Вопрос 3. Создание и обращение денег
Процесс создания денег включает две стадии:
На первой стадии – центральный эмиссионный банк увеличивает свои активы путем предоставления кредитов по следующим основным направлениям: правительству; коммерческим банкам; отдельным предприятиям; зарубежным странам, а также посредством увеличения собственных (официальных) золотовалютных резервов.
Увеличение активов центрального эмиссионного банка означает одновременное возрастание его пассивов, т.е. приводит к созданию денежной базы.
Денежная базасостоит из наличных денег в обращении и обязательных резервов коммерческих банков в центральном банке.
На второй стадии – коммерческие банки используют ресурсы на своих депозитных счетах, включая кредитные ресурсы, полученные в центральном эмиссионном банке, для кредитования своих клиентов (предприятий, организаций, населения). Таким образом, вторая стадия создания денег состоит в разрастании денежной базы в системе коммерческих банков (эффект мультипликатора). Остатки денег на счетах клиентов, наряду с наличностью в обращении, составляют денежную массу.
Деньги создаются в результате кредитной эмиссии центрального банка. Кредиты коммерческих банков новых денег не создают.
Отношение между денежной массой (агрегат М2 – сумма наличности и банковских депозитов) и денежной базой (сумма наличности и обязательных резервов коммерческих банков), показывающее, какое количество денег создается в результате разрастания денежной базы, называется денежным мультипликатором:
|
|
|
Денежный мультипликатор зависит от поведения банковского сектора, выбирающего оптимальное соотношение резервов и привлеченных депозитов, а также населения, определяющего для него соотношение наличности и депозитов.
Отношение между кредитами коммерческих банков своим клиентам (экономике) и кредитами, выданными центральным банком коммерческим банкам, называют кредитным мультипликатором.
Измерителями (показателями) денежной массы являются денежные агрегаты, используемые в статистике для анализа изменений движения денег на определенную дату и/или за определенный период. В основу построения денежных агрегатов положено ранжирование всех материальных благ по степени их ликвидности – их способности быстро и без особых потерь обратиться в деньги. Абсолютно ликвидным материальным благом являются наличные деньги. Наличность в обращении составляет агрегат М0. Последовательно присоединяя к нему менее ликвидные средства, получают другие денежные агрегаты М1, М2, М3 … Мn.
Количество и состав денежных агрегатов зависят от специфики структуры кредитной системы страны и степени развития ее финансовых рынков.
|
|
|
Примерный состав денежных агрегатов:
Рис. 1. Состав денежных агрегатов
Агрегаты М0, М1, М2, М3, М4 вместе называются совокупной денежной базой.
Деньги находятся в постоянном движении между государством, хозяйствующими субъектами и физическими лицами. Движение денег в наличной и безналичной формах при выполнении ими своих функций называется денежным обращением. Различают безналичное и налично-денежное обращение. Безналичное обращение – движение стоимости без участия наличных денег, которое осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных документов. Налично-денежное обращение – движение денег в наличной форме при выполнении ими двух функций: средства обращения и средства платежа.
Денежный оборот – совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах за определенный период времени. Денежный оборот отражает процессы создания, распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода (НД). Рационально организованный денежный оборот соответствует темпам роста этих показателей. Если темпы роста денежного оборота превышают темпы роста ВВП и НД, то это свидетельствует об инфляционных процессах и замедлении расчетов.
|
|
|
В структуре денежного оборота различают платежный, безналичный и налично-денежный оборот. Платежный оборот представляет собой совокупность платежей безналичных и части налично-денежных, связанных с оплатой труда. Безналичный оборот – часть совокупного денежного оборота с использованием безналичных расчетов путем записей на счетах в банках или зачетов встречных требований хозяйствующих субъектов. В странах с развитой рыночной экономикой и нормально функционирующей банковской системой безналичный денежный оборот составляет около 90% совокупного денежного оборота. Налично-денежный оборот – часть совокупного денежного оборота с использованием наличных денег в качестве средства обращения и средства платежа.
Механизм перехода денег из одной сферы обращения в другую играет большую роль в обеспечении эластичности денежного оборота, его регулировании и осуществлении контроля над рациональным расходованием денег.
Закон стоимости и форма его проявления в сфере обращения – закон денежного обращения – характерны для всех общественных формаций, в которых существуют товарно-денежные отношения. Анализируя пути развития форм стоимости и денежного обращения, К. Маркс открыл закон денежного обращения, сущность которого выражается в том, что количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов (скорость обращения) одноименных денежных единиц. Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.
|
|
|
Закон может быть представлен следующей формулой:
,
где КД – количество денег, необходимых для обращения;
СЦТ – сумма цен реализуемых товаров и услуг;
К – сумма цен товаров, проданных в кредит;
П – сумма платежей по обязательствам;
ВП – сумма взаимно погашаемых обязательств;
С – скорость оборота одноименной денежной единицы.
Из закона денежного обращения вытекает основной принцип денежного обращения – ограничение денежной массы потребностями оборота.
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 477; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!