Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг
Какова роль саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг?
Система регулирования фондового рынка со стороны государства дополняется регулированием со стороны саморегулируемых организаций. Соотношение этих двух способов регулирования во многом зависит от того, какая концепция положена в основу регулирования рынка. В некоторых странах (примером которых может служить Франция) регулирование в основном осуществляется органами государственной власти, лишь некоторая часть функций передаётся саморегулируемым организациям. В ряде других стран функции по регулированию рынка в большей степени могут осуществляться
саморегулируемыми организациями.
Саморегулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг в России согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» признается добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее в соответствии с Федеральным законом и функционирующее на принципах некоммерческой организации.
Саморегулируемая организация учреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг для обеспечения условий профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг, соблюдения стандартов профессиональной этики, установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг.
|
|
|
Саморегулируемая организация устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с ценными бумагами и осуществляет контроль за их соблюдением.
Какие основные саморегулируемые организации действуют в России?
В настоящее время в России действует ряд саморегулируемых организаций:
Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАФОР), созданная в 1994 г., членами которой являются более 400 компаний — профессиональных участников рынка ценных бумаг (брокеров, дилеров, управляющих ценными бумагами, и депозитариев). В настоящее время НАУФОР имеет 14 филиалов. Разрешение на осуществление деятельности в качестве саморегулируемой организации выдано распоряжением ФСФР России от 16 июня 2004 г. № 04-91/р.
Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов
и депозитариев (ПАРТАД), созданная в 1994 г. и насчитывающая в своих рядах около 400 членов. Распоряжением ФКЦБ России от 22 октября 2003 г. № 03-2338/р ПАРТАД выдано разрешение на осуществление деятельности в качестве саморегулируемой организации, осуществляющей деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг или депозитарную деятельность и/или клиринговую деятельность.
|
|
|
Национальная фондовая ассоциация (НФА), которая была создана в 1996 г. и имела первоначальное название «Национальная ассоциация участников рынка государственных ценных бумаг» (НАУРГ). В её состав входят около 250 профессиональных участников рынка ценных бумаг. Распоряжением ФКЦБ России от 12 ноября 2003 г. № 03-2646/р НФА выдано разрешение на осуществление деятельности в качестве саморегулируемой организации, осуществляющей брокерскую деятельность, дилерскую деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами. Приказом ФСФР России
от 23 декабря 2004 г. № 04-1331/пз выдано разрешение на осуществление депозитарной деятельности.
Национальная лига управляющих (НЛУ), учреждённая в 2001 г. и объединяющая в своих рядах около 80 членов. Распоряжением ФКЦБ России от 27 декабря 2002 г. № 1848/р НЛУ выдано разрешение на осуществление деятельности в качестве саморегулируемой организации по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.
Профессиональный институт размещения и обращения фондовых
инструментов (ПИРОФИ), созданный в 2003 г. в форме некоммерческого партнёрства. Его членами являются более 20 крупных инвестиционных компаний и банков, которые оказывают услуги по финансовому консультированию, по размещению и обращению ценных бумаг. Разрешение на осуществление деятельности в качестве саморегулируемой организации выдано распоряжением ФКЦБ России от 24 декабря 2003 г. № 03-3114/р.
|
|
|
Вопросы для самоконтроля
1. Назовите отличия первичного и вторичного рынков ценных бумаг.
2. В чем состоят отличия денежного рынка и рынка капиталов.
3. Назовите уровни нормативно-правовой базы регулирования рынка ценных бумаг.
4. Каковы направления государственного регулирования
рынка ценных бумаг?
5. Какие органы осуществляют регулирование рынка ценных бумаг в России?
6. Какова роль саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг?
Дата добавления: 2015-12-16; просмотров: 22; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!