Самый разорительный экономический кризис (1770–1780 гг.)

Киевский М.А. 18-эб-эк1

Практическое занятие № 1

Международные финансы и мировой финансовый рынок

Вопросы:

1. Сущность, функции, структура международных финансов. Международные финансовые ресурсы. Факторы, способствующие развитию международных финансов.

2. Структура мирового финансового рынка. Участники финансового рынка. Этапы формирования мирового финансового рынка.

3. Основные тенденции и направления развития международных финансов. Россия в системе международных финансов.

4. Регулирование финансового рынка.

5. Кризисы на мировом финансовом рынке.

Задание 1. Изучите основные понятия «финансы», «мировые финансы», «валюта» в чем основное отличие этих категорий. Ответ сформулируйте в виде таблицы.

	Финансы	Мировые финансы	Мировые финансовые ресурсы
Определение	это система движения валютных потоков между участниками международного финансового рынка	Под международными финансами понимается совокупность экономических отношений, основанных на международных соглашениях в области наличного и безналичного оборота валютных ценностей, а также институциональных образованиях, обслуживающих реальный денежный оборот в сфере международных операций и расчетов.	это совокупность финансовых ресурсов всех стран, международных организаций и международных финансовых центров мира. В узком — только те финансовые ресурсы, которые используются в международных экономических отношениях, т.е. отношениях между резидентами и нерезидентами.
Функции	функция финансов выражается через процесс использования денежных средств, накопленных ранее, для удовлетворения соответствующих нужд и потребностей хозяйствующей системы в финансовых ресурсах	перераспределение глобальных финансовых ресурсов между странами - участницами мирового хозяйства, которое осуществляется на двусторонней основе и на многосторонней основе	Финансовые ресурсы мира находятся преимущественно в обращении, образуя мировой финансовый рынок (МФР
структура	Структура финанасов это: совокупность взаимосвязанных элементов финансовой системы; совокупность финансовых отношений.	1.финансовая помощь (межгосударственные кредиты и гаранты; кредиты и гаранты международных организаций) 2.мировой финансовый рынок (валютный спот-рынок; рынок деривативов; рынок долговых и долевых ценных бумаг; кредитный рынок, рынок банковских кредитов; рынок страховых услуг) золотовалютные резервы (частные 3.золотовалютные резервы; официальные золотовалютные резервы)	1.финансовая помощь (межгосударственные кредиты и гаранты; кредиты и гаранты международных организаций) 2.мировой финансовый рынок (валютный спот-рынок; рынок деривативов; рынок долговых и долевых ценных бумаг; кредитный рынок, рынок банковских кредитов; рынок страховых услуг) золотовалютные резервы (частные 3.золотовалютные резервы; официальные золотовалютные резервы)

Задание 2. Составьте схему виды финансовых ресурсов.

Задание 3. Какие виды отношений возникают между участниками международного финансового рынка…

А) между национальными участниками по поводу купли-продажи национальных финансовых продуктов;

Б) зарубежные (гос., частники) инвестиции капитал национальной экономики

В) операции заинтересованных лиц (компании. физ. лица или государства) с ценными бумагами и разными финансовыми инструментами

Г) Займы международных организаций, государств. В том числе и субсидирование и прочие формы льгот развивающимся странам.

Задание 4. Перечислите макроэкономические факторы, определяющие участие национальных финансовых рынков в операциях международного финансового рынка.

1. соответствующим местом страны в мировой системе хозяйства и ее валютно-экономическим положением

2. наличием развитой кредитной системы и хорошо организованной фондовой биржи

3. умеренностью налогообложения

4. льготностью валютного законодательства, разрешающего доступ иностранным заемщикам на национальный рынок и иностранных ценных бумаг к биржевой котировке

5. удобным географическим положением

6. относительной стабильностью политического режима

Задание 5. Каковы сегменты мирового финансового рынка?

Какова их динамика?

1. Валютный рынок

2. Рынок ценных бумаг

3. Рынок деривативов

4. Кредитный рынок

5. Рынок капиталов

6. Рынок страховых услуг

- интенсивное внедрение электронных технологий, коммуникационных средств и информатизации, которые делает высокоэффективными информационную инфраструктуру финансового рынка и систему расчетов между участниками рынка;

- расширение видов и количества предлагаемых ценных бумаг; усиление роли финансовых рынков как основного механизма перераспределения финансовых ресурсов, как в национальному, так и в глобальном масштабе;

- влияние приватизационных процессов на потенциальное предложение ценных бумаг;

- концентрация деятельности участников рынка в мировых финансовых центрах; институализация финансовых рынков, т.е. постоянное увеличение доли институционных участников рынка (инвестиционных, страховых компаний, пенсионных фондов и т.п.);

- либерализация финансовых рынков, т.е. создание законодательства, которое оказывает содействие проникновению участников рынка на финансовые рынки разных уровней и стимулирует их активность.

