Система показателей рентабельности, их характеристика и факторный анализ рентабельности
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Цель – познакомить студентов с методикой проведения анализа финансовых результатов
План лекции:
1. Анализ и оценка динамики, уровня и структуры прибыли
2. Система показателей рентабельности, их характеристика и факторный анализ рентабельности.
Список литературы:
1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. - 6-e изд., испр. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности, М.: Дело и сервис, 2009
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ, методы и процедуры, М.: Финансы и статистика, 2010.
4. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово – хозяйственной деятельности: учеб. для студ. учреждений сред. проф. образования / Л.Н. Чечевицына, К.В. Чечевицын – 6-е изд., стер. — Ростов-н/Дону: Издательство «Феникс», 2013.
Анализ и оценка динамики, уровня и структуры прибыли
Конечный финансовый результат деятельности - это балансовая прибыль (или убыток). Общий финансовый результат отчетного года равен сумме прибыли от реализации продукции (работ, услуг), результата от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.
Основными задачами анализа являются:
- оценка динамики показателей балансовой прибыли;
- выявление и измерение действия различных видов доходов на величину прибыли;
- оценка возможных резервов дальнейшего роста балансовой прибыли.
|
|
Анализ балансовой прибыли проводится в следующей последовательности:
- общая оценка за анализируемый период;
- анализ балансовой прибыли в динамике (за ряд лет);
- анализ изменения каждого показателя за текущий анализируемый период;
- анализ изменения удельного веса каждого вида дохода в величине балансовой прибыли. Для этого необходимо определить, удельный вес (долю) каждого вида дохода в балансовой прибыли на начало и конец периода. Определить изменения.
Информация, содержащаяся в финансовом плане и форме №2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта.
Величина балансовой прибыли зависит от методов регулирования прибыли. Эти методы регулирования прибыли могут кардинально изменить величину прибыли от реализации, балансовую прибыль и в целом финансовое состояние хозяйствующего субъекта.
Анализ балансовой прибыли показывает, что наибольший удельный вес в составе балансовой прибыли занимает прибыль от реализации продукции (работ, услуг).
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) - разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах (без НДС и акцизов) и затратами на производство и реализацию продукции:
|
|
Анализ прибыли от реализации предполагает не только общую оценку динамики выполнения плана по прибыли oт реализации, но и оценку различных факторов, воздействующих на величину и динамику прибыли от реализации.
На прибыль от реализации оказывает влияние изменение следующих факторов:
- изменение продажных цен на товары и тарифов на услуги и работы (прямая зависимость),
- изменение полной себестоимости объектов реализации (обратная зависимость),
- изменение объема реализации (двояко),
- изменение структуры и ассортимента реализованной продукции (двояко).
Этапы анализа прибыли от реализации продукции (работ, услуг):
- дать общую оценку изменения прибыли (сравнение);
- определить количественное влияние изменений факторов.
Расчет количественного влияния на величину прибыли можно определить, используя данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».
В современных условиях в качестве источника финансирования долгосрочных инвестиций в предприятия реального сектора экономики выступает чистая прибыль.
|
|
Чистая прибыль равна разнице между облагаемой налогом балансовой прибылью отчетного года и величиной налога с учетом льгот. Чистая прибыль является основой развития экономики хозяйствующего субъекта. Необходимая информация для анализа отражается в форме № 2 и форме № 3 бухгалтерской отчетности.
Этапы анализа чистой прибыли:
- определить абсолютное отклонение,
- выявить причины отклонений,
- определить процент к прибыли по плану, по факту, найти относительное отклонение.
- по результатам проведенных расчетов сделать выводы.
Система показателей рентабельности, их характеристика и факторный анализ рентабельности
Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат - прибыль - сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами.
Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.
В анализе финансовых показателей используются следующие группы показателей относительной доходности:
1. Рентабельность реализации (оборота, продаж) ( R (продаж(оборота)) определяется отношением прибыли от реализации продукции (работ, услуг) (Пр) или чистой прибыли к величине выручки от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов (Вр), выраженным в процентах:
|
|
R продаж(оборота) = (Пр / Вр) × 100%.
