Рассчитайте годовые показатели эффективности интенсивности использования оборотного капитала и его элементов, если известно

Министерство образования и науки Российской Федерации

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ «НИНХ»

Кафедра Финансов

Рег. № ___________________

«____»______________20__г.

 

УТВЕРЖДАЮ:

Проректор по МР и ЗО НГУЭУ

________________ Т.А.Половова

«____»__________ 20__ г.

 

 

МЕТОДИЧЕСКОЕ РУКОВОДСТВО

ПО ОРГАНИЗАЦИИ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ

ЗАОЧНОЙ ФОРМЫ ОБУЧЕНИЯ

ЧАСТЬ 2

Учебная дисциплина КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ

 

Для студентов, обучающихся по направлению подготовки

080100 «Экономика», профилям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

«Налоги и налогообложение»

«Финансы и кредит»

 

Новосибирск 2011

Методическое руководство разработано

Кошкиной Галиной Михайловной, профессором кафедры финансов

Г.М. Кошкина

 

Учебно-методическое обеспечение согласовано с библиотекой университета.

 

Зав. библиотекой Н.Ю.Долгова

 

Методическое руководство по организации самостоятельной работы студентов соответствуют внутреннему стандарту НГУЭУ.

 

Утверждено на заседании кафедры финансов

(протокол от «__» ___ 20__ г. № ___).

 

Заведующий кафедрой

к.э.н., доцент М.Ю.Савельева

 

 

Ó Новосибирский государственный университет экономики и управления «НИНХ»

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

РАЗДЕЛ 1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ………………4

 

РАЗДЕЛ 2. ИНСТРУКЦИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ ИТОГОВОЙ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ….……………………………………………………...4

 

РАЗДЕЛ 3. ЗАДАНИЯ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ ИТОГОВОЙ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ……………………………….…………………………..…………………8

 

РАЗДЕЛ 4. БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК………………………………..34

 

РАЗДЕЛ 1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ

 

Цель преподавания дисциплины «Корпоративные Финансы» - дать системные знания и навыки по выполнению аналитических процедур и расчетов финансовых показателей при оценке и принятии управленческих; объяснить принципы, методы, инструменты, посредством которых формируются и используются финансовые ресурсы, активы и капитал корпораций.

Задачи, решаемые в ходе выполнения контрольной работы состоят в том, чтобы в результате изучения вопросов дисциплиной студент(ка) могли:

· оперировать основными понятиями и категориями теоретической составляющей процесса управления финансами корпораций;

· использовать теоретическую и методологическую основы для практической реализации финансовых решений;

· уметь рассчитывать финансовые показатели деятельности корпораций;

· быть способными видеть особенности порядка формирования и использования финансовых ресурсов различных организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов, на разных стадиях жизненного цикла корпораций;

· владеть способами выработки оптимальных решений в условиях неопределенности и риска;

· формировать практические навыки студентов.

К промежуточной аттестации как форме контроля по дисциплине студенты допускаются при наличии зачета по контрольной работе.

 

РАЗДЕЛ 2. ИНСТРУКЦИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ ИТОГОВОЙ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

 

2.1. Этапы написания контрольной работы:

1. Внимательно и вдумчиво изучить данное Методическое руководство, получив при необходимости ответы на возникшие вопросы (консультацию) преподавателя.

2. Безошибочно определить свой вариант контрольной работы согласно правилам, в противном случае работа к проверке не допускается.

3. Оценить для себя трудоёмкость выполнения каждого задания и величину получаемых за него баллов, и сопоставив с минимальной суммой баллов, необходимых для положительной оценки, установить приоритетность выполнения заданий по контрольной работе.

4. Ситуационные (практические) задачи для своего решения требуют знания теорий и методологий управления корпоративными финансами (см. Библиографический список). Следует внимательно ознакомиться с содержанием рекомендуемых источников литературы, условиями задач и определить, на какую из тем дисциплины «Корпоративные Финансы» приходится ваша задача, и затем использовать соответствующую формулу и методику расчёта или принцип для её решения. Точное определение, понимание сути задач - залог успеха в их решении.

5. Успешные ответы на вопросы тестового задания требуют знания основных понятий корпоративных финансов, определений, формулировок, терминологии и основных положений из области организации финансовых отношений, управления доходами, расходами, прибылью, рентабельностью между субъектами экономики. Студенты должны владеть современными методами расчета экономических и финансовых показателей.

6. Выполнить текст контрольной работы в полном соответствии с содержанием и структурой, согласно пункту 2.3, методического руководства (ч.2).

