсяг реалізованої продукції	О	57800	54190	- 3160
3. Середня вартість основних виробничих активів	F	30250	35000	+4750
4. Середня вартість матеріальних оборотних коштів	E	16750	17000	+250
5. Дохідність реалізованої продукції (%) (1:2х100)	К⁰	16,18	18,77	+2,59
6. Коефіцієнт фондовіддачі (2:3)	F	1,911	1,548	-0,363
7. Коефіцієнт обертання матеріальних оборотних коштів (раз) (2:4)	К_об	3,451	3,187	-0,264
8. Коефіцієнт загальної рентабельності виробничих активів (%) (1:3+4)х100)	К_з	19,89	19,56	-0,33

Коефіцієнт загальної рентабельності виробничих активів зменшилась на 0,33 пункти. Це сталося в результаті дії таких факторів:

1) підвищення далі прибутку на 1 грн. реалізованої продукції привело до зростання рівня рентабельності виробничих активів;

2) зменшення фондовіддачі основних виробничих активів привело до зменшення рівня рентабельності;

3) зменшення коефіцієнта обертання матеріальних оборотних коштів веде до зменшення рівня рентабельності.

Аналіз рентабельності вкладень.

В практиці використовуються показники рентабельності вкладень:

- усіх коштів

- функціонуючих коштів;

- власних коштів;

- в акції інших підприємств.

Рентабельність фінансових вкладів показує який розмір доходів отримала кожна гривня вклад в акції, обсяг інших підприємств та вид дольової участі діяльності інших організацій.

Таблиця

Розрахунки показників рентабельності вкладень

Показники	Попередній рік	Звітний рік	Відхилення
Показники	Попередній рік	Звітний рік	å	%
1. Прибуток звітного року	9350	10170	+820	+8,77
2. Чистий прибуток	6080	6610	+530	+8,72
3. Прибуток від операційної діяльності	8540	0170	+630	+7,38
4. Доходи від цінних паперів	510	670	+160	+31,37
5. Середньорічна сума усіх засобів	47760	53170	+5410	+11,35
6. Середньорічна сума власних коштів	38200	40160	+1960	+5,13
7. Середньорічна сума фінансових вкладень	2000	2600	+600	+30,0
8. Середньорічна сума незавершеного будівництва	900	1250	+350	+38,89
9. Середньорічна сума функціонуючих засобів (5-7-8)	44860	49320	+4460	+9,94
10 Рентабельність усіх засобів (%) а) К_р1 =5:6 б) К_р2 = 2 :5 в) К _р3= 3:5	19,58 12,73 17,88	19,13 12,43 17,25		-0,45 -0,3 -0,63
11. Рентабельність власних коштів а) К_р4=1:6 б) К _р5 = 2 : 6 в) К_р6 = 3 : 6	24,48 15,92 22,36	25,32 16,46 22,83		+0,84 +0,54 +0,47
12.Рентабельність функціонуючих засобів (%) К _р7 = 3 : 9	19,04	18,59		-0,45
13.Рентабельність фінансових вкладень(%) К_р8 = 4 : 7	25,5	25,77		+0,27

Дані таблиці показують, що показники рентабельності знизилися по загальній сумі прибутку на 0,45, по прибутку від операційної діяльності на 0,63 пункти. Це пов’язано з тим, що темп приросту усіх коштів підприємства (11,33%) та функціонуючих в тому числі 9,94%. Вище за темпи приросту загальної суми прибутку 8,77 % та прибутку від операційної діяльності 7,38 %. При цьому темпи росту засобів підприємства вище на 6,2 пункти приросту власних коштів, тобто на підприємстві збільшилась частка залучених коштів.

Рентабельність власних коштів підприємства підвищилась у порівнянні з минулим роком в найбільшій мірі на 0,84 пункти по рентабельності, яка розраховується по загальній сумі. Це пов’язано з випереджаючими темпами приросту усього прибутку + 8,77 %.

Факторний аналіз рентабельності усіх вкладень:

Чистий прибуток отриманий з 1 гривні вкладень склав за минулий рук 12,37 %, за звітній рік 12,43 %, тобто рентабельність вкладень зменшився на 0,3 пункти. На зміну рівня рентабельності вкладень впливають 2 фактори:

- зміна рентабельності реалізації продукції;

- обертання активів;

Взаємозв’язок ціх факторів відображається формулою:

К_р2 = Р^ч = Р^ч· О

`В О `В

Р^ч - чистий прибуток;

В`- середня величина активів підприємства

О - обсяг реалізації

Використання методу абсолютних різниць можна визначити ступінь впливу факторів на рівень рентабельності вкладень.

