Факторная модель прибыли до налогообложения
Лекция №13
Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности организации.
Вопрос №1 Содержание финансовых результатов.
Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.
Прибыль — это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования. Только после продажи продукции, работ и услуг чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью проданной продукции.
Отсюда следует, чем больше организация продаёт рентабельной продукции, работ и услуг тем больше получит прибыли и тем лучше её финансовое положение. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и продажей продукции.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности организации являются:
1. систематический контроль за выполнением планов продажи продукции и получением прибыли;
2. определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;
3. оценка работы организации по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
4. выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
|
|
|
5. разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Основными источниками информации при анализе финансовых результатов служат:
1. накладные на отгрузку продукции;
2. данные аналитического бухгалтерского учета;
3. данные финансовой отчетности "Отчет о финансовых результатах";
4. данные таблиц бизнес-плана организации.
При анализе финансовых результатов используются следующие виды прибыли:
1. - маржинальная прибыль - это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по проданной продукции;
2. - прибыль от продажи продукции, работ и услуг представляет собой разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами расчётного периода;
3. – прибыль до налогообложения включает финансовые результаты от продажи продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, прочие доходы и расходы;
4. - чистая (нераспределенная) прибыль – это та прибыль, которая остается в распоряжении организации после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;
5. - капитализированная прибыль – это часть нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;
|
|
|
6. - потребляемая прибыль – та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу организации или на социальные программы.
Немаловажное значение в настоящее время играет необходимость в изучении динамики и состава прибыли, а также дальнейший ее анализ для определения слабых сторон и выявления резервов повышения эффективности деятельности организации.
Вопрос №2Оценка показателей рентабельности деятельности организации.
Смысл любой предпринимательской деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта в виде абсолютного показателя — прибыли или относительного — рентабельности. Чем больше уделяется внимания рентабельности, тем успешнее функционирует организация.
Рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности организации с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной другой организацией при сходных условиях риска.
Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности организации. При его помощи можно оценить эффективность управления организацией, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности зависит от правильности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев оценки качества управления.
|
|
|
По значению уровня рентабельности можно оценить способность организации получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов, инвесторов данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности.
Анализ рентабельности проводят в целом по организации и её подразделениям по всем видам деятельности. В процессе анализа изучают выполнение плана и динамику прибыли и рентабельности, определяют влияние внутренних и внешних факторов, а также выявляют резервы роста прибыли и рентабельности.
Для этого рассчитывают следующие показатели:
1. Рентабельность совокупных активов показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение показателя свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов.
|
|
|
2. Рентабельность оборотных активов – указывает на эффективность использования мобильных средств. Снижение рентабельности мобильных средств говорит об необоснованном росте оборотного капитала, что может быть следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей, затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного роста деб. задолженности или ден. ср.
3. Рентабельность производственных средств – увеличение показателя говорит о более эффективном использовании производственных средств.
4. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственных средств. Динамика показателя оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.
5. Рентабельность перманентного капитала отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок (как собственного, так и заемного).
6. Рентабельность продаж (Ппр/Выр) показывает, сколько прибыли приходится на единицу проданной продукции. Уменьшение показателя свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах.
7. Рентабельность проданной продукции (Ппр/Себ) указывает на уровень окупаемости затрат. По уровню рентабельности проданной продукции можно судить о возможности ведения расширенного воспроизводства.
Вопрос №3Факторный анализ прибыли до налогообложения.
Факторный анализ показателей прибыли проводится с помощью метода цепных подстановок.
Факторная модель прибыли до налогообложения
,
где 
- прибыль до налогообложения;
- Выручка;
- себестоимость проданной продукции;
- коммерческие расходы;
- управленческие расходы;
- прочие доходы;
- прочие расходы;
Последовательность проведения расчетов.