7. Оформить титульный лист в соответствии с установленной формой:

Министерство образования и науки Российской Федерации Новосибирский государственный университет экономики и управления «НИНХ»   Номер группы:   Направление (профиль):   Студент (ФИО)   Номер зачётной книжки:   Кафедра Финансов   Учебная дисциплина: Корпоративные Финансы   Номер варианта работы: ____   Дата регистрации на кафедре: «____» ___________ 20 г.   Проверил: ФИО преподавателя     Новосибирск 20 _

 

2.2. Правила выбора варианта работы

Студент(ка) осуществляет выбор по следующему правилу: в таблице 2.2.1 по строке смотрит последнюю цифру номера своей зачетной книжки (например 3) номер варианта контрольной работы: № 3, который и следует выполнить. Далее по той же строке, вслед за номером контрольной работы (3) указаны 2 номера практических задач (3 – 1,2) и далее номер текстового задания (3 - 3), которые и надо выполнять.

Внимание! Контрольные работы,выполненные не по своему варианту, к проверке не допускаются.

 

2.2.1. Таблица выбора варианта контрольной работы

 

Последняя цифра № зачётной книжки	Номер вариантаконтрольной работы	Номера практических задач для вашего варианта	Номер текстового задания для вашего варианта
	№ 1	1 – 1, 2	1 – 3
	№ 2	2– 1, 2	2– 3
	№ 3	3– 1, 2	3– 3
	№ 4	4– 1, 2	4– 3
	№ 5	5– 1, 2	5– 3
	№ 6	6– 1, 2	6– 3
	№ 7	7– 1, 2	7– 3
	№ 8	8– 1, 2	8– 3
	№ 9	9– 1, 2	9– 3
	№ 10	10– 1, 2	10– 3

2.3. Структура контрольной работы

Содержание работы выполняется в соответствии со следующей структурой:

1. Ситуационная (практическая) часть:

1.1. Текст ситуационной (практической) задачи № 1;

1.2. Ответ на задачу № 1;

1.3. Текст ситуационной (практической) задачи № 2;

1.4. Ответ на практическую задачу № 2.

2. Тестовая часть:

2.1. Содержание 10 (десяти) тестовых заданий варианта (тексты вопросов) и ответ на каждое из заданий.

3. Библиографический список.

Объём контрольной работы не должен превышать 10 страниц печатного текста на листе А4 (210х297мм), WORD, Times New Roman 14, интервал 1,5.

Поля: верхнее, левое, нижнее – 20 мм, правое – 10 мм.

При рукописном варианте – 15 стр. формата А4 или 16 тетрадных страниц, заполняемых с обеих сторон разборчивым почерком.

РАЗДЕЛ 3. ЗАДАНИЯ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ ИТОГОВОЙ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

Вариант № 1

Ситуационная (практическая) задача № 1 - 1

Основные средства предприятия на начало отчетного периода составляли 200 млн. руб. и оставались в течение всего отчетного периода без изменения. Долгосрочные финансовые вложения увеличились со 100 млн. руб. до 180 млн. руб., запасы – с 50 млн. руб. до 80 млн. руб. Дебиторская задолженность снизилась с 200 млн. руб. до 140 млн. руб. Денежные средства на счетах составляли 150 млн. руб., в конце отчетного периода они увеличились до 200 млн. руб.

В пассиве остались неизменными капитал и резервы в сумме 200 млн. руб., а также долгосрочные обязательства в сумме 100 млн. руб. Краткосрочные обязательства увеличились с 400 млн. руб. до 500 млн. руб.

На основании представленных данных проанализировать ликвидность баланса предприятия за отчетный период. Сделать выводы о финансовом положении предприятия.

Ситуационная (практическая) задача № 1 - 2

Данные баланса организации представлены в таблице, в млн. руб.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года
Внеоборотные активы	52,6	59,2	Источники собственных средств	56,5	56,7
Оборотные активы в т.ч.	46,4	56,9	Заемные средства в т.ч.	42,5	59,4
Запасы и затраты	14,4	20,8	Долгосрочные кредиты	2,3	6,8
Готовая продукция	7,1	7,2	Краткосрочные кредиты	9,1	18,1
Денежные средства	9,4	2,7	Расчеты с кредиторами	31,1	34,5
Дебиторская задолженность	15,5	26,2
Баланс	99,0	116,1	Баланс	99,0	116,1

 

Рассчитать финансовые коэффициенты по периодам времени, оценить вероятность банкротства и восстановления платежеспособности, а также уровень финансовой устойчивости.

Для прогнозирования банкротства можно использовать двухфакторную модель Альтмана:

Z = -0,3877 + (-1,0736) * Коэффициент текущей ликвидности + 0,579 * удельный вес заемных средств. Если Z > 0, то вероятность банкротства велика, Z < 0, тогда вероятность банкротства невелика.

Тестовые задания 1 - 3

Необходимо из нескольких вариантов ответа на вопрос теста выбрать единственно верный, по Вашему мнению.

