Сравнительные показатели банковских систем стран БРИК на конец 2009 года
| Показатели | Россия | Китай | Индия | Бразилия | ЮАР |
| Активы банковского сектора, трлн долл. США | 0,973 (1,63) | 11,5 | 1,2 | 2,1 | 0,1 |
| Доля активов банковского сектора к ВВП, % | 75,3 (79,4)[8] | >200 | 75 | 130 | |
| Средняя величина активов одного банка, млрд долл. США | 0,9 1,7 | 14,5 | 3,3 | 9,0 | |
| Доля пяти крупнейших банков, % | 50 | 56 | 41 | 75 | |
| Кредиты нефинансовому сектору к ВВП, % | 41,2 | 130 | 55 | 50 | |
| Доля собственных средств в активах/пассивах банковского сектора, % | 15,7 (12,3) | 4 | 6 | 13 |
Среди стран БРИК самый большой и активно растущий банковский сектор имеет Китай. Активы китайских банков более чем в 2 раза превышают ВВП и к концу 2009 г. достигли 11,5 трлн долл., увеличившись за год более чем на 25%.
На 2-м месте банковский сектор Бразилии. Активы превышают ВВП в 1,3 раза, составив на конец 2009 г. 2,1 трлн долларов.
В Индии по итогам 2008/2009 финансового года активы банков составили 1,2 трлн долл. (75% ВВП), за год они выросли на 21%.
В России к началу 2013 г. активы банковской системы составляли 1 630 млрд долл., или 79,4% ВВП. Годовой прирост - 18,9%.
Самая высокая сберегательная активность населения зафиксирована в Китае и Индии: норма сбережений – более 30% от располагаемых доходов.[9] В России сберегательная активность населения соответствует европейскому уровню и составляет в среднем 12% от располагаемых доходов.
|
|
|
Институциональная структура. Российский банковский сектор выделяется среди банковских секторов остальных стран БРИК сравнительно большим количеством банков – в стране действует свыше 1000 КО (в Бразилии, Индии и Китае – в несколько раз меньше). Но при этом размер филиальной сети российских банков гораздо меньше. Так, в среднем один российский банк (без учета Сбербанка)[10] имеет всего 3 филиала[11] (в Бразилии – 75, а в Индии – 163). Это говорит о сегментированности и низкой конкуренции в отечественном банковском секторе, связанной с тем, что подавляющее большинство КО – региональные банки, осуществляющие деятельность в узкой географической нише и ориентированные на ограниченный круг клиентов.
Средняя величина активов российского банка составляла 900 млн долл., что также значительно ниже, чем в других странах БРИК: в Индии средний объем активов – 3,3 млрд, в Бразилии – 9 млрд, в Китае – 14,5 млрд долларов.
Банковский сектор всех стран БРИК отличается относительно высокой степенью концентрации. Наиболее высока она в Бразилии, где доля 5 крупнейших банков в совокупных банковских активах составляет 75% (в Китае – 56, в России - около 50, Индии – 41%).
Во всех странах БРИК государство контролирует значительную часть банковских активов.
|
|
|
Бразилия. В Бразилии действует около 180 частных коммерческих банков. Кроме того, функционируют 30 коммерческих и государственных банков развития, банков общественных сбереженийи выдачи ссуд учреждениям, а также 20 инвестиционных банков и прочих финансовых учреждений. Имеются кредитные кооперативы.
Крупнейший в стране – государственный банк Banco do Brasil, созданный в 1808 г. Он имеет 9 200 филиалов в Бразилии и 32 представительства за рубежом. По данным за 2009 г., размер активов Banco do Brasil превышает 100 млрд долл. (более 17% всех банковских активов страны). Второй по размеру – Федеральный сберегательный банк с активами 79 млрд долл. Третью позицию занимает банк Bradesco (активы 74 млрд). В список крупнейших входят еще 10 банков, имеющих активы более 10 млрд долл.
Государство контролирует 10 бразильских банков, 6 из них принадлежат федеральному правительству и 4 – правительствам штатов. Под контролем государства находятся две первые по размеру активов КО. Остальные в ведении частного капитала – бразильского и иностранного. В стране представлены крупные глобальные игроки финансового рынка – ABN AMRO, HSBC, Citibank. JP Morgan, BNP Paribas. Dresdner bank и др. Бразилия на протяжении многих лет является одной из наиболее привлекательных для зарубежных транснациональных банков стран в Латинской Америке. Наибольший интерес проявляют западноевропейские ТНБ.
|
|
|
Банковская система характеризуется высокой концентрацией капитала: на 10 крупнейших банков приходится около 80% активов, 82% депозитов, 75% кредитов.