Задание 6. Перечислите основные этапы формирования финансового рынка?

Этапы	Даты	Характеристика
1	1860-1950гг.	Зарождение международного валютного рынка. Развитие внешней торговли.
2	1950-1960гг.	Интернацианализация операций национальных кредитных рынков. Формирование международного кредитного рынка.
3	1960-1970гг.	Формирование международного рынка долгосрочных капиталов и создание международного инвестиционного рынка. Дерегулирование национальных фондовых рынков. Формирование международного фондового рынка
4	1970-1980гг.	Быстрый рост транснациональных банков и компаний. Дальнейшее расширение международного инвестиционного и фондового рынков. Первые систематические операции на международном страховом рынке. Рост операций международного кредитного рынка
5	1980, 1990, 2000-е	Бурный рост фондового сегмента международного финансового рынка. Развитие рынка деривативов. Развитие международного рынка деривативов

Вопросы для дискуссии:

1. Что такое международные финансы? В чем проявляется их активное воздействие на развитие мировой экономики?

Под международными финансами понимается совокупность экономических отношений, основанных на международных соглашениях в области наличного и безналичного оборота валютных ценностей, а также институциональных образованиях, обслуживающих реальный денежный оборот в сфере международных операций и расчетов.

Особенность международных финансов заключается в том, что они представлены множеством субъектов. В отличие от национальных финансовых систем в международных финансах отсутствует единый фонд денежных средств, который был бы сосредоточен в конкретном месте и являлся бы собственностью конкретного субъекта мировой экономики.

Участниками международных финансовых отношений являются практически все субъекты внешнеэкономической деятельности.

Основными участниками международных финансов являются транснациональные корпорации и банки, государственные финансовые институты, международные финансовые организации.

2. Какие функции выполняют международные финансы?

Международным финансам присущи следующие основные функции:

1. Распределительная, сущность которой заключается в том, что через механизм международных финансов осуществляются денежный распределение и перераспределение финансовых ресурсов и капитала между различными субъектами международных экономических отношений. При этом перераспределение мирового продукта в системе международных финансов определяется как объективными закономерностями (капитал ориентируется на высокую норму доходности, низкий уровень рисковости финансовых трансакций, действие закона пропорционального развития), так и политикой (интересами) субъектов международных отношений.

В процессе международных финансовых операций в одних субъектов возникает потребность в дополнительных средствах, а в других – накапливаются временно свободные средства. Источники финансовых ресурсов сосредоточены в странах–донорах, к которым относятся экономически развитые государства. Именно в них аккумулируется наибольший объем финансовых ресурсов мира, им принадлежат самые значительные размеры квот в фондах международных организаций, предназначенные для оказания финансовой помощи. Также наибольшая доля мировых золотовалютных резервов является собственностью частных лиц, компаний, организаций и правительств развитых стран мира. Поэтому указанные субъекты международных отношений постоянно ищут выгодные сферы вложения сбережений и стараются максимально диверсифицировать их. В то же время развивающиеся страны постоянно испытывают острую нехватку долгосрочных инвестиций. Итак, благодаря распределительной функции (распределения и перераспределения мирового продукта) удовлетворяются в определенной степени объективные потребности и экономические интересы, как развитых, так и развивающихся.

2. Контрольная, которая заключается в отражении международными финансами мирового общественного продукта в денежной форме. Это дает возможность осуществлять учет и анализ движения мирового продукта в денежной форме в любое время и на любом этапе его распределения и перераспределения. Полученная в ходе такого анализа информация является основой для принятия дальнейших решений относительно международных финансов, разработки текущей и стратегической международной финансовой политики.

– контрольная функция финансов в этом случае является своего рода интегрированным понятием, предусматривает:

– валютный контроль (обеспечение соблюдения валютного законодательства, недопущения незаконного оттока ("бегства") капитала, контроль за валютными позициями банков, обязательное декларирование зарубежных авуаров и др.);

– таможенный контроль (процедуры по предупреждению и выявлению нарушении таможенных правил, а также контроль за правомерностью применения тарифных и нетарифных правил и механизмов защиты экономических интересов в условиях либерализации мировой торговли товарами и услугами);

– налоговый контроль (осуществление эффективного и действенного контроля за соблюдением налогового законодательства в сфере международных отношений, избежание случаев незаконного уклонения от уплаты налогов);

