Доходность портфеля ценных бумаг
Доходность портфеля ценных бумаг определяется при помощи модели оценки капитальных активов (САРМ)
где Е – ожидаемая доходность портфеля;
α – доходность актива при условии отсутствия воздействия рыночных факторов (безрисковая ставка);
β – бета-коэффициент характеризует рыночный (систематический) риск, отражает зависимость доходности портфеля от рыночной конъюнктуры, если β i > 0, то доходность портфеля аналогична доходности рынка, если β i < 0, то доходность портфеля возрастает, когда доходность рынка снижается;
EF – ожидаемая доходность рыночного портфеля, представленная фондовым рыночным индексом;
Дата добавления: 2015-12-20; просмотров: 20; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!