Для банковской системы Бразилии характерны слияния и поглощения, а также образование банковских холдингов. Банковская система Бразилии имеет большой потенциал развития.
Большинство ведущих банков Бразилии являются универсальными финансовыми институтами и осуществляют весь спектр банковских операций и услуг.
Госбанки. Банко до Бразил согласно законодательству отводится роль финансового агента Национального казначейства и управляющего средствами Страхового и Пенсионного фондов Бразилии. Через него финансируется широкий спектр национальных программ и проектов, в частности в сельском хозяйстве, строительстве. В то же время банк сохраняет за собой функции коммерческого банка.
Национальный банк экономического и социального развития (BNDES) был создан в 1952 г. в целях обеспечения долгосрочного финансирования проектов, связанных с ростом национальной экономики и социального сектора, а также развитием рынка капиталов и финансированием экспортных операций. Сегодня это один из ведущих банков Бразилии (активы более 50 млрд долл.).
|
|
|
Федеральный сберегательный банк действует на всей территории страны через 31 региональное подразделение и 2172 агентства и пункта обслуживания. Он является основным финансовым инструментом правительства при реализации программ в социальной сфере и осуществляет финансирование проектов социальной инфраструктуры, в частности, национальной программы жилищного строительства.
Центральный банк Бразилии (Banco Central do Brasil), созданный в 1964 г.,[12] является автономным федеральным институтом. Конституция 1988 г. предоставила ЦБ следующие полномочия:
· эксклюзивное право эмиссии денег;
· запрет на прямое либо непрямое предоставление займов Национальному казначейству;
ЦБ Бразилии решает задачи и осуществляет классические функции центральных банков:
· совместно с правительством страны разрабатывает и проводит единую ДКП;
· защищает и обеспечивает устойчивость национальной денежной единицы – бразильского реала;
· монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует денежное обращение;
· осуществляет валютное регулирование и валютный контроль, управляет золотовалютными резервами страны;
· устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к реалу;
· является кредитором последней инстанции для КО, организует систему их рефинансирования;
· устанавливает правила осуществления расчетов и проведения банковских операций;
· принимает решение о государственной регистрации КО, выдает лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их, проводит надзор за деятельностью КО и банковских групп;
· организует составление платежного баланса страны.
Индия. Банковская система Индии остается весьма консервативной. Реформы последнего десятилетия и экономическая либерализация мало затронули банковскую сферу. Тенденции универсализации банковской деятельности, либерализации, слияний и поглощений, характерные для стран Запада, постепенно начинают распространяться и на банковский сектор Индии.
Резервный банк Индии – ЦБ страны, который ответственен за эмиссию, хранение ЗВР, международные расчеты, выдачу лицензий и разрешений банкам заниматься предоставлением банковских услуг.
Резервный банк Индии выдает сильным и опытным коммерческим банкам разрешения на страховую деятельность, доступ к которой банки получили в соответствии с законодательством в 1999 году. В целом банковская система считается достаточно отрегулированной. Контроль осуществляют Министерство финансов и РБИ.
Зарубежная сеть филиалов индийских банков относительно неразвита.
Банковская система Индии является достаточно развитой и надежной. Процентное отношение банковских кредитов к ВВП растет, но все еще не достигло международных стандартов. Доступность банковских услуг в отдельных регионах страны недостаточна. Так, 80% банковских депозитов и ссуд сконцентрированы в 10 крупнейших центрах страны. Необходимо расширение доступности банковских кредитов для сельского хозяйства, малого и среднего бизнеса. Выход – развитие микрокредитования и групп взаимопомощи.
Банковский сектор Индии включает коммерческие, кооперативные, региональные сельские банки и небанковские финансовые институты.
Коммерческие банки подразделяются на контролируемые государством, частные и иностранные. 27 банков находятся под контролем государства, 30 – частные, 40 – иностранными (всего около 100 КБ). 196 являются региональными сельскими банками.
С 2004 г. смягчены ограничения на участие иностранного капитала в индийских банках. Акционеры-нерезиденты теперь могут иметь до 74% акций (до этого разрешалось 49%). В одном из крупнейших КБ – ICICI Bank, который контролирует до четверти всего рынка банковских услуг в Индии, 68% акций находятся в собственности нерезидентов. В государственных банках Индии доля иностранных акционеров не может превышать 20%.
