Совместное равновесие на Р благ и денег. Модель IS-LM. Восстановление равновесия.

Мех-м возд-вия изменения предложения денег на эк-ку носит назв-е «механизма ден. трансмиссии» (мдт) или «ден. передаточного механизма». МДТ показ-ет, каким образом изменение предложения денег (изменение ситуации на ден. Р) влияет на изменение реального V вып-ка (ситуацию на реальном Р, т.е. Р товаров и услуг). Этот механизм может быть представлен след. логич. цепочкой событий. Если в эк-ке спад, то Ц.банк покупает гос. цб → кредитные возможности комм. банков увеличиваются → банки выдают больше кредитов → предложение денег мультипликативно увеличивается → ставка % (цена кредита) падает → фирмы с удовольствием берут более дешевые кредиты → инвестиц.расходы растут → совокупный спрос увеличивается → V пр-ва мультипликативно растет. Кривая IS (инвестиции-сбережения) описывает равновесие тов. Р и отражает взаимоотношения между рын. ставкой % R и уровнем дохода Y, кот. возникают на Р товаров и услуг. Кривая IS выводится из простой кейнс. модели (модели равновесия совок. расходов или модели кейнс. креста), но отличается тем, что часть совок. расходов и, прежде всего, инвест.расходы теперь зависят от ставки %. Ставка % перестает быть экзогенной переменной и становится эндогенной величиной, опред-мой ситуацией на ден. Р, т.е. внутри самой модели. Завис-ть части совок. расходов от ставки % имеет рез-том то, что для каждой ставки % существует точное значение величины равновесного дохода и поэтому может быть построена кривая равновесного дохода для тов. Р - кривая IS. Во всех точках этой кривой соблюдается равенство инвестиций и сбережений (а в более широком смысле равенство суммы инъекций сумме изъятий). Кривая LM (ликвидность-деньги) характеризует равновесие на ден. Р, кот. существует, когда спрос на деньги (прежде всего обусловленный свойством абсол. ликвидности нал. денег) равен предложению денег. Поскольку спрос на деньги зависит от ставки %, то существует кривая равновесия ден. Р - кривая LM, каждая точка кот. представляет собой комбинацию величин дохода и ставки %, обеспечивающую монетарное равновесие. Пересечение кривых равновесия тов. (IS) и ден. (LM) рынков дает единственные значения величины ставки % R (равновесная ставка %) и уровня дохода Y (равновесный уровень дохода), обеспечивающие одновременное равновесие на этих двух Р. Кривая IS показывает соотнош-е м-ду % ставкой (r) и уровнем дохода (Y), к-рый опред-ся кейнсианским рав-вом: S = I. Сбереж-я (S) и инвестиции (I) зависят от уровня доходов и %ной ставки. Кривая IS отображает равновесие на Р тов-в. Кривая LM выражает равновесие спроса и предлож-я денег на ден. Р. Спрос на деньги растет по мере увел-я дохода (Y), но при этом повыш-ся % ставка (r). Деньги дорожают, «подталкивает» возрастающий спрос на них. Рост % ставки призван смерить этот спрос. Изменение нормы % способствует достиж-ю нек-рого равновесия м-ду спросом на деньги и их предлож-ем. Точка пересеч-я IS и LM удовлетв-ет двойному усл-ю равнов-я. Двойное равновесие устан-ся в т. Е. Модель спос-ет обосн-ю финн-й и ден-й политики гос-ва, выявл-ю их взаимосвязи и результ-ти. Сдвиги IS хар-ют действия фискальной политики. Сдвиги LM отражают действие монетарной политики.

5. Кейнсианские и монетарные модели экономических циклов.