8. Прибыль до налогообложения в базисном периоде
,
где 
- Выручка в базисном периоде;
- себестоимость проданной продукции в базисном периоде;
- коммерческие расходы в базисном периоде;
- управленческие расходы в базисном периоде;
- прочие доходы в базисном периоде;
- прочие расходы в базисном периоде;
9. Прибыль до налогообложения в отчетном периоде
,
где 
- Выручка в отчетном периоде;
- себестоимость проданной продукции в отчетном периоде;
- коммерческие расходы в отчетном периоде;
- управленческие расходы в отчетном периоде;
- прочие доходы в отчетном периоде;
- прочие расходы в отчетном периоде;
10. Условный показатель прибыли до налогообложения №1
11. Условный показатель прибыли до налогообложения №2
12. Условный показатель прибыли до налогообложения №3
13. Условный показатель прибыли до налогообложения №4
14. Условный показатель прибыли до налогообложения №5
15. Отклонение прибыли до налогообложения
16. Отклонение прибыли до налогообложения за счет изменения денежной выручки
17. Отклонение прибыли до налогообложения за счет изменения себестоимости проданной продукции, товаров, работ и услуг
18. Отклонение прибыли до налогообложения за счет изменения коммерческих расходов
19. Отклонение прибыли до налогообложения за счет изменения управленческих расходов
20. Отклонение прибыли до налогообложения за счет изменения прочих доходов
21. Отклонение прибыли до налогообложения за счет изменения прочих расходов
Вопрос №4 Маржинальный анализ прибыли от продажи продукции.
По основным видам продукции
Последовательность проведения расчётов
22. Определяется базисная Выручка
,
где 
- количество проданного продукта в базисном периоде;
- цена продажи единицы продукта в базисном периоде.
23. Определяется первая условная Выручка
,
где 
- коэффициент роста (снижения) объема проданной продукции.
24. Определяется вторая условная Выручка
, 
где 
- количество проданного продукта в фактическом периоде;
25. Определяется фактическая Выручка
,
где 
- цена продажи единицы продукта в фактическом периоде.
26. Определяется базисная средняя доля маржинального дохода в денежной выручке
,
где 
- доля маржинального дохода в цене продажи продукта в плановом (базисном) периоде;
- удельный вес продукта в общей сумме денежной выручки в плановом (базисном) периоде.
,
где 
- цена продажи продукта в плановом (базисном) периоде,
- плановый (базисном периоде) уровень переменных затрат на единицу продукции.
27. Определяется условная средняя доля маржинального дохода в денежной выручке (условная доля I).
,
где 
- удельный вес продукта в общей сумме денежной выручки в фактическом периоде.
28. Определяется условная средняя доля маржинального дохода в денежной выручке (условная доля II).
,
где 
- доля маржинального дохода в цене продажи продукта в периоде, рассчитанная при фактической цене продажи и плановом (базисном) уровне переменных затрат на единицу продукции;
,
где 
- отчётный период уровень переменных затрат на единицу продукции.
29. Определяется фактическая средняя доля маржинального дохода в денежной выручке
,
где 
- доля маржинального дохода в цене продажи продукта в фактическом периоде;
,
где 
- цена продажи продукта в фактическом периоде,
-отчётный период уровень переменных затрат на единицу продукции.
30. Определяется базисная прибыль
где 
- постоянные расходы в плановом (базисном) периоде.
31. Определяется прибыль условная I
32. Определяется прибыль условная II
33. Определяется прибыль условная III
34. Определяется прибыль условная IV
35. Определяется фактическая прибыль
,
где 
- постоянные расходы в фактическом периоде.
36. Рассчитывается отклонение в прибыли
37. Рассчитывается отклонение в прибыли за счет изменения объема проданной продукции
38. Рассчитывается отклонение в прибыли за счет изменения структуры проданной продукции
39. Рассчитывается отклонение в прибыли за счет изменения реализационных цен
40. Рассчитывается отклонение в прибыли за счет изменения удельных переменных затрат
41. Рассчитывается отклонение в прибыли за счет изменения постоянных затрат
По отдельно взятым продуктам
Последовательность проведения расчетов
42. Определяют плановую (базисном периодную) прибыль
,
где 
- количество проданного продукта в базисном периоде;
- цена продажи единицы продукта в базисном периоде;
- удельные переменные расходы на единицу продукта в базисном периоде;
- постоянные расходы в базисном периоде.
