Анализ управления основными средствами в ОАО «Ульяновский механический завод»
Финансовое состояние ОАО «УМЗ»
ОАО «Ульяновский механический завод» - многопрофильное предприятие, являющееся одним из главных производителей средств ПВО в российском оборонном комплексе и выпускающее товары народного потребления.
В 1951 году Постановлением Совета Министров СССР на Ульяновском Автомобильном заводе было организовано специальное производство, которому предстояло освоить новую по тем временам военную технику. Это и был будущий Механический завод.
Основными видами деятельности Общества являются:
- разработка, производство, ремонт, реализация, гарантийное и послегарантийное обслуживание, авторский надзор радиотехнических систем, комплексов, средств и высокотехнологического оборудования специального назначения;
- разработка, производство, ремонт, реализация, гарантийное и послегарантийное обслуживание, авторский надзор продукции гражданского назначения, включая оборудование медицинского назначения;
- осуществление внешнеэкономической деятельности в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации;
- выполнение проектных работ в области нестандартного и специального технологического оборудования;
- рекламная и оформительская деятельность;
- оказание социально-бытовых услуг юридическим и физическим лицам;
- хранение нефти, газа и продуктов их переработки;
- передача, распределение электрической и тепловой энергии;
|
|
|
- монтаж, наладка и ремонт энергообъектов, электроэнергетического и теплоэнергетического оборудования и энергоустановок;
- деятельность по метрологическому обеспечению производства;
- деятельность по предоставлению услуг связи.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество может заниматься только на основании лицензии [23].
Имущественное положение организации.
Активы
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации.
Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.
Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущий периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и другое).
Таблица 1 - Состав и динамика активов в ОАО «УМЗ»
| Средства производства | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | ||||||
| тыс. руб | доля, % | тыс. руб | доля, % | тыс. руб | доля, % | ||||
| Основные средства | 1972552 | 67,82 | 2084165 | 58,83 | 4376947 | 73,39
| |||
| Финансовые вложения | 35983 | 1,23 | 35399 | 0,99 | 39899 | 1,02 | |||
| Отложенные налоговые активы | 810684 | 27,87 | 1313373 | 39,07 | 1471367 | 24,67 | |||
| Продолжение таблицы 1 | |||||||||
| Незавершенное строительство | 14992 | 0,11 | 15165 | 0,42 | 14534 | 0,41 | |||
| Нематериальные активы | 218 | 0,07 | 175 | 0,69 | 125 | 0,51 | |||
| Запасы | 7341893 | 9987568 | 10509891 | 58,9 | 76,5 | 81,4 | |||
| Дебиторская задолженность | 3045773 | 3888704 | 5773632 | 35,1 | 23,1 | 17,3 | |||
| Денежные средства | 292297 | 181378 | 480216 | 5,5 | 0,34 | 1,23 | |||
| Прочие оборотные активы | 1063 | 552 | 552 | 0,5 | 0,06 | 0,07 | |||
| Итого | 11277770 | 100 | 14752048 | 100 | 17488745 | 100 | |||
На основании таблицы 1 проанализируем движение активов. Как видно из таблицы основные средства с 2009 по 2011 г. постоянно увеличивались. В 2011 г. они составляли 4376947 тыс. руб., что по сравнению с 2010 г. они увеличились на 210%, а по сравнению с 2009 г. на 221%. Доля основных средств в основном капитале в 2011 г. составила 73,39%, что по сравнению с 2010 г. она увеличилась на 14,56%, а по сравнению с 2009 г. она увеличилась на 5,57%.
Проанализируем изменение состава и динамики текущих активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние организации.
При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные изменения говорят о нестабильной работе предприятия [25].
|
|
|
Запасы в период 2009-2011 гг. возросли. В 2011 г. запасы по отношению с 2010 г. они возросли на 12,5%, а по отношению к 2009 г. на 31,6%. Доля запасов в общем капитале также возросла.
Дебиторская задолженность в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась на 38,4% и по сравнению с 2009 г. она увеличилась на 41,3%. Доля дебиторской задолженности в общем оборотном капитале также увеличилась. [23]
Денежные средства в 2011 г. на 43% больше чем в 2010 г. и на 88,3% меньше чем в 2009 г. Доля денежных средств в общем оборотном капитале составила в 2009 г. - 5.5%, в 2010 г. - 0,34%, в 2011 г. - 1,23%.
Прочие оборотные активы в 2011 г. по сравнению с 2010 г. Остались неизменны, а по сравнению с 2009 г. они уменьшились на 49,8%. Доля прочих оборотных активов в общем оборотном капитале составила в 2009 г. - 0,5%, в 2010 г. - 0,06%, в 2011 г. - 0,07%.
