Расчет процентной ставки кредита по договору-лизингу
| Кредит Цель / наименование | Кредитор | Основные условия | ||
| Срок, мес. | Ставка, % год. | Момент выдачи (месяц заключения контракта) | ||
| Кредит под Аванс поставщику оборудования | ВТБ (15%) | 10% | ||
| Кредит под основные платежи поставщику оборудования | Западный банк – кредитор под гарантии ERG (85%) | 6mEuribor +4.7% ≈ 7% | 1-75% 4-10% | |
| Кредит под таможенные платежи | ВТБ | 10% |
Эффективная ставка равна 7,3% годовых, что существенно ниже российских кредитных ставок, имеющих уровень 10-12% годовых.
Данные расчета среднемесячной стоимости имущества для удобства пользования приведу в таблице 3.3.
Таблица 3.3.
Расчет среднемесячной стоимости имущества
| Расчетный месяц | Стоимость имущества на начало месяца | Сумма амортизационных отчислений | Стоимость имущества на конец месяца | Среднемесячная стоимость имущества |
| 789546,03 | 65795,50 | 723750,53 | 756648,28 | |
| 723750,50 | 65795,50 | 657955,00 | 690852,75 | |
| 657955,00 | 65795,50 | 592159,50 | 625057,25 | |
| 592159,50 | 65795,50 | 526364,00 | 559261,75 | |
| 526364,00 | 65795,50 | 460568,50 | 493466,25 | |
| 460568,50 | 65795,50 | 394773,00 | 427670,75 | |
| 394773,00 | 65795,50 | 328977,50 | 361875,25 | |
| 328977,50 | 65795,50 | 263182,00 | 296079,75 | |
| 263182,00 | 65795,50 | 197386,50 | 230284,25 | |
| 197386,50 | 65795,50 | 131591,00 | 164488,75 | |
| 131591,00 | 65795,50 | 65795,50 | 98693,25 | |
| 65795,50 | 65795,50 | 0,00 | 32897,75 |
Рассчитываем общую сумму лизинговых платежей, основываясь на методике описанной выше:
1 – й месяц:
АО – амортизационные отчисления
|
|
|
АО=789546,03*8,33%=65795,50 у.е.
ПК – плата за используемые кредитные ресурсы
ПК=756648,28*7,3% / 12=4602,94 у.е.
КВ – комиссионное вознаграждение
КВ=756648,28*0,5 / 12=315,27 у.е.
ДУ – плата за дополнительные услуги в расчетном году
ДУ= 0 у.е.
В – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном месяце:
В=65795,50+4602,94+315,27+0=70713,71 у.е.
НДС=70713,71*0,18=12728,47 у.е.
ЛП – лизинговый платеж в расчетном году
ЛП=70713,71+12728,47=83442,18 у.е.
В такой же последовательности выполняю расчеты за 2 – 12-й месяцы. Результаты расчетов представлены в таблице 3.4.
Таблица 3.4.
Расчет общей суммы лизинговых платежей
| месяц | АО | ПК | КВ | ДУ | В | НДС | ЛП |
| 65795,50 | 4602,94 | 315,27 | 70713,71 | 12728,47 | 83442,18 | ||
| 65795,50 | 4584,75 | 314,02 | 70694,27 | 12724,97 | 83419,24 | ||
| 65795,50 | 4562,92 | 312,53 | 70670,95 | 12720,77 | 83391,72 | ||
| 65795,50 | 4536,23 | 310,70 | 70642,43 | 12715,64 | 83358,07 | ||
| 65795,50 | 4502,88 | 308,41 | 70606,79 | 12709,22 | 83316,01 | ||
| 65795,50 | 4459,99 | 305,48 | 70560,97 | 12700,97 | 83261,94 | ||
| 65795,50 | 4402,81 | 301,56 | 70499,87 | 12689,98 | 83189,85 | ||
| 65795,50 | 4322,76 | 296,08 | 70414,34 | 12674,58 | 83088,92 | ||
| 65795,50 | 4202,69 | 287,85 | 70286,04 | 12651,49 | 82937,53 | ||
| 65795,50 | 4002,56 | 274,15 | 70072,21 | 12613,00 | 82685,21 | ||
| 65795,50 | 3602,30 | 246,73 | 69644,53 | 12536,02 | 82180,55 | ||
| 65795,50 | 2401,54 | 164,49 | 68361,53 | 12305,08 | 80666,61 | ||
| итого | 789546,00 | 50184,37 | 3437,27 | 843167,64 | 151770,2 | 994937,82 |
Таким образом общие лизинговые платежи составят 994937,82 у.е.
|
|
|
Размер ежегодных лизинговых взносов по договору финансового лизинга с ускоренной амортизацией =994937,82 /12=82911,49 у.е.
