Принципы управления оборотными средствами

 

Важнейшим элементом управления оборотными средствами является научно обоснованное их нормирование. По средствам нормирования оборотных средств определяется общая потребность хозяйственных хозяйствующих субъектов в основных оборотных средствах. Правильное исчисление этой потребности имеет большое экономическое положение. При этом устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма средств, обеспечивающая устойчивое финансовое состояние предприятия.

Основные принципы нормирования оборотных средств определяются в зависимости от изменений условий хозяйствования, развития рыночных отношений, акционирования. Нормирование оборотных средств осуществляется на каждом предприятии в строгом соответствии со сметами затрат на производство и непроизводственные нужды, бизнес-планом, отражающим все стороны коммерческой деятельности. Тем самым обеспечивается взаимосвязь производственных финансовых показателей, необходимая для успешной предпринимательской деятельности. Нормирование должно обеспечить оптимальную величину всех элементов нормируемых оборотных средств.

Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определённый срок в сферу обращения.

Нормирование- это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно не нормируемы.

В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы. Норма оборотных средств это относительная величина, соответствующая минимальному экономически обоснованному объёму запасов товарно-материальных ценностей. Они устанавливаются, как правило в днях. Нормы оборотных средств зависят от норм расхода материалов в производстве; норм износостойкости запасных частей и инструментов; длительности производственного цикла; условий снабжения и сбыта; времени придания некоторым материалам определённых свойств необходимых для производственного потребления; других факторов.

Нормы оборотных средств при относительно неизменных экономических условиях являются длительно действующими. Необходимость их уточнения обусловлена существенными изменениями технологии и организации производства, номенклатуры изделий, состава бизнес-плана, изменением цен, и других показателей.

Норматив оборотных средств - это минимально необходимая сумма денежных средств обеспечивающих предпринимательскую деятельность предприятия. Нормативы оборотных средств определяются с учётом потребностей в средствах как для основной деятельности. Так и для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами, жилищно-коммунального хозяйства, подсобных, вспомогательных и других хозяйств, не состоящих на самостоятельном балансе.

Если нормы оборотных средств могут быть установлены на относительно длительный период, то нормативы рассчитываются на конкретный период (год, квартал). Нормативы оборотных средств определяются как произведение суммы однодневного расхода или выпуска и нормы по соответствующим видам оборотных средств.

Однодневный расход или выпуск на предприятиях с равномерно нарастающим на протяжении года объёмом производства исчисляется по данным сметы затрат 4 квартала предстоящего года. Это объясняется тем, что исчисленный норматив оборотных средств действует на конец планируемого периода (год, квартал) и должен обеспечить потребности производства на начало следующего периода.

В условиях сезонного производства однодневный расход исчисляется по смете затрат квартала с минимальным объёмом производимой продукции. Потребность сверх минимума покрывается заёмными средствами.

Однодневный расход определяется путём деления суммы по соответствующей статье квартальной сметы затрат на 90дней (а при равномерном характере производства - суммы по соответствующей статье готовой сметы на 360 дней).

Среди источников используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заёмные и привлечённые средства.

Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объёмов производства и реализации продукции, а также осуществления расчётов в установленные сроки.

В процессе финансового планирования предприятие учитывает прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между нормативами на конец и начало планируемого периода. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счёт собственных ресурсов.

На ряду с прибылью для пополнения собственных оборотных средств используется так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте хотя не принадлежат ему (резерв предстоящих платежей минимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате, по взносам на социальное страхование и т.д.).

В качестве устойчивых пассивов служат нормальная переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям по социальному страхованию, остаток средств резервного фонда, средства потребителей по залогам на возвратную тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте предприятия, их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.

В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может измениться, поэтому целесообразно полностью формировать оборотные средства за счёт собственных источников. Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономическому использованию. Предприятие поэтом использует для финансирования оборотных средств заёмные средства.

Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.

Кроме собственных и заёмных средств в обороте предприятия находятся привлечённые средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования и их использования по прямому назначению.

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных средств.

Потребность в оборотных средствах определяется предприятием при составлении финансового плана.

Величина норматива не является постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объёма производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производственной продукции, применяемых форм расчётов. При исчислении потребности предприятие в собственных оборотных средствах необходимо учитывать следующее. Собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не только основного производства для выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производства, жилищно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, а также для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами. На практике однако, часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только для основной деятельности предприятия, тем самым, занижая эту потребность.

Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции, работ, услуг, на планируемый период.

Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство, по незавершённому производству - исходя из себестоимости в валовой или товарной продукции, по готовой продукции на основании производственной себестоимости товарной продукции.