Кейнсианская модель: Рын.эк-ка – неустойчивая СИ, поэтому нуждается в постоянном регулировании. Гл. в монетарной пол-ке явл-ся уровень % ставки, поскольку именно он определяет изменения в совок.спросе. 1. Осн. теоретич. положение, на кот. базируется кейнсиан. концепция GNP = C+I+G+ X 4. Кейнсианцы признают, что между предложением денег и номин. GNP связь очень тесная. Но в то же время при значит. наращивании ден.предложения может возникнуть ситуация, когда % ставка опускается до такого низкого значения, что перестает на это реагировать. И вся цепочка причин но-следственных связей рвется. 5. Кейнсианцы мон. Пол-ку считают менее действенным средством, чем налогово-бюджетную.

Монетаристкая модель: 1. Рын. эк-ка - внутренне устойчивая СИ, а все негат. моменты - это рез-т вмешат-ва правительства в эк-ку. 2. Гл. в монетарной пол-ке явл-ся рост предложения денег, т.к. именно от него зависит V совок.спроса. 3. Осн. теоретическое положение, на кот. базируется монетаристская концепция М = GNP / V, при этом считают, что скорость обращения денег V постоянна, отсюда прямая и непосредственная (а не через ставку %) зависимость V ВНП от массы денег в обращении. 4. М. Фридмен дает следующее объяснение механизма этой зависимости: люди привыкают к опред. соотношению активов в своем "портфеле", при увеличении ден. предложения это соотношение нарушается и, чтобы восстановить его, люди начинают покупать любые реальные и фин. активы, совок.спрос возрастает и это приводит к росту ВНП. 5. М. Фридмен сформулировал свое монетарное правило, согласно кот. оптимален постоянный ежегод.рост ден. массы в пределах 3-5 %. 6. Монетарная пол-ка считается столь мощным средством, что предлагается гос. вмешат-во ограничить поддержкой этого роста.

6. Цикличность в открытой эк-ке при фиксированном и плавающем курсе. Цикличность инфляции и безработицы. Цикличность - это периодичность повторяющихся нарушений равновесия в эк. СИ, ведущих к свертыванию хоз. деят-ти, спаду, кризису. Эк. цикл - это повторяющееся через опред. промежутки времени состояние эк-ки, характеризуемое одними и теми же макроэк. параметрами. Осн. фазы эк. цикла – подъем и спад (кризис), в ходе кот. происходит отклонение от сред.показателей эк. динамики. ЦИКЛЫ В ОТК. ЭК-КЕ С ПЛАВАЮЩИМ ВАЛ.КУРСОМ. Для малой открыт.эк-ки с плавающим курсом завис-ть дохода от уровня цен выводится на основе LM, так как изменение вал. курса обеспечивает приспособление равновесия на тов. Р к изменившемуся из-за общего уровня цен равновесию на ден. Р Равновесие на ден. Р опред-ся условием равенства спроса на деньги и предложения денег. Поэтому измен-е реал. запасов ден. ср-в может произойти вследствие изменения номин. % или из-за измен-я реал. дохода. Изменение реал. запасов ден. ср-в зависит от соотношения темпа роста ден. массы т, и темпа инфляции π,. Если т, превышает π„ ден. масса растет быстрее цен и, т.о., реал. запасы ден. ср-в возрастают; если же ден. масса растет медленнее цен, т, меньше π,,тогда реал. запасы ден. ср-в падают. Чем выше темп роста ден. массы, чем выше уровень дохода прош. периода, чем ниже темп инфляции и чем больше возрастают инфляц.ожидания, тем больше совокупный спрос. Измен-е сов. спроса определ-ся приростом реал.ден. ср-в: чем выше уровень реал. ден. ср-в, тем сильнее тенденция % ставки к снижению, тем больше отток капитала и, следовательно, больше падение реал. вал. курса и увеличение чистого экспорта, а поэтому и темп роста совок. дохода. ЦИКЛЫ В ОТКР. ЭК-кЕ С ФИКСИР. ВАЛ.КУРСОМ.