Контролируемые государством банки доминируют в банковском секторе Индии: на них приходится около 75% всех активов, 79% депозитов, 78% кредитов, 79% капитала, 88% офисов. Государственный банковский сектор охватывает 28 КО во главе с Государственным банком Индии (State Bank of India, SBI).
По своим размерам индийские ведущие банки не уступают многим банкам мирового класса. Напр., SBI является крупнейшим в мире по количеству сотрудников и отделений (14 тысяч). Пенджабский национальный банк имеет около 4000 отделений, сеть Банка Индии – 1200 отделений в 220 городах. У ICICI Bank – 1694 отделения и расчетных пункта, а также 2,2 тыс. банкоматов по всей стране. Он обслуживает 17 млн клиентов по всему миру. В целом на территории Индии действует около 53 тыс. отделений различных банков.
В стране 68 кооперативных банков. Это небольшие учреждения, обслуживающие преимущественно фермеров, ремесленников и мелких предпринимателей. Они выдают кратко- и среднесрочные ссуды.
Китай. Банки Китая можно разделить на несколько основных групп: целевого государственного финансирования, государственные коммерческие («большая четверка»), акционерные коммерческие, городские коммерческие, прочие финансовые учреждения.
Кредитные организации целевого государственного финансирования – это специализированные банки, обеспечивающие поддержку экономической политики правительства. В стране три таких банка – Банк развития Китая, Экспортно-импортный банк Китая и Банк развития сельского хозяйства Китая. Через них государство выделяет средства для стимулирования развития отдельных отраслей или объектов. Они формируют свои пассивы в основном за счет размещения облигационных займов.
«Большая четверка» государственных банков – Agricultural Bank of China. Bank of China. China Construction Bank. Industrial and Commercial Bank of China. – аккумулирует более половины всех активов китайской банковской системы. Эти КО имеют длительную историю и обладают развитой филиальной сетью на территории Китая и большим количеством филиалов за рубежом. Основной задачей этих банков является предоставление финансовой поддержки проводимым в стране реформам. Это самые влиятельные финансовые институты в стране. С 2005 г. в результате их акционирования административное влияние снизилось, однако государство по-прежнему сохраняет в них контрольный пакет акций. Мировой финансовый кризис укрепил их позиции в финансовой системе страны. Так, доля «большой четверки» в совокупных активах банковской системы на конец 2009 г. составляла почти 60%. Более 48% их пассивов приходится на средства населения, значительная часть активов – на средне- и долгосрочные займы.
В Китае и Гонконге отсутствует система страхования депозитов. 80% всех депозитов находится в четырех госбанках. Их сохранность негласно гарантируется государством. % ставки устанавливаются государством.
ПО мнению одних экспертов, финансовое положение государственных КБ Китая выглядит более прочным, чем крупных банков во многих высокоразвитых странах, по мнению других, не все так гладко. Основная проблема китайских госбанков – большое количествоневозвратных кредитов, которые они предоставляли по поручению государства госпредприятиям с низкой рентабельностью. Соответственно, снижается доходность и самих госбанков. Для частных, даже успешных частных предприятий кредит получить намного сложнее.
В Китае более 10 акционерных коммерческих банков. В основном они открыты предприятиями на паевых началах, при этом в большинстве случаев контрольный пакет акций принадлежит государству в лице правительственных агентств или государственных предприятий. Совокупные активы коммерческих структур составляют 15% об общей суммы банковских активов. Главная цель городских КБ – выдача кредитов для поддержки и развития местной инфраструктуры. Подобные финансовые организации существуют только в крупных городах страны, таких как Шанхай, Пекин, Чжэнчжоу.
В Китае действует более 100 городских банков. Их суммарные активы составляют 7% всех банковских активов.
Другие финансовые учреждения включают городские и сельские кредитные кооперативы, сельские коммерческие банки, инвестиционные траст – компании, финансово-кредитные компании, иностранные банки и т.д. Этот сегмент небанковских институтов занимает значимое место в финансовой системе Китая – их насчитывается более 36 тысяч (на них приходится 27% всех банковских активов).