В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы.

Процесс формирования состоит из нескольких последовательных этапов. В начале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма запаса может устанавливаться в процентах или в денежном выражении к определённой базе.

Далее исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.

К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, тары, топлива, МБП, в незавершённом производстве и полуфабрикатов собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях.

Расчетная часть

 

Данные для анализа состава, структуры и динамики оборотных средств сводятся в таблицу 1

 

Таблица 1 Состав, структура и динамика оборотных средств предприятия за 2010-2011 гг.

 

Наименование показателя	Сравниваемые периоды	Отклонения
2010 г.	2011 г.
Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб	%
Запасы, в том числе		59,42		59,43		19,8
товары, продукция, услуги отгруженные		5,37		9,7		116,8
Дебиторская задолженность, в том числе				34,54		69,7
покупатели и заказчики						49,8
ценные бумаги к получению		1,20		1,27		24,4
авансы выданные		4,45		9,84		165,1
Краткосрочные финансовые вложения		3,79		3,44		8,7
Денежные средства		2,66		1,52	-3244	-31,4
Прочие оборотные активы		9,73		1,05	-32813	-87,1
Итого оборотных активов		99,6		99,98		19,7

Базой для расчета потребности предприятия в оборотных средствах являются нормы запаса каждого элемента в днях, процентах или других единицах. Они разрабатываются предприятиями самостоятельно в соответствии со сметами затрат на производство и непроизводственные нужды, а также бизнес-планом.

По большинству элементов норматив оборотных средств, Н, определяется по следующей формуле

Н = Р · n (1)

 

где Р – среднедневной расход соответствующего элемента оборотных средств;

n – норма запаса в днях.

Норма запаса складывается из:

- текущего запаса, равного интервалу времени между соседними поставками, с учетом их ритмичности;

- страхового запаса;

- транспортного запаса, который создается, если время грузооборота больше времени документооборота;

- технологического запаса (подготовки материалов к производству);

- подготовительного запаса (доставки на предприятие и складирование).

Определим потребность в оборотных средствах на следующем примере. Данные для расчета потребности предприятия в оборотных средствах сводится в таблицу 2:

 

Таблица 2 – Данные для расчета потребности в оборотных средствах

 

Наименование показателя	Показатель
Количество дней в квартале, дней
Квартальный расход материалов тыс.руб./квартал
Норма запаса по сырью и материалам в днях
Квартальный выпуск продукции по себестоимости, тыс.руб./квартал
Длительность производственного цикла, дней	5,97
Коэффициент нарастания затрат	0,8
Норма по готовой продукции, работ, услуг, дн.
Оборот товаров по покупным ценам на квартал, тыс. руб.
Норма запасов товаров, дней
Товарооборот на квартал, тыс. руб.
Норма запаса денежных средств, дней	1,4
Потребность по прочим элементам материальных ценностей

 

1) Определяем норматив (потребность) по сырью и материалам. Расчет потребности по сырью и материалам производится следующим образом

Так как, количество дней в квартале принимается равным 90 дням, следовательно, суточный расход будет составлять:

15120 / 90 = 168 тыс.руб./дн.

Потребность предприятия по сырью и материалам определяется путем умножения однодневного их расхода на норму запаса в днях:

168 ∙ 31 = 5408 тыс.руб.

2) Определяем норматив (потребность) по незавершенному производству.

Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству определяется путем умножения однодневного выпуска продукции на норму незавершенного производства в днях. Определяем норму запаса в незавершенном производстве.

Норма запаса в незавершенном производстве равна произведению длительности цикла изготовления продукции на коэффициент нарастания затрат. В среднем он равен 0,6 – 0,8.

В нашем случае длительность цикла - 5,71 дн., коэффициент нарастания – 0,7. Следовательно, норма запаса по незавершенному производству будет составлять

5,97 ∙ 0,8 = 4 дня

Определяем однодневный выпуск продукции, работ, услуг по себестоимости путем деления квартального выпуска продукции по себестоимости на количество дней в квартале:

24 630/ 90 = 273,6 тыс.руб./дн.

Следовательно, потребность в незавершенном производстве в нашем случае будет составлять:

273,6 ∙ 4 = 1094 тыс.руб.

3) Определяем норматив (потребность) по готовой продукции. Потребность в оборотных средствах по готовой продукции устанавливается умножением однодневного выпуска продукции по себестоимости на норму оборотных средств по готовой продукции.

Однодневный выпуск продукции составляет 238,9 тыс. руб., следовательно потребность по готовой продукции будет составлять

273,6 ∙ 3 = 820,8 тыс.руб.