1. Цена привлеченного капитала определяется как:

а) сумма процентов по кредитам и выплаченных дивидендов

б) отношение расходов, связанных с привлечением финансовых ресурсов, к сумме привлеченных ресурсов

в) сумма уплаченных процентов по кредитам

г) средняя стоимость финансовых ресурсов организации

2. Под зависимым обществом понимается организация, долей капитала которой владеет головная организация:

а) от 10 до 20%

б) от50 до 70%

в) от25 до 50%

г) от 20 до 30%

3. Рентабельность активов (имущества) организации - это произведение оборачиваемости активов на показатель:

а) рентабельности продаж;

б) рентабельности собственного капитала;

в) рентабельности продукции;

г) рентабельность оборотных средств

4. Средний срок оборота дебиторской задолженности определяется как:

а) отношение средней за период величины дебиторской задолженности к количеству дней в периоде

б) средняя величина оборота на начало и конец периода

в) отношение количества дней в периоде к средней за период дебиторской задолженности

г) отношение количества календарных дней в году к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности

5. Рассчитать балансовую стоимость одной акции акционерного общества закрытого типа, если сумма активов — 12 000 тыс. руб., сумма обязательств — 4000 тыс. руб.; количество оплаченных акций — 10 тыс, штук:

а) 1200 руб.

б) 800 руб.

в) 400 руб.

г) 600 руб.

6. Коэффициенты текущей ликвидности:

а) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно

б) дает общую оценку уровня ликвидности текущих активов, общей платежеспособности

в) характеризует независимость финансового состояния от заемных средств

г) показывает соотношение между собственными и заемными текущими активами

7. Компаудинг - это:

а) процесс приведения будущей стоимости денег к их текущей стоимости

б) процесс приведения текущей стоимости денег к их стоимости в предстоящем периоде

в) процесс определения стоимости капитала организации

г) стоимость денежных средств в будущем

8.Определить, на сколько процентов увеличится прибыль, если организация увеличит выручку от продаж на 10%. Имеются следующие данные: выручка от продаж — 500 тыс. руб., маржинальный доход — 250 ты. руб., постоянные затраты — 100 тыс.руб.:

а) 16,7%

б) 10%

в) 33%

г) 25%

9. Эффект финансового рычага характеризует:

а) темп изменения чистой прибыли к изменению общей прибыли

б) степень чувствительности чистой прибыли к изменению объема прибыли от реализации продукции

в) зависимость величины чистой прибыли и прибыли от реализации продукции

г) темп изменения заемного капитала по сравнению с собственным

10. Приток денежных средств по текущей деятельности отражает:

а) выручку от продажи продукции

б) целевое финансирование

в) поступление денежных средств по финансовым вложениям (дивиденды, проценты)

г) поступление денежных средств от продажи имущества

 

Вариант № 2

Ситуационная (практическая) задача № 2 - 1

Задание № 2-1

Рассчитайте годовые показатели эффективности интенсивности использования оборотного капитала и его элементов, если известно

 

Показатели	ед. измер.	I квартал	II кв. на конец	III кв. на конец	IV кв. на конец
	на начало	на конец
Выручка от продаж за квартал	тыс.руб
Величина оборотных средств в т.ч. по отдельным элементам:	тыс.руб
- запасы товарно-материальные	тыс.руб
- дебиторская задолженность	тыс.руб
- денежные средства	тыс.руб
- запасы готовой продукции	тыс.руб

Норматив запаса оборотных средств 9300 тыс.руб

Остаток кредиторской задолженности (средний) 1700 тыс.руб

Прибыль от реализации продукции за квартал 7625 тыс.руб

Источники собственных оборотных средств 6000 тыс.руб

 

Определить:

1). Показатели интенсивности, характеризующие количество оборотов и продолжительность оборота средств, всего и в т.ч. по элементам, сравнить между собой.

2). Показатели эффективности использования характеризуют: высвобождение (абсолютное и относительное) оборотных средств; динамику оборотных средств за период; соответствие нормативным запасам и обеспеченность запасов источниками финансирования; рентабельность оборотных средств.

 

Ситуационная (практическая) задача № 2

Задание № 2-2

Организация имеет следующие плановые показатели. На основании их рассчитайте финансовые коэффициенты, установите взаимосвязь и взаимозависимость между отдельными коэффициентами с помощью моделей Дюпона:

 

Показатели	Сумма тыс. руб.
отчетный	планируемый
Выручка от продаж
Себестоимость продаж
Совокупные активы в т.ч.
Оборотные активы
Внеоборотные активы
Собственные источники финансирования
Прибыль остающаяся в распоряжении организации в т.ч.
капитализируемая

 

Необходимо определить коэффициенты рентабельности (по общей, чистой, капитализируемой прибыли) по периодам; оцените факторы, влияющие на их изменение.

1. активов;

2. оборотных активов;

3. внеоборотных активов;

4. собственного капитала;

5. продаж;

6. продукции;

7. фондоотдачи;

8. оборачиваемости оборотных активов.

 

---

Дата добавления: 2015-12-20; просмотров: 10; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!