Пассивы.
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них организация. [26]
|
|
|
Таблица 2 - Анализ динамики структуры пассивов в ОАО «УМЗ»
| Источник капитала | Наличие средств, тыс. руб. | Структура средств, % | ||||
| 2009 | 2010 | 2011 | 2009 | 2010 | 2011 | |
| Уставной капитал | 398577 | 398577 | 398577 | 20,7 | 17,9 | 11 |
| Резервный капитал | - | 2848 | 2848 | - | 0,7 | 1,6 |
| Нераспределенная прибыль | 1542129 | 1749966 | 2748270 | 79,3 | 81,4 | 87,4 |
| Долгосрочные обязательства: | ||||||
| Заемные средства | 6990700 | 4544106 | 10887840 | 94,3 | 88,9 | 89,7 |
| Отложенные налоговые обязательства | 597417 | 1111142 | 1096186 | 5,7 | 11,1 | 10,3 |
| Краткосрочные обязательства: | ||||||
| Заемные средства | - | 5218204 | 3372296 | - | 41,8 | 13,3 |
| Кредиторская задолженность | 6017095 | 7015094 | 6300157 | 99,38 | 57,6 | 82,4 |
| Доходы будущих периодов | 380 | 369 | 35349 | 0,62 | 0,6 | 1,95 |
| Оценочные обязательства | - | - | 84587 | - | - | 2,35 |
| Итого: | 6017475 | 12233667 | 9792389 | 100 | 100 | 100 |
В анализируемой организации за 2009-2011 гг. увеличилась сумма собственного капитала. В 2011 г. по сравнению с 2010 г. она увеличилась на 58,1%, а в сравнении с 2009 г. сумма собственного капитала увеличилась на 53,8%.
Заемный капитал в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличился на 22,3%, в по сравнению с 2009 г. он увеличился на 26,7% [23].
При данном соотношении собственного и заемного капитала, можно сделать вывод, что организация зависит от заемных средств, так как ему не хватает своих собственных для нужд производства.
Таким образом, анализ структуры собственного и заемного капитала необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности организации и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во-первых, для внешних потребителей информации при изучении степени финансового рынка и, во-вторых, для самого предприятия при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.
Финансовая устойчивость.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.
Безусловно, коэффициенты, рассчитанные по пассиву баланса, являются основными в блоке анализа финансового состояния, однако характеристика финансовой устойчивости с помощью таких показателей вряд ли будет полной важно не только то, откуда привлечены средства, но и куда они вложены, какова структура вложений с позиции долгосрочной перспективы. [24]
Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости предприятия:
) Коэффициент автономии
Ка2009= 43466,2:98332,2 =0,442
Ка2010= 46693:256261 =0,182
Ка2011= 57027:219836 =0,259
Согласно полученным показателям коэффициента автономии, можно сказать, что на данном этапе предприятие в заемных средствах нуждается, т. к. полученные коэффициенты ниже допустимой нормы 0,5.
) Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств
Кс.п.с.с2009= 54866:43466,2 =1,262
Кс.п.с.с2010= 209568:46693 =4,488
Кс.п.с.с2011= 162809:57027 =2,855
По данному коэффициенту можно сказать, что предприятие зависит от внешних источников средств, т. к. полученные коэффициенты превышают допустимую норму в 0,7.
) Коэффициент маневренности собственного капитала
Км.с.к. 2009=43466,2-20773,5:43466,2=0,522
Км.с.к2010= 46693-148420:46693,0=-2,177
Км.с.к2011= 57027-128410:57027,0 =-1,252
) Коэффициент стоимости основных средств
Кс.о.с2009= 20773,5:98332,2 =0,211
Кс.о.с2010= 148420:256261=0,579
Кс.о.с2011= 128410:219836=0,584
Результаты произведенных расчетов коэффициентов финансовой устойчивости сведем в итоговую таблицу.
Таблица 3 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости в ОАО «УМЗ»
| Показатели | Нормативное значение | 2009 | 2010 | 2011 |
| Коэффициент автономии | 0,5 | 0,442 | 0,182 | 0,259 |
| Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств | 0,7 | 1,262 | 4,488 | 2,855 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,7 | 0,522 | - 2,177 | - 1,252 |
| Коэффициент стоимости основных средств | 0,6 | 0,211 | 0,579 | 0,584 |
По результатам полученных коэффициентов соотношения привлеченных и собственных средств 2009-2011 гг. можно увидеть, что предприятие работает за счет привлеченных средств, так как все полученные результаты превышают допустимую норму.
С 2009 г. по 2011 г. коэффициент стоимости основных средств постоянно увеличивается и это обозначает, что предприятие увеличивает свои основные средства [23].
