Влияние проводимой денежно-кредитной политики на деятельность коммерческих банков

С точки зрения экономической теории - денежно-кредитная политика - это совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и ссуды. С позиции финансов - денежно-кредитная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых центробанком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние займа и денежного обращения.

Важность изучения данной проблемы заключается в том, что денежно-кредитная политика занимает определяющее место в экономической политике государства. И процесс эволюции российской банковской системы представляется как постепенная перестройка инструментария денежно-кредитной политики Банка России. Очевидно, что состав инструментов и методов должен обеспечить в перспективе эффективную процентную политику и посредством межбанковского кредитного рынка влиять на процессы в нефинансовом секторе экономики. Современные тенденции мирового экономического развития и новый этап функционирования российской экономики обусловили необходимость пересмотра теоретических основ и практических методов проведения денежно-кредитной политики. Денежно-кредитная политика - это совокупность мероприятий в области денежного обращения и ссуды, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса.

В России уже сложилась кредитная система, отличная от двух мировых моделей: американской и немецкой. В стране действуют универсальные банки (этим она отличается от американской модели), а также функционирует достаточно развитый сектор специализированных кредитных организаций (этим она отличается от немецкой модели).

Следует отметить, что банковская система России слабо выполняет свою вторую главную функцию - кредитование. В результате из-за дороговизны кредитования половина российских промышленных предприятий не прибегает к кредитам банков. В сложившихся условиях остро стоит вопрос о реструктуризации банковской системы. В частности, в рамках подготовки Банком России Концепции развития банковской системы предлагается принятие закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» и закона «О реструктуризации кредитных организаций», а также обеспечение результативной деятельности Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО).

Основными носителями современной денежно-кредитной политики выступают: Центральный банк страны и министерство финансов; крупнейшие коммерческие банки, выполняющие в национальной банковской сфере системообразующую роль; ассоциация коммерческих банков; аналитические и научные центры национальной банковской системы.

Таким образом, денежно-кредитная политика очень важна для любого государства особенно на сегодняшний день, когда основной функцией государства является обеспечение рыночного хозяйства достаточным количеством денежной наличности. Также стоит отметить, что общее состояние экономики в большей мере зависит от состояния денежно - кредитной сферы. Достаточно заметить, что от 75 до 90% денежной массы в большинстве стран составляют банковские депозиты и лишь 10 - 25% банкноты центрального банка. Нельзя отметить, что взгляды на вопросы регулирования денежно - кредитной сферы в течение длительного времени неоднократно менялись. Увеличивалось количество и качество мероприятий государства, регулирующих денежное обращение.

Международный кредит, содержание и формы

Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. Выполняя взаимосвязанные функции, международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную.

С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Функции международного кредита:

• перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует поступлению национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;
• экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;
• ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;
• регулирование экономики.

Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе - развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т.д.

Двойная роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

Формы международного кредита

Классификация форм кредита осуществляется по:

1) назначению:

• коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;
• финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;
• промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

2) видам:

• товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);
• валютные (в денежной форме);

3) технике предоставления:

• наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;
• акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;
• депозитные сертификаты;
• облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

4) валюте займа (международные кредиты в валюте):

• либо страны-должника;
• либо страны-кредитора;
• либо третьей страны;
• либо в международных валютных единицах (чаще в экю, замененных евро в 1999 г.);

5) срокам:

• краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года, иногда до 18 мес);
• среднесрочные (от 1 года до 5 лет);
• долгосрочные (свыше 5 лет);

6) обеспечению:

• обеспеченные кредиты;
• бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

1. фирменные (частные);

2. банковские;

3. брокерские;

4. правительственные;

5. смешанные, с участием частных предприятий (в т.ч. банков) и государства;

6. межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

36. Организация отдельных видов кредита: долгосрочного, консорциального, акцептно-рамбурсного

Кредит – это ссуда, предоставленная кредитором (в данном случае банком) заемщику под определенные проценты за пользование деньгами. Кредиты выдаются физическим и юридическим лицам.

К долгосрочным кредитам относятся кредиты, сроки погашения которых превышают 3 года. Они обслуживают потребности в средствах, необходимых для формирования основного капитала, финансовых активов, а также некоторых разновидностей оборотных средств. Организации обращаются в банки с целью получения долгосрочных кредитов для финансирования расходов инвестиционного характера.

К целям долгосрочного кредитования относятся:
приобретение оборудования, необходимого для технического перевооружения, модернизации, расширения существующего и создания нового производства; выполнение строительно-монтажных работ, связанных с возведением, реконструкцией или техническим перевооружением промышленных объектов; строительство жилья всех типов, торговых, офисных, много-функциональных комплексов, объектов сферы здравоохранения, образования, искусства; проекты в области дорожного строительства;
разработка месторождений полезных ископаемых с целью их коммерческой эксплуатации; приобретение объектов недвижимости и формирование обо ротного капитала в рамках реализации инвестиционных проектов; сделки по купле-продаже предприятий, осуществляемые в целях реализации инвестиционных проектов; возмещение ранее понесенных заемщиком затрат.
Долгосрочное кредитование осуществляется на основании: кредитного договора; договора об открытии невозобновляемой кредитной линии; генерального соглашения об открытии рамочной кредитной линии.

Кредитный договор заключается с заемщиком при условии единовременного зачисления суммы кредита на расчетный или текущий валютный счет заемщика.

Консорциальный кредит

При переходе к рыночным отношениям возникает необходимость объединения деятельности банков в различных секторах рынка, и, особенно в сфере кредитных отношений. Цели создания объединений носят самый разнообразный характер, но они связаны либо с проведением финансирования крупномасштабных мероприятий, с сокращением риска по банковским операциям, либо с решением задач, которые не под силу решить одному банку. В рамках такого объединения риск, связанный с долгосрочным кредитованием, распределяется между участниками, что позволяет банкам-членам поддерживать свои ликвидные резервы на более низком уровне.

