Правило 3 – Не дайте застать себя врасплох: страхование и резервы.
В данном «конспекте» я изложу некоторые выдержки из книги «10 Главных правил для начинающего инвестор» автора Бёртона Малкиела. Выдержки будут идти подряд и не всегда будет проглядываться связь между ними, всё-таки это не книга, а свод некоторых мыслей. С более подробной информацией вы можете ознакомиться у первоисточника.
Увольте своего финансового консультанта – на свете существует только три типа финансовых консультантов: те, которые не знают; те, которые не знают, что они не знают; и те, которые знают, что не знают, но берут огромные деньги за то, что делают вид, будто знают.
Лучший способ быстренько остаться без гроша, это купить акции сразу после первоначального предложения.
Не стоит следовать инвестиционным советам, на них можно разбогатеть только, продавая их.
По существу, есть только четыре объекта инвестирования, достойные внимания:
Денежные средства – монеты и банкноты, вклады до востребования плюс, любые краткосрочные ценные бумаги, которые можно быстро обратить в наличные;
Облигации – долгосрочное платёжное обязательство. Правило такого, что, если процентные ставки растут, уже выпущенные облигации падают в цене. А если процентные ставки снижаются, цены облигаций увеличиваются. Самыми надёжными считаются облигации федерального правительства, потому что оно всегда погашает процентные обязательства. Многие муниципальные облигации имеют гарантию консорциума финансовых организаций, и такие облигации имеют самый высокий инвестиционный рейтинг. Корпоративные облигации более рискованны, но поэтому для привлечения инвесторов компаниям с неблестящей репутацией приходиться обещать куда более высокий процент по своим долговым обязательствам;
|
|
|
Обыкновенные акции – если держатель облигаций является кредитором компании, то владельцы акций её собственниками. Для ориентации на рынке используется отношение «цены акции к прибыли на акцию» или коэффициент «цена/прибыль» (P/E), который показывает инвестору, за сколько лет могут окупиться инвестиции в данные акции. В сравнительном анализе акций различных компаний более высокое значение коэффициента P/E для акций конкретной компании означает их переоценённость. Пониженное значение данного коэффициента свидетельствует о недооценке рынком акций компании, что может вызвать их ускоренный рост в дальнейшем. Тем не менее большинство акций оцениваются рынком совершенно правильно, и можно говорить о том, что он с высокой точностью предсказывает долговременные перспективы роста различных компаний.
Недвижимость. Если у вас есть собственный дом, то вы, по определению, инвестор в недвижимость.
|
|
|
Инвестиционные трасты недвижимости (REITs) в США создаются в форме акционерный компаний или трастовых фондов. REITs могут быть частными или публичными. REITs отличаются регулярностью выплат дивидендов своим акционерам, поскольку по законодательству они обязаны распределить 90% чистой прибыли среди своих акционеров. Аналогом на российском фондовом рынке являются закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости, особенно такие ПИФы, которые инвестируют в объекты коммерческой недвижимости. Однако в отличие от REITs закрытые ПИФы недвижимости в России пока не отличаются регулярностью распределения доходов пайщикам.
Взаимные фонды в США представляют собой открытые инвестиционные фонды, создаваемые в форме открытых акционерных обществ. Такие фонды обязаны выкупать выпущенные ими акции по первому требованию их держателей. При этом акции взаимных фондов выдаются и выкупаются на основе стоимости чистых активов данных фондов.
Риск и доходность неразрывно связаны. Инфляция – термин для обозначения риска, присущего всем финансовым инструментам, даже монетам и банкнотам. Из четырёх рассмотренных классов активов только недвижимость прекрасно переносит повышение темпов инфляции. Обыкновенные акции также неплохо защищают инвесторов от высокой инфляции, но только в долгосрочной перспективе, на коротких отрезках времени в период роста инфляции они обесцениваются подобно облигациям.
|
|
|
Правило 1 – Начинайте копить прямо сейчас, не откладывая время – деньги. Размер стартового капитала имеет куда меньшее значение, чем то, когда вы его начнёте. Секрет медленного, но гарантированного накопления богаства заключается в чуде сложных процентов.