При фиксир. вал. режиме равновесный уровень спроса целиком определяется ситуацией на Р товаров и услуг при и фиксир. обменном курсе . Предложение денег становится эндогенным, т. е. подстраивается для обеспечения равновесия на Р товаров и услуг. Совокупный спрос изменяется только при изменении параметров бюджетно-налоговой пол-ки и темпа инфляции за рубежом. Циклич. безработица(ЦБ) вызвана спадом пр-ва. Безработица, вызванная спадом пр-ва, может существовать в скрытой и открыт. формах. Скрыт. форма означает сокращение раб. дня или недели, направление персонала в принудит. отпуска и, соответственно, уменьшение з/пл. Откр. форма означает увольнение работника, полную потерю работы и, соответственно, дохода. ЦБ, кроме соц. бедствий, приносит еще и явные потери в V реал. ВВП. Инфляция - это снижение покупат. способности денег в первую очередь из-за быстрого роста цен. Существует 2 осн.типа инфляции: скрытая и открытая. В основе обоих типов лежит нарушение равновесия между ст-тью всей массы товаров и услуг и противостоящей ей ден.массой. Увелич-е занятости и снижение безработицы сопровождаются ростом инфляции спроса, и наоборот. Это означает, что в краткоср. периоде между уровнями инфляции и безработицы обнаруживается обрат.зависимость, называемая кривой Филлипса. Эта завис-ть выводится на основе след. рассуждений. Уровень з/пл опред-ся положением на Р труда. Когда безработица низкая, работодателям трудно найти доп. работников для расширения пр-ва. Они вынуждены нанимать менее квалиф. работников за ту же з/пл или оплачивать сверхурочные часы по более выс. расценкам. В условиях массовой безработицы, наоборот, фирмы могут сравнительно легко найти работников, согласных работать за более низкую з/пл. Кривая Филлипса характеризует обрат. взаимосвязь между темпами инфляции и уровнем безработицы, а именно, чем выше темпы инфляции, тем ниже уровень безработицы.

7. Сеньораж, чистый сеньораж, инфляц. налог. Кривая Лаффера для инфляц.налога с рац. ожиданиями. Регулярная и нерегулярная динамика в модели. Марковские св-ва стохастического процесса сеньоража. Сеньораж - прибыль, получ. властями от вып-ка денег, это способности правит-ва получать товары и услуги в обмен на вновь напечатанные деньги. Эк-ка, развивающаяся быстрыми темпами, нуждается в знач. кол-ве денег, но если правит-во выпустит их слишком много, то это приведет к инфляции, кот. сократит реальную покупат. силу денег, выпущен. правит-вом ранее. Сеньораж можно разложить на ч.сеньораж и инфл. налог. Ч. сеньораж - приращение в реал. ден. остатках. Инф. налог -приращение в ден. базе. Ч. сеньораж определяется как приращение в реал. ден. остатках. Ч. сеньораж равен сеньоражу за вычетом инф.налога. Инф. налог определяется как произведение уровня инфляции на реал.ден. остатки. Инф.налог равен сеньоражу за вычетом ч. сеньоража. Кривая Лаффера. Согласно рассуждениям Лаффера чрезмерное повышение налог. ставок на доходы корпораций снижает у них стимулы к капиталозатратам, тормозит научно-техн. прогресс, замедляет эк. рост. Графич. отображение зависимости между доходами бюджета и динамикой налог. ставок получило название кривой Лаффера. На рисунке по оси ординат отложены налог. ставки R, по оси абсцисс – поступления в бюджет V. При увеличении ставки налога R доход гос-ва в рез-те налогообложения V увеличивается. Оптим. размер ставки R1 обеспечивает макс. поступления в гос. бюджет V 1. При дальнейшем повышении налогов стимулы к труду и предпринимательству падают, а при 100 %-ном налогообложении доход гос-ва равен 0, так как никто не хочет работать, не получая дохода. Повышение или понижение налог.