Дані для розрахунку факторів рентабельності вкладень

Показники	Позна- чення	На початок року	На кінець року	Відхилення
	р^ч	6080	6610	+ 530
	О	57800	54190	- 3610
	`В	47760	53170	+5410
Рентабель-ність реаліза- ції продукції, в %	К⁰	10,52	12,20	+1,68
Обертання усіх коштів	О_б	1,21	1,02	- 0,19
Рентабель- ність вкладень,у %	р2К	12,73	12,42	- 0,3

Зниження рентабельності на 0,3 пов’язана з впливом факторів:

1) зростання чистого прибутку на гривню реалізованої продукції призвело до зростання рентабельності підприємства на 2 пункти

К_р2 = (К₁⁰ – К₀⁰) х О_об0 = + 1,68 х 1,21 = 2,0

2) уповільнення обертання усіх коштів підприємства привело до зниження рівня рентабельності підприємства на 2,3 пункти

К_р2 = (О_об1 – О_об0) х К₁⁰ = - 0,19 х 1,22 = - 2,3

å = - 0,3

Факторний аналіз рентабельності власних коштів (капіталу) – К_р5

На рівень рентабельності власних вкладень впливають:

- дохідність реалізованої продукції

- ресурсовіддача, фондовіддача

- структура авансованого капіталу

Взаємозв’язок рівня рентабельності власних коштів з цими факторами можна визначити за допомогою формули Дюпона:

К_р2 = Р х 100 х О^р х `В

О^р `В `И^с

И^с - величина власних коштів підприємства

К_р5 = К⁰ х f х К^ф3

К⁰ рентабельність реалізації продукції

f - фондовіддача

К^фз - коефіцієнт фінансової залежності, який характеризує структуру коштів підприємства

Використовуючи метод різниць абсолютної величини можна визначити ступінь впливу факторів на рівень рентабельності власного капіталу підприємства.

Показники	Позначення	На початок року	На кінець року	Відхилення
	Р^ч	6080	6610	+ 530
	О	57800	54190	- 3610
	`В	47760	53170	+5410
	`И^с	38200	40160	+1960
1 : 2 · 100	К⁰	10,519	12,20	+1,68
2 : 3	F	1,21	1,019	= 0,19
3 : 4	К^фз	1,250	1,324	+0,074
1 : 4 · 100	К_р5	15,915	16,459	+0,544

Таким чином, рентабельність власного капіталу збільшилась у звітному році на 0,544 і склала 16,459 %, тобто було отримано 16, 459 коп. чистого прибутку з 1 грн. власного капіталу. Це сталося в результаті впливу факторів:

1) зростання чистого прибутку на 1 грн. Реалізованої продукції привело до підвищення рентабельності власних коштів підприємства на 2,530 пункти.

К_р5 = DК⁰ · f · К^ф3 = + 1,679 х 1,120 х 1,250 = + 2,539

2) зниження ресурсовіддачі (фондовіддачі) привело до зниження рентабельності власних коштів підприємства на 2,912 пункти.

К_р5 = DfК₁⁰ · К₀^фз = - 0,191 х 12,198 х 1,250 =

= - 2,912

3) збільшення коефіцієнта фінансової залежності привело до зростання рентабельності власних коштів підприємства на 0,919 пункти

К_р5 = DК^фз · К₁⁰ · f₁ = + 0,074 х 12,198 х 1,019 = + 0,919

Тема №8. Аналіз і управлення кредитоспроможністю підприємства

   Під кредитоспроможністю підприємства розуміють – наявність у нього фінансових можливостей одержання кредиту та повернення його в зазначений термін.

   Кредитоспроможністю позичальника характеризує його акуратність при розрахунках по раніш отриманим кредитам, поточним фінансовим станом і спроможністю при необхідності мобілізувати грошові кошти з різних джерел. Перш ніж надати кредит банк визначає ступінь ризику, який він готовий взяти на себе, та розмір кредиту, який може бути наданий.

   Аналіз умов кредитування передбачає вивчення:

1. Солідності позичальника, яка характеризується своєчасністю розрахунків по раніш одержаним кредитам, якістю наданих звітів, відповідальністю та компетентністю керівництва.

2. Спроможність позичальника виробляти конкурентно спроможну продукцію.

3. Доходів. При цьому оцінюють прибуток, який отримує банк при кредитуванні конкретних витрат позичальника в порівнянні з середньою доходністю банка.

4. Мета використання ресурсів.

5.   Сума кредиту – цей аналіз робиться з проведенням позичальником заходів ліквідності балансу та співвідношення між власними та позиковими коштами.

6. Погашення кредиту - здійснюється шляхом аналізу наданих гарантій та використання застави.

7. Забезпечення кредиту. При цьому аналізі кредитоспроможності використовують цілий ряд показників.

Найбільш суттєвим є два показника:

Дата добавления: 2018-05-09; просмотров: 629; Мы поможем в написании вашей работы!
Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 123 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!