43. Определяют условную прибыль, рассчитанную при фактическом объеме продажи, плановых: цене продажи, удельных переменных расходах и постоянных затратах
,
где 
- количество проданного продукта в фактическом периоде;
44. Определяют условную прибыль, рассчитанную при фактическом объеме продажи, фактической цене продажи, плановых: удельных переменных расходах и постоянных затратах
,
где 
- цена продажи единицы продукта в фактическом периоде;
45. Определяют условную прибыль, рассчитанную при фактическом объеме продажи, фактической цене продажи, отчётный периодх удельных переменных расходах и плановых постоянных затратах
,
где 
- удельные переменные расходы на единицу продукта в фактическом периоде;
46. Определяют фактическую прибыль
,
где 
- отчётный периоде постоянные расходы
47. Определяют отклонение в прибыли
48. Рассчитывают отклонение в прибыли за счет изменения объема проданного продукта
49. Рассчитывают отклонение в прибыли за счет изменения цены продажи
50. Рассчитывают отклонение в прибыли за счет изменения удельных переменных расходов на единицу продукта
51. Рассчитывают отклонение в прибыли за счет изменения постоянных расходов
Вопрос №5 Факторный анализ прибыли от продажи продукции
По основным видам продукции
На отклонение прибыли полученной от продажи товарной продукции оказывают влияние следующие факторы:
1. объем проданной продукции;
2. структура проданной продукции;
3. себестоимость проданной продукции;
4. реализационные цены.
Расчеты рекомендуется проводить по следующим формулам.
1. Затраты в базисном периоде.
- затраты в базисномпериоде;
- количество проданного, какого либо продукта в базисномпериоде;
- себестоимость единицы, какого либо продукта в базисном периоде;
2. Затраты в фактическом периоде
- затраты в фактическом периоде;
- количество проданного, какого либо продукта в фактическом
периоде;
- себестоимость единицы, какого либо продукта в фактическом периоде;
3. Условные затраты
- затраты условные, рассчитанные при фактическом объеме
продажи и базисномсебестоимости;
4. Выручка в базисномпериоде
- Выручка в базисном периоде;
- цена продажи единицы, какого либо продукта в базисном периоде;
5. Выручка в фактическом периоде
- Выручка в фактическом периоде;
- цена продажи единицы, какого либо продукта в фактическом
периоде;
6. Выручка условная
- Выручка условная, рассчитанная при фактическом
объеме продажи и базисномцене продажи;
7. Прибыль в базисном периоде
- прибыль, полученная от продажи продукции в базисном периоде;
8. Прибыль в фактическом периоде
- прибыль в фактическом периоде
9. Прибыль условная
- прибыль условная;
10. Отклонение прибыли
11. Отклонение в прибыли за счет изменения объема проданной продукции
12. Отклонение прибыли за счет изменения структуры проданной продукции
13. Отклонение прибыли за счет изменения себестоимости проданной продукции
14. Отклонение прибыли за счет изменения реализационных цен
По отдельно взятым продуктам
На отклонение прибыли полученной от продажи одного продукта оказывают влияние следующие факторы:
1. объем проданного продукта;
2. себестоимость проданного продукта;
3. цена продажи.
Расчеты рекомендуется проводить по следующим формулам.
Находится отклонение в прибыли
В том числе за счет изменения:
а) объема проданного продукта;
б) себестоимости проданного продукта;
в) цены продажи
Проверка полученного результата
Вопрос №6 Операционный рычаг и оценка его эффекта.
Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продажи всегда порождает более сильное изменение прибыли.
Решая задачу максимизации темпов прироста прибыли, можно манипулировать увеличением или уменьшением не только переменных, но и постоянных затрат, и в зависимости от этого вычислять, на сколько процентов возрастет прибыль.
В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение так называемой валовой маржи к прибыли. Валовая маржа представляет собой разницу между выручкой от продажи и переменными затратами.