Данный показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет хозяйствующий субъект с рубля продаж, выполненных работ, оказанных услуг.
2. Рентабельность товарного выпуска и отдельных видов продукции (Rtb) определяется отношением прибыли от выпуска продукции или изделия определенного вида (Пв) к себестоимости товарного выпуска продукции (Ств):
Rtb = (Пв / Ств) × 100%.
Данный показатель характеризует абсолютную сумму (в копейках) или уровень (в процентах) прибыли на один рубль затраченных средств.
Источниками информации для анализа показателей рентабельности продукции, работ, услуг являются форма № 2 бухгалтерской отчетности, учетные регистры хозяйствующего субъекта.
Изменения в уровне рентабельности реализации (оборота) происходят под влиянием изменений в структуре реализованной продукции и изменения рентабельности отдельных видов изделий.
Рентабельность отдельных видов изделий зависит от:
- уровня продажных цен,
- от уровня себестоимости продукции.
Анализ осуществляется в следующей последовательности.
1. определяют уровень рентабельности реализации по плану, фактически за отчетный год, за предыдущий год.
2. определяют объект анализа: из фактического уровня рентабельности за отчетный год следует вычесть плановый уровень рентабельности за отчетный год.
3. определяют количественное влияние факторов на изменение уровня рентабельности (используя метод цепных подстановок).
4. по результатам проведенных расчетов дается оценка по каждому фактору и в целом по использованию всей совокупности факторов.
Анализ рентабельности выпуска отдельных видов продукции осуществляется на основе данных плановых и отчетных калькуляций.
3. Эффективность использования потребленных средств (затрат) характеризует показатель рентабельности производственных фондов. Рентабельность производственных фондов можно определить как по балансовой, так и по чистой прибыли (остающейся в распоряжении хозяйствующего субъекта). Рентабельность производственных фондов характеризует отношение прибыли отчетного года (чистой прибыли) к средней стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств.
На изменение уровня рентабельности производственных фондов (R пф) оказывают влияние следующие факторы:
- изменение уровня фондоотдачи (Фо),
- изменение уровня оборачиваемости (Ко),
- изменение рентабельности (доходности) объема реализованной продукции.
Для определения количественного влияния вышеуказанных факторов на изменение уровня рентабельности производственных фондов используется следующая формула:
R пф = Пб% / ((1 / Фо) + (1 / Ко)),
где Пб% — величина балансовой прибыли в процентах к выручке от реализации продукции.
Анализ рентабельности производственных фондов осуществляется по данным формы бухгалтерской отчетности № 1 и 2 и формы № 11 статистической отчетности.
Одна из групп показателей рентабельности — это показатели рентабельности капитала (активов). На основе данных показателей определяют доходность и эффективность использования имущества.
Данная группа показателей определяется отношением прибыли к различным показателям авансированных средств: всех активов; инвестиционного капитала (собственные средства плюс долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.
Рентабельность активов (имущества) (R им) определяется путем деления прибыли отчетного года (прибыли от реализации или чистой прибыли) на среднюю величину активов (среднегодовой итог баланса).
Данный показатель характеризует величину прибыли, полученную на единицу стоимости активов независимо от источников привлечения средств.
Более реально характеризует рентабельность вложений показатель рентабельности вложений, исчисленный по прибыли от реализации продукции, работ, услуг, к функционирующим средствам.
Данный показатель имеет определяющее значение, так как учитывается прибыль только от основной деятельности и средства, непосредственно занятые в основной деятельности.
Рентабельность собственных средств (R ск) позволяет оценить эффективность использования инвестированных собственником средств, а следовательно, дает возможность сравнить ее с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.
Данный показатель характеризует величину прибыли на один рубль собственных средств. Данный показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственных средств.
Важным этапом аналитической работы является выявление резервов увеличения прибыли и рентабельности. Основными источниками увеличения прибыли и рентабельности являются:
- увеличение объема реализованной продукции,
- повышение цен,
- снижение себестоимости,
- повышение качества.
Дата добавления: 2021-04-05; просмотров: 102; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!