– административный контроль (установление валютных ограничений: лицензирование валютных операций (есть даже полный запрет определенных валютных операций), обязательны возвращения и продажа валютной выручки или ее части экспортерами-резидентами через центральный или уполномоченный банк, который имеет валютную лицензию, ограничения на продажу иностранной валюты импортерам, ограничения сроков платежей по экспорту и импорт ом товаров и сроков поступления импортных товаров в случае предварительной оплаты);

– институциональный контроль в сфере международных финансовых отношений (контроль со стороны международных институтов: Всемирная торговая организация (ВТО), Международный валютный фонд (МВФ), Группой по разработке финансовых мер борьбы с отмыванием («грязных денег») (ФАТФ), Базельский комитет банковского надзора, Европейский центральный банк, международные банки).

3.Регулирующая функция, связанная с вмешательством международных валютно-кредитных и финансовых организаций с помощью финансов в процесс воспроизводства.

4. Стабилизирующая функция, сущность которой заключается в создании в мирохозяйственной системе стабильных условий для экономических и социальных отношений.

3. Какие основные этапы формирования международных финансов вы знаете?

Основные факторы становления и развития международных финансов:

1. Возникновение мировых рынков, особенно товарных.

2. Международное разделение труда.

3. Интернационализация и глобализация экономических связей.

4. Усиление интеграционных процессов в политической и социальной сферах.

4. Каковы тенденции развития международных финансов и степень интеграции России в международные финансы?

Современные тенденции и перспективы развития международных финансов:

‒ финансовая глобализация;

‒ экономическая интеграция;

‒ процессы конвергенции;

‒ развитие аутсорсинга;

‒ транснационализация бизнеса;

процессы дерегулирования и глобализации

5. Охарактеризуйте состав и структуру международных финансов.

Международные финансы функционируют как целостная система, элементами которой являются:

– мировая валютная система, составляющими которой являются национальные и резервные валюты, международные коллективные валюты, условия взаимной конвертируемости, валютный паритет, валютный курс, национальные и международные механизмы регулирования валютных курсов;

– международные расчеты, которые обслуживают движение товаров, факторов производства, финансовых инструментов, а также платежный баланс, в котором отображаются все операции, связанные с международными расчетами;

– международные финансовые рынки и механизмы торговли конкретными финансовыми инструментами – валютой, кредитами, ценными бумагами;

– международное налогообложение, как метод мобилизации фондов денежных средств;

– международный финансовый менеджмент ТНК, главное место в котором отводится международному инвестированию, управлению рисками, транснациональному финансированию

6. Проанализируйте современное состояние международных финансов.

В современном функционировании международного финансового рынка можно выделить следующие основные тенденции: глобализация международного финансового рынка; интеграция и конвергенция МФР; рост международной конкуренции, особенно между глобальными участниками рынка; рост числа слияний и поглощений; вымывание посредничества (дезинтермидация); специализация участников МФР; кластеризация и регионализация международного финансового рынка; нарастание глобальных дисбалансов; отсутствие эффективной системы наднационального регулирования международного финансового рынка.

Главной тенденцией современного развития международного финансового рынка является его глобализация. Глобализация оказывает двойственное воздействие на эволюцию МФР. С одной стороны, собственно финансовая глобализация стала возможной только благодаря структурированию и быстрому развитию международного финансового рынка, а с другой — глобализация международного финансового рынка существенно ускорила процесс его развития

7. Какова роль России в системе мировых финансов?

Наши товары и услуги неконкурентоспособны на мировом рынке, так что мы продаем сырье и закупаем товары. Как говорил Тинькофф мы покупаем брус у финнов, брус у финнов, немыслимо…

А в остальном всё неплохо но Швейцария с подозрением относиться к вкладам резидентов страны, обычно списывают на политику, но всё дело в экономических преступлениях, не то чтобы они самые масштабные и мы одни такие, вовсе нет, просто наглость завораживает.

8. Назовите основные типы финансовых систем.

Рыночная финансовая система

Финансовая система развивающихся стран

Финансовая система стран с переходной экономикой

Финансовая система стран с административно-командной экономикой

9. Каково влияние мировых кризисов на мировую финансовую систему?

Ну плохое, все горят и всё горит. Трудно подсчитать убытки, но в остальном и Новый Орлеан после урагана отстроился. Кстати и ещё один вот-вот будет. Вы же в курсе?

10. В чем проявляется взаимосвязь сфер и звеньев международного финансового рынка?