Дисконтированный отток денежных средств (ДОДС) рассчитаю при ставке дисконта r=7,3 %.
где t – месяц лизингового платежа
Подставив соответствующие значения получаю ДОДС=649186,15 у.е.
Таким образом, внедрение прогрессивного оборудования позволит снизить затраты на производство продукции, себестоимость, повысить производительность.
Мы предложили включить в финансовый план ОАО «У-УАЗ» на 2010 год в статью обновления оборудования современную установку лазерной резки модели PLATINO – 300D (лазерная система с летающей оптикой: во время обработки заготовка не передвигается, а остается неподвижно на месте) приобрести ее по договору лизингу, что позволит существенно снизить трудоемкость на изделие и повысит качество заготовок..
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Рациональное использование оборотных средств предопределяет в целом развитие предприятия. Формирование и использование оборотного капитала требуют тщательного анализа.
В современной экономике предприятие должно уделять большое внимание не только маркетинговым исследованиям, изучению рынка, но и эффективному использованию имеющихся внутренних ресурсов.
|
|
|
Предприятие в первую очередь должно заботиться о получении прибыли, так как прибыль является важным показателем положения фирмы на рынке. Величина прибыли зависит от эффективного использования оборотных средств (их оборачиваемости).
Таким образом, следует отметить, что для успешной работы предприятия огромное значение имеют оборотные средства, их оптимальное количество и эффективное использование.
Основная черта современного периода – нехватка у предприятий оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое измеряется коэффициентом оборачиваемости и длительностью одного оборота в днях, достигается различными мероприятиям на стадиях создания производственных запасов, незавершенного производства и на стадии обращения.
На основании выше предложенного анализа технико-экономических показателей за 2006-2008 г.г. деятельности ОАО «У-УАЗ» можно отметить то, что на предприятии наблюдается тенденция к уменьшению прибыли, роста себестоимости продукции и что ведет за собой снижение прибыли, рентабельности производства.
|
|
|
Потребность предприятия в собственных оборотных средствах становится все больше по сравнению 2007 года с 2008 годом, потребность возросла на 505700 тыс.руб. Это объясняется увеличением остатков кредиторской задолжности, дебиторской задолжности и большого количества остатка готовой продукции. Если в 2007 году остатки готовой продукции составляли 76050 тыс.руб., то к 2008 году они увеличились почти в двое. Как видно приведенных данных, увеличение продолжительности одного оборота оборотных средств на 7 дней привело в 2008 году к отвлечению из оборота предприятия в сумме 143794,5 тыс. рублей. на эту сумму соответственно возросла потребность в дополнительном финансировании, которая на практике возмещается либо привлечением краткосрочных займов, либо увеличением кредиторской задолжности. На замедления оборачиваемости оборотных средств повлияло снижение выручки от реализации.
Причины замедления оборачиваемости оборотных средств могут быть различны, это зависит прежде всего от специфики деятельности, системы расчетов, структуры оборотных средств и других факторов, влияющих на скорость оборота средств предприятия.
Таким образом, для обеспечения дополнительного объема свободных оборотных средств в сумме 45000 тыс.рублей необходимо иметь средний уровень оборотных средств в пределах 713722 тыс.рублей.
В условиях жесткой конкуренции на мировом авиационном рынке предприятию необходимо прилагать максимум усилий, чтобы не только сохранить, но и расширить завоеванные с таким трудом позиции. Оптимизация таких усилий требует систематического долгосрочного прогнозирования и планирования не только в плане производства новых видов летательных аппаратов, но и координации в долгосрочном плане жизнедеятельности акционерного общества в целом.
Одним из таких направлений является внедрение прогрессивного оборудования. В данной курсовой работе дается предложение по приобретению современного оборудования по договору лизингу, в частности – установки лазерной резки метталов PLATINO – 300D. Приведены расчеты обосновывающие целесообразность ее внедрения.
Приведенные расчеты лизинговых платежей свидетельствуют о преимуществах лизинга перед покупкой оборудования в кредит или за собственные средства. При этом лизингополучатель имеет возможность выбрать один из способов расчета лизинговых платежей, более подходящий для финансового состояния предприятия и использовать механизм ускоренной амортизации, что увеличит ежегодные (ежеквартальные, ежемесячные) платежи, но снизит общую сумму лизингового платежа.
Учитывая, что лизинговый бизнес представляет собой особую сферу предпринимательской деятельности, то при активном внедрении лизинга в силу присущих ему возможностей он может стать мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки российской экономики, насыщения рынка высококачественными товарами. Эффективность лизинговых сделок, достигаемая в результате их применения в хозяйственной практике, состоит в активизации инвестиционного процесса, улучшения финансового состояния предприятий - лизингополучателей, повышении конкурентоспособности мелкого и среднего бизнеса.