Роль филиалов и представительств иностранных банков, деятельность которых на территории страны ранее была строго регламентирована, в настоящее время начинает постепенно повышаться вследствие стремительного развития международного экономического сотрудничества. Вступление КНР в 2006 г. во Всемирную торговую организацию (ВТО) потребовало серьезного пересмотра законодательства, регламентирующего деятельность иностранных банков на территории страны. Согласно постановлению Госсовета КНР иностранные банки могут функционировать на территории Китая в следующих формах:
· дочернего банка с капиталом не менее 1 млрд юаней (иностранный учредитель должен иметь активы не менее 10 млрд долл.);
· филиала банка (иностранный учредитель должен иметь активы не менее 20 млрд долл. и выделять своим филиалам оборотные средства не менее 2 млрд юаней);
· представительства.
Следствием явился рост суммы активов и других показателей действующих в Китае иностранных банков вдвое за два года (к началу 2008). Приход иностранных банков усилил конкуренцию. Госбанкам надо будет переходить на рыночные методы работы.
Система кредитной кооперации в Китае довольно развита, особенно на селе.
Народный банк Китая (НБК) был организован в 1948 г. и действовал как единый эмиссионный, депозитный, кредитный, расчетный и кассовый центр страны. После образования КНР в 1949 г. в стране была создана двухуровневая банковская система: государственные банки во главе с НБК и сельскохозяйственные кредитные кооперативы (СКК).
В ходе экономических реформ, начатых в декабре 1978 г., в стране стала проводиться политика открытости внешнему миру. Китаю удалось привлечь в страну передовые иностранные технологии, инвестиции. Фондовый рынок в Китае пока не получил достаточного развития.
НБК был наделен статусом и функциями центрального банка в 1983 г. Закон «О Народном банке Китая» был принят в 1995 г. НБК находится в собственности государства и осуществляет ДКП. Надзор за банковской системой в 2003 г. был передан во Всекитайскую комиссию банковского регулирования (China Banking Regulatory Commission), а до этого практически не существовал. Современные принципы банковского надзора в КНР только будут внедряться.
К основным функциям НБК, обеспечивающим стабильность курса юаня и содействующих экономическому росту в стране, были отнесены:
· разработка и проведение ДКП;
· эмиссия наличных денег и организация денежного обращения в стране;
· управление государственным казначейством;
· лицензирование;
· управление ЗВР;
· обеспечение нормального функционирования платежной системы;
· осуществление статистического учета, проведение финансовых исследований и прогнозов в денежно-кредитной сфере и др.
Работой НБК руководит директор, выбираемый высшим законодательным органом КНР по представлению премьера Госсовета. НБК может принимать на себя управление коммерческим банком сроком не более чем на 2 года, если банк находится в кризисном состоянии.
Кредитование нефинансового сектора. Среди стран БРИК только у Китая объем кредитования нефинансового сектора сопоставим с развитыми странами мира. Активное банковское кредитование – основа интенсивного экономического роста КНР на протяжении последних лет. Объем кредитов, выданных китайскими банками бизнесу и населению, в 2009 г. составил 130% ВВП, что сопоставимо с европейскими странами.
В трех остальных странах БРИК объем банковского кредитования реального сектора существенно ниже. По итогам 2009 г. он составил в Индии 55% ВВП, в Бразилии – 50%, В России – чуть более 40% (на 1.01.2013 – 44,4%). Но эти страны в 2001-2009 гг. демонстрировали последовательный рост. Напр., в Индии доля банковских кредитов в ВВП выросла в 1,9 раза, в Бразилии – в 1,7, в России рост был наиболее активным – в 2,6 раза. Для сравнения: в Китае за этот же период доля банковских кредитов в ВВП выросла всего на 11%.
Активы и пассивы банковского сектора. Средства частного нефинансового сектора, в который входят население, предприятия и организации, - основной источник формирования банковскихпассивов в Бразилии, Индии и Китае. Однако в этих странах сумма средств, привлекаемых от национального нефинансового сектора, меньше суммы выданных этому сектору банковских кредитов. Исключение составляет лишь Россия, где объем выданных нефинансовому сектору кредитов меньше суммы привлеченных средств.
Средства нерезидентовслужат важным источником финансирования для банковских секторов России и Индии. Китайские банки, как и европейские, являются нетто-кредиторами внешнего мира.
Доля собственных средств в банковских пассивахбольше у банков России и Бразилии, чем Китая и Индии. В 2009 г. в РФ и Бразилии она составила около 13%, а в КНР около 4%, Индии – 6%. У европейских банков доля собственных средств в пассиве находится на относительно стабильном уровне – в среднем 6%.