Предположу, что они должны друг другу (сферы и звенья) эм… денег. Один другому и так по цепи. А если кто-то не выплатит в срок, то может из-за этого не выплатит и другой. Контракты, поставки, биржевые операции. Всё связанно. Капиталы, валюты перетекают из страны в страну (вернее их электронные записи), обязательно часть скапливается у каких-нибудь подозрительных физиков. Однако, если случается сбой, не выплачивается долг, кончаются рынки, компания переоценена и больше нет покупателей «бумаги», или самое замечательное - грустная новость, то всё может выйти из под контроля. Одно звено потянет другое, задрожит сфера, рухнут остальные. И так каждый раз, как летние деньки превращаются в зимние вечера.

11. Какова особенность функционирования международного финансового рынка?

12. Какова структура международного финансового рынка.

· Валютный рынок

· Рынок ценных бумаг

· Рынок деривативов

· Кредитный рынок

· Рынок капиталов

· Рынок страховых услуг

13. Назовите основные модели регулирования финансовых рынков.

Самыми популярными сейчас являются четыре подхода к регулированию финансового рынка: институциональная модель, консолидированная модель, модель «Твин Пикс» и гибридная модель

При институциональном подходе надзор осуществляется различными самостоятельными учреждениями, используя разные информационные системы. В результате финансовые учреждения осуществляют контроль за деятельностью участников финансового рынка в самостоятельном порядке.

Особенностью консолидированной модели является то, что финансовое регулирование и надзор осуществляются единым мегарегулятором, охватывающим банковское дело, рынок ценных бумаг и страховые рынки. Преимуществом такой модели является отсутствие путаницы или конфликтов вокруг юрисдикционных линий, которые возможны при применении институционального или функционального подходов.

Следующая модель регулирования финансового рынка – это «Твин Пикс». Для данной модели характерно разделение регулирующих функций между двумя регуляторами, один из которых выполняет функцию безопасно- сти и надежности надзора, а другой специализируется на проведении регулирования предпринимательской деятельности [3. с. 139]. Модель «Твин Пикс» была разработан для объединения сильных сторон консолидированного подхода, а также с целью принятия мер, которые обеспечат защиту прав потребителей, прозрачность, безопасность и надежность при урегулировании конфликтов. Одной из немногих стран, применяющих данную модель регулирования финансового рынка, является Великобритания.

При функциональной, или гибридной модели регулирование финансового рынка осуществляется по типу бизнеса, которым занимается конкретная организация. То есть теоретически для каждого вида бизнеса может существовать отдельный функциональный регулирующий орган.

14. Каковы основные мировые тенденции развития финансовых рынков?

Основными тенденциями развития современных финансовых рынков в странах с развитыми рыночными отношениями на современном этапе являются:

концентрация и централизация капиталов;

интернационализация и глобализация рынка;

повышение уровня организованности и усиление государственного контроля;

компьютеризация финансовых рынков;

нововведения на рынке;

секьюритизация;

взаимопроникновение с другими рынками капиталов.

16. Назовите основные мировые финансовые кризисы.

Самый разорительный экономический кризис (1770–1780 гг.)

В конце XVIII века Великобритания была центром финансового мира. Основным экспортным товаром было сукно, которое производилось машинным способом на многочисленных мануфактурах. Примечательно, что в 1769 году парламент принял закон, предусматривающий смертную казнь за разрушение машин. Началось перепроизводство, которое повлекло за собой резкое снижение экспорта, а оно потянуло вниз кораблестроение. Широкое распространение мануфактурного производства в странах Европы – Чехии, Германии, Испании, Польше, где использовался в том числе и рабский труд, привело к тому, что английские товары потеряли свою конкурентоспособность. Это приводит к тому, что Британия начинает защищать свои рынки в колониях и вводит таможенные пошлины. Значительно снижается ввоз товаров в Великобританию. Таможенные записи указывают, что с 1775 по 1783 года ввоз упал с 15 миллионов фунтов до 10 миллионов. Тоннаж судов вышедших из портов в 1774 году составил 864 тысячи тонн, в 1781 — 711 тысяч тонн. Банкротится до половины работающих мануфактур. Снижается уровень жизни, колонии требуют независимости, дело доходит до вооруженного противостояния. Начинаются волнения в Ирландии, действия англичан приводят к страшному голоду в Индии, в Бенгалии вымирает около 30% населения. В 1775-1783 году отделяются североамериканские колонии и появляется США. Кризис развивается во Франции, Нидерландах, Австрии, Германии, Испании и даже России. Этот кризис можно назвать и самым долгим — он протекал в разных странах неодинаковое время, его длительность историки оценивают в срок до 25 лет. 9

Дата добавления: 2022-06-11; просмотров: 30; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

12 3 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!