Однако кроме коэффициентов финансовой устойчивости необходимо также определить тип финансовой устойчивости предприятия, для определения степени обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования:
) Наличие собственных оборотных средств
СОС2011 = 43466,2 - 20773,5 = 22692,7 тыс. руб.
СОС2010 = 46693 - 148420 = - 101727 тыс. руб.
СОС2009 = 57027 - 128410 = -71383 тыс. руб.
) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)
ОИ 2011 = 22692,7 + 0 = 22692,7 тыс. руб.
ОИ 2010 = - 101727 + 0 = - 101727 тыс. руб.
ОИ 2009 = - 71383 + 0 = = -71383 тыс. руб.
) Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования:
а) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
±СОС 2011 = 22692,7 - 20493,1 = 2199,6 тыс. руб.
±СОС 2010 = - 101727 - 63150 = - 168150 тыс. руб.
±СОС 2009 = - 71383 - 72205 = - 143588 тыс. руб.
З = (стр. 100 + стр. 110+стр. 120 + стр. 130+стр. 140) р. II актива баланса
З 2011 = 12485,7+5016,7 + 2990,8 = 20493,1 тыс. руб.
З 2010 = 28781+10586+10570+13213 = 63150 тыс. руб.
З 2009 = 27042+13685+31441+37 = 72205 тыс. руб.
б) излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
±СД 2011 = 22692,7 - 20493,1 = 3199,6 тыс. руб.
±СД 2010 = - 101727 - 63150 = - 128150 тыс. руб.
±СД 2009 = - 71383 - 72205 = -144588 тыс. руб.
в) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:
±ОИ 2011 = 22692,7 - 20493,1 = 2187,6 тыс. руб.
±ОИ 2010 = - 101727 - 63150 = - 138150 тыс. руб.
±ОИ 2009 = - 71383 - 72205 = -132588 тыс. руб.
Таблица 4 - Тип финансовой устойчивости ОАО «УМЗ»
| Показатели | 2011 | 2010 | 2009 |
| ±СОС | +2199,6 | -168150 | -143588 |
| ±СД | +3199,6 | -128150 | -144588 |
| ±ОИ | +2187,6 | -138150 | -132588 |
| Тип финансовой устойчивости | Абсолютная устойчивость | Кризисное финансовое состояние | Кризисное финансовое состояние |
Деловая активность.
Показатели оценки деловой активности предприятия.
) Коэффициент оборачиваемости активов
Оа 2011 =103444,2: ((98332,2+256261):2) = 0,58
Оа 2010 = 134353,2: ((243241,0+217626,0):2)=0,47
Оа 2009 = 114363,2: ((256261,0+219836,0):2)=0,48
) Коэффициент оборачиваемости запасов
Оз 2011 = 94388,6: (20493,1+63150,0):2= 2,25
Оз 2010 =94894,3: (73150,0+73305,0):2=2,01
Оз 2009=94294,3: (63150,0+72205,0):2=1,4
) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
Одз 2011 =103444,2: (51529,8+29030,0):2 =2,57
Одз 2010 =113363,2: (15030,0+11121,0):2=3,12
Одз 2009 =114363,2: (29030,0+11171,0):2=5,68
) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
Окз 2011=103444,2: (54724,4+100816,0):2 =1,3
Окз 2010 = 115253,2: (101026,0+127086,0):2 =1,2
Окз 2009 = 114363,2: (100816,0+128096,0):2 =1,0
) Операционный цикл
ДОЦ 2011 =160+125=285 дней
ДОЦ 2010 =247+46=293 дня
ДОЦ 2009 =257+51=308 дней
) Финансовый цикл
ДФЦ 2011 = 285-240=45
ДФЦ 2010 = 293-251=42
ДФЦ 2009 = 308-277=31
Результаты произведенных расчетов коэффициентов деловой активности сведем в итоговую таблицу 5.
Таблица 5 - Показатели деловой активности предприятия
| Показатель | 2011 | 2010 | 2009 | Отклонение (+/-) 2011 к 2009 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Коэффициент оборачиваемости активов | 0,58 | 0,47 | 0,48 | 0,1 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 2,25 | 2,01 | 1,4 | 0,85 |
| Коэффициент оборачиваемости общей дебиторской задолженности | 2,57 | 3,12 | 5,68 | -3,11 |
| Коэффициент оборачиваемости общей суммы кредиторской задолженности | 1,5 | 1,2 | 1,3 | 0,2 |
| Длительность операционного цикла, дней | 285 | 293 | 308 | -23 |
| Длительность финансового цикла, дней | 45 | 42 | 31 | 14 |
Дата добавления: 2021-03-18; просмотров: 111; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!