Оценка ликвидности баланса и платежеспособности
Проведем оценку изменения ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия, проведя факторный анализ коэффициента быстрой ликвидности и коэффициента текущей ликвидности, способом цепной подстановки, для чего выполним расширение факторной модели в числителе и знаменателе, разложив на сумму их составляющих.
1.Для факторного анализа коэффициента быстрой ликвидности воспользуюсь следующей моделью:
КБЛ = = , (2.5)
где КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ДС – денежные средства;
ПОА – прочие оборотные активы;
КЗС – краткосрочные заёмные средства;
КЗ – кредиторская задолженность.
К2014= = = = 0,877
Кусл 1 = = = 0,647
Кусл 2 = = = 0,647
Кусл 3 = = = 0,551
Кусл 4 = = = 0,551
Кусл 5 = = = 0,355
К2015= = = 0,652
Коэффициент быстрой ликвидности в 2015 году, по сравнению с 2014 годом снизился на 0,225. Эти изменения произошли под влиянием следующих факторов:
1) сокращение краткосрочной дебиторской задолженности на 1378 тыс. руб. привёл к снижению коэффициента быстрой ликвидности на 0,215уд.д.
∆ ККДЗ = Кусл 1–К2014= 0,647- 0,877 = 0,23
2) краткосрочные финансовые вложения полностью отсутствовали в обоих рассматриваемых периодах, что никак не повлияло на значение коэффициента:
∆ ККФВ = Кусл 2–Кусл 1 = 0,647-0,647 = 0
3) уменьшение денежных средств на 574 тысяч рублей сократило уровень коэффициента на 0,096:
∆ КДС = Кусл 3–Кусл 2= 0,551-0,647 = -0,096
|
|
4) прочие оборотные активы полностью отсутствовали в обоих рассматриваемых периодах, что никак не повлияло на значение коэффициента:
∆ ККФВ = Кусл 4–Кусл 3 = 0,551-0,551 = 0
5) рост краткосрочных заёмных средств на 3300 тыс. рублей повлиял на снижение коэффициента на 0,196
∆ ККЗС = Кусл 5–Кусл 4= 0,355- 0,551= - 0,196
6) значительное сокращение кредиторской задолженности на 4226 тыс. рублей привело к резкому увеличению коэффициента на 0,297:
∆ ККЗ = К2015–Кусл 5= 0,652 – 0,355 = 0,297
Результаты факторного анализа коэффициента быстрой ликвидности за 2014-2015 годы представлены в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Влияние факторов на изменение коэффициента быстрой ликвидности в 2015 году
№ п/п | Показатель | Ед. изм. | 2014 год | 2015 год | Измен. 2015/2014 | ||
1 | Краткосрочная дебиторская задолженность | тыс. руб. | 4659 | 3281 | -1378 | ||
2 | Денежные средства | тыс. руб. | 0 | 0 | 0 | ||
3 | Прочие оборотные активы | тыс. руб. | 587 | 13 | -574 | ||
4 | Заёмные средства | тыс. руб. | 0 | 0 | 0 | ||
5 | Кредиторская задолженность | тыс. руб. | 5982 | 1756 | -4226 | ||
6 | Коэффициент быстрой ликвидности | уд.д. | 0,877 | 0,652 | -0,225 | ||
Влияние на коэффициент быстрой ликвидности | |||||||
7 | - краткосрочной дебиторской задолженности | уд.д. | -0,23
| ||||
8 | - денежных средств | уд.д. | -0,096 | ||||
9 | - прочих оборотных активов | уд.д. | 0 | ||||
10 | - краткосрочных заёмных средств | уд.д. | -0,196 | ||||
11 | -кредиторскойзадолженности | уд.д. | +0,297 | ||||
12 | Общее влияние | уд.д. | -0,225 |
2.Для факторного анализа коэффициента текущей ликвидности воспользуюсь следующей моделью:
КТЛ = = , (2.6)
где ЗП – запасы;
ДЗ – дебиторская задолженность;
ДС – денежные средства;
ПОА – прочие оборотные активы;
КЗС – краткосрочные заёмные средства;
КЗ – кредиторская задолженность.
