Дилерская деятельность на рынке ценных бумаг.
Дилерской деятельностью является деятельность по купле-продаже ценных бумаг юридическим лицом от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи с обязательством исполнения сделок по этим ценным бумагам по объявленным ценам. Дилером по российскому законодательству может быть только юридическое лицо. необходимо различать, во-первых, дилерскую деятельность как профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг; во-вторых, дилерскую деятельность как торговую деятельность, осуществляемую за счет своих средств.Дилерская деятельность представляет собой дальнейшее развитие брокерской деятельности в направлении усиления роли торгового посредника на рынке. К его важнейшим функциям относятся:
функции, которые выполняет брокер на рынке ценных бумаг, включая функции финансового консультанта;
организация и поддержание оборота (ликвидности) рынка определенных ценных бумаг (маркет-мейкерство).
На дилера возлагается выполнение важнейшей функции -поддержание фондового рынка. Принимая на себя обязательства по котировке ценных бумаг, дилеры формируют уровень цен на организованном фондовом рынке, поддерживая его ликвидность. Эти цены подлежат публичной котировке, т.е. они объявляются на бирже или в системе внебиржевой торговли и доступны не только дилерам, но и широкому кругу инвесторов.
Дилерская деятельность подлежит лицензированию.
|
|
|
Организация дилерской деятельности в банке включает:
формирование общей политики банка по операциям с ценными бумагами и порядок принятия решений об инвестировании;
создание специализированных подразделений банка и подготовка соответствующих специалистов для проведения операций с ценными бумагами;
наличие внутрибанковских положений, регламентирующих проведение операций и документооборот по ним, а также соответствие их действующему законодательству;
разработку процедур внутреннего контроля проводимых операций, в частности:
- контроль финансового состояния эмитентов;
- отслеживание рискованности проводимых операций;
- наличие лимитов на вложения в конкретные виды ценных бумаг;
- размер позиций дилеров;
- контроль рыночных цен (в случае приобретения ценных бумаг для перепродажи).
Дата добавления: 2016-01-05; просмотров: 56; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!