или
- сила воздействия операционного рычага;
- Выручка от продажи продукции;
- суммарные переменные затраты;
- суммарные постоянные затраты.
Желательно, чтобы валовой маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли.
Когда выручка от продажи снижается, сила воздействия операционного рычага возрастает.
Сила воздействия операционного рычага указывает на степень предпринимательского риска, связанного с данной организацией: чем больше сила воздействия операционного рычага, тем выгоднее сотрудничество, но тем больше предпринимательский риск.
Вопрос №7 Графический способ определения безубыточности.
Расчет безубыточности функционирования организации можно определить графическим способом.
| З пост |
| З пер |
| З общ |
| Дв |
| Т |
| Зона убытков |
| Зона прибыли |
- затраты постоянные;
- затраты переменные;
- затраты постоянные + переменные;
-Выручка;
Вопрос №8Методика расчета запаса финансовой прочности.
1. Запас финансовой прочности (Зфп)
1) в стоимостном выражении;
2) в процентном выражении
-Выручка;
Т - критическая точка безубыточности.
Оптимальным считается тот план, который позволяет снизить долю постоянных затрат на единицу продукции, уменьшить безубыточный объем продаж и увеличить зону безопасности.
Вопрос №9Методика определения порога рентабельности.
Порог рентабельности (Т)
Маржинальный доход (Мд)
- затраты постоянные;
- затраты переменные;
- затраты постоянные + переменные;
-Выручка;
Т- критическая точка безубыточности.
Практика к лекции 13
Вопрос №4
Подготовка исходной информации к расчетам
| Показатель | Условное обозначение | Вид продукции | Всего | ||||||
| А | B | C | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||||
| 1. Количество проданной продукции: |
|
|
| ||||||
| 1.1 базисном период | q0 | 148 шт. | 226 м 2 | 512 т | х | ||||
| 1.2 отчётный период | q1 | 162 шт. | 202 м 2 | 620 т | х | ||||
| 2. Выручка, руб.: |
|
|
| ||||||
| 2.1 базисном период | В0 | 7715 | 17628 | 62536 | 87879 | ||||
| 2.2 отчётный период | В1 | 9398 | 14564 | 81288 | 105250 | ||||
| 3. Затраты на проданную продукцию, руб.: |
|
|
| ||||||
| 3.1 базисном период, всего | З0 | 6217 | 15368 | 51712 | 73297 | ||||
| 3.1.1в том числе: переменные |
| 3919 | 8965 | 36936 | 49820 | ||||
| 3.1.2 постоянные | Н0 | 2298 | 6403 | 14776 | 23477 | ||||
| 3.2 отчётный период, всего | З1 | 6641 | 13938 | 66966 | 87545 | ||||
| 3.2.1 в том числе: переменные |
| 4241 | 8355 | 48367 | 60963 | ||||
| 3.2.2 постоянные | Н1 | 2400 | 5583 | 18599 | 26582 | ||||
| 4. Удельные переменные затраты, руб. |
|
|
| ||||||
| 4.1 базисном период | v0 | 26,481 | 39,67 | 72,14 | х | ||||
| 4.2 отчётный период | v1 | 26,18 | 41,36 | 78,01 | х | ||||
5. Цена продажи единицы продукции, руб. |
|
|
| ||||||
| 5.1базисном период | ц0 | 52,13 2 | 78,00 | 122,14 | х | ||||
| 5.2отчётный период | ц1 | 58,01 | 72,10 | 131,11 | х | ||||
| 6. Себестоимость единицы продукции, руб. |
|
|
| ||||||
| 6.1 базисном период | с0 | 42,01 | 68,00 | 101,00 | х | ||||
| 6.2 отчётный период | с1 | 40,99 | 69,00 | 108,01 | х | ||||
| 7. Удельный вес продукта в общей сумме выручки, % |