К2014 = = = 1,056
Кусл 1= = =1,225
Кусл 2= = =0,995
Кусл 3= = =0,899
Кусл 4= = =0,899
Кусл 5= = =0,579
К2015= = =1,064
Коэффициент текущей ликвидности в 2015 году, по сравнению с 2014 годом повысился на 0,008. Эти изменения произошли под влиянием следующих факторов:
1) увеличение запасов на 1014 тыс. рублей снизило показатель коэффициента на 0,169:
∆ КЗП = Кусл 1–К2014= 1,056-1,225 = -0,169
2) сокращениекраткосрочнойдебиторской задолженности на 1378тыс.рублейснизило коэффициент на 0,23:
∆ КДЗ = Кусл 2–Кусл 1= 1,225 – 0,995 = -0,23
3) отсутствие финансовых вложений никак не повлияло на значение коэффициента :
∆ КФВ = Кусл3–Кусл2=0,995 -0,995 = 0
4) сокращение денежных средств на 574 тыс. рублей привело к снижению коэффициента текущей ликвидности на 0,096:
|
|
∆ КДС = Кусл4–Кусл3=0,995-0,899= - 0,096
5) отсутствие прочих оборотных активов никак не повлияло на коэффициент текущей ликвидности:
∆ КПОА = Кусл5–Кусл4=0,899-0,899 = 0
6) резкий рост краткосрочных заемных средств на 3300 тыс. руб. сократило значение коэффициента на 0,32:
∆ ККЗС = Кусл7–Кусл6=0,899-0,579 = -0,32
7) снижение кредиторской задолженности на 4226 тыс. руб. сократилоувеличилозначение коэффициента на 0,485:
∆ ККЗ = К2015–Кусл7 =1,064-0,579= 0,485
Результаты факторного анализа коэффициента текущей ликвидности за 2013-2014 годы представлены в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Влияние факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности в 2015 году
№ п/п | Показатель | Ед. изм. | 2014 год | 2015 год | Измен. 2015/2014 | ||
1 | Запасы | тыс. руб. | 1070 | 2084 | 1014 | ||
2 | Дебиторская задолженность | тыс. руб. | 4659 | 3281 | -1378 | ||
3 | Денежные средства | тыс. руб. | 587 | 13 | -574 | ||
4 | Прочие оборотные активы | тыс. руб. | 0 | 0 | 0 | ||
5 | Краткосрочные заёмные средства | тыс. руб. | 0 | 3300 | 3300 | ||
6 | Кредиторская задолженность | тыс. руб. | 5982 | 1756 | -4226 | ||
7 | Коэффициент текущей ликвидности | уд.д. | 1,056 | 1,064 | 0,008 | ||
Влияние на коэффициент текущей ликвидности
| |||||||
8 | - запасов | уд.д. | -0,169 | ||||
9 | - дебиторской задолженности | уд.д. | -0,23 | ||||
10 | - денежных средств | уд.д. | -0,096 | ||||
11 | - прочих оборотных активов | уд.д. | 0 | ||||
12 | - краткосрочных заёмных средств | уд.д. | -0,32 | ||||
13 | - кредиторской задолженности | уд.д. | +0,485 | ||||
14 | Общее влияние | уд.д. | +0,008 |
Таким образом, проведя оценку факторов изменения ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, можно сделать вывод, что на повышение коэффициента быстрой ликвидности в наибольшей степени повлияло сокращение кредиторской задолженности предприятия, при этом рост краткосрочных заемных средств привел к сокращению анализируемого показателя.
К росту коэффициента текущей ликвидности привело сокращение кредиторской задолженности, вместе с тем рост объемов запасов отрицательно сказался на данном показателе.
Дата добавления: 2018-02-28; просмотров: 333; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!