ставок оказывает тормозящее или стимулир. воздействие и на динамику инвестиций. Марковские свойства.. Марк. случ. процессы (МСП) названы по имени выдающегося рус. математика А.А. Маркова, впервые начавшего изучение вероятностной связи случайных величин и создавшего теорию, кот. можно назвать “динамикой вероятностей”. В дальнейшем основы этой теории явились исх. базой общей теории случ. процессов, а также таких важных прикладных наук, как теория диффузионных процессов, теория надежности, теория масс. обслуж-ния и т.д. МСП относятся к частным случаям случ. процессов (СП). В свою очередь, СП основаны на понятии случ. ф-ции (СФ). СФ называется функция, знач-е кот. при любом значении аргумента явл-ся случ. величиной (СВ). По- иному, СФ можно назвать ф-цию, кот. при каждом испытании принимает какой-либо заранее неизвестный вид. Такими примерами СФ явл-ся: колебания напряжения в электр. цепи, скорость движения а/м на участке дороги с ограничением скорости, шероховатость поверхности детали на опред. участке и т.д. Если аргументом СФ явл-ся время, то такой процесс называют случайным. Существует и др., более близкое к теории принятия решений, определение СП. При этом под СП понимают процесс случ.измен-я состояний какой-либо физ. или технич. СИ по времени или какому-либо др. аргументу. Если обозначить состояние и изобразить завис-ть, то такая завис-ть и будет случайной функцией. СП классиф. по видам состояний и аргументу t. При этом СП могут быть с дискретными или непрерывными состояниями или временем. Если случ. последовательность обладает Марковским св-вом, то она называется цепью Маркова. С др. стороны, если в СП состояния дискретны, время непрерывно и свойство последействия сохраняется, то такой СП называется Марк.процессом с непрерывным временем. МСП называется однородным, если переходные вероятности остаются постоянными в ходе процесса. Кроме матрич. формы модель Марк. цепи может быть представлена в виде ориентированного взвешенного графа оказываются случ. с каким-либо законом распределения, хотя марковость процесса сохраняется. Такие случ.последовательности называются полумарковскими. Кроме того, с учетом наличия и отсутствия тех или иных, упомянутых выше, множеств состояний марк. цепи могут быть поглощающими, если имеется хотя бы одно поглощающее сост-е, или эргодическими, если переходные вероятности образуют эргодическое множество. В свою очередь, эргодические цепи могут быть регуляр. или циклич. Циклич. цепи отличаются от регуляр.тем, что в процессе переходов через определенное кол-во шагов (циклов) происходит возврат в какое-либо состояние. Регул.цепи этим свойством не обладают.

8.Эк. содержание проблемы пузырей (гиперинфляция) и множественности равновесий на ден.рынке. Модели фин. «пузырей». Фин. пузырь (ФП)— существенное отклонение рын. ст-ти актива от его фундаментальной ст-ти. Причины возникновения ФП: Пузырь может быть вызван локальным самоподдерживающимся и усиливающимся подражанием среди трейдеров (торговец, спекулянт, действующий по собственной инициативе и стремящийся извлечь прибыль непосредственно из процесса торговли. Обычно подразумевается торговля ЦБ (акциями, облигациями, фьючерсами, опционами) на фонд. бирже. Трейдерами также называют торговцев на вал. (форекс) и товар. Р). Тенденция подражания усиливается до опред. точки, назыв. «критической». В крит. момент множество трейдеров могут разместить приказы на продажу, кот. не находят встречного спроса, что в свою очередь приводит к фин. краху. Фин. пузырь не всегда заканчивается крахом, поэтому рац. поведением трейдеров и инвесторов остается стратегия удержания позиции, при условии, что риск краха компенсируется высок.