4) Определяем норматив (потребность) оборотных средств по запасам товаров Потребность в оборотных средствах по запасам товаров определяется умножением однодневного оборота этих товаров по покупным ценам на норму запаса в днях. Определяем однодневный товарооборот:

2780 / 90 = 30,8 тыс. руб.

Далее определяем потребность в оборотных средствах по запасам товаров путем умножением однодневного товарооборота на норму их запаса в днях:

30,8 ∙ 2 = 61,6 тыс. руб.

5) Далее определяем потребность в денежных средствах в кассе. Потребность в денежных средствах в кассе определяется умножением однодневного товарооборота по продажным ценам на норму запаса денежных средств в днях. Определяем однодневный товарооборот

3590 / 90 = 39,8 тыс. руб.

Следовательно, потребность в денежных средствах в кассе составит:

39,8 ∙ 1,5 = 59,7 тыс. руб.

Потребность в оборотных средствах по прочим элементам материальных ценностей определяется методом прямого счета. В нашем примере она составляет 1920 тыс., руб.

Общий норматив оборотных средств (потребность) равен сумме нормативов по отдельным элементам. Расчет общего норматива оборотных средств сводим в таблицу 3

 

Таблица 3 - Расчет общего норматива оборотных средств

 

Наименование показателя, тыс. руб.	Показатель
Норматив (потребность) по сырью и материалам
Норматив (потребность) незавершенного производства	1094,4
Норматив (потребность) по готовой продукции	820,8
Норматив по запасам товаров	61,6
Потребность в денежных средствах	59,7
Потребность по прочим элементам материальных ценностей
Итого	8971,5

 

Далее определим эффективность использования оборотных средств на данном предприятии.

Эффективность использования оборотных средств тесно связана с временным фактором. Основными показателями, тесно связанными между собой, служат:

1) Длительность оборота, Т, в днях. Она определяется по следующей формуле

 

Т = ОС / (V / Д) (2)

 

где ОС – оборотные средства, руб.;

V – годовой объем товарной продукции (по себестоимости), руб./год;

Д – количество дней в году (обычно 360).

15 120 ∙ 4 = 60 800 тыс. руб. – годовой расход материалов

24 630∙ 4 = 98 520 тыс. руб. – годовой выпуск продукции

60 480 / (98,520 / 360) = 225,18 дн.

2) Коэффициент оборачиваемости, К, определяется по формуле

 

К = V / ОС (3)

где ОС – оборотные средства, руб.;

V – годовой объем товарной продукции (по себестоимости), руб./год;

 

98,520 / 60,480 = 1,6

3) Коэффициент загрузки оборотных средств, К_з, можно определить по следующим формулам

 

Кз = 1 / К (4)

 

Кз = ОС / V (5)

где ОС – оборотные средства, руб.;

V – годовой объем товарной продукции (по себестоимости), руб./год;

К – коэффициент оборачиваемости.

 

1 / 1,6 = 0,61

или

60 480 / 98 520 = 0,61

Расчеты показывают, что оборотные средства совершают один оборот за 255,68 дней, т.е. частота оборачиваемости 1,4 раза в год. На каждый рубль продаж приходится 0,61 рубль оборотных средств.

Заключение

 

В ходе выполнения работы были сделаны следующие выводы.

Оборотные средства наряду с основными и рабочей силой являются важнейшим элементом (фактором) производства. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.

Оборотные средства как экономическая категория шире, чем оборотные фонды. Оборотные средства складываются из оборотных фондов и фондов обращения.

К фондам обращения относятся средства, обслуживающие процесс реализации продукции: готовая продукция на складе, товары, отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках.

Таким образом, оборотные средства – это денежные средства предприятия, предназначенные для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Для изучения состава и структуры оборотные средства группируются по четырем признакам:

1) сферам оборота;

2) элементам;

3) охвату нормированием;

4) источникам финансирования.

 

По сферам оборота оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды (сфера производства) и фонды обращения (сфера обращения).

Оборотные средства функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходя три стадии кругооборота: снабжение, производство и сбыт (реализация).

Под структурой оборотных фондов понимается соотношение их отдельных элементов во всей их совокупности. Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия.

Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот.

Процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия, называется нормированием оборотных средств.

Совокупный норматив оборотных средств по предприятию равен сумме нормативов по всем элементам оборотных средств и определяет в итоге общую потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах.

В состав материально-производственных запасов входят: материалы, инвентарь и хозяйственные принадлежности, готовая продукция, товары.

 

---

Дата добавления: 2015-12-20; просмотров: 16; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!