|
|
| ||||||
| 7.1 базисном период | У0 | 8,78 3 | 20,06 | 71,16 | 100,00 | ||||
| 7.2отчётный период | У1 | 8,93 | 13,84 | 77,23 | 100,00 | ||||
| 8. Доля маржинального дохода в цене продажи |
|
|
|
| |||||
| 8.1базисном период (5б-4б):5б | ДУ0 | 0,492 | 0,491 | 0,409 | х | ||||
| 8.2отчётный период (5ф-4ф):5ф | ДУ1 | 0,549 | 0,426 | 0,405 | х | ||||
| 8.3условная (5ф-4б):5ф | ДУусл | 0,544 | 0,450 | 0,450 | х | ||||
| 9. Коэффициент изменения объёма продукции | Кр | - | - | - | 1,145 | ||||
Результаты расчетов влияния факторов на отклонение прибыли
| Показатель | Условное обозначение | Значение показателя |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Базисном периодная Выручка, руб. | 
| 87879 |
| 2. Условная Выручка, руб. | 
| 99743 |
| 3. Условная Выручка, руб. | 
| 99928 |
| 4. Фактическая Выручка, руб. | 
| 105250 |
| 5. Средняя доля маржинального дохода, базисном периодная | 
| 0,4331 |
| 6. Средняя доля маржинального дохода, условная | 
| 0,4281 |
| 7. Средняя доля маржинального дохода, условная | 
| 0,4582 |
| 8. Средняя доля маржинального дохода, фактическая | 
| 0,4208 |
| 9. Плановая (базисном периодная) прибыль, руб. | 
| 14582 |
| 10. Условная прибыль, руб. | 
| 19722 |
| 11. Условная прибыль, руб. | 
| 19302 |
| 12. Условная прибыль, руб. | 
| 24749 |
| 13. Условная прибыль, руб. | 
| 20812 |
| 14. Фактическая прибыль, руб. | 
| 17705 |
| 15. Общее отклонение прибыли, руб. | 
| 3123 |
| В том числе за счет изменения: | ||
| объема проданной продукции | 
| +5140 |
| структуры проданной продукции | 
| -420 |
| реализационных цен | 
| +5447 |
| удельных переменных расходов | 
| -3937 |
| постоянных расходов | 
| -3107 |
Примечания к расчету показателей
1 26,48 = 3919 : 148
2 52,13 ® проставляется из задания №1
3 8,78 = (7715 : 87879) х 100
4 0,492 = (52,13 – 26,48) : 52,13
Расчеты
= 87879 (из таблицы 1)
= 87879 × 1.135 = 99743
83162 (из задания №1); 73297 (из таблицы №1)
= 99928 ( из задания №1)
= 105250 (из таблицы 1)
= (0,4920 × 8,78 + 0,4914 × 20,06 + 0,4094 × 71,16) : 100 = 0,4331
= (0,4920 × 8,93 + 0,4914 × 13,84 + 0,4094 × 77,23) : 100 = 0,4281
= (0,5435 × 8,93 + 0,4498 × 13,84 + 0,4498 × 77,23) : 100 = 0,4582
= (0,5487 × 8,93 + 0,4264 × 13,84 + 0,4050 × 77,23) : 100 = 0,4208
= 87879 – 73297 = 14582 (целесообразно вести расчет не через долю маржинального дохода, чтобы уменьшить погрешность в округлении базисном периодной прибыли)
= 99743 × 0,4331 – 23477 = 19722
= 99928 × 0,4281 – 23477 = 19302
= 105250 × 0,4582 – 23477 = 24749
= 105250 × 0,4208 – 23477 = 20812
= 105250 – 87545 = 17705 (целесообразно вести расчет не через долю маржинального дохода, чтобы уменьшить погрешность в округлении фактической прибыли)
= 17705 – 14582 = 3123
= 19722 – 14582 = +5140
= 19302 – 19722 = -420
= 24749 – 19302 = +5447
= 20812 – 24749 = -3937
= 17705 – 20812 = -3107
= 5140 – 420 + 5447 – 3937 – 3107 = 3123
Результаты расчетов влияния факторов на отклонение прибыли
(по основным продуктам)
| Показатель | Условное обозначение | Продукты
 Мы поможем в написании ваших работ! | ||||