Исходные данные для проведения факторного анализа. Критического объема продаж
Критического объема продаж
Показатель | Условное | Бизнес- | Отчет | |
обозначение | план | |||
Совокупные постоянные затраты, тыс.руб. | Sпост | 3 500 | 3 650 | |
Переменные затраты на единицу | Sпер | 1 400 | 1 550 | |
продукции,руб. | ||||
Цена реализации, руб. | Ц | 2 600 | 1 840 | |
6.Определите, будет ли эффективным инвестиционный проект, если:
§ первоначальные инвестиции составляют 600 млн руб.;
§ срок проекта — 4 года;
§ поступление доходов по годам: 1-й — 250 млн руб., 2-й — 250, 3-й — 110, 4-й –110 млн руб.;
§ ставка дисконтирования — 19%.
23
Вариант 5
1.Постройте факторную модель зависимости рентабельности капитала от
рентабельности продаж и коэффициента деловой активности (капиталоотдачи). Укажите тип модели. Расчеты влияния факторов выполните методом цепных подстановок (табл. 5.1).
Таблица 5.1
Исходные данные для проведения факторного анализа
Рентабельности капитала
Показатель | Условное | Предыдущий | Отчетный | |
обозначение | год | год | ||
Коэффициент рентабельности продаж | kр.пр | 0,084 | 0,069 | |
Коэффициент деловой активности | λК | 0,560 | 0,572 | |
Коэффициент рентабельности капитала | kp | 0,047 | 0,040 |
|
|
2.Используя способ долевого участия, определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов (табл. 5.2).
Таблица5.2
Исходные данные для проведения факторного анализа
Рентабельности активов, тыс.руб.
Показатель | Условное | Предыдущий | Отчетный | Изменение | |
обозначение | год | год | (+,-) | ||
Чистая прибыль | П | 7 900 | 9 400 | ||
Среднегодовая стоимость | ВА | 32 600 | 35 400 | ||
внеоборотных активов | |||||
Среднегодовая стоимость | ОА | 38 800 | 37 200 | ||
оборотных активов | |||||
3.Используя индексный метод, определите влияние факторов (объема продаж в натуральном выражении q и цены p) на результативный показатель
— объем продаж в стоимостном выражении (∑qp) (табл. 5.3).
24
Таблица 5.3
Исходные данные для проведения факторного анализа
|
|
Объема продаж в стоимостном выражении
Объем продаж в натуральном | Объем продаж в стоимостном | ||||
Вид | выражении (q),шт. | выражении (qp),шт. | |||
продукции | |||||
Предыдущий | Отчетный | Предыдущий | Отчетный год | ||
год | год | год | |||
A | 18 200 | 19 500 | 8 918 | 9 594 | |
B | 3 400 | 4 000 | 2 958 | 3 520 | |
4.Определите сумму переменных расходов, если выручка от продаж составила 250 тыс. руб., а доля маржинального дохода — 25%.
5.На депозит внесена сумма 500 тыс. руб. Годовая процентная ставка составляет 18%. Начисление процентов осуществляется по сложной процентной ставке один раз в квартал.
Определите наращенную сумму вклада через три года.
6.Из семи инвестиционных проектов, представленных в табл. 5.4, выберите проект, наиболее привлекательный по критерию чистой дисконтированной стоимости (NPV), индексу прибыльности (РI) и внутреннего уровня доходности (IRR). Предполагаемая цена капитала — 24%.
Условные обозначения:
|
|
IC —первоначальная величина инвестиционных затрат; PV —текущая стоимость денежных средств.
25
Таблица 5.4
Исходные данные для выбора оптимального варианта
Инвестиционного проекта
Показатель | Номер проекта | |||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||||
IRR | 23,3 | 21,7 | 19,2 | 25,2 | 24,1 | 16,4 | 19,8 | |||
IC | 140 | 120 | 150 | 80 | 110 | 130 | 155 | |||
PV | 150 | 110 | 145 | 156 | 152 | 115 | 135 | |||
PI | ||||||||||
NPV | ||||||||||
26
Вариант 6
1.Постройте модель рентабельности активов. Рассчитайте влияние факторов на результативный показатель методом цепных подстановок (табл. 6.1).
|
|
Таблица 6.1
Исходные данные для проведения факторного анализа
Рентабельности активов, тыс. руб.
Показатель | Условное | Предыдущий | Отчетный | |
обозначение | год | год | ||
Чистая прибыль | П | 80,0 | 88,0 | |
Среднегодовая стоимость активов | А | 500,0 | 580,0 | |
2.Используя способ долевого участия, определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов (табл. 6.2).
Таблица 6.2
Показатель | Условное | Предыдущий | Отчетный | Изменение | |
обозначение | год | год | (+,-) | ||
Чистая прибыль | П | 5 900 | 6 400 | ||
Среднегодовая стоимость | ВА | 33 600 | 40 400 | ||
внеоборотных активов | |||||
Среднегодовая стоимость | ОА | 38 800 | 31 200 | ||
оборотных активов | |||||
3.Используя индексный метод, определите влияние факторов (среднесписочной численности и средней заработной платы от-дельных категорий персонала) на динамику средней заработной платы персонала
(табл. 6.3).
27
Таблица 6.3
Исходные данные для проведения факторного анализа
Средней заработной платы персонала
Предыдущий год | Отчетный год | ||||
Категория | Среднесписочная | Фонд | Фонд | ||
заработной | Среднесписочная | заработной | |||
персонала | численность, | ||||
платы, тыс. | численность, чел. | платы, тыс. | |||
чел. | |||||
руб. | руб. | ||||
Рабочие | 200 | 960 | 210 | 966 | |
Служащие | 70 | 273 | 50 | 210 | |
4.Определите величину прибыли от продаж на основе следующих данных:
§ маржинальный доход — 7260 тыс. руб.;
§ выручка от продаж — 17000 тыс. руб.;
§ постоянные расходы — 3980 тыс. руб.
5.На депозит внесена сумма 300 тыс. руб. Годовая процентная ставка составляет 15%. Начисление процентов осуществляется по сложной процентной ставке один раз в квартал.
Определите наращенную сумму вклада через два года.
6.Определите, какой из трех инвестиционных проектов является наиболее привлекательным по критерию чистой дисконтированной стоимости (NPV) с
учетом соответствующих им рисков, оцененных методом корректировки ставки дисконтирования r0. Безрисковая ставка дисконтирования равна 12%.
Премии за риск, установленные фирмой экспертным путем, составляют:
§ для уже действующего проекта (№ 1) — 10%;
§ для нового проекта, реализуемого в сфере основной деятельности (№ 2), –15%;
§ для проекта, связанного с освоением нового вида деятельности и рынков (№ 3), — 20%.
28
Исходные данные для анализа инвестиционных проектов представлены в табл. 6.4.
Таблица 6.4
Дата добавления: 2018-02-28; просмотров: 436; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!