темпами роста пузыря. Процесс развития рын. эк-ки — это череда надувания и лопания пузырей. Каждое лопание пузыря возвращает Р и эк-ку на долгосрочный плавно-восходящий тренд. При сегодняшней структуре росс. эк-ки надувать пузыри просто не на чем. Все, что имело хоть какой-то потенциал роста — сырье, недвижимость, потребит. кредит-ние — уже надулось лопнуло. С фундаментальной точки зрения, существует ряд предпосылок для надувания пузырей: 1) низкие % ставки 2) стимулирующая монет. политика 3) быстрые темпы эк. роста 4) опережающие темпы роста спроса по сравнению с ростом предложения 5) инфляция. Признаки ФП: 1. Существуют адекватные фундамент. причины для роста цены актива: тюльпаны действительно явл-ся очень красив. цветами, кот. хочет видеть в своем саду каждый мало-мальски порядочный бюргер; многие доткомы действительно явл-ся очень прибыльными компаниями, а интернет изменит(ил) мир; серебро действительно используется в промышлености все больше и больше. 2. Текущ. цена на актив отражает фундамент. факторы гипертрофированным образом, так что существует значит. разрыв между настоящей и фундамент.-обоснованной («справедливой») ценой: бюргеры сомневаются, стоит ли закапывать в землю то, что лучше хранить в сейфе; даже при сохранении существ. темпов роста выручки нужны десятилетия и столетия, чтобы окупить акции с k ^цена/_{прибыль}равным 500; хотя серебро действительно востребовано современной промышленностью, высок.цены на него значительно снижают рентаб-ть его использования в пр-ве.3. Скопление спекулянтов на длинной стороне в течение длит. периода времени, так что совокуп.спекулятивная позиция показывает значит. бумажную прибыль. Как бычий тренд, так и его фундаментальные причины хорошо осознаны большинством спекулянтов, они уже длит. время эксплуатируют бычий тренд и получают прибыль (гл.образом – бумажную). 4. Доходность актива постепенно возрастает несколькими последовательными волнами, так что долгосрочный тренд принимает форму параболы. Поскольку по мере созревания пузыря уверенность спекулянтов в росте, а так же их жадность увеличиваются, кривая спекулятивного спроса стремится к вертикали.

9. Гос. долг, его виды и последствия. Рикардианская и традиционная т.зрен. на влияние гос. долга на конеч. потребителя. Хар-ка гос. долга как опциона. Гос.долг – это сумма накопленных за опред. период времени бюдж. дефицитов за вычетам имевшемся за это время профицитов. Гос. бюджет должен быть сбалансирован, т.е. расходы соответствуют доходам. При условии превышения расходов над доходами наблюдается дефицит бюджета, а обратное явление называется профицитом бюджета. Различ.внутр. и внеш. госдолг. ВнешГД – это долг ин. гос-вам, орг-циям и отд. лицам, долг. обяз-ва могут иметь форму кредитов, займов и др. форм. ВнешГД имеет след. негат. последствия: 1) увелич-е бюдж. дефицита или снижение госрасходов на соц. нужды, или то и др. вместе; 2) увелич-е неравенства доходов насел-я; 3) повышение ставок налога; 4) передача части созданного внутри страны продукта за рубеж; 5) снижение межд. авторитета страны; 6) психолог. эффект – усиливается неуверенность населения страны в завтрашнем дне; 7) возможность банкротства нации; 8) переложение долг. времени на будущее поколение; ВнутГД – это долг гос-ва своему поколению. Выраж-ся: 1) не выплата з//пл; 2) долги по пенсиям и всевозможным пособиям; Вну.ГД усиливает соц.напряженность в стране. Существует 2 точки зрения на гос.долг: традиционная и рикардианская, называемая равенством Рикардо, кот. придерживается небольшая, но очень влиятельная группа экономистов. В соответствии с рикардианской т.., госдолг не влияет на сбережения и накопление капитала. Согласно традиц. т.