Это объясняется: различиями в методологии расчета по5казателя достаточности капитала, разными национальными нормативами достаточности капитала; размерами банков. Мелкие банки должны иметь больший объем капитала.
Банковская система ЮАР достаточно надежная, 5 банков входят в первые 500 банков планеты. По кредитованию ЮАР находится на 2-м месте в мире.
Банковская система Южно-Африканской республики характеризуется хорошим развитием и эффективно регулируется. Банковский сектор состоит из центрального банка (Южно-Африканский резервный банк), нескольких крупных и сильных в финансовом отношении банков и инвестиционных учреждений и ряда мелких банков. Центральный банк ЮАР называется Резервный Банк ЮАР. На него возложены очень широкие функции:
• оказывает банковские, агентские и консультационные услуги центральному правительству и провинциальным администрациям;
• вырабатывает и проводит денежную политику, выпускает банкноты;
• покупает и продаёт инвалюту;
• хранит резервы наличности (все учреждения, выплачивающие проценты по депозитным вкладам, обязаны свои резервы наличности держать у него);
• покупает и продаёт продукцию всех золотодобывающих предприятий;
• формирует и проводит кредитную политику, выбирая «золотую середину» между стимулированием экономического роста, ограничением инфляции и поддержанием платёжного баланса (в частности, влияет на норму накопления отдельных предприятий, на отраслевую и территориальную структуру хозяйства, предоставляет кредитные преимущества перспективным и даже старым отраслям, обеспечивающим инвалютные поступления).
Основная задача РБ ЮАР заключается в защите стоимости национальной валюты (южноафриканского ранда), что подразумевает проведение ЦБ политики удержания инфляции под контролем. Зачастую это требует принятия непопулярных мер, которые политики, особенно в предвыборный период, могут счесть трудно приемлемыми для избирателей. По этой причине, а также в целях последовательного и настойчивого обеспечения требуемой финансовой дисциплины центральные банки наделяются независимостью в выборе операционных процедур, которые они считают необходимыми для исполнения своих обязанностей. Поэтому правительство ЮАР проводит ограничительную денежно-кредитную политику, направленную на восстановление общей финансовой стабильности и доверия. Такое направление деятельности Центробанка вызвало жёсткую критику со стороны представителей деловых кругов, многих домовладельцев и крупных должников, экономистов, заинтересованных в спекулятивных финансовых операциях, профсоюзов и ряда политиков, обвинявших денежно-кредитную политику ЦБ во всех бедах в экономике страны, за непредоставление большей ликвидности при наличии у него неограниченных возможностей создавать больше денег. Но несмотря на жёсткий прессинг, правительство ЮАР разрешило Резервному банку проводить непопулярную политику, которая даёт, несомненно, положительные сдвиги. Набранный благодаря ей запас стабильности обеспечил лишь незначительное воздействие на экономику ЮАР потрясений на международных валютных рынках, вызванных кризисом в Юго-Восточной Азии.
Для банковской системы ЮАР характерно широкое развитие государственного сектора. Кроме Резервного банка, в число других государственных учреждений — участников финансовой сферы входят:
• Земельный и Сельскохозяйственный банки, которые оказывают помощь фермерам и сельхозкооперативам;
• Корпорация общественных сбережений, которая принимает вклады государственных учреждений и инвестирует их в государственные ценные бумаги.
. Государственная инвестиционная комиссия, осуществляющая контроль кредитных и депозитных фондов, находящихся в пользовании госорганизаций;
. Почтовый сберегательный банк, принимающий вклады от населения, используемые в основном как заёмный капитал для приватизированных почтовых и коммуникационных служб;
• Корпорация развития малого бизнеса (государственно-частная), предоставляющая займы и консультационные услуги малым предприятиям.
Корпорация развития малого бизнеса образована в 1981 году как смешанное предприятие государственного и частного секторов. Решающий голос в Совете директоров корпорации принадлежит частному сектору, что определяет характер управления корпорацией. С 1983 года функционирует Банк развития Юга Африки. Он предоставляет займы, техническую и финансовую помощь в разработке и осуществлении проектов и выделяет дотации правительствам стран южноафриканского региона, региональным и местным администрациям, а также неправительственным организациям, ведающим вопросами экономического развития.