Джереми Сигел – автор книги «Акции для долгосрочных вложений» подсчитал доходность различных финансовых активов за период с 1800 по 2002 года, рисунок 1.
Рисунок 1 – Доходность разных типов активов за период с 1801 г. по 2001 г.
Есть простой способ определить, сколько времени потребуется на удвоение суммы, на которую начисляются сложные проценты. Его называют правилом 72. Разделите число 72 на процент, который будут приносить ваши вложения. Результат и будет числом лет, через которые вложенная сумма удвоиться.
Правило 2 – Держитесь выбранного курса: единственно верная дорога к богатству – это регулярное вложение сбережений. Сократите размер получаемой на руки зарплаты, чтобы не расходовать все заработанные деньги. Превратите прибавки к зарплате в пенсионные отчисления. Экономно расходуйте деньги, ведь сэкономленный доллар полновеснее чем заработанный, потому как за первый не взымаются налоги.
|
|
|
Планируйте пенсионное обеспечение, рисунок 2.
Рисунок 2 – Сайты, посвящённые финансовому планированию
Правило 3 – Не дайте застать себя врасплох: страхование и резервы.
Автор предлагает взаимные фонды денежного рынка как лучшие инструменты создания денежного резерва, так как он выделяет их надёжность и довольно приличную доходность. Так же автор подчёркивает, что чем ниже издержки фонда, тем больше будет доход инвестора. Депозитные сертификаты надёжнее денежных фондов, приносят обычно более высоких доход и подходят для инвесторов, способных связать свои деньги более чем на полгода. Интернет-банки не несут затрат на содержание помещений и кассиров, то, в силу низких накладных расходов их процентные ставки существенно выше. Казначейские векселя – самый надёжный финансовый инструмент из всех существующих, который считается эквивалентом денежных средств. Страховые полиса – каждому человеку необходимо страховать дом, автомобиль, здоровье и трудоспособность.
Правило 4 – Используйте все налоговые льготы. Преимущества инвестирования при наличии налоговых льгот иллюстрированы на рисунке 3.
Рисунок 3 – Преимущества инвестирования с налоговыми льготами
Правило 5 – комплектуйте инвестиционный портфель по своему вкусу. Факторы, которые определяют подходящее лично вам распределение активов:
1. Временной горизонт инвестиций.
2. Ваше финансовое состояние, в том числе размер и стабильность не инвестиционного дохода и устойчивость к инвестиционным неудачам.
3. Ваш характер, определяющий терпимость к риску и готовности принять более высокий риск, сопутствующий более высокой доходности вложений.
Чем дольше вы держите акции, тем меньше риск инвестирования в них.
Если исходить только из продолжительности инвестиционного периода, феномен понижения риска делает ваш возраст важным фактором определения структуры инвестиционного портфеля. Если вам 20 или 30 лет, и вы приступаете к накоплению пенсионных средств, можете уверенно вкладывать большую часть или все свои сбережения в обыкновенные акции, потому что период владения будет, скорее всего, более 20 лет. Не забывайте, однако, что вкладывать в акции средства, которые предстоит истратить в ближайшем будущем, не стоит ни при каких обстоятельствах.
Уменьшению риска также содействует регулярные вложения.
Балансирование портфеля. Операция «балансирование портфеля» заключается в том, чтобы не дать соотношению разных классов активов отойти чересчур далеко от выбранного вами идеального значения. Правильная реакция на падение цен одного из активов – не паниковать и не бросаться продавать. Здесь нужна твёрдость и решимость покупать больше. Резкое падение ранка может сделать операцию балансирования разительной. Но инвесторы, которые сдержанно и последовательно занимаются балансированием своих портфелей, в долгосрочной перспективе получают щедрое вознаграждение. Воздержитесь от импульсных решений, но хотя бы раз в год проводите балансирование портфеля.
Дата добавления: 2021-07-19; просмотров: 55; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!