з. на госдолг, гос. займы – фактор уменьшения нац. сбережений сдерживания накопления капитала. Этой т.з. придерживаются большинство. Критерием того, какой подход к проблеме госдолга - традиц. или рикардианский - явл-ся правильным, может служить оценка влияния бюджетно-налог. пол-ки на расходы потребителя. Чтобы проанализировать эк. последствия дефицита гос. бюджета, необходимо иметь твердое мнение относительно того, исходят потребители из кратк. или долгоср. интересов, сталкиваются ли они с ограничениями по заимствованию, а также по ряду др. аспектов теории поведения потребителя. Хар-ка опционов. Опцион – ц.б., представляющая собой контракт, покупатель кот. приобретает право купить или продать актив по фиксир. цене в теч-е опред. срока либо отказаться от сделки, а продавец обязуется по требованию контрагента за ден. премию обеспечить реализацию этого права. Опцион как эк. явл-е представляет собой оформленное договором право купить, продать (или отказаться от сделки) на протяжении догов. срока и по фиксированной догов.цене опред. V базисного актива либо получить опред. доход от фин. вложения или ден. займа. Цена, по кот. исполняется опцион, назыв-ся ценой исполнения, или «страйковой» ценой. В заключении опц. сделки участвуют две стороны – покупатель и продавец опциона. Рынок гос. ц.б. кроме решения задачи обслуживания госдолга позволяет решать задачу регулирования фин. потоков. Выкупая (или предлагая к продаже на выгодных условиях) гос. ц.б., гос. институты имеют возможность освобождать (или связывать) доп. инвест. ресурсы. Опционы позволяют инвесторам использовать различные торг.стратегии. Простейшими из них явл-ся так называемые синтет. стратегии: сочетание купли/продажи опционов с куплей/продажей базисных активов, например акций. Такие стратегии позволяют инвесторам страховать свои позиции от высокого риска. С помощью опционов инвестор может также страховаться от роста или падения цены конкретного интересующего его актива.

10. Макроэк. модель открыт. эк-ки переходного периода. Степень влияния остального мира на нац.эк-ку зависит от удел. веса последней в мир. хоз-ве. В связи с этим для анализа проблем стабилизационной политики в откр. экке используют две модели: модель маленькой страны, хоз. деят-ть кот. не оказывает заметного влияния на состояние мир.эк-ки, т.е. импульсы, исходящие из нее в мир. хоз-во, не имеют возвратного действия, и двухстрановую модель, в кот. мир. хоз-во состоит из двух стран, где экспорт одной из них явл-ся импортом др., а приращение дефицита плат. баланса в одной из стран приводит к равновеликому приращению избытка плат.баланса в др.В макроэк. моделях откр.эк-ки в кач-ве доп. факторов, определяющих конъюнктуру нац. хоз-ва, учитывают состояние (сальдо) плат.баланса (ZB), уровень цен за границей (PZ), загран.ставку % (iZ) и обменный курс нац. ден. ед-цы (e). Плат.баланс представляет собой составленный в форме бух.счетов стат. отчет о торговых и фин.сделках эк. субъектов страны с остальным миром за опред.период (обычно за год). Поэтому закрепившееся за этим документом название не соответствует его сущности: в балансе, отражаются запасы на опред. дату, в то время как в плат. балансе представлены потоки благ и капиталов (имущества) между странами в течение рассматриваемого периода. Показатели в плат.балансе выражаются обычно в единой мир. валюте (долларах США). В кредите каждого из них отражены операции, обеспечивающие в текущем периоде поступление ин. валюты, а в дебете — операции, сопровождающиеся оттоком ин. валюты.