Ни один из видов деятельности не найдет широкого применения, если не будет приносить выгод всем участникам договорных отношений и в первую очередь потенциальному пользователю.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс РФ
2. Налоговый кодекс РФ
3. Алексеев А., Герцог И. Национальные особенности формирования оборотного капитала // ЭКО. - 2008 - №10 – с.53-58.
4. Баканов М. И., Сергеев Э. А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. – 2008. - №10 – с. 64-65.
5. Башин М.А. Оборотные средства предприятия в условиях рынка // Финансы.- 2009. №1
6. Ван Хорн.Джеймс. Основы финансового менеджмента, 2004.- 800 с
7. Верещака В.В. Привлечение оборотных средств // Главбух.. -2008. - №21
8. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент.Уч.пособие. –М.: Изд-во АО Консалтбанкир,2004 г.- 498 с.
9. Данилин С.Н. Платежеспособность и ликвидность предприятия // Справочник руководителя торгового предприятия.- 2009.-№4
10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие._ 2-е изд. _ М.: «Дело и сервис», 2004. – 336 с.
11. Ефимова О.Е. Анализ потребности в собственном оборотном капитале // Бухгалтерский учет.2009.-№4
12. Зайцев А.Б.Организация оборотных средств // Консультант директора. 2008.- №21.
13. Кондратьев Оборотные средства промышленного предприятия // Финансы.- 2008. - №9.
14. Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах // Финансы. – 2008. - N 10. - с.10-13.
15. Наговицына Л.И. Методика нормирования запасов товаров для потребсоюзов // Деловой вестник Российской кооперации.- 2008.- № 11.
16. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом. Учебник.- М.: Банки и биржи,ЮНИТИ,2000. – 363 с.
17. Парамонов А. В. Учет и анализ предпринимательского капитала // Аудит и финансовый анализ. – 2009. - №1 – с.25 – 88.
18. Первозванский А.А. О проблемах управления дебиторской задолженностью // Экономика и математические методы.-2009. -№ 4.
19. Пещанская И.В. Кредит и оборотный капитал // Финансы. – 2009.-№2.
20. Плеханов Ю.В. Управление предприятием // Проблемы теории и практики управления.- 2009. - №1, с.15-18.
21. Прибыль, оборотные средства, платежи и расчеты предприятия // Экономист. -2009.- №4
22. Райская Н., Сергеенко Я., Френкель А. Исследование неплатежей// Экономист. – 2008. - №10.
23. Рубченко М., Агеев С. и др. Искусство управлять деньгами // Эксперт. - 2008 - N6 - с, 17 - 29.
24. Стоянова Е.С., Быков Е.В., Бланк А.И. Управление оборотным капиталом. - М.: Изд-во "Перспектива", 2003. - 128с.
25. Управление оборотным капиталом организации / Е.Н Красная. Снитко Л.Т. – РДЛ, 2002 г.
26. Фащевский В.М. Об анализе оборотных средств //Бухгалтерский учет. - 2009 - N2 – с. 80 - 81.
27. Финансовый менеджмент. Учебник / Н.Ф.Самсонов и др. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. -503 с.
28. Чурилов С. В. Анализ собственного оборотного капитала // Бухгалтерский учет. – 2008. - №11 – с.76-78
29. Шуремов Е.Т. Управление дебиторской задолженностью // Экономика и жизнь.- 2008.-№14.
30. Шуремов Е.Т. Управление оборотными средствами // Экономика и жизнь.- 2008-. №17
31. Экономика предприятия: Учебник / А.И. Гребнев. – М.:Экономика, 2006.- 346 с.
[1] Управление оборотным капиталом организации / Е.Н Красная. Снитко Л.Т. – РДЛ, 2002 г.
[2] Фащевский В.М. Об анализе оборотных средств //Бухгалтерский учет. - 2009 - N2 – с. 80 - 81.
[3] Управление оборотным капиталом организации / Е.Н Красная. Снитко Л.Т. – РДЛ, 2002 г.
[4] Прибыль, оборотные средства, платежи и расчеты предприятия // Экономист. -2009.- №4
[5] Прибыль, оборотные средства, платежи и расчеты предприятия // Экономист. -2009.- №4
[6] Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 207 с
[7] Грузинов В. П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2001.– 207 с.
[8] Чурилов С. В. Анализ собственного оборотного капитала // Бухгалтерский учет. – 2008. - №11 – с.76-78
[9] Шуремов Е.Т. Управление оборотными средствами // Экономика и жизнь.- 2008-. №17
[10] Рубченко М., Агеев С. и др. Искусство управлять деньгами // Эксперт. - 2008 - N6 - с, 17 - 29.
[11] Первозванский А.А. О проблемах управления дебиторской задолженностью // Экономика и математические методы.-2009. -№ 4.
Дата добавления: 2015-12-20; просмотров: 13; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!