В литературе можно выделить несколько определений синдицированного кредита и синдиката. В российской литературе синдицированным кредитам является кредит, предоставляемый заемщику по меньшей мере двумя кредиторами (синдикатом кредиторов), участвующими в данной сделке в определенных долях, в рамках одного кредитного соглашения.

В зарубежной литературе синдицированный кредит определяется как кредит, предоставляемый двумя или несколькими банками (синдикатом кредиторов), которые заключают соглашение с заемщиком для выдачи (в основном среднесрочного) кредита на общих условиях и положениях, зафиксированных в общей документации.

С юридической точки зрения синдицированный кредит -- это в первую очередь соглашение между кредиторами. Поэтому синдицированный кредит определяют, как соглашение двух или более кредитных институтов, совместно предоставляющих кредит заемщику. По синдицированному кредиту, как правило, используются плавающие процентные ставки, которые периодически пересматриваются.

Синдикатом является группа финансовых институтов, сформированная для осуществления определенной сделки -- предоставления кредита или размещения облигационного займа.

Синдицированный кредит отличается от других форм кредита некоторыми особенностями:

- среди банков-кредиторов всегда имеются банк-организатор, который организует синдикат и координирует весь процесс, и банк-агент, исполняющий роль расчетного центра;

- помимо процентов за пользование кредитом заемщик платит банкам вознаграждение за организацию синдицированного кредита;

- каждый банк-участник выступает в синдикате в пределах, принятых на себя обязательств. Например, если один из кредиторов не выполнил своего обязательства выдать часть кредита против исполнения заемщиком предварительных условий финансирования, то другие участники синдиката не несут ответственности по такому его обязательству;

- период между датой обращения заемщика в банк с просьбой о финансировании и датой фактического предоставления кредита в случае синдицированного кредитования намного длиннее, чем при обычном кредитовании;

- как правило, сумма синдицированного кредита в несколько раз превышает сумму обычного кредита

Заемщиками консорциальных кредитов могут быть любые хозяйствующие субъекты, включая банки и государство. Государство обращается к консорциумам в основном для финансирования бюджетных программ или инвестиционных программ, связанных с модернизацией и переоснащением государственных унитарных предприятий.

Акцептно-рамбурсный кредит

форма кредита, применяемого при международных расчетах аккредитивами, основывается на сочетании акцепта тратт банком экспортера и возмещения (ранжирования) импортером средств банку-акцептанту.

Импортер для оплаты внешнеторгового контракта (при отсутствии собственных свободных средств и свободных средств у обслуживающего его банка) обращается за кредитом к банку, обслуживающему экспортера, который достаточно осведомлен о планируемой торговой операции и может всесторонне оценить ее экономическую обоснованность, а, следовательно, обеспеченность. Для этого импортер открывает в обслуживающем его банке непокрытый аккредитив, который должен исполняться путем акцепта тратт банком, обслуживающим экспортера, против представления экспортером товарораспорядительных документов, которые свидетельствуют о поставке импортеру предмета внешнеторгового контракта. Банк, обслуживающий импортера (банк-эмитент аккредитива), отправляет в банк экспортера (исполняющий банк) авизо об открытии аккредитива с приложением тратт, выставленных импортером (трассантом) приказу экспортера (ремитенту по траттам, бенефициару по аккредитиву).

Получивший авизо исполняющий банк отправляет экспортеру авизо об открытии в его пользу аккредитива с приложением выставленных на него тратт. Экспортер проверяет, соответствуют ли данные тратты требованиям законодательства и условиям контракта, и при положительном решении вопроса отгружает товар. Полученные от транспортной организации товарораспорядительные документы и тратты он представляет исполняющему банку, который, проверив соответствие товарораспорядительных документов условиям аккредитива, акцептует тратты и возвращает их экспортеру, а товарораспорядительные документы отправляет банку, обслуживающему импортера.

При наступлении срока платежа по акцептованным траттам таковые предъявляются экспортером или третьим лицом, приобретшим их, акцептанту (исполняющему банку) к оплате; последний оплачивает тратты и извещает об этом банк, обслуживающий импортера. Доказательством оплаты тратт служат сами акцептованные тратты с отметками о платеже. Оплата тратт является основанием для рамбурса - возмещения сумм, затраченных на оплату тратт, акцептованных в соответствии с просьбой банка-эмитента аккредитива. Банк импортера (в соответствии с договоренностью между ним и клиентом) либо предоставляет рамбурс за свой собственный счет (в последующем требуя его возместить на основании извещения, оплаченных тратт и платежных документов о предоставлении (переводе) рамбурса банку экспортера), либо отправляет импортеру требование о предварительном предоставлении покрытия для рамбурса. В обоих случаях банк, обслуживающий импортера, не предоставляет ему товарораспорядительных документов без предварительного или последующего получения рамбурса; не получив же документов, импортер не сможет воспользоваться поступившим для него товаром.

Возможен и вариант операции, когда банк-акцептант оплачивает акцептованные им тратты только после получения рамбурса. В этом случае он после выдачи акцептованных тратт экспортеру и получения от него товарораспорядительных документов пересылает последние в банк импортера с требованием рамбурса. Банк импортера, как и в предшествующем варианте, действует по договоренности со своим клиентом - либо сразу продает ему документы, либо рамбурсирует за свой счет, кредитуя импортера. В обоих случаях банк экспортера получает средства для оплаты акцептованных им векселей до наступления срока платежа по ним и в этой связи вообще не расходует на операцию собственных денег.

---

Дата добавления: 2016-01-03; просмотров: 25; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!