Кредитная система современного общества. Операции банков и их влияние на денежное предложение. Денежный и Кредитный мультипликаторы
Существует две трактовки понятия кредитной системы:
1) кредитная система как совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования;
2) кредитная система как совокупность кредитно-финансовых учреждений страны.
Под кредитным учреждением понимается учреждение, которому разрешена кредитная деятельность, т.е. привлечение денежных средств и предоставление их в ссуду.
Кредитная система как совокупность кредитных учреждений имеет следующую структуру:
1. Центральный банк.
2. коммерческие банки
ОПЕРАЦИИ БАНКОВ - все дозволенные законом действия, проводимые на основе специальных разрешений (лицензий) Центрального банка РФ. К наиболее распространенным операциям относятся: привлечение денежных средств юридических и физических лиц во вклады и депозиты (до востребования и на определенный срок) с уплатой вкладчикам процентов; открытие и ведение банковских счетов клиентов бесплатно или за плату; проведение различного рода расчетов клиентов через другие банки; и т. д.
Кредитный мультипликатор – это отношение динамики объема кредитования, который осуществляется группой однородных кредитных организаций, к динамике резервных активов, вызвавшей изменение объема кредитов. Простой кредитный мультипликатор определяется по следующей формуле:
D = (1/(c + r))R, где D – результирующий рост банковских депозитов; R – первоначальный рост банковских депозитов; с – предпочитаемое заемщиком отношение наличности в структуре выдаваемых кредитов; r – норма обязательных резервов конкретного банковского учреждения.
|
|
|
Размер мультипликатора выражается отношением:
1/(c + r).Рост денежной массы в обращении (М), состоящей из наличных денег и банковских депозитов, определяется по формуле: M = (1 + c) / (c + r) ґ C.
Выражение (1 + c) / (c + r) – называют денежным мультипликатором.
Показатели статистики банковского кредита:
общий размер кредитования банками населения и отраслей экономики с выделением краткосрочного и долгосрочного кредитования; доля краткосрочных и долгосрочных кредитов в общей сумме кредитных вложений; просроченные задолженности хозяйственных организаций и промышленных предприятий по ссудам банков; ставка рефинансирования и процент за кредит. Денежный мульпликатор.
Для управления денежной массой рассчитывается показатель денежного мультипликатора. Центральный банк регулирует величину денежного мультипликатора через механизм обязательных резервов коммерческих банков в центральном. Величина денежного мультипликатора колеблется во времени и в пространстве (она различна в различных странах). В развитых странах величина денежного мультипликатора может превышать в 2-3 раза величину первоначальной эмиссии. В процессе регулирования центральным банком размера денежного мультипликатора (k) возникает понятие денежной базы, в основе которой лежат наличные деньги как самые ликвидные и депозиты коммерческих банков (обязательные) в центральном банке.
|
|
|
Денежная база = М0 + денежные средства в обязательных резервах (в ЦБ РФ) + денежные средства коммерческих банков на корреспондентских счетах ЦБ РФ. Денежная база показывает, какой величиной денежной массы могут оперировать Центральный банк. Денежная масса = Денежная база * Денежный мультипликатор, следовательно, Денежный мультипликатор = М2 (денежная масса) / Денежная база.
20. Кредитно-денежная политика, ее виды, цели и основные инструменты. Эффективность кредитно-денежной политики: кейнсианский и монетаристский подходы
КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА - это важнейшая составная часть макроэкономической политики, нацеленная на достижение ряда общеэкономических задач. Она представляет собой совокупность государственных мероприятий в области кредитно-денежной системы.
Кредитно-денежная политика осуществляется посредством специфических инструментов и реализует определенные цели.
|
|
|
Выделяют конечные и промежуточные цели. Конечные цели. К ним относят: а) быстрый рост реального валового внутреннего продукта; б) низкую безработицу; в) стабильные цены; г) устойчивый платежный баланс.
Конечные цели осуществляются кредитно-денежной политикой, которая, наравне с фискальной, валютной, внешнеторговой и другими видами политики, является важным направлением экономической политики государства.
Промежуточные цели. К ним относят: а) денежную массу; б) ставку процента; в) обменный курс. Цели достигаются посредством определенных инструментов, которые подразделяются на прямые и косвенные. К прямым инструментам относятся: а) лимиты кредитования; б) прямое регулирование процентной ставки. Центральный банк может использовать косвенные инструменты:
а) устанавливает норму обязательных резервов для коммерческих банков (минимальную долю депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде резервов — беспроцентных вкладов — в Центральном банке;
б) проводит операции на открытом рынке (купля или продажа государственных ценных бумаг);
в) устанавливает учетную ставку (ставку рефинансирования, т. е. ставку, по которой Центральный банк кредитует коммерческие банки).
|
|
|
Центральный банк не может полностью контролировать предложение денег, ибо коммерческие банки сами определяют величину избыточных резервов, что влияет на норму банковских резервов и соответственно на мультипликатор. Центральный банк не может точно спрогнозировать объем кредитов, который будет выдан коммерческим банкам. Коэффициент депонирования определяется поведением населения и иными причинами, не всегда связанными с действиями Центрального банка.
Кредитно-денежная политика приводит к различным результатам в коротком и долгом периодах. В коротком периоде в большей мере влияет на реальный выпуск и в меньшей — на цены. В долгом периоде изменение денежной массы влияет главным образом на уровень цен и в небольшой мере — на реальный объем выпуска.
При осуществлении денежно-кредитной политики возникает необходимость в планомерных действиях экономических агентов, т. е. в трансмиссионном (передаточном) механизме. По мнению Кейнса, суть этого механизма заключается в следующем: при увеличении массы денег (например, путем покупки Центральным банком облигаций на открытом рынке) происходит увеличение резервов коммерческих банков. В этой ситуации коммерческие банки столкнутся с трудностью размещения кредитов при сложившейся процентной ставке. В результате, на финансовом рынке произойдет снижение процентной ставки по кредитам коммерческих банков. На рынке ценных бумаг будет происходить снижение облигационной процентной ставки. Следовательно, цена облигации растет, а доходность снижается. При снижении доходности облигаций и расширении привлекательности подешевевших кредитов публика будет продавать облигации. И этот процесс будет наблюдаться до тех пор, пока не восстановится денежное равновесие. На товарном рынке снижение процентной ставки приведет к тому, что ранее неэффективные проекты станут для предпринимателей эффективными и они расширят спрос на инвестиции. Это приведет к росту общего объема плановых расходов и, следовательно, к расширению эффективного спроса. Таким образом, роль «несущей конструкции» в трансмиссионном механизме выполняет процентная ставка.
Дата добавления: 2016-01-05; просмотров: 119; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!