В счете № 1 учитываются ценностные V экспорта и импорта за период. Деление благ на товары и услуги в нем связано с особенностями стат. учета межд. обмена товарами и услугами. Если V экспортир. и импортир. товаров оперативно учитываются при их движ-и через границу тамож. службами, то для подсчета общей суммы ценности услуг, оказанных друг другу двумя странами, применяют специф. способы учета. Междун. обмен услугами называют еще невидимым экспортом-импортом.Доходы от используемых за границей труда и капитала отображаются в счете № 2. В счете переводов учитываются безвозмездные поставки товаров и услуг по их текущ.ценности. Сюда относятся все виды помощи и безвозм. ден. переводы. Ценность товаров и услуг, предоставленных в кач-ве помощи, показывается в плат. балансе дважды: в дебете баланса переводов и в кредите счета товаров и услуг. Если предоставляется ден. помощь, то она показывается в дебете баланса переводов и кредите счета вал. резервов. Три рассмотренных баланс. счета объединяются счетом тек. операций. С-до тек. платежей есть чистый экспорт благ страны (E - Z = NE). Суммарное с-до сделок, осуществленных в данн.периоде по счету тек. операций, лишь случайно может оказаться нулевым. Полож. сальдо по этому счету (NE > 0) означает, что увеличились обяз-ва заграницы перед страной, а отрицат. (NE < 0) говорит о том, что страна увеличила свои обяз-ва перед заграницей. Эти изменения учитываются в счете операций с капиталом и фин. инструментами. Кроме предоставления торг. кредитов на этом счету отражаются инвестиции, осуществленные нерезидентами в стране и резидентами за границей, а также кап. трансферты. При этом инвестиции подразделяют на портфельные (приобретение ц.б.), прямые и прочие. Для разграничения портфельных и прямых инвестиций на практике используют след. критерий: если инвестор имеет более 10 % обыкновенных акций пред-тия, то вложенные им ср-ва причисляют к прямым инвестициям. К проч.инвестициям относят покупку населением ин.валюты для использования в кач-ве ср-ва сбережений, торг. кредиты, просроченную задолж-ть.С-до счета операций с капиталом называют чистым экспортом капитала (NKE). При NKE > 0 страна имеет чистый «отток» (вывоз) капитала, а при NKE < 0 — чистый «приток» (ввоз) его. Суммарное сальдо счетов тек. операций и операций с капиталом есть сальдо плат. баланса (ZB). Страна имеет активный плат. баланс (избыток), если NE > NKE, и пассивный (дефицит) при NE < NKE. Дефицит плат. баланса означает, что жители страны в данном периоде заплатили иностранцам больше (оплата импорта благ плюс экспорт капитала), чем получили от них (выр-ка от экспорта благ плюс импорт капитала). Следовательно, иностранцы имеют сумму денег данн.страны, равную величине дефицита ее плат. баланса. Эти деньги будут предъявлены в ЦБ страны для обмена на девизы (ин. деньги), и вал. резервы его сократятся. При избытке плат. баланса они возрастают на его величину. Изменение валют.резервов страны по своей сути явл-ся составной частью счета операций с капиталом и фин. инструментами, но для макроэк. исследований эту статью важно выделить отдельно. Теоретически суммы по кредиту и дебету плат. баланса всегда должны совпадать. Однако на практике баланс никогда не достигается. Это объясняется тем, что данн., характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из разных источников. (П: сведения об экспорте товаров содержатся в таможенной статис-ке, в то время как данн.о поступлениях ин. валюты на счета предтий за экспортные поставки обычно берут из банк. статис-ки. Расхождения между суммами кредитовых и дебетовых проводок наз-ют чистыми ошибками и пропусками. Даже когда этот показатель составляет относительно небол. величину, сумма абсолютных величин ошибок и пропусков может быть большой, так как противоположные по знаку цифры погашают друг друга).Открытая эк-ка, как указывалась выше, есть свободное перемещение капитала (т. е. его приток и отток), движ-е экспорта и импорта товаров и услуг, вхождение вал. курсов, что представляет собой суть модели откр. эк-ки. Исходя из этого и строится СИ рынков. В данном случае это рынок товаров и услуг, притока и оттока капитала, валютный рынок. Каждое из направлений эк. науки по этому поводу высказывало свою т.з.. Однако существует общая СИ категорий, кот. объясняет откр. эк-ку. В данном случае, во-первых, необходимо раскрыть функц. взаимосвязи экспорта и импорта, притока и оттока капитала, вал. курсов. Во-вторых, откр. эк-ка существует не обособленно от нац. эк-ки, а, наоборот, тесно связана с нац. Р. СИ же ее категорий представляет собой совок-сть элементов, взаимосвязанных и субординированных логич. связями.

Дата добавления: 2016-01-05; просмотров: 22; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

Мы поможем в написании ваших работ!