Высокий уровень развития банковской системы — один из основных признаков, отличающих ЮАР от так называемых «новых рынков». Эта система отличается профессиональным менеджментом, прибыльностью и неплохой рыночной капитализацией. ЮАР, входящая в число стран — учредителей Базельского комитета по банковскому надзору, применяет разработанные комитетом нормы достаточности капитала и располагает системой банковского надзора, сравнимой с британской. В то же время в международном сопоставлении банки ЮАР сравнительно невелики. Общая сумма их активов составляет 415 млрд рэндов (100 млрд долл.). 80% из них приходится на четыре финансовых института: Амальга-мэйтид Бэнкс оф Саус Африка Лимитед (крупнейший универсальный банк), Стандард Бэнк, Ферст Нэшнл Бэнк и группа Недкор.
После возвращения ЮАР в мировую экономику в стране были открыты представительства 52 иностранных банков, конкурирующих с местными институтами прежде всего в борьбе за крупных клиентов. Рынок мелких и средних компаний, а также частная клиентура находятся полностью в руках отечественных банков, имеющих 2275 филиалов по всей стране. Основная нагрузка в работе с частными клиентами приходится на ипотечные операции под залог жилых домов и на потребительские кредиты для приобретения в рассрочку автомобилей. На эти две формы финансирования приходится 60% всех активов местных банков. Процентные ставки по ипотечным и потребительским кредитам ниже ставок по овердрафту.
В технологическом плане местные крупные банки продвинулись гораздо дальше среднемирового уровня, что обусловлено спецификой рынка, объединяющего признаки развитых стран с признаками стран «третьего мира». Так, в сельской местности может стоять банкомат, работающий на солнечных батареях и связанный с главным расчётным центром через спутник. Обработка платёжных карт с помощью персонального идентификационного номера (PIN-кода) из-за массовой неграмотности сельских жителей является проблемой. Поэтому ЮАР стала первой в мире страной, где установлены банкоматы, определяющие клиента по отпечатку пальца или голосу. Предоставление кредитов в значительной степени компьютеризировано. Сотрудники филиалов имеют возможность, занеся данные о клиенте в ЭВМ, с помощью программ, базирующихся на учёте специфических рисков, получить готовое решение о выдаче или отказе в кредите.
Самое значительное отличие банковской системы ЮАР от банковских систем развитых стран состоит в более высокой социальной ответственности, испытываемой крупными банками после первых демократических выборов. Все крупные банки принимают активное участие в планировании и финансировании государственной программы экономического развития в строгом соответствии с рыночными принципами — ни о каких беспроцентных или льготных кредитах не может быть и речи.
Безусловно, банковская система ЮАР является самой развитой среди стран Африки. Состояние же банковских систем других стран Африки можно охарактеризовать как весьма проблемное. Так, в течение 90-х годов лопнул ряд банков Замбии и Кении, где государственные банки вынуждены были заплатить по долгам банкротов. Причиной банкротств стали высокорискованные кредиты, выданные под нажимом властей. Поэтому главной задачей африканских банковских систем является финансовое и структурно-организационное оздоровление.
[1] По территории Россия занимает 1-е место в мире, Китай – 3-е, Бразилия – 5-е, Индия – 7-е, ЮАР – 24-е.
[2] ЮАР вырабатывает 39% ВВП всей Африки южнее Сахары, занимает 25-е место в мире по размеру экономики. ВВП ЮАР составляет 25% от российского, темп роста в 2010 г. – 2,8%.
[3] Падение ВВП в развитых странах в 2009 г. в среднем составило 0,6% (в США – 2,5%), в развивающихся странах ВВП вырос в среднем на 2,1%.
[4] В пересчете по паритетам покупательной способности (см. врезку в конце параграфа).
[5] ВЭФ – Всемирный экономический форум – ежегодно составляет доклад по глобальной конкурентоспособности. Индекс конкурентоспособности рассчитывается по 131 стране на основе анализа более 150 показателей.
[6] В скобках приводятся данные за 2009 год.
[7] 4-ое место в мире после КНР, Японии (1,3 трлн) и США (более 547 млрд).
[8] С скобках данные на 1.01.2013.
[9] Располагаемые доходы можно определить как все денежные доходы населения за вычетом всех обязательных платежей с поправкой на индекс инфляции.
[10] На Сбербанк России приходится пятая часть всех филиалов, дополнительных офисов.
[11] С учетом филиалов Сбербанка, а также дополнительных офисов и других внутренних структурных подразделений – около 30.
[12] До его создания функции денежных властей Бразилии выполняли: Валютно-кредитное управление, Banco do Brasil и Государственное казначейство.
Дата добавления: 